Aktieindexobligation 707 EN PRODUKT FRÅN HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS En helhetslösning Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Bra riskspridning Fem års löptid En trygg placering
Aktieindexobligation 707 Handelsbanken inbjuder härmed till köp av aktieindexobligation 707. Löptiden är fem år och avkastningen är knuten till aktiemarknaderna Japan, Kina, Sverige respektive Världen. Sista dag för anmälan är den 9 december 2005 via Handelsbankens kontor och Stadshypotek Bank. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig till och med den 11 december 2005 via Internet. Likvid ska erläggas den 14 december 2005. En bra sammansatt värdepappersportfölj består av placeringar på såväl den svenska och den utländska aktiemarknaden som på räntemarknaden. Hur stor andel som placeras på respektive marknad avgörs av avkastningsförväntningar och vilken risk som kan accepteras. Avkastningen i aktiemarknaden har historiskt varit mycket god, men varierat kraftigt mellan olika år. Om du placerar direkt i aktiemarknaden måste du därför vara beredd att acceptera relativt stora förluster. Genom att köpa aktieindexobligationer placerar du på aktiemarknaden med begränsad förlustrisk. Aktieindexobligation 707 är ett paket som innehåller både en obligation och en option. Obligationen ger ett kursfallsskydd då Handelsbanken, oavsett hur underliggande aktiemarknad utvecklas, betalar tillbaka minst det nominella beloppet, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag den 6 oktober 2010. Optionens värde på återbetalningsdagen beror på hur underliggande aktiemarknad utvecklas under aktieindexobligationens löptid. 2
Varför placera i aktieindexobligation 707? En placering i aktieindexobligation 707 är kapitalskyddad samtidigt som den ger möjlighet till hög avkastning. HELHETSLÖSNING För många placerare erbjuder aktieindexobligationen en helhetslösning för det finansiella sparandet. Kombinationen obligation och option ger både säkerhet och avkastningspotential. KAPITALSKYDD Aktieindexobligationen har ett inbyggt kapitalskydd. Oavsett hur underliggande aktieindex utvecklas, återbetalar Handelsbanken minst nominellt belopp, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag. HÖG AVKASTNING Du som köper aktieindexobligation 707 kan få en hög avkastning under förutsättning att underliggande aktieindex har en god kursutveckling under löptiden. Till exempel erbjuder alternativet Sverige till 15 procents överkurs en uppräkningsfaktor som beräknas bli 175 185 procent. Den höga uppräkningsfaktorn ger möjlighet till en bra hävstångseffekt på placeringen (se vidare sid 6). RISKSPRIDNING Samtliga alternativ erbjuder en bred exponering och därmed god riskspridning på respektive aktiemarknad. VALUTASÄKRAD PLACERING Aktieindexobligationen ger möjlighet att placera på den internationella aktiemarknaden utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt. Alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. 3
Marknaderna i aktieindexobligation 707 I aktieindexobligation 707 är avkastningen knuten till aktiemarknaderna Japan, Kina, Sverige respektive Världen. AVKASTNINGSALTERNATIV Aktieindexobligation 707 har följande fem alternativ: Beräknad Avkastningsalternativ uppräkningsfaktor 1. Japan till 10 % överkurs 707J 135 145 % 2. Kina till 15 % överkurs 707K 100 110 % 3. Sverige 707S 75 85 % 4. Sverige till 15 % överkurs 707Z 175 185 % 5. Världen till 10 % överkurs 707W 120 130 % 1. JAPAN I alternativet med Japan som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den japanska aktiemarknaden representerad av aktieindexet TOPIX. 2. KINA I alternativet med Kina som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den kinesiska aktiemarknaden representerad av aktieindexet FTSE/Xinhua China 25 Index. 3, 4. SVERIGE I alternativen med Sverige som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den svenska aktiemarknaden representerad av aktieindexet OMXS30 index. 5. VÄRLDEN I alternativet med Världen som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av fyra aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Samtliga index representerar respektive delmarknad väl. Aktiemarknad Aktieindex Andel USA S&P 500 40 % Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 SM 30 % Japan TOPIX 20 % Storbritannien FTSE 100 Index 10 % 4
ERBJUDANDE OM KÖP Erbjudandet att köpa aktieindexobligation 707 riktar sig till allmänheten via Handelsbankens kontor i Sverige och Stadshypotek Bank. PRIS PER POST Alternativet Sverige erbjuds till ett pris om 10 000 kronor per post. Alternativen Japan respektive Världen kostar 11 000 kronor per post. Alternativen Kina respektive Sverige till 15 procents överkurs kostar 11 500 kronor per post. KOSTNADER (COURTAGE) Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 procent beräknat på priset, dock minst 250 kronor för depåkunder i Handelsbanken eller Stadshypotek Bank respektive 300 kronor för kunder med VP-konto. Det utgår inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid återbetalning. LÄGSTA ÅTERBETALNING Det lägsta belopp som Handelsbanken betalar tillbaka på lånets återbetalningsdag är 10 000 kronor per post. SISTA DAG FÖR ANMÄLAN Du anmäler dig för köp av aktieindexobligationer genom att lämna in din anmälningssedel till något av Handelsbankens kontor eller Stadshypotek Bank senast den 9 december 2005. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig via Internet senast den 11 december 2005. LIKVIDDAG Likvid för tilldelade aktieindexobligationer ska erläggas den 14 december 2005. UPPRÄKNINGSFAKTOR Uppräkningsfaktorn är ett omräkningstal som talar om hur stor del av uppgången i underliggande aktiemarknad som tillfaller innehavaren av aktieindexobligationen på återbetalningsdagen. Uppräkningsfaktorerna i detta prospekt är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 14 december 2005. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. STARTINDEX Startindex för respektive aktieindex fastställs den 14 december 2005, med undantag för de aktieindex som representerar Japan och Kina, vilka fastställs den 15 december 2005. SLUTINDEX Slutindex för respektive aktieindex fastställs som respektive aktieindex genomsnittliga värde från och med den 10 maj 2010 till och med den 13 september 2010 (veckovisa avläsningar). ÅTERBETALNINGSDAG Återbetalningsdag är den 6 oktober 2010. VALUTA Alla beräkningar och betalningar i lånet sker i svenska kronor. REGISTRERING Aktieindexobligationerna administreras i VPC AB:s kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper utfärdas. ANDRAHANDSMARKNAD Aktieindexobligationer är först och främst ett alternativ för de placerare som önskar en trygg och långsiktig investering utan att avstå från möjligheten till hög avkastning. Du som köper en aktieindexobligation behöver dock inte behålla den till återbetalningsdagen. Handelsbanken kommer att ansöka om börsinregistrering av aktieindexobligationen på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM från och med den 20 december 2005. Handelsbanken kommer vidare att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurser för återköp av aktieindexobligationer och om möjligt även säljkurser. Vid köp eller försäljning under löptiden utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Värdet under löptiden kan vara såväl högre som lägre än vid teckningstillfället. BESKATTNING Aktieindexobligation 707 ska i skattehänseende behandlas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. 5
HUR STORT BLIR ÅTERBETALNINGSBELOPPET? Tabellen nedan ger exempel på hur indexutvecklingen för respektive aktieindex påverkar de belopp som Handelsbanken betalar ut på aktieindexobligationens återbetalningsdag den 6 oktober 2010. Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 kronor och baseras på de högsta av de indikerade uppräkningsfaktorerna. 1. Japan 2. Kina 3. Sverige 4. Sverige 5. Världen Index- till 10 % överkurs till 15 % överkurs till 15 % överkurs till 10 % överkurs utveckling 707J 707K 707S 707Z 707W 20 % 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 0 % 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 20 % 12 900 12 200 11 700 13 700 12 600 40 % 15 800 14 400 13 400 17 400 15 200 60 % 18 700 16 600 15 100 21 100 17 800 80 % 21 600 18 800 16 800 24 800 20 400 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + tillläggsbelopp Så här beräknas tilläggsbeloppet: Tilläggsbelopp = värdeökning i underliggande aktieindex (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp 6
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda startindex och uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger 75 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in avkastningsalternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger 20 000 000 kronor. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 12 december 2005. Handelsbanken kommer att ställa in avkastningsalternativ för vilket uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 125 procent för 707J 90 procent för 707K 65 procent för 707S 160 procent för 707Z 110 procent för 707W Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett avkastningsalternativ även om teckning skett i flera avkastningsalternativ. MTN-program Detta obligationslån emitteras under Handelsbankens svenska MTN-program (Medium Term Note-program), varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande utge enskilda lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas en emissionsbilaga med kompletterande lånevillkor avseende kapitalbelopp, återbetalningsvillkor etc. Det fullständiga prospektet för lån 707 utgörs av prospekt för MTN-programmet, emissionsbilagan för lån 707 och denna broschyr. För samtliga handlingar gäller svensk rätt. Tvist med anledning av emissionsbilagan eller broschyren eller därmed sammanhängande rättsförhållande ska exklusivt avgöras av svensk domstol, i första instans av Stockholms tingsrätt. Prospektet för Handelsbankens MTN-program har godkänts av Stockholmsbörsen och Nordic Growth Market NGM och kan erhållas genom något av Handelsbankens kontor eller genom Stadshypotek Bank. Denna broschyr och emissionsbilagan för lån 707 har godkänts av Nordic Growth Market NGM. Riskbedömning Vid köp av denna aktieindexobligation tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har högst kreditbetyg bland affärsbankerna i Norden. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Placerare ska försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av denna aktieindexobligation. Ansvaret för riskbedömningen vid köp av denna aktieindexobligation vilar således på placeraren och Handelsbanken tar inget ansvar för att aktieindexobligationen ska ge en positiv värdeutveckling för innehavaren. 7
Handelsbanken Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning om 1 500 miljarder kronor och ett redovisat resultat för år 2004 på 13,1 miljarder kronor. Antalet anställda är drygt 9 200. UNIVERSALBANK Handelsbanken är en universalbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, trading, finansiering, placering inom aktie- och räntemarknad samt personförsäkring. Banken har 576 kontor i Norden och Storbritannien, och bankverksamhet i ytterligare 10 länder. KONCERNEN I koncernen ingår Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, Stadshypotek, Stadshypotek Bank samt SPP. ÅRSREDOVISNING OCH DELÅRSRAPPORT Årsredovisningar och delårsrapporter finns tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir och kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM. Intellecta Finanstryck, 0518805 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden