19 JULI Länsförsäkringar Bank Januari juni DeLårsrapport Perioden i korthet, koncernen Räntenettot ökade 9 procent till 1 095 (1 003). Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick till 63 (43), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,07 (0,06) procent. Rörelseresultatet ökade 10 procent till 297 (270) och räntabiliteten på eget kapital uppgick till oförändrat 6,3 procent. Aff ärsvolymerna ökade 12 procent till 298 (266) mdr. Inlåningen ökade 14 procent till 66 (57) mdr. Utlåningen ökade 11 procent till 157 (142) mdr. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II uppgick till 13,9 (12,3) procent. Primärkapitalrelationen enligt Basel II uppgick till 14,5 (12,9) procent och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick till 18,6 (14,9) procent. Antalet kunder ökade med 6 procent till 869 000, antalet bankkort ökade 15 procent till 369 000 och antalet inlåningskonton ökade 13 procent till 1 269 000. Länsförsäkringar Bank blev Stiborbank i början av juni. Rikard Josefson, vd länsförsäkringar bank: Länsförsäkringar växer i hela bankaff ären och fortsätter att stärka positionen på både in- och utlåningsmarknaden. Flera produktlanseringar skedde under kvartalet. Utlåningsportföljen, som främst består av bolån till privatpersoner och bottenlån till familjeägda lantbruk, har en fortsatt hög kreditkvalitet. Upplåningen fungerade under perioden väl och likviditetssituationen är stark. Det är glädjande att resultatet utvecklas väl och i linje med våra förväntningar. Uppgifterna inom parentes avser jämförbar period. KuNdutvecKlING bankkortsutveckling RÖRelSeReSultat och RäNtabIlItet PÅ eget KaPItal Antal kunder, tusental 1000 Antal bankkort, tusental 400 300 % 7 900 350 300 250 6 800 250 200 200 5 700 150 150 4 600 100 50 100 3 500 2009 2010 2011 0 2009 2010 2011 50 2009 2010 2011 2
Nyckeltal Koncernen Resultaträkning, kvartal Kv 1 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 6,7 6,4 5,9 6,3 6,3 6,3 Avkastning på totalt kapital, % 0,31 0,31 0,27 0,29 0,30 0,30 Placeringsmarginal, % 1,04 1,15 1,08 1,06 1,12 1,11 K/I-tal före kreditförluster 0,64 0,68 0,65 0,64 0,66 0,66 K/I-tal efter kreditförluster 0,70 0,72 0,72 0,71 0,71 0,70 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 13,9 12,3 13,6 13,9 12,3 13,1 Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 14,5 12,9 14,1 14,5 12,9 13,7 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 18,6 14,9 18,3 18,6 14,9 15,6 Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,17 0,16 0,18 0,17 0,19 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,23 0,20 0,23 0,23 0,20 0,21 Kreditförlustnivå, % 0,07 0,05 0,08 0,07 0,06 0,06 Koncernen, Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 550,9 544,4 544,0 523,8 521,2 Provisionsnetto -76,4 64,0 99,4 97,6 93,0 Nettoresultat av finansiella poster 4,9 48,3 5,8 18,1 23,0 Övriga rörelseintäkter 54,1 49,4 52,6 51,2 40,2 Summa rörelseintäkter 533,5 481,5 491,4 459,3 491,4 Personalkostnader -113,5 106,9 105,7 93,7 101,8 Övriga kostnader -228,6 205,6 230,8 187,2 233,0 Summa rörelsekostnader -342,1 312,5 336,5 280,9 334,8 Resultat före kreditförluster 191,4 169,0 154,9 178,4 156,6 Kreditförluster, netto -30,0 33,1 27,8 20,2 17,3 Rörelseresultat 161,4 135,9 127,1 158,2 139,3 Marknads kommentar andra kvartalet Under det andra kvartalet signalerade Federal Reserve att de kvantitativa lättnaderna kommer att upphöra men avvaktade med beslut om när nedtrappningen ska påbörjas. Kapitalmarknaden påverkades av Federal Reserves uttalande med stigande långa räntor och en stärkt dollar. Europa uppvisade en svag ekonomisk utveckling och euro-systemet kommer sannolikt fortsätta behöva ekonomiskt stöd under en längre tid framöver, vilket skapade förväntningar om ytterligare styrräntesänkningar från ECB. Riksbanken sänkte i april sin räntebana till följd av en nedrevidering av inflationsprognosen. Styrräntan lämnades dock oförändrad på 1,00 procent. Arbetslösheten uppvisade en viss minskning och konfidensindikatorerna för industrin och hushållen steg något. Kreditmarknaden visade under det andra kvartalet upp små förändringar jämfört med det första kvartalet. Kreditspreadarna för säkerställd upplåning sjönk något i de kortare löptiderna samtidigt som de längre steg något. För icke säkerställd upplåning föll kreditspreadarna tillbaka en aning i såväl de kortare som de längre löptiderna. Inlåningen från hushåll minskade med 1 procent under kvartalets två första månader och utlåningen till hushåll ökade med 1 procent. Bopriserna visar, efter en period av stabil utveckling, en uppåtgående trend. Januari-juni jämfört med januari-juni Ökade affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 12 procent eller 32 miljarder kronor till 298 (266) miljarder kronor. Koncernens utlåning ökade med 11 procent eller 15 miljarder kronor till 157 (142) miljarder kronor. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 13 procent eller 13 miljarder kronor till 108 (95) miljarder kronor. Inlåningen ökade med 14 procent eller 9 miljarder kronor till 66 (57) miljarder kronor. Den förvaltade fond volymen ökade med 12 procent eller 9 miljarder kronor till 76 (67) miljarder kronor. God kundtillströmning och försäljning Antalet kunder ökade med 6 procent eller 48 000 kunder till 869 000 (821 000). Siffrorna är justerade utifrån förändrad kunddefinition hos Wasa Kredit. Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 12 procent eller 32 000 till 307 000 (275 000) och antalet produkter per kund är 4,8. Bland de kunder som har banken som huvudbank är 93 procent sedan tidigare försäkringskunder. Länsförsäkringar hade 3,7 miljoner mobila inloggningar i juni, vilket är en ökning med 173 procent jämfört med juni. Antalet bankkort ökade med 15 procent eller 48 000 till 369 000 (321 000) och antalet inlåningskonton ökade med 13 procent till 1 269 000 (1 123 000). Stiborbank Länsförsäkringar Bank medverkar från och med början av juni i beräkningen av Stibor genom att dagligen rapportera räntesatser till Nasdaq-OMX tillsammans med de fem befintliga Stiborbankerna SHB, Swedbank, Nordea, SEB och Danske Bank. Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade med 15 procent till 360 (313) miljoner kronor och rörelseresultatet ökade med 10 procent till 297 (270) miljoner kronor, vilket förklaras av ett ökat räntenetto. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till oförändrat 6,3 procent. 2 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-juni
Räntenetto 1 100 1000 900 800 700 600 500 2009 2010 2011 Intäkter Rörelseintäkterna ökade med 9 procent till 1 015 (931) miljoner kronor och förklaras av ett ökat räntenetto. Räntenettot stärktes med 9 procent till 1 095 (1 003) miljoner främst till följd av ökade volymer medan inlåningsmarginalerna påverkade räntenettot negativt. Placeringsmarginalen uppgick till 1,06 (1,12) procent. Avsättning för avgift till stabilitetsfond belastade räntenettot med 34 (30) miljoner kronor. Nettoresultat av finansiella poster minskade till 43 (29) miljoner kronor och förklaras av negativa effekter i förändringar av verkligt värde och återköp av egen skuld. Provisionsintäkterna ökade med 15 procent till 555 (482) miljoner kronor och förklaras av ökade intäkter från värdepappers-, kortoch betala-affären. Provisionsnettot förbättrades till 140 ( 188) miljoner kronor till följd av ökade provisions intäkter. Kostnader Rörelsekostnaderna ökade med 6 procent till 655 (618) miljoner kronor, vilket förklaras av ökade personalkostnader, ökade fondförvaltningskostnader och ökade avskrivningar. K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,64 (0,66) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till oförändrat 0,71. KI-tal före kreditförluster 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2009 2010 2011 Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick netto till 63 (43) miljoner kronor, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,07 (0,06) procent. Reserverna uppgick till 392 (303) miljoner kronor, vilket motsvarar en reserveringsgrad på 0,23 (0,20) procent. Osäkra fordringar uppgick till 300 (255) miljoner kronor och andelen osäkra lånefordringar uppgick till 0,18 (0,17) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. affärsvolym Mdr 300 250 200 150 100 50 0 2009 2010 Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2011 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Inlåning och sparande Inlåning från allmänheten ökade med 14 procent eller 9 miljarder kronor till 66 (57) miljarder kronor. Inlåningsökningen var 5 procent eller 4 miljarder kronor från årsskiftet. Marknadsandelen stärktes till 4,4 (4,1) procent fram till den 31 maj enligt SCBs statistik. Fondvolymen ökade med 12 procent eller 9 miljarder kronor till 76 (67) miljarder kronor. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, individuellt pensionssparande (IPS) och antalet värdepappersdepåer. Utlåning Utlåning till allmänheten ökade med 11 procent eller 15 miljarder kronor till 157 (142) miljarder kronor och ökningen var 4 procent eller 7 miljarder kronor från årsskiftet. All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor samt har en väl geografiskt fördelad distribution. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 13 procent eller 13 miljarder kronor till 108 (95) miljarder kronor. Marknadsandelen av hushålls- och bostadsutlåning stärktes till 5,0 (4,8) procent fram till den 31 maj enligt SCBs statistik. Merparten av den totala portföljen, 71 (72) procent, är bostadsutlåning med säkerhet i villor till 79 (80) procent och i bostadsrätter till 21 (20) procent. Bottenlån för lantbruksfastigheter ökade med 17 procent till 17,7 (15,1) miljarder kronor och totalt ökade lantbruksutlåningen med 12 procent till 20,3 (18,2) miljarder kronor. Av lantbruksutlåningen var 87 (83) procent bottenlån till främst familjeägda lantbruk och det genomsnittliga lantbruksengagemanget är lågt och uppgick till 1,8 (1,7) miljoner kronor den 30 juni. Låneportfölj Produktfördelning, % -06-30 -06-30 Bolån 71% 72% Lantbruk 13% 13% Leasing 4% 4% Blancolån 4% 4% Avbetalning 4% 4% Flerbostadsfastigheter 3% 2% Övrigt 1% 1% Totalt 100% 100% Upplåning Emitterade värdepapper ökade med 13 procent eller 14 miljarder kronor till 124 (110) miljarder kronor, varav icke säkerställd upplåning ökade till 25 (15) miljarder kronor och säkerställda obligationer ökade till 95 (88) miljarder kronor. Koncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur på upplåningen. Långfristig finansiering sker på kapitalmarknaden genom säkerställda obligationer och icke säkerställd upplåning. Under perioden genomfördes emissioner av främst säkerställda obligationer på längre löptider och återköp av egen skuld. Emitterade säkerställda obligationer uppgick till nominellt 7,1 (16,6) miljarder kronor, återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 4,5 (7,7) miljarder kronor och förfallna säkerställda obligationer uppgick till nominellt 3,2 (7,7) miljarder kronor under perioden. Under Länsförsäkringar Banks MTNprogram emitterades nominellt 7,6 (7,7) miljarder kronor. 3 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-juni
Likviditet Den 30 juni uppgick likviditetsreserven till 46,6 (38,1) miljarder kronor enligt Bankföreningens definition. Likviditetsreserven är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och består till 71 (77) procent av svenska säkerställda obligationer, till 14 (7) procent av svenska statsobligationer, till 10 (16) procent av andra svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa och till 5 ( ) procent av primärt tyska och finska statspapper. Likviditeten i placeringarna är hög och samtliga ingående svenska värdepapper i likviditetsreserven är belåningsbara hos Riks banken och i förekommande fall i ECB. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i mer än 1,5 år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 246 (453) procent den 30 juni och till i genomsnitt 229 (270) procent under det andra kvartalet. LCR i euro var 182 ( ) procent den 30 juni och uppgick till 512 ( ) procent under det andra kvartalet. Rating Kreditbetygen är A/stable från Standard & Poor s och reviderades i juni till A3/ Stable från A2/Negative av Moody s. Bankens uppfattning är att revideringen kan ses som ett led i den ratingaktivitet som Moody s genomförde under första halvåret avseende europeiska banker, vilken då inte inkluderade Länsförsäkringar Bank. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA/Stable från Standard & Poor s. Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar Standard & Bank Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Moody s Bank A3/Stable P 2 Länsförsäkringar Standard & Hypotek 1) Poor s AAA/Stable Länsförsäkringar Moody s Aaa Hypotek 1) 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning Koncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företags- och lantbruksexponeringar upp till 5 miljoner kronor. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5 miljoner kronor och schablonmetoden används för övriga exponeringar. Den 30 juni bestod låneportföljen till 88 (89) procent av retailkrediter enligt den avancerade IRK-metoden. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II stärktes till 13,9 (12,3) procent. Kapitalbasen stärktes till 9 214 (7 033) miljoner kronor och kapitaltäckningsgraden stärktes till 18,6 (14,9) procent. Primärkapitalet uppgick till 7 193 (6 089) miljoner kronor och primärkapitalrelationen stärktes till 14,5 (12,9) procent. För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 14 sidan 17. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 juni ha medfört en ökning av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 46 (43) miljoner kronor. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker, likviditetsrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker som begränsas genom snäva limiter. Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering fungerade väl under perioden. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Andra kvartalet jämfört med första kvartalet Rörelseresultatet ökade med 19 procent till 161 (136) miljoner kronor och förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 6,7 (5,9) procent. Rörelseintäkterna ökade med 11 procent till 534 (482) miljoner kronor. Räntenettot ökade med 1 procent till 551 (544) miljoner kronor och placeringsmarginalen uppgick till 1,04 (1,08) procent. Provisionsintäkterna ökade 4 procent till 283 (272) miljoner kronor och förklaras av ökade intäkter från betala-, kort- och värdepappersaffären. Provisionskostnaderna ökade med 7 procent till 359 (336) miljoner kronor och förklaras av ökad distributionsersättning till länsförsäkringsbolagen för större volymer. Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till 5 ( 48) miljoner kronor. Rörelsekostnaderna ökade med 10 procent till 342 (312) miljoner kronor som främst förklaras av ökade IT-förvaltningskostnader och K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,64 (0,65). Rörelseresultat och Räntabilitet 175 150 125 100 75 50 350 300 250 200 150 100 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Rörelsekostnader och K/I-tal Q4 Q1 Q1 Q2 Q2 Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. 8 6 4 2 0 % 10 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 4 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-juni
Moderbolaget Dotterbolagen Januari-juni jämfört med januari-juni Inlåning, samt viss utlåning sker i moderbolaget. Merparten av utlåningen och upplåningen sker i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade med 5 procent eller 1 miljard kronor till 35 (34) miljarder kronor. Inlåning från allmänheten ökade med 14 procent eller 9 miljarder kronor till 66 (57) miljarder kronor. Emitterade värdepapper ökade med 35 procent eller 7 miljarder kronor till 29 (22) miljarder kronor. Rörelseresultatet uppgick till 42 ( 39) miljoner kronor. Rörelseintäkterna ökade med 11 procent till 350 (314) miljoner kronor och förklaras av ökade provisionsintäkter. Räntenettot ökade med 1 procent till 381 (377) miljoner kronor. Avgift till stabilitetsfonden belastade räntenettot med 16 (12) miljoner kronor. Provisionsintäkterna ökade med 31 procent till 146 (112) miljoner kronor och förklaras av ökade intäkter från värdepappers-, kort- och betala-affären. Provisionskostnaderna ökade med 5 procent till 292 (279) miljoner kronor. Rörelsekostnaderna ökade med 4 procent till 353 (338) miljoner kronor. Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick netto till 39 (15) miljoner kronor. Länsförsäkringar Hypotek Januari-juni jämfört med januari-juni Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 13 procent eller 13 miljarder kronor till 108 (95) miljarder kronor. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet minskade med 10 procent till 168 (186) miljoner kronor och förklaras av ett lägre nettoresultat av finansiella poster. Kreditförlusterna uppgick netto till 3 (-0,3) miljoner kronor, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på oförändrat 0,00 procent. Antalet bolånekunder ökade 8 procent till 183 000 (169 000). -06-30 -06-30 Balansomslutning 130 565 122 618 Utlåningsvolym 107 558 94 833 Räntenetto 427 376 Rörelseresultat 168 186 Wasa Kredit Januari-juni jämfört med januari-juni Utlåningsvolymen ökade med 4 procent till 13,6 (13,2) miljarder kronor. Rörelseresultatet ökade med 61 procent till 129 (80) miljoner kronor och förklaras av ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade med 15 procent till 286 (249) miljoner kronor till följd av främst högre marginaler. Kostnaderna ökade med 6 procent till 208 (197) miljoner kronor och kreditförlusterna, netto, minskade till 21 (28) miljoner kronor. Länsförsäkringar Fondförvaltning Januari-juni jämfört med januari-juni Länsförsäkringars förvaltade fondvolym ökade med 12 procent eller 9 miljarder kronor, till 76 (67) miljarder kronor. Förvaltningen sker i oförändrat 31 investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Fonderna erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, fondförsäkring och i PPM- systemet. I juni startades fonden Länsförsäkringar Global Index, som investerar globalt i aktier Rörelseresultatet uppgick till 42 (43) miljoner kronor. -06-30 -06-30 Balansomslutning 193 186 Förvaltad volym 75 572 67 447 Nettoflöde 984 2 158 Provisionsnetto 147 133 Rörelseresultat 42 43-06-30-06-30 Balansomslutning 14 079 13 600 Utlåningsvolym 13 621 13160 Räntenetto 286 249 Rörelseresultat 129 80 5 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-juni
Resultaträkning Koncernen Not Förändring Kv 1 Förändring Förändring Ränteintäkter 3 2 305,1 2 545,0 9% 2 386,7 3% 4 691,8 5 231,8 10% 10 429,0 Räntekostnader 4 1 754,2 2 023,8 13% 1 842,3 5% 3 596,5 4 228,5 15% 8 357,9 Räntenetto 550,9 521,2 6% 544,4 1% 1 095,3 1 003,3 9% 2 071,1 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0,0 0.0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 5 282,6 245,8 15% 272,0 4% 554,6 482,2 15% 984,2 Provisionskostnader 6 359,0 338,8 6% 336,0 7% 695,0 670,0 4% 1 369,1 Nettoresultat av finansiella poster 7 4,9 23,0 79% 48,3 110% 43,4 29,3 248% 5,4 Övriga rörelseintäkter 54,1 40,2 35% 49,4 9% 103,5 86,5 20% 190,3 Summa rörelseintäkter 533,5 491,4 9% 481,5 11% 1 015,0 931,3 9% 1 881,9 Personalkostnader 113,5 101,8 11% 106,9 6% 220,4 197,6 12% 397,0 Övriga administrationskostnader 202,0 209,2 3% 178,0 14% 380,0 374,6 1% 736,7 Summa administrationskostnader 315,5 311,0 1% 284,9 11% 600,4 572,2 5% 1 133,7 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 26,6 23,8 12% 27,6 3% 54,2 45,8 18% 101,6 Summa rörelsekostnader 342,1 334,8 2% 312,5 10% 654,6 618,0 6% 1 235,3 Resultat före kreditförluster 191,4 156,6 22% 169,0 13% 360,4 313,3 15% 646,6 Kreditförluster, netto 8 30,0 17,3 73% 33,1 10% 63,1 43,3 46% 91,3 Rörelseresultat 161,4 139,3 16% 135,9 19% 297,3 270,0 10% 555,3 Skatt 35,4 36,6 3% 29,9 18% 65,3 71,0 8% 122,6 Periodens resultat 126,0 102,7 23% 106,0 19% 232,0 199,0 17% 432,7 Helår Rapport över totalresultat Koncernen Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 126,0 102,7 23% 106,0 19% 232,0 199,0 17% 432,7 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 3,3 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0,7 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 41,3 48,3 14% 29,3 241% 12,0 50,7 124% 19,2 Omklassificering realiserade värdepapper 12,8 3,2 300% 16,0 7,3 119% 38,4 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 11,9 12,7 6% 5,7 309% 6,2 11,4 154% 14,9 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 42,2 35,6 19% 20,4 307% 21,8 32,0 168% 45,3 Periodens totalresultat 83,8 67,1 25% 126,4 34% 210,2 231,0 9% 387,4 6 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Balansräkning Koncernen Not -06-30 -12-31 -06-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 102,3 109,4 84,2 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 6 283,5 5 222,3 5 446,5 Utlåning till kreditinstitut 13 436,2 2 852,9 7 285,4 Utlåning till allmänheten 9 156 609,9 149 941,9 141 646,7 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 33 233,8 32 684,7 28 651,0 Aktier och andelar 189,4 11,0 10,9 Aktier och andelar i intresseföretag 1,0 0,0 Derivat 10 1 365,4 1 874,8 1 202,6 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 362,4 878,1 547,0 Immateriella tillgångar 420,6 445,8 446,5 Materiella tillgångar 8,1 9,2 10,4 Uppskjutna skattefordringar 12,3 12,3 6,0 Övriga tillgångar 649,2 558,6 552,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 363,4 2 558,2 1 410,4 Summa tillgångar 214 037,5 197 159,2 187 299,7 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 6 780,0 1 062,9 4 087,5 In- och upplåning från allmänheten 65 515,5 62 396,3 57 330,1 Emitterade värdepapper 124 475,1 114 263,3 110 084,3 Derivat 10 2 848,5 3 104,0 2 194,8 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 546,4 2 176,6 1 546,0 Uppskjutna skatteskulder 82,8 82,9 59,4 Övriga skulder 703,0 1 282,4 806,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 761,9 4 112,2 2 978,6 Avsättningar 18,2 18,0 13,7 Efterställda skulder 2 590,0 1 489,7 1 490,0 Summa skulder 206 321,4 189 988,3 180 590,4 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 6 102,5 5 767,5 5 169,5 Reserver 101,4 123,2 200,5 Balanserade vinstmedel 325,3 107,4 185,4 Periodens resultat 232,0 432,7 199,0 Summa eget kapital 7 716,1 7 170,9 6 709,3 Summa skulder och eget kapital 214 037,5 197 159,2 187 299,7 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Värderingsmetoder för verkligt värde 12 Upplysning om kvittning 13 Kapitaltäckningsanalys 14 Upplysningar om närstående 15 7 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Koncernen Likvida medel vid årets början 1 981,3 1 369,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 680,8 2 535,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 206,3 54,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 015,5 419,8 Periodens kassaflöde 8 490,0 2 060,5 Likvida medel vid periodens slut 10 471,3 3 430,2 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Emitterade värdepapper 9 718,3 (9 204,1), Utlåning till allmänheten 6 640,1 (-7 614,8), och Skuld till kreditinstitut 5 608,4 (1 575,5). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är hänförlig till erhållna förlagslån 1 077,9 (0,0), lämnade koncernbidrag 397,4 ( 563,8) och erhållet aktieägartillskott 335,0 (144,0). Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 954,9 5 025,5 168,5 114,3 297,8 6 332,4 Justering för retroaktiv tillämpning ändrad IAS 19 1,9 1,9 Justerad ingående balans -01-01 954,9 5 025,5 168,5 112,4 297,8 6 334,3 Periodens resultat 199,0 199,0 Periodens övriga totalresultat 32,0 32,0 Summa totalresultat för perioden 32,0 199,0 231,0 Enligt styrelsens förslag 297,8 297,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 144,0 144,0 Utgående balans -06-30 954,9 5 169,5 200,5 185,4 199,0 6 709,3 Totalt Ingående balans -07-01 954,9 5 169,5 200,5 185,4 199,0 6 709,3 Justering med hänsyn till ändrad IAS 19 2,6 0,3 2,9 Periodens resultat 234,0 234,0 Periodens övriga totalresultat 74,7-74,7 Summa totalresultat för perioden 77,3 233,7 156,4 Erhållet villkorat aktieägartillskott 598,0 598,0 Lämnade koncernbidrag -397,4 397,4 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 104,6 104,6 Utgående balans -12-31 954,9 5 767,5 123,2 107,4 432,7 7 170,9 Ingående balans -01-01 954,9 5 767,5 123,2 107,4 432,7 7 170,9 Periodens resultat 232,0 232,0 Periodens övriga totalresultat 21,8 21,8 Summa totalresultat för perioden 21,8 232,0 210,2 Enligt styrelsens förslag 432,7 432,7 0.0 Erhållet villkorat aktieägartillskott 335,0 335,0 Utgående balans -06-30 954,9 6 102,5 101,4 325,3 232,0 7 716,1 8 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Noter Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tilllämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Från den 1 januari tillämpas IFRS 13 Värdering till verkligt värde, en ny redovisningsstandard för värdering av finansiella instrument. Den är en samling och utveckling av principerna för hur verkligt värde ska beräknas från andra IFRS-standarder. I enlighet med den uppdaterade IAS 19 Ersättningar till anställda har koncernen från och med 1 januari övergått från att redovisa akturariella vinster och förluster enligt korridormetoden till att redovisa dem i sin helhet i övrigt totalresultat i den period då de uppstår. Ändringen har tillämpats retroaktivt i enlighet med IAS 8 och påverkat de finansiella rapporterna för aktuell period, föregående period och ackumulerat per ingången av jämförelseperioden på följande sätt. Ändring av akturiella vinster/förluster i övrigt totalresultat 3,3 Ändring av skatt hänförlig till poster som redovisas i övrigt totalresultat 0,7 Ändring av årets totalresultat 2,6-12-31-01-01 Ändring av pensionsförpliktelse 2,2 2,6 Ändring av uppskjuten skatteskuld 0,5 0,7 Ändring av balanserade vinstmedel 1,7 1,9 Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för. Not 2 Segmentsredovisning Resultaträkning, jan-jun Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 381,3 427,3 286,1 0,6 1 095,3 Provisionsnetto 145,6 167,6 25,1 147,1 0,6 140,4 Nettoresultat av finansiella poster 0,3 43,8 0,1 0,0 43,4 Koncerninterna intäkter 53,4 0,0 4,8 0,0 58,2 0,0 Övriga intäkter 60,3 0,2 43,0 0,0 103,5 Summa rörelseintäkter 349,7 216,1 359,1 147,7 57,6 1 015,0 Koncerninterna kostnader 4,1 33,5 7,9 12,1 57,6 0,0 Övriga administrationskostnader 304,8 11,7 190,0 93,9 600,4 Av- och nedskrivningar 43,7 0,1 10,3 0,1 54,2 Summa rörelsekostnader 352,6 45,3 208,2 106,1 57,6 654,6 Resultat före kreditförluster 2,9 170,8 150,9 41,6 360,4 Kreditförluster, netto 38,8 3,0 21,3 0,0 63,1 Rörelseresultat 41,7 167,8 129,6 41,6 297,3 Balansräkning -06-30 Summa tillgångar 113 560,0 130 564,6 14 078,7 192,8 44 358,6 214 037,5 Skulder 106 212,4 125 547,7 12 878,1 91,0 38 407,8 206 321,4 Eget kapital 7 347,6 5 016,9 1 200,6 101,8 5 950,8 7 716,1 Summa skulder och eget kapital 113 560,0 130 564,6 14 078,7 192,8 44 358,6 214 037,5 Resultaträkning, jan-jun Räntenetto 377,4 375,7 249,0 1,2 1 003,3 Provisionsnetto 167,6 175,1 20,1 132,5 2,2 187,8 Nettoresultat av finansiella poster 1,2 30,4 0,2 29,3 Koncerninterna intäkter 53,9 1,9 0,3 56,1 0,0 Övriga intäkter 51,5 0,1 34,6 0,3 86,5 Summa rörelseintäkter 314,0 231,1 305,8 134,3 53,9 931,3 Koncerninterna kostnader 1,7 33,6 6,6 12,0 53,9 0,0 Övriga administrationskostnader 301,4 11,8 179,8 79,2 572,2 Av- och nedskrivningar 34,9 0,0 10,8 0,0 45,8 Summa rörelsekostnader 338,0 45,4 197,2 91,2 53,9 618,0 Resultat före kreditförluster 24,0 185,7 108,6 43,1 313,3 Kreditförluster, netto 15,3 0,3 28,2 43,3 Rörelseresultat 39,3 186,0 80,3 43,1 270,0 Balansräkning -06-30 Summa tillgångar 91 872,6 122 617,6 13 599,8 185,8 40 976,0 187 299,7 Skulder 85 371,3 117 991,2 12 668,2 81,2 35 521,5 180 590,4 Eget kapital 6 501,3 4 626,4 931,6 104,6 5 454,5 6 709,3 Summa skulder och eget kapital 91 872,6 122 617,6 13 599,8 185,8 40 976,0 187 299,7 9 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 3 RÄNTEINTÄKTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 8,0 4,0 99% 8,0 1% 16,0 13,5 18% 39,9 Utlåning till allmänheten 1 431,8 1 509,1 5% 1 427,7 0% 2 859,5 3 011,5 5% 6 021,2 Räntebärande värdepapper 217,4 219,6 1% 223,1 3% 440,5 444,5 1% 917,0 Derivat Säkringsredovisning 647,9 812,4 20% 727,9 11% 1 375,8 1 762,3 22% 3 450,9 Ej säkringsredovisning 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 100% 0,0 0,0 0,0 100% 0,0 Summa ränteintäkter 2 305,1 2 545,1 9% 2 386,7 3% 4 691,8 5 231,8 10% 10 429,0 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 0,0 0,0 0% 1,0 96% 1,1 0,3 428% 2,9 varav ränteintäkter från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 663,0 1 513,1 10% 1 630,5 2% 3 293,5 3 025,0 9% 6 061,1 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 3,7 4,4 3,8 3,8 4,1 3,9 Helår Not 4 RÄNTEKOSTNADER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 4,7 0,3 8,9 153% 4,2 1,1 274% 18,6 In- och upplåning från allmänheten 232,1 290,3 20% 239,1 3% 471,2 567,8 17% 1 140,3 Räntebärande värdepapper 833,7 850,7 2% 812,1 3% 1 645,8 1 723,6 5% 3 481,5 Efterställda skulder 30,8 19,3 59% 16,6 86% 47,4 39,2 21% 75,9 Derivat Säkringsredovisning 632,5 832,2 24% 738,4 14% 1 370,9 1 838,8 25% 3 520,6 Ej säkringsredovisning 2,8 6,9 59% 1,7 72% 4,5 11,1 59% 26,3 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 27,0 24,1 13% 25,5 5% 52,5 46,9 12% 94,7 Summa räntekostnader 1 754,2 2 023,8 13% 1 842,3 5% 3 596,5 4 228,5 15% 8 357,9 varav räntekostnader från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 118,9 1 184,8 6% 1 102,2 2% 2 221,0 2 378,6 7% 4 811,0 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 1,4 2,1 1,5 1,5 2,1 2,0 Helår Not 5 PROVISIONSINTÄKTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Betalningsförmedling 24,5 23,8 3% 22,6 8% 47,1 42,5 11% 95,4 Utlåning 23,6 21,9 8% 22,5 5% 46,1 42,8 8% 85,0 Inlåning 2,4 2,1 16% 3,0 20% 5,4 4,5 21% 9,0 Finansiella garantier 0,1 0,1 256% 0,1 200% 0,0 0,2 100% 0,6 Värdepapper 201,2 171,9 17% 195,2 3% 396,4 347,2 14% 696,8 Kort 29,6 24,9 19% 27,5 8% 57,1 43,0 33% 93,0 Övriga provisioner 1,4 1,1 29% 1,1 49% 2,5 2,0 23% 4,4 Summa provisionsintäkter 282,6 245,8 15% 272,0 4% 554,6 482,2 15% 984,2 Helår Klassificeringen inom provisionsintäkter har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen. Not 6 PROVISIONSKOSTNADER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Betalningsförmedling 23,4 25,8 9% 28,3 17% 51,7 52,5 1% 102,2 Värdepapper 109,1 95,7 14% 99,4 10% 208,5 186,9 12% 371,8 Kort 21,2 19,4 9% 18,5 15% 39,7 43,5 9% 87,8 Ersättning till länsförsäkringsbolag 203,5 196,7 3% 188,3 8% 391,8 384,5 2% 799,0 Övriga provisioner 1,8 1,2 54% 1,5 20% 3,3 2,6 25% 8,3 Summa provisionskostnader 359,0 338,8 6% 336,0 7% 695,0 670,0 4% 1 369,1 Klassificeringen inom provisionskostnader har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen. Helår 10 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Förändring verkligt värde Ränterelaterade instrument 342,5 66,2 617% 60,4 468% 402,9 108,9 470% 244,4 Valutarelaterade instrument 1 951,8 272,1 817% 931,2 310% 1 020,6 325,0 414% 786,5 Förändring verkligt värde säkrade poster 1 607,0 201,6 897% 945,8 270% 661,2 186,6 454% 515,6 Realisationsresultat Ränterelaterade instrument 10,8 10,7 200% 15,3 29% 26,1 31,3 183% 27,2 Ränteskillnadsersättning 13,4 16,6 19% 12,8 5% 26,2 27,5 5% 59,1 Summa nettoresultat av finansiella poster 4,9 23,0 79% 48,3 110% 43,4 29,3 248% 5,4 Not 8 KREDITFÖRLUSTER NETTO Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 26,0 30,6 15% 27,8 6% 53,8 51,1 5% 136,2 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade förluster 30,6 20,7 48% 23,6 30% 54,2 38,2 42% 102,8 Periodens nedskrivning för kreditförluster 76,3 32,0 138% 78,4 3% 154,7 63,5 175% 147,7 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 17,6 16,7 5% 19,4 9% 37,0 26,6 39% 85,4 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 14,9 4,8 205% 10,8 38% 25,7 11,8 117% 22,4 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 39,2 20,4 92% 52,4 25% 91,6 38,0 141% 73,3 Gruppvis reserveringar för individuellt värderade fordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Avsättning / upplösning av reserv för kreditförluster 9,2 3,0 199% 19,3 52% 28,5 5,5 620% 19,1 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade lånefordringar 9,2 3,0 199% 19,3 52% 28,5 5,5 620% 19,1 Periodens nettokostnad för infriande av garantier 0,0 0,1 65% 0,0 58% 0,0 0,2 55% 1,1 Periodens nettokostnad för kreditförluster 30,0 17,3 73% 33,1 10% 63,1 43,3 46% 91,3 11 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige. -06-30 -12-31 -06-30 Lånefordringar, brutto Offentlig sektor 285,5 982,0 711,8 Företagssektor 13 706,7 12 754,8 11 580,2 Hushållssektor 143 007,3 136 530,5 129 636,3 Övriga 2,2 0,0 21,2 Summa lånefordringar brutto 157 001,7 150 267,3 141 949,5 Individuellt reserverade lånefordringar Företagssektor 86,5 69,1 63,9 Hushållssektor 212,7 135,3 131,5 Summa individuella reserveringar 299,2 204,4 195,4 Gruppvist reserverade lånefordringar Företagssektor 25,5 32,4 27,8 Hushållssektor 67,1 88,6 79,6 Övrigt 0,0 0,0 Summa gruppvisa reserveringar 92,6 121,0 107,4 Summa reserveringar 391,8 325,4 302,8 Lånefordringar, netto Offentlig sektor 285,5 982,0 711,8 Företagssektor 13 594,8 12 653,3 11 488,5 Hushållssektor 142 727,4 136 306,6 129 425,2 Övriga 2,2 0,0 21,2 Summa utlåning till allmänheten 156 609,9 149 941,9 141 646,7 Osäkra lånefordringar Företagssektor 64,1 132,9 97,5 Hushållssektor 235,7 165,0 157,5 Summa osäkra lånefordringar 299,8 297,9 255,0 Definition En lånefordran anses vara osäker om den har en oreglerad betalning som är mer än 60 dagar sen eller om det finns anledning att förvänta sig att motparten på andra grunder inte kan leva upp till sitt åtagande. Lånefordran anses vara osäker till den del den inte täcks av säkerhet med fullgott värde. 12 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
NOT 10 DERIVAT -06-30 -12-31 -06-30 Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 133 537,0 1 071,1 73 625,0 1 624,4 74 560,0 1 053,5 Valutarelaterade 10 175,6 337,4 8 651,5 421,2 4 147,3 394,4 Erhållna säkerheter CSA 107,4 192,9 245,3 Övriga derivat Ränterelaterade 145,0 0,6 2 735,0 17,5 160,0 Valutarelaterade 2 699,9 63,7 4,6 Summa derivatinstrument med positiva värden 146 557,5 1 365,4 85 011,5 1 874,8 78 867,3 1 202,6 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 104 826,0 926,2 88 930,0 1 403,2 72 311,0 1 030,7 Valutarelaterade 34 728,0 1 569,7 26 065,6 1 619,2 26 065,6 1 164,1 Övriga derivat Ränterelaterade 8 315,0 128,7 3 215,0 73,0 Valutarelaterade 5 650,0 223,9 8,6 67,8 0,0 Summa derivatinstrument med negativa värden 153 519,0 2 848,5 118 210,6 3 104,0 98 444,4 2 194,8 Not 11 Ställda SÄKERHETER, Eventualförpliktelser och åtaganden -06-30 -12-31 -06-30 För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 1 900,0 1 900,0 1 900,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 1 300,0 850,0 850,0 Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 10,0 10,0 Lånefordringar, säkerställda obligationer 100 388,2 95 529,8 89 648,7 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 3 598,4 576,3 1 846,5 Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 5,0 5,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter 107 201,6 98 871,1 94 260,2 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 45,5 55,1 38,9 Villkorade aktieägartillskott 3 950,0 3 615,0 3 017,0 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal 32,4 32,4 54,0 Summa eventualförpliktelser 4 027,9 3 702,5 3 109,9 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 8 289,2 6 437,1 7 895,4 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 1 973,7 2 098,1 2 025,4 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 1 139,5 961,0 975,1 Summa andra åtaganden 11 402,4 9 496,2 10 895,9 13 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker. Nivå 1 består av instrument med publicerade prisnoteringar, nivå 2 består av värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata och nivå 3 består av värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata. -06-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 6 283,5 6 283,5 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 33 233,8 33 233,8 Aktier och andelar 1) 178,4 11,0 189,4 Derivat 1 365,4 1 365,4 Skulder Derivat 2 848,5 2 848,5-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 222,3 5 222,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 32 684,7 32 684,7 Aktier och andelar 1) 11,0 11,0 Derivat 1 874,8 1 874,8 Skulder Derivat 3 104,0 3 104,0-06-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 446,5 5 446,5 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 28 651,0 28 651,0 Aktier och andelar 1) 10,9 10,9 Derivat 1 202,6 1 202,6 Skulder Derivat 2 194,8 2 194,8 1) Näringsbetingade onoterade aktier och andelar värderas initialt till sitt anskaffninsvärde och skrivs ner om det finns objektiva belopp för ett nedskrivningsbehov.bedömningen baseras på senaste årsredovisning och prognostiserat resultat. 14 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde, fortsättning Förändring av innehav i nivå 3. Aktier och andelar Öppningsbalans -01-01 11,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans -06-30 11,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -06-30 Aktier och andelar Öppningsbalans -01-01 10,4 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier 0,6 Utgående balans -12-31 11,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -12-31 Aktier och andelar Öppningsbalans -01-01 10,4 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier 0,5 Utgående balans -06-30 10,9 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -06-30 -06-30 -12-31 -06-30 Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 102,3 102,3 109,4 109,4 84,2 84,2 Belåningsbara statsskuldförbindelser 6 283,5 6 283,5 5 222,3 5 222,3 5 446,5 5 446,5 Utlåning till kreditinstitut 13 436,2 13 436,2 2 852,9 2 852,9 7 285,4 7 285,4 Utlåning till allmänheten 156 609,9 147 233,4 149 941,9 144 170,2 141 646,7 128 674,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 33 233,8 33 233,8 32 684,7 32 684,7 28 651,0 28 651,0 Aktier och andelar 189,4 189,4 11,0 11,0 10,9 10,9 Derivat 1 365,4 1 365,4 1 874,8 1 874,8 1 202,6 1 202,6 Kundfordringar 274,2 229,9 242,6 Summa tillgångar 211 494,7 192 926,9 184 569,9 Skulder Skulder till kreditinstitut 6 780,0 6 780,0 1 062,9 1 062,9 4 087,5 4 087,5 In- och upplåning från allmänheten 65 515,5 66 576,1 62 396,3 62 731,8 57 330,1 58 222,3 Emitterade värdepapper 124 475,1 130 428,0 114 263,3 120 592,2 110 084,3 115 761,3 Derivat 2 848,5 2 848,5 3 104,0 3 104,0 2 194,8 2 194,8 Leverantörsskulder 51,5 75,0 73,1 Efterställda skulder 2 590,0 1 489,7 1 490,0 Summa skulder 202 260,6 182 391,2 175 259,8 15 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 13 Upplysning om kvittning Information per typ av instrument. Finansiella tillgångar och skulder som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal men som inte kvittas i balansräkningen. Bankkoncernen har ISDA-och CSA-avtal med samtliga derivatmotparter vilket innebär att samtliga exponeringar täcks av båda typerna av avtal. Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen -06-30 Tillgångar Belopp redovisade i balansräkningen Finansiella instrument Lämnad (+)/Erhållen (-) Lämnad (+)/Erhållen (-) säkerhet värdepapper kontant säkerhet Nettobelopp Derivat 1 365,4 1 074,5 28,5 262,4 Repor 10 298,6 10 298,6 0,0 Skulder Derivat 2 848,5 1 074,5 604,0 1 170,0 Repor 3 598,5 3 598,5 0,0 Totalt 5 217,0 0,0 6 700,1 575,5 907,6 Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen -12-31 Tillgångar Belopp redovisade i balansräkningen Finansiella instrument Lämnad (+)/Erhållen (-) Lämnad (+)/Erhållen (-) säkerhet värdepapper kontant säkerhet Nettobelopp Derivat 1 874,8 1 653,4 221,4 Repor 1 749,5 1 749,5 0,0 Skulder Derivat 3 104,0 1 653,4 689,0 761,6 Repor 576,3 576,3 0,0 Totalt 56,0 0,0 1 173,2 689,0 540,2 Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen -06-30 Tillgångar Belopp redovisade i balansräkningen Finansiella instrument Lämnad (+)/Erhållen (-) Lämnad (+)/Erhållen (-) säkerhet värdepapper kontant säkerhet Nettobelopp Derivat 1 202,6 1 077,7 124,9 Repor 3 345,4 3 345,4 0,0 Skulder Derivat 2 194,8 1 077,7 25,7 1 091,4 Repor 1 846,5 1 846,5 0,0 Totalt 506,7 0,0 1 498,9 25,7 966,5 16 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 14 KAPITALTÄCKNINGSANALYS -06-30 -12-31 -06-30 Kapitalbas Primärkapital före avdrag 7 902,1 7 336,0 6 797,0 Avgår immateriella tillgångar 420,6 445,8 446,5 Avgår uppskjutna skattefordringar 12,3 12,3 6,0 Särskilt avdrag för IRK-exponeringar 276,1 265,9 255,9 Primärkapital 7 193,1 6 612,0 6 088,6 Varav evigt förlagslån 290,0 290,0 290,0 Summa kärnprimärkapital 6 903,1 6 322,0 5 798,6 Supplementärt kapital 2 296,9 1 200,0 1 200,0 Särskilt avdrag för IRK-exponeringar 276,1 265,9 255,9 Summa kapitalbas 9 213,9 7 546,1 7 032,8 Riskvägda tillgångar enligt Basel II 49 630,6 48 359,4 47 203,3 Riskvägda tillgångar enligt övergångsregler 87 987,0 83 233,6 78 911,9 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 667,8 678,4 636,6 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 123,9 3 034,2 2 983,5 Kapitalkrav för operativa risker 178,8 156,2 156,2 Kapitalkrav enligt Basel II 3 970,5 3 868,8 3 776,3 Justering enligt övergångsregler 3 068,5 2 789,9 2 536,7 Summa kapitalkrav 7 039,0 6 658,7 6 312,9 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 14,5 13,7 12,9 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 13,9 13,1 12,3 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II,% 18,6 15,6 14,9 Kapitaltäckningskvot enligt Basel II * 2,32 1,95 1,86 Primärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 8,2 7,9 7,7 Kärnprimärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 7,8 7,6 7,4 Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler, % 10,5 9,1 8,9 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler * 1,31 1,13 1,11 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 84,4 104,4 81,9 Företagsexponeringar 171,2 167,9 169,6 Hushållsexponeringar 56,7 108,6 114,9 Exponeringar med säkerhet i fastighet Oreglerade poster Säkerställda obligationer 299,8 259,4 230,4 Övriga poster 55,7 38,2 39,8 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 667,8 678,4 636,6 17 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Not 14 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, fortsättning -06-30 -12-31 -06-30 Kreditrisk enligt IRK-metoden Hushållsexponeringar Fastighetskrediter 1 631,9 1 537,0 1 547,4 Övriga hushållsexponeringar 806,6 709,3 783,4 Summa hushållsexponeringar 2 438,5 2 246,3 2 330,8 Företagsexponeringar 684,8 787,1 652,0 Motpartslösa exponeringar 0,6 0,7 0,8 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 123,9 3 034,2 2 983,5 Operativa risker Schablonmetoden 178,8 156,2 156,2 Summa kapitalkrav för operativa risker 178,8 156,2 156,2 * Kapitaltäckningskvot = total kapitalbas / totalt kapitalkrav I den finansiella företagsgruppen ingår, förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank AB (publ) (516401-9878), även de helägda och fullt konsoliderade dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek AB (publ) (556244-1781), Wasa Kredit AB (556311-9204) och Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ) (556364-2783). Not 15 upplysningar om närstående Under januari-juni har normala affärstransaktioner skett mellan närstående. Inga väsentliga förändringar har skett i avtalen med de närstående juridiska personerna sedan -12-31. Per balansdagen -06-30 var koncernens utestående fordran mot moderbolaget Länsförsäkringar AB 14,5. Den utestående skulden var 411,9. Bankkoncernens ersättning till länsförsäkringsbolagen enligt gällande outsorcingavtal redovisas i not 6 Provisionskostnader. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa personer. Sedan -12-31 har inga väsentliga förändringar skett i avtalen med dessa personer. 18 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Resultaträkning Moderbolaget Förändring Kv 1 Förändring Förändring Ränteintäkter 882,6 854,9 3% 843,4 5% 1 726,2 1 677,8 3% 3 539,8 Räntekostnader 684,5 668,5 2% 660,3 4% 1 344,9 1 300,4 3% 2 797,1 Räntenetto 198,1 186,4 6% 183,1 8% 381,3 377,4 1% 742,7 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0,0 0.0 0,0 0,0 Erhållna koncernbidrag 0,0 0,0 0.0 0,0 Provisionsintäkter 73,3 60,7 21% 73,0 0% 146,3 111,7 31% 237,6 Provisionskostnader 150,4 133,4 13% 141,5 6% 291,9 279,3 5% 554,1 Nettoresultat av finansiella poster 0,6 2,0 128% 0,9 164% 0,3 1,2 127% 2,7 Övriga rörelseintäkter 56,2 53,1 6% 57,5 2% 113,7 105,4 8% 219,7 Summa rörelseintäkter 176,6 168,8 5% 173,0 2% 349,7 314,0 11% 648,6 Personalkostnader 37,0 35,7 4% 35,9 3% 72,9 67,2 9% 137,0 Övriga administrationskostnader 121,6 135,9 11% 114,3 6% 236,0 235,9 0% 449,7 Summa administrationskostnader 158,6 171,6 8% 150,2 6% 308,9 303,1 2% 586,7 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 21,5 18,3 17% 22,3 4% 43,7 34,9 25% 73,4 Summa rörelsekostnader 180,1 189,9 5% 172,5 4% 352,6 338,0 4% 660,1 Resultat före kreditförluster 3,5 21,1 84% 0,5 735% 2,9 24,0 88% 11,5 Kreditförluster, netto 14,6 4,5 226% 24,1 39% 38,8 15,3 152% 22,2 Rörelseresultat 18,1 25,6 30% 23,6 23% 41,7 39,3 6% 33,7 Skatt 4,0 6,7 41% 5,2 23% 9,2 10,3 11% 3,2 Periodens resultat 14,1 18,9 25% 18,4 23% 32,5 29,0 12% 36,9 Helår Rapport över totalresultat Moderbolaget Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 14,1 18,9 25% 18,4 23% 32,5 29,0 12% 36,9 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 35,5 0,3 976% 17,1 308% 18,5 46,5 140% 28,9 Omklassificering realiserade värdepapper 3,0 100% 3,0 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 7,8 0,1 3,1 352% 4,7 12,2 139% 7,6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 27,7 0,2 11,0 352% 16,8 34,3 149% 21,3 Periodens totalresultat 41,8 19,1 119% 7,4 465% 49,3 5,3 15,6 19 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-
Balansräkning Moderbolaget -06-30 -12-31 -06-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 102,3 109,4 84,2 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 4 777,0 3 677,4 1 749,0 Utlåning till kreditinstitut 48 584,6 38 260,7 37 303,6 Utlåning till allmänheten 35 430,6 35 212,9 33 653,2 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 414,0 14 466,0 12 303,2 Aktier och andelar 155,9 11,0 10,9 Aktier och andelar i intresseföretag 1,0 0,0 Aktier och andelar i koncernföretag 5 869,0 5 869,0 5 454,0 Derivat 805,3 413,3 171,6 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 29,9 97,0 55,6 Immateriella tillgångar 351,7 367,6 361,5 Materiella tillgångar 1,2 2,1 4,0 Uppskjutna skattefordringar 5,4 5,4 2,7 Övriga tillgångar 393,5 316,8 329,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 638,6 694,4 389,5 Summa tillgångar 113 560,0 99 503,0 91 872,6 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 6 299,6 2 750,4 2 821,1 In- och upplåning från allmänheten 65 549,6 62 535,0 57 426,6 Emitterade värdepapper 29 459,6 23 300,9 21 792,6 Derivat 717,2 564,5 285,3 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 65,1 108,9 65,1 Uppskjutna skatteskulder Övriga skulder 408,4 697,5 524,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 114,7 986,2 960,5 Avsättningar 8,2 8,0 5,2 Efterställda skulder 2 590,0 1 489,7 1 490,0 Summa skulder och avsättningar 106 212,4 92 441,1 85 371,3 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Reservfond 18,4 18,4 18,4 Fond för verkligt värde 27,3 44,1 57,1 Balanserade vinstmedel 6 379,5 6 081,4 5 499,9 Periodens resultat 32,5 36,9 29,0 Summa eget kapital 7 347,6 7 061,9 6 501,3 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 113 560,0 99 503,0 91 872,6 Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter 6 608,4 3 330,0 2 765,0 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser 4 007,6 3 682,2 3 068,4 Övriga åtaganden 13 616,9 7 533,7 10 343,0 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Kapitaltäckningsanalys 2 Upplysningar om närstående 3 20 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-