Förhandsinformation om kostnader vid handel med finansiella instrument MED GENERELLA EXEMPEL
Förhandsinformation om kostnader vid handel med finansiella instrument Den här förhandsinformationen syftar till att ge kunden kunskap om de kostnader som uppstår vid handel med finansiella instrument hos Ålandsbanken och som påverkar avkastningen av investeringen, samt att ge kunden detaljerad information om kostnadsstrukturen för finansiella instrument. Nedan följer ett antal exempel som illustrerar detta. Kostnaderna i exemplen baseras på vissa kostnadsantaganden. De antagna kostnaderna kan vara högre än de kostnader som kunden faktiskt betalar. Förhandsinformationen kompletterar annan information från Ålandsbanken om produkt- och servicekostnader, avgifter samt provisioner som betalas till tredje part. Kostnaderna för kunden i specifika fall framgår av kundens avtal med Ålandsbanken samt aktuell prislista: www.alandsbanken.se/prislista. För att förtydliga kostnadernas inverkan på investeringen har i exemplen inte beaktats någon förväntad avkastning eller utveckling. Notera att det innebär en risk att investera i finansiella instrument och att investeraren kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Notera även att en historisk utveckling och avkastning inte är en garanti för framtida utveckling och avkastning i det finansiella instrumentet. I exemplen nedan gällande olika instrumenttyper framkommer både kostnader som Ålandsbanken debiterar och kostnader som debiteras av andra parter, till exempel ett fondbolag eller en emittent. Kostnader och avgifter för stödtjänster Förutom de kostnader och avgifter som presenteras i exemplen kan det tillkomma avgifter för stödtjänster. Dessa kan vara depåavgifter samt avgifter vid vissa specifika situationer, exempelvis vid flytt av finansiella instrument. Kostnaderna för kunden i specifika fall framgår av kundens avtal med Ålandsbanken samt aktuell prislista: www.alandsbanken.se/prislista. Värdepapperskredit Vid lånefinansierade placeringar tillkommer, förutom avgifter, även kostnad för ränta. Räntan är kundspecifik och beror bland annat på vilken säkerhet som har ställts för krediten, kundens betalningsförmåga samt kundförhållandet. De avgifter som uppstår är uppläggningsavgift av krediten samt direktdebiterings- eller aviseringsavgift. Ränta och avgifter som tillkommer framgår av kundens avtal med Ålandsbanken. Växlingsavgifter Vid handel i finansiella instrument i utländsk valuta växlar Ålandsbanken automatiskt för investerarens räkning. Kostnadsmodellen för valutaväxlingen beskrivs i stycket nedan om valutaterminer. Kostnaderna för valutaväxlingen debiteras i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. 2
Aktier De kostnader som uppstår vid placeringar i aktier är courtage för handel med aktier. Kostnaderna för handel med aktier tas i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. Exempel: aktie Kunden köper 2 000 stycken aktier för 5 kronor per aktie. Aktien ger inte någon utdelning under innehavstiden. Vid köpet betalar kunden 0,45 % courtage på köpesumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Vid försäljningen betalar kunden 0,45 % courtage på försäljningssumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Inga beskattningskonsekvenser Antal aktier Aktiepris Värde aktier Kostnader Kassaflöde Köp 2000 5 10 000 200-10 200 Utdelning 0 Försäljning 2000 5 10 000 200 9 800 Summering 400-400 Procent av placerat kapital 3,92 % -3,92 % Börshandlade produkter Börshandlade produkter kan vara exempelvis exchange traded funds (ETF) eller exchange traded notes (ETN). De kostnader som uppstår vid handel med börshandlade produkter är courtage för handel med produkten, samt eventuella förvaltnings- och transaktionskostnader i produkten. Courtage för handel med den börshandlade produkten tas i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. Förutom detta tar emittenten ofta ut en förvaltningskostnad och en transaktionskostnad. Förvaltningskostnaden och transaktionskostnaden tas inte ut av Ålandsbanken utan dras automatiskt av från den börshandlade produktens värde. Mer exakt information om förvaltningskostnaden framgår av det produktspecifika faktabladet. Exempel: ETF Kunden köper 400 stycken andelar i en ETF för 25 kronor per andel. Kunden betalar 0,45 % courtage på köpesumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Vid försäljningen betalar kunden 0,45 % courtage på försäljningssumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Utöver handelskostnaderna som banken tar ut, tar även ETF:en ut en förvaltningskostnad. I detta fall har en kostnad om 0,25 % per år dragits från ETF:ens pris. Denna utgör under placeringstiden och med de priser som ETF:en haft under placeringstiden 29,09 kronor eller 0,29 % av den placerade summan. Eftersom kostnaden beräknas som en procentsats av nettoandelsvärdet (NAV) under placeringstiden kommer fluktuationer i priset att påverka den totala kostnaden i kronor. ETF:en betalar en transaktionskostnad om 19,60 kronor för sin egen handel vilket i detta fall påverkar placeringens värde med 0,19 %. Transaktionskostnaden beror på hur många transaktioner ETF:en gör. Inga beskattningskonsekvenser Antal andelar Andelspris Värde andelar Kostnader Kassaflöde Köp 400 25 10 000 200-10 200 Förvaltningskostnad 29,09 Transaktionskostnad 19,60 Försäljning 400 25 10 000 200 9 800 Summering 448,69-400 Procent av placerat kapital 4,40 % -3,92 % 3
Handel med obligationer på sekundärmarknaden De kostnader som uppstår vid placeringar i obligationer på sekundärmarknaden är courtage för handel med obligationerna. Kostnaderna för handel med obligationen tas i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. Exempel: företagsobligation Kunden köper en företagsobligation med 0 % kupong för 10 000 kronor. Kunden betalar 0,45 % courtage på köpesumman, men courtaget är minst 400 kronor. Vid försäljning betalar kunden 0,45 % courtage på försäljningssumman, men courtaget är minst 400 kronor. Inga beskattningskonsekvenser Antal obligationer Pris Värde obligation Kostnader Kassaflöde Köp 100 100 10 000 400-10 400 Ränteutbetalning 0 Försäljning 100 100 10 000 400 9 600 Summering 800-800 Procent av placerat kapital 7,69 % -7,69 % Värdepapperiserade derivat De kostnader som uppstår vid placeringar i värdepapperiserade derivat är courtage för handel med derivatet. Kostnaderna för handel med derivatet tas i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. Exempel: värdepapperiserat derivat (warrant) Kunden köper 1 000 stycken warranter för 10 kronor per warrant. Kunden betalar 0,45 % courtage på köpesumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Vid försäljningen betalar kunden 0,45 % courtage på försäljningssumman, minimicourtage är dock 200 kronor. Inga beskattningskonsekvenser har beaktats i detta exempel. Antal warranter Pris Värde Kostnader Kassaflöde Köp 1 000 10 10 000 200-10 200 Försäljning 1 000 10 10 000 200 9 800 Summering 400-400 Procent av placerat kapital 3,92 % -3,92 % 4
Standardiserade derivat De kostnader som uppstår vid placeringar i standardiserade derivat är courtage för handel med derivatet, samt en clearingavgift som tas ut av handelsplatsen. Kostnaderna för handel med derivatet tas i samband med likviddagen för köpet eller försäljningen. Exempel: köpoption som köps och avyttras innan löptiden går ut Kunden köper 20 stycken köpoptioner för 5 kronor per köpoption. Varje köpoption innehåller rätten att köpa 100 aktier. Kunden betalar 1,8 % courtage på köpesumman, men ett minimicourtage om 200 kronor, samt en clearingavgift på 0,75 % av köpesumman. Vid försäljning betalar kunden 1,8 % courtage på försäljningssumman samt en clearingavgift på 0,75 % av försäljningssumman. Inga beskattningskonsekvenser Antal optioner Pris Värde Kostnader Kassaflöde Köp 20 5 10 000 275-10 275 Försäljning 20 5 10 000 275 9 725 Summering 550-550 Procent av placerat kapital 5,35 % -5,35 % Handel med valutaterminer Kostnaden som uppstår vid handeln med valutaterminer är courtage för handel i valutaterminer. Handel med valutaterminer genomförs på primärmarknaden och kan göras både som enskilda affärer och i kombination med andra affärer, till exempel vid handel med utländska aktier. Då genomför Ålandsbanken valutaaffären för kundens räkning. Vid köp av valutatermin debiteras högst 1 % courtage, courtaget adderas till köpesumman. Vid försäljning av valutaterminer debiteras högst 1 % courtage, courtaget dras av från försäljningssumman. Kostnaderna för handel med det finansiella instrumentet blir effektiva i samband med likviddagen (så kallad valutadag) för köpet eller försäljningen. Exempel: valutatermin EUR/SEK Kunden köper en valutatermin på 1 000 euro för 10 000 kronor. Kunden betalar 1 % courtage på köpesumman. Vid försäljningen betalar kunden 1 % courtage på försäljningssumman. Inga beskattningskonsekvenser Värde valutatermin Kostnader Kassaflöde Köp 10 000 100-10 100 Försäljning 10 000 100 9 900 Summering 200-200 Procent av placerat kapital 1,98 % -1,98 % 5
Fonder Vid handel med externa fonder finns flera olika kostnadslösningar. Den kostnadslösning som är vanligast är en förvaltnings- och transaktionskostnad som tas ut av fondbolaget. Förvaltningskostnaden dras automatiskt av från värdet på fonden under investeringsperioden. Kostnader som tas ut för en specifik fond framgår av fondens faktablad (KIID) samt kostnadsinformation för fonden. Exempel: fond Kunden köper fondandelar för 10 000 kronor. Kunden betalar ingen kostnad till banken för teckningen av fondandelarna. Under placeringstiden betalar kunden en förvaltningkostnad till fondbolaget om 1,65 %. Den dras under placeringstiden och med de priser som fonden haft under placeringstiden är kostnaden 159,49 kronor eller 1,59 % av den placerade summan. Eftersom kostnaden beräknas som en procentsats av nettoandelsvärdet (NAV) under placeringstiden kommer fluktuationer i priset att påverka den totala kostnaden i kronor. Fonden har betalat transaktionskostnader om 20 kronor för sin egen handel vilket i detta fall påverkar placeringens värde med 0,20 %. Transaktionskostnaden beror på hur många transaktioner fonden gör. Inga beskattningskonsekvenser har beaktats i detta exempel. Antal andelar Andelspris Värde fondandelar Kostnader Kassaflöde Köp 250,815 39,87 10 000 0-10 000 Förvaltningskostnad 159,49 Transaktionskostnad 20,00 Försäljning 250,815 39,87 10 000 0 10 000 Summering 179,49 0 Procent av placerat kapital 1,79 % 0 % 6