HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice 105 71 STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Bo Hägg Håkan Gartell Jan Sparr Sten Trolle Jack Junel VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Birgitta Hagenfeldt, KPMG Bohlins AB (förordnad av Finansinspektionen) Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: 1% dock minst 40 kr) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de största företagen på Stockholmsbörsen. Med stöd av fondens innehav arbetar Sveriges Aktiesparares Riksförbund (Aktiespararna) för bättre kontroll och ökad insyn i bolagen. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. AVKASTNING OCH AVGIFTER Aktiespararna Topp Sveriges förvaltning syftar till att fonden skall följa OMX-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Under första halvåret 2002 har fonden utvecklats något bättre än OMX-index som fallit med 28,19 procent. Fondens utveckling blev 1,39 procentenheter bättre med hänsyn tagen till utdelningen. Skillnaden i utveckling beror huvudsakligen på att fonden erhåller utdelningar på aktier som ingår i fondens innehav samt att drygt en halv procent av fondförmögenheten är placerad i likvida medel som inte påverkas av marknadsnedgången. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter för jämförbara fonder. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,33 procent för det första halvåret 2002. Därmed har Aktiespararna Topp Sverige en av marknadens lägsta avgifter bland indexfonderna. FÖRVALTNING OMX-index är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Det innebär att fondens innehav måste justeras när sammansättningen av aktier förändras, vilket sker halvårsvis. Sammansättningen av aktier har inte förändrats under det gångna halvåret vilket bidrar till fondens låga omsättningshastighet och låga kostnader (TKA). Viktfördelningen mellan de branscher som ingår i OMX-index har blivit jämnare under den gångna perioden på grund av de stora kursförändringarna för de största bolagen. Fondens utveckling har också blivit mindre känslig för kursutvecklingen inom branscherna informationsteknik och telekommunikation. De som vill följa fondens innehav kan gå in på Internet till fondens hemsida på adress www.toppsverige.nu. Branschfördelningen vid halvårsskiftet och dess förändring sedan den sista december 2001 presenteras i tabellen på nästa sida. Viktfördelningen motsvarar de branscher som aktierna i OMXindex representerar och förändringarna sedan årsskiftet beror inte på aktiva val i förvaltningen utan är en följd av de kursrörelserna på marknaden under perioden. UTDELNING Fonden kan lämna utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I år har fonden givit utdelning till andelsägarna om 0,195 kr per andel och utdelningen har återinvesterats i nya andelar till kursen 7,13 kr per andel. TYDLIGT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Genom fullmakt företräder Aktiespararna fonden på bolagsstämmor och arbetar för att ägarna i marknadsnoterade bolag ska få ökad kontroll och insyn så att de enskilda aktieägarnas förtroende för styrelse och företagsledning ökar. Det leder till att bolagen blir mer intressanta att investera i och en bättre fungerande aktiemarknad. Aktiespararna arbetar bland annat för hög etik, mot insideraffärer och orimliga incitamentsprogram. Under våren 2002 har Aktiespararnas Riksförbund företrätt fonden på bolagsstämmorna och drivit en rad olika frågor: Oskäliga villkor vid riktade nyemissioner Orimliga incitamentsprogram Återköp/Vidareförsäljning av egna aktier Nomineringskommittéer och Revisionskommittéer Aktiespararna har genom åren uppmärksammats för sitt agerande på bolagsstämmorna. Genom att representera innehavet i Aktiespararna Topp Sverige blir Aktiespararnas möjligheter att påverka besluten på bolagsstämmorna och påverka ledningarna i berörda börsbolag större än tidigare.
HALVÅRSREDOGÖRELSE Under våren 2002 var ABB:s bolagsstämma som hölls i Schweiz en av de mest uppmärksammade. Aktiespararnas verkställande direktör Lars-Erik Forsgårdh företrädde fondens innehav i Zürich. En annan mycket uppmärksammad bolagsstämma hölls i Skandia den 29 maj där ett Aktiespararna begärde att ett omdebatterat optionsprogram skulle avvisas. Det föreslagna optionsprogrammet i Nordea drogs tillbaka strax före stämman men Aktiespararna lyckades även stoppa en föreslagen förändring av bolagsordningen som skulle ha avsevärt försvårat för en stor del av aktieägarna att delta i bolagsstämman. FORTSATT UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMX-index. ÖVRIG INFORMATION Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktiesparinvests revisorer. Tobias Övelius Förvaltare Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. FONDENS INNEHAV 2002-06-30 Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2002 värde i % i % ABB 37 800 5 900 3 080 700 1,11 0,11 Autoliv 12 100 1 800 2 710 400 0,88 0,21 Assa Abloy B 65 500 14 600 8 482 250 2,80 0,41 Atlas Copco A 26 600 5 200 5 852 000 2,02 0,46 Atlas Copco B 12 600 2 900 2 608 200 0,90 0,24 AstraZeneca 79 700 15 450 30 445 400 11,10 1,51 Electrolux AB 62 100 7 900 11 519 550 3,77 1,13 Eniro 32 000 5 200 2 256 000 0,80 0,18 Ericsson B 1 401 850 275 100 19 485 715 8,29-11,65 Europolitan 74 300 13 000 2 734 240 0,91-0,43 Fören.Sparbank A 99 300 20 400 11 568 450 4,08 0,90 Hennes & M B 138 350 27 250 25 456 400 8,34 0,86 Holmen B 10 600 2 000 2 586 400 0,89 0,25 Investor B 85 400 17 000 6 874 700 2,39-0,04 Nordea 564 500 111 000 28 225 000 9,97 2,16 Nokia A 39 025 8 600 5 209 837 1,60-0,92 Pharmacia Corp. 8 703 900 3 067 807 1,23 0,13 Sandvik 48 500 9 800 11 130 750 3,65 0,95 SCA B 36 000 8 300 11 772 000 3,83 1,36 Skandia 192 600 39 000 8 050 680 2,60-1,03 SEB A 126 200 25 400 12 178 300 4,09 1,11 Securitas B 65 600 13 300 12 398 400 4,10 0,87 SHB A 122 700 23 800 17 239 350 5,98 1,25 Skanska B 72 000 14 800 4 572 000 1,52 0,30 SKF B 12 300 2 500 2 927 400 0,95 0,32 Stora Enso R 36 000 6 000 4 626 000 1,62 0,38 TELE2 B 22 050 4 200 3 726 450 1,23-0,87 Telia 567 700 111 300 14 533 120 4,92-1,70 WM-Data B 59 500 14 000 1 035 300 0,36-0,01 Volvo B 56 900 10 800 10 839 450 3,39 0,87 Summa 287 192 250 99,34 NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL 1999 2000 2001 2002 Halvår Fondförmögenhet, kr 44 888 000 286 368 000 321 625 199 288 147 544 Antal utelöpande andelar 3 895 458 27 932 373 38 831 156 48 831 035 Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 5,90 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-26,80 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-28,19 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,01 Förvaltningsavgift, kr 28 000 419 000 891 688 493 803 Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) 82 000 465 633 59 063 36 858 TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,33 Omsättning: Summa köp under perioden, kr 40 393 809 299 850 725 105 377 624 72 523 060 Summa försäljningar under perioden, kr 610 000 18 779 292 9 141 097 1 175 760 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05
AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr 02-01-01 01-01-01 02-06-30 01-06-30 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) -106 270-48 702 Utdelningar 6 526 5 559 Bankränta 0 0 Övriga intäkter 0 0 Summa intäkter och värdeförändring -99 744-43 143 Kostnader Ersättning fondbolag -494-444 Övriga kostnader -5-6 Summa kostnader -499-450 Skatt 6 - Resultat -100 237-43 593 BALANSRÄKNING 02-06-30 01-06-30 Tillgångar Finansiella instrument 287 192 320 318 Banktillgodohavanden 3 086 2 873 Övriga kortfristiga fordringar 8 1 808 Summa tillgångar 290 286 324 999 Skulder Upplupen ersättning fondbolag 494 444 Övriga kortfristiga skulder 1 630 2 961 Fondförmögenhet, not 2 288 162 321 594 Summa skulder och fondförmögenhet 290 286 324 999 NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT Realisationsvinster/förluster -213-2 066 Orealiserade vinster/förluster -106 057-46 636 Summa -106 270-48 702 NOT 2 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 321 648 286 368* Andelsutgivning 83 582 108 376* Andelsinlösen -7 719-15 538* Resultat enligt resultaträkning -100 237-56 032* Lämnad utdelning -9 112-1 526* Fondförmögenhet vid periodens slut 288 162 321 648* Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument Fondförmögenhet (tkr) 288 162 321 648* Antal utelöpande andelar (st) 48 831 035 38 831 156* Andelsvärde 5,90 8,28* Värdeförändring (%) -26,80 Jämförelseindex OMX (%) -28,19 * Obs! avser uppgifter per 31/12 2001 och inte halvårsskiftet 2001
BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 30 JUNI 2002 Vikt % Bransch Viktförändring % 29,13 Finans och fastighet 4,35 20,44 Industrivaror och tjänster 4,54 13,79 Sällanköpsvaror och tjänster 2,38 12,34 Hälsovård 1,64 10,25 Informationsteknik -12,58 7,05 Telekomoperatörer -2,99 6,34 Material 2,00 99,34 Totalt
OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OM Gruppen (OM) och fonden använder namnet efter licens från OM-Gruppen AB. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXindex vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon 08-5065 1600 Telefax 08-5065 1601 Internet www.toppsverige.nu e-mail info@toppsverige.nu
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2002 Aktiespararna Topp Sverige