Investeringsaktiebolaget Cobond AB

Transkript

1 O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport mars 2015

2 Innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Allmänt om bolaget 4 Aktiekurs och utdelningar 4 Kursutveckling 4 Om rapporten 6 Ladda ner flera rapporter från

3 Huvudpunkter Den beräknade aktiekursen har under kvartalet ökat med 1,73 procent till 12,34 kronor per aktie. Den underliggande portföljen i Carnegie är nu helt realiserad och bolaget förbereder avveckling. Mer information om detta kommer tillsammans med kallelse till ordinarie bolagsstämma under andra kvartalet. Bolaget har sedan det etablerades haft en positiv avkastning på 49,1 procent, justerat för utbetalningar på totalt 3,24 kronor per aktie*. NYCKELTAL FÖR INVESTERINGSAKTIEBOLAGET COBOND AB Beräknat värde av investeringsportföljen 70,0 m SEK MANDAT Etableringsår 2009 Avvecklingsperiod 2015 UTVECKLING AV BERÄKNAT VÄRDE PER AKTIE* Utveckling senaste kvartal 1,73 % Utveckling senaste år 6,8 % Utveckling senaste tre åren 23,5 % Utveckling sedan start 49,1 % * Beräknad värdeutveckling förutsätter att utbetalningar har följt samma avkastning som bolaget. HISTORISKA UTBETALNINGAR INLÖSEN AV AKTIER** UTDELNING % / AKTIE KRONOR / AKTIE *** % 10,8% 1, ,3 % 0% 1, % 4,0% 0, % 6,7% 0,67 ** Andel av ursprungligt antal B-aktier. Inlösenvärde är 10,56 kr per aktie. *** Kronor per ursprungligt antal aktier. KVARTALSRAPPORT MARS

4 AKTIEKURS OCH UTDELNINGAR INLEDNING Den beräknade aktiekursen har sedan förra kursjusteringen ökat med 1,73 procent till 12,34 kronor per aktie. Portföljen i Carnegie är helt realiserad och bolaget förbereder nu avveckling under Portföljen i Carnegie är helt realiserad och bolaget förbereder nu avveckling under För att kunna betala ut så stor del som möjligt av aktieägarnas kapital innan den längre likvidationsprocessen inleds har bolaget som ambition att förslå ett större inlösenprogram på ordinarie bolagstämma. Likvidationsprocessen förväntas ta cirka nio månader från det att den registreras hos Bolagsverket. Bolaget uppskattar att summan av inlösenprogrammet plus likvidationslikviden motsvarar dagens beräknade aktiekurs. kursutveckling SEK 16 SEK 14 SEK 12 Kurs per aktie SEK 10 SEK 8 SEK 6 SEK 4 SEK 2 SEK 0 Justerad snittkurs Utbetalningsjusterad Nominell aktiekurs * 4 KVARTALSRAPPORT MARS 2015

5 Allmänt om bolaget OM BOLAGET Bolaget genomförde emissioner under 2009 och har investeringar i två fonder som investerar i enlighet med investeringsmandatet. INVESTERINGSMANDAT Investeringsaktiebolaget Cobond AB (Cobond AB) är ett onoterat svenskt aktiebolag, etablerat 2009 och registrerat i Sverige. Bolagets målsättning är att investera i en bred, diversifierad portfölj av nordiska företagsobligationer (70-90%) samt nordiska preferensaktier eller aktier med hög direktavkastning (10-30%). Bolagets investeringshorisont löper till 2015 med möjlighet till förlängning. AVKASTNINGSMÅLSÄTTNING Målsättningen är en netto egenkapitalavkastning före skatt på minst 7 procent per år, mätt som ett genomsnitt över den period Cobond AB bedriver verksamhet. Det ges ingen garanti för att avkastningsmålsättningen uppnås. PERIODISKA UTBETALINGAR Enligt bolagets prospekt finns en målsättning om årliga utbetalningar till aktieägarna. Baserat på bolagets ekonomiska situation värderar styrelsen om det kan göras årliga utbetalningar. Det är bolagsstämman som eventuellt beslutar om utbetalningar till aktieägarna. Det ges ingen garanti för att bolaget gör årliga utbetalningar till aktieägarna. KVARTALSRAPPORT MARS

6 om rapporten Denna rapport är utarbetad av Obligo Investment Management AS, ett dotterbolag till Agasti Holding ASA. Rapporten bygger på källor som Obligo Investment Management AS anser vara tillförlitliga, men Obligo Investment Management AS kan inte garantera att informationen i rapporten är riktig eller fullständig. Alla upplysningar om framtida förhållande är förknippade med en rad förutsättningar och ger ingen garanti för framtida utveckling. Denna osäkerhet är knuten både till förhållanden i marknaden och till bolaget Cobond AB. Ändringar i marknaderna kan komma snabbt och kan komma att få stor betydelse för utvecklingen i aktiekursen i Cobond AB. Historisk avkastning är inte någon tillförlitlig indikator på framtida avkastning. Obligo Investment Management AS tar inget ansvar för direkt eller indirekt förlust eller kostnad som uppstår av användningen av denna rapport. Investerare är medvetna om att det finns en risk för förlust på en investering i finansiella instrument, och Obligo Investment Management AS garanterar inte ett visst resultat. Denna rapport skall inte uppfattas som ett anbud eller en rekommendation om köp eller försäljning av aktien. Denna rapport är till bolagets aktieägare och är inte avsedd för offentlig publikation. 6 KVARTALSRAPPORT MARS 2015

7 Obligo Investment Management AS PB 1753, 0122 Oslo, Norge