FöreningsSparbankens lån 215

Transkript

1 EMISSIONSBILAGA FöreningsSparbankens lån 215 Blue Marlin OMX TM Emissionskurs 100 procent och återbetalningskurs lägst 100 procent. Detta erbjudande riktar sig enbart till depåkunder i FöreningsSparbanken och FSR

2 Blue Marlin OMX TM Inledning FöreningsSparbanken AB (publ), nedan kallad Banken, inbjuder härmed till förvärv av obligationer, nedan kallade Blue Marlin, vilkas avkastning är relaterad till kursutvecklingen för OMX TM. Detta lån emitteras under FöreningsSparbankens svenska MTN-program, varunder Banken har möjlighet att utge lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas en emissionsbilaga med kompletterande lånevillkor, där specifika villkor för respektive lån anges. Denna inbjudan utgör emissionsbilaga till Bankens lån 215. Anmälan om köp sker genom att placeraren fyller i en anmälningssedel. Likvid erläggs genom att Banken debiterar ett av placeraren på anmälningssedeln angivet konto på likviddagen. Närmare om Blue Marlin Blue Marlin har en löptid på ca ett år, där avkastningen är knuten till kursutvecklingen för OMX TM. På återbetalningsdagen utbetalas nominellt belopp samt eventuell avkastning. Avkastningens storlek avgörs dels av OMX TM procentuella uppgång, dels av huruvida OMX TM någon gång under löptiden tangerat eller överskridit ett eller flera av fyra olika brytpunktsindex. I det fall OMX TM inte tangerat eller överskridit något brytpunktsindex under löptiden, utbetalas en avkastning som motsvarar OMX TM procentuella uppgång. Om däremot OMX TM under löptiden tangerat eller överskridit det första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar hälften av OMX TM procentuella uppgång. Har istället OMX TM tangerat eller överskridit de två första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar en fjärdedel av OMX TM procentuella uppgång. I det fall OMX TM tangerat eller överskridit de tre första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar en åttondel av OMX TM procentuella uppgång. Slutligen, om OMX TM utveckling under löptiden är noll eller negativ, eller om OMX TM vid något tillfälle tangerat eller överskridit samtliga fyra brytpunktsindex, utbetalas ingen avkastning. Placeraren får dock alltid tillbaka nominellt belopp på återbetalningsdagen. Då emissionskursen är 100 procent, riskerar placeraren ej annat än den högre alternativa avkastning som en annan placering hade kunnat ge. Blue Marlins samtliga brytpunktsindex fastställs av Banken på startdagen den 12 maj Under nu rådande förhållanden skulle indikativt det första brytpunktsindex komma att fastställas till 120 procent av startindex. De därpå följande nivåerna är en funktion av det första brytpunktsindex i steg om tio procentenheter, t ex 130, 140 respektive 150 procent. Slutgiltigt fastställda brytpunktsindex beror främst på kursutvecklingen för OMX TM fram till startdagen, och kan bli högre eller lägre än de nivåer som indikerats ovan. Emissionen kommer att inställas om det första brytpunktsindex inte på startdagen kan fastställas till 115 procent eller mer. Det är viktigt att notera att Bankens utfästelse avseende nominellt belopp ej gäller vid försäljning under löptiden, utan endast på återbetalningsdagen. En investering i Blue Marlin bör därför ses på ca ett års sikt. Med hänsyn till att avkastningen reduceras eller går förlorad om OMX TM vid något tillfälle tangerar eller överskrider något, några eller samtliga brytpunktsindex, bör dock placeraren fortlöpande överväga lämpligt försäljningstillfälle under löptiden. Möjligheter och fördelar Blue Marlin är i grunden en kapitalgaranterad placering, vilket innebär att investeraren alltid är försäkrad om att återfå satsat belopp om kursutvecklingen inte infriat förväntningarna. Tror placeraren på en jämn och positiv kursutveckling för OMX TM under löptiden, där kursutvecklingen är sådan att inget brytpunktsindex vid något tillfälle tangerats eller överskridits, erbjuder Blue Marlin samma avkastningspotential som motsvarande investering i OMX TM men med en lägre risk. Om något eller några brytpunktindex tangerats eller överskridits bibehålls ändå möjligheten till en viss avkastning. Först när samtliga brytpunktsindex tangerats eller överskridits går all avkastning förlorad. 2

3 Närmare om avkastningen Som utgångspunkt för nedanstående räkneexempel gäller de indikativa brytpunktsindex, 120, 130, 140 och 150 procent av startindex, som angivits ovan. Vidare antas att kronor investeras i Blue Marlin och att OMX TM utvecklas enligt exemplen nedan. Exempel 1 Startindex Slutindex Maxindex 1) Utveckling OMX TM % Blue Marlin avkastning kr x 1 x (( ) / 500) = kr 2) Återbetalt belopp kr kr = kr Exempel 2 Startindex Slutindex Maxindex 1) Utveckling OMX TM % Blue Marlin avkastning kr x 0,25 x (( ) / 500) = 900 kr 3) Återbetalt belopp kr kr = kr Exempel 3 Startindex Slutindex Maxindex 1) Utveckling OMX TM % Blue Marlin avkastning 0 kr 4) Återbetalt belopp kr + 0 kr = kr Exempel 4 Startindex Slutindex Maxindex 1) Utveckling OMX TM % Blue Marlin avkastning 0 kr 5) Återbetalt belopp kr + 0 kr = kr 1) Maxindex är det högsta indexvärdet för OMX TM under löptiden. 2) Då maxindex är lägre än samtliga brytpunktsindex erhålles avkastning enligt tillämplig formel. 3) Då maxindex har överskridit de två första brytpunktsindex erhålles avkastning enligt tillämplig formel. 4) Ingen avkastning vid negativ kursutveckling för OMX TM. 5) Då maxindex har överskridit samtliga brytpunktsindex, går avkastningen förlorad. I ett scenario med stigande kurser under löptiden, där inget brytpunktsindex tangeras, som i exempel 1, medför en direktinvestering i OMX TM en avkastning på 15 procent, vilket är detsamma som avkastningen i Blue Marlin. Exempel 2 visar ett scenario med stigande kurser under löptiden, där de två första brytpunktsindex överskridits, varvid en direktinvestering i OMX TM medför en avkastning på 36 procent, medan Blue Marlin lämnar en avkastning på 9 procent. I exempel 3, ett scenario med fallande kurser under löptiden, hade en direktinvestering i OMX TM medfört en negativ avkastning på 20 procent, medan Blue Marlin bevarar och återbetalar den ursprungliga investeringen. I ett scenario med stigande kurser under löptiden, där samtliga brytpunktsindex överskridits under löptiden, som i exempel 4, medför en direktinvestering i OMX TM en avkastning på 40 procent, medan Blue Marlin förlorat sin avkastning och endast återbetalar investerat belopp. Aktieindex I OMX TM ingår de ca 30 värdemässigt mest omsatta aktierna och svenska depåbevisen på Stockholmsbörsen. Eftersom vissa bolag har flera aktieslag med hög omsättning kan antalet bolag som ingår i OMX TM vara färre än 30. I OMX TM ingår de flesta av de branscher som finns representerade på Stockholmsbörsen och indexet åskådliggör den svenska aktiemarknadens förändringar väl. OMX TM är ett kapitalviktat, icke utdelningsjusterat index där varje bolag som ingår påverkar detta i proportion till sitt börsvärde. OMX TM startades den 30 september 1986 med index 125 (efter den 4:1 split som ägde rum den 27 april 1998). 3

4 Licensavtal Banken har enligt licensavtal med OM AB ( OM ), ägare till det registrerade varumärket OMX TM, rätt att använda OMX TM. Banken är därvid skyldig att inkludera nedanstående text: De obligationer som avses i detta prospekt är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OM AB ( OM ) och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat, som användningen av OMX TM -index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX TM -index vid viss tidpunkt. OMX TM -index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX TM -index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX TM -index. OM, OMX TM, OMX TM INDEX är varumärken tillhörande OM och används enligt licens från OM. 4

5 Villkor och förutsättningar Emissionsvolym Emissionsbeloppet uppgår till lägst kronor och högst kronor. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra emissionsbeloppet i samband med emissionen eller genom amortering under lånets löptid. Inställande av emission Emissionen kan komma att inställas, om det efter teckningstidens utgång visar sig att den tecknade volymen understiger kronor. Skulle marknadsläget fram till startdagen utvecklas så att det första brytpunktsindex ej kan fastställas till 115 procent av startindex, kommer emissionen inte att fullföljas. Banken förbehåller sig dessutom rätten att inställa emissionen om det första brytpunktsindex skulle bli högre än det ovan sagda, men likväl ändå så lågt att en placering enligt Bankens bedömning inte framstår som en attraktiv placering. Banken förbehåller sig vidare rätten att inställa emissionen om sådana omständigheter i övrigt inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra lånets framgångsrika genomförande. Uppgift om inställd emission lämnas på begäran av Bankens kontor och ej genom särskilt meddelande. Anvisningar för deltagande Fullständigt ifylld anmälningssedel enligt fastställt formulär skall senast den 7 maj 2003 lämnas till något av Bankens kontor. Tilldelning Tilldelning av Blue Marlin kommer vid överteckning att ske i den ordning som inkomna anmälningssedlar registrerats. Betalning Avräkningsnota beräknas utsändas den 14 maj 2003 till alla som erhållit tilldelning. Betalning av tilldelade Blue Marlin sker genom automatisk dragning från placerarens konto i Banken på likviddagen. Courtage utgår med 1 procent på likvidbeloppet, dock minst 150 kronor. Varje placerare skall tillse att erforderligt belopp inklusive courtage enligt ovan finns tillgängligt på i anmälningssedeln anvisat konto senast den 19 maj Registrering Innehavet av Blue Marlin kommer att registreras hos VPC, antingen på respektive VP-konto eller genom förvaltare. Marknad Blue Marlin kommer initialt ej att inregistreras eller noteras på någon börs. Banken kommer på förfrågan att ställa köpkurser och när så är möjligt även säljkurser. Kurserna kommer att relateras till rådande ränteläge och till utvecklingen för OMX TM. Det är viktigt att notera att Bankens utfästelse avseende nominellt belopp ej gäller vid försäljning under löptiden, utan endast på återbetalningsdagen. En investering i Blue Marlin bör ses på ca ett års sikt. Med hänsyn till att avkastningen reduceras eller går förlorad om OMX TM vid något tillfälle tangerar eller överskrider något, några eller samtliga brytpunktsindex, bör dock placeraren fortlöpande överväga lämpligt försäljningstillfälle under löptiden. 5

6 Tidsplan 22/4 7/ Anmälningstid 12/ Fastställande av startindex och samtliga brytpunktsindex. I händelse av s k marknadsavbrott, se kompletterande lånevillkor för ytterligare information. 14/ Avräkningsnotor utsändes med uppgift om likvidbelopp och startindex samt fastställda brytpunktsindex. 19/ Sista dag för betalning av likvid. 3/ Fastställande av slutindex. 11/ Utbetalning av nominellt belopp samt eventuell avkastning. Inkomstskatt Blue Marlin är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital. Då obligationen inte är marknadsnoterad, är kapitalförlust avdragsgill till 70 procent i inkomstslaget kapital. Skat teaspekte ter Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler avseende fysiska personer bosatta i Sverige och svenska dödsbon. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Fakta Emittent FöreningsSparbanken AB ISIN-kod SE VP-kod FSPOKG06 Börsregistrering Initialt inte Emissionskurs 100 % Minsta teckningsbelopp kronor Löptid ca 1 år Aktieindex OMX TM Indikativa brytpunktsindex 120, 130, 140 och 150 procent av Startindex Sista teckningsdag Startdag Startindex Startdagens stängningskurs Likviddag Slutdag Slutindex Slutdagens stängningskurs Återbetalningsdag Courtage 1,00%, dock minst 150 kr Risk Förmögenhetsskatt Blue Marlin utgör förmögenhetsskattepliktig tillgång och skall tas upp till sitt marknadsvärde vid beskattningsårets utgång. OMX TM kursutveckling under löptiden är avgörande för Blue Marlins avkastning. Avkastning utgår endast om slutindex överstiger startindex. Om emellertid OMX TM vid något tillfälle tangerar eller överskrider något, några eller samtliga brytpunktsindex, reduceras eller förloras avkastningen även om slutindex överstiger startindex. Banken återbetalar dock alltid Blue Marlins nominella belopp på återbetalningsdagen. FöreningsSparbanken tar inte något ansvar för värdeutvecklingen av Blue Marlin. Ansvaret för riskbedömningen vilar på placeraren. Intresserade placerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av Blue Marlin och den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den egna situationen och egna ekonomiska omständigheter. 6

7 Kompletterande lånevillkor LÅN 215 KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Startindex Startdagens stängningsvärde för Aktieindex. Om ett Marknadsavbrott föreligger på Startdagen, äger Banken rätt att istället fastställa Startindex med utgångspunkt från Aktieindex motsvarande värde närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger; Kapitalbeloppet utgörs av nominellt belopp och eventuell avkastning enligt nedan. Lånets nominella belopp uppgår till högst SEK ETTHUNDRA MILJONER ( ). FöreningsSparbanken AB (publ), nedan kallad Banken, förbehåller sig rätten att höja detta belopp. AVKASTNING En MTNs avkastning skall uppgå till a) nominellt belopp x 1,0 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex inte vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 1 eller högre; eller b) nominellt belopp x 0,5 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 1 eller högre men inte till Brytpunktsindex 2 eller högre; eller c) nominellt belopp x 0,25 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 2 eller högre men inte till Brytpunktsindex 3 eller högre; eller d) nominellt belopp x 0,125 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 3 eller högre men inte till Brytpunktsindex 4 eller högre; eller e) noll, om Slutindex är lägre än Startindex eller om Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 4 eller högre. DEFINITIONER Vid beräkning av Kapitalbelopp skall nedanstående definitioner ha följande innebörd: Aktieindex OM ABs Aktieindex OMX Tm, eller annat aktieindex som kan komma att ersätta OMX TM ; Slutdag Slutindex den 3 maj 2004 eller, om denna dag inte är en Noteringsdag, närmast påföljande Noteringsdag; Slutdagens stängningsvärde för Aktieindex. Om ett Marknadsavbrott föreligger på Slutdagen, äger Banken rätt att istället fastställa Slutindex med utgångspunkt från Aktieindex motsvarande värde närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under en längre tid än fem Bankdagar i följd, har dock Banken rätt att utan tillämpning av vad som nyss sagts fastställa Slutindex utifrån då gällande förutsättningar. Banken äger därvid rätt att uppskatta aktuell kurs för aktie ingående i Aktieindex och för vilken tillförlitlig kurssättning saknas; JUSTERINGAR Skulle Aktieindex inte längre produceras under Löptiden, eller skulle formeln eller metoden för beräkning av Aktieindex ha ändrats sedan Startindex fastställdes, äger Banken, om Banken så finner lämpligt, fastställa Startindex, Brytpunktsindex och/eller Slutindex till andra värden än vad som följer av det ovanstående eller vidta andra åtgärder för att i skälig utsträckning söka åstadkomma det resultat som skulle ha erhållits om nämnda förändringar inte ägt rum. Skulle Aktieindex värden ändras av den organisation som utfört beräkningarna, äger Banken justera värdena i motsvarande mån. KALKYLERINGSAGENT När bedömningar och beräkningar skall göras enligt dessa villkor förbehåller sig Banken rätten att själv göra dessa. På Bankens begäran kan alternativt sådana bedömningar och beräkningar, i allmänhet eller i det enskilda fallet, utföras av den välrenommerade bank eller finansiella institution av annat slag som Banken utser. VILLKORSÄNDRINGAR Banken äger rätt att vid ändrade eller för Banken oförutsedda förhållanden, eller om det i övrigt enligt Bankens bedömning är nödvändigt eller ändamålsenligt, besluta om ändring av villkoren för lånet. Brytpunktsindex 1-4" Löptid de olika värden på Aktieindex som Banken på Startdagen utöver Startindex fastställer för beräkning av avkastning; tiden from Startdag tom Slutdag; MTN Obligation. MULTIPLAR Nominellt SEK 1 000, eller hela multiplar därav, vid tecknande dock lägst nominellt SEK Marknadsavbrott Noteringsdag handelsstopp eller begränsning av handeln i någon eller några aktier som ingår i Aktieindex, eller i options-/terminskontrakt relaterade till Aktieindex, samt stängning av relevant aktiebörs eller marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga; handelsdag utan förutbestämd inskränkning i den normala öppethållandetiden på aktie-, termins- och optionsbörser relaterade till Aktieindex. Noteringsdag omfattar även dag som skulle ha varit en handelsdag om inte ett Marknadsavbrott inträffat; Startdag den 12 maj 2003; ÅTERBETALNINGSDAG Den 11 maj 2004, dock tidigast fem Bankdagar efter den dag då Slutindex kunnat fastställas. RÄNTEKONSTRUKTION Lånet är av s k nollkupongskonstruktion. RÄTT TILL UPPGIFTER Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje VP-konto, nämligen Fordringshavares namn, personnummer eller identifieringsnummer samt postadress och antal innehavda MTN. BÖRSREGISTRERING Lånet kommer inte initialt att registreras vid börs. Banken äger dock rätt att i efterhand börsregistrera lånet. ISIN-KOD SE I övrigt gäller de i prospektet för FöreningsSparbanken ABs MTN-program av den 31 maj 2002 återgivna Allmänna Villkoren. Stockholm den 17 april 2003 FÖRENINGSSPARBANKEN AB (publ) 7

8 Vid köp och försäljning av FöreningsSparbanken ABs Blue Marlin 2003/2004 kontakta något av bankens kontor.