Vi tar rygg på insiders

Transkript

1 Insidertracker

2 Vi tar rygg på insiders Hur kan vi hjälpa dig? Vill du handla enligt aktietips av Sveriges bästa analytiker? Då skall du följa insiders. Insiders sitter på ledande poster i börsnoterade bolag, och handlar själva aktier i dessa bolag. Genom att ta rygg på insiders och köpa aktier när de köper har du möjlighet att utnyttja en unik kunskap och insikt i syfte att välja ut börsens bästa aktier. Låter det intressant? Sedan hösten 2011 har vi framgångsrikt tagit rygg på insiders genom vår strategi Insidertracker. I samarbete med Mangold Fondkommission erbjuder vi dig nu att använda Insidertracker för ditt eget sparande. Varför skall vi dra nytta av insiders? Insiders har genom sina ställningar i bolagen större insyn, och därmed bättre tillgång till bolagsspecifik information, än övriga aktörer på marknaden. Detta ger insiders ett övertag när det gäller att bedöma sitt bolags, och därmed aktiekursens, framtida potential. Genom att ta rygg på insiders och köpa aktier när de köper drar vi nytta av insiders unika kunskap i syfte att uppnå bästa möjliga avkastning på börsen. Insiders sitter på ledande poster i börsnoterade bolag Insiders handlar själva stora aktieposter i dessa bolag Vi utnyttjar insiders unika kunskap för att uppnå bästa möjliga avkastning på börsen Atmergo AB, Västra Rönneholmsvägen 36 a, Malmö john.andersson@atmergo.se, ,

3 Är du intresserad av aktiehandel men saknar tid? Är du trött på fonder som underpresterar men ändå tar ut höga avgifter? I samarbete med Mangold Fondkommission erbjuder vi dig nu Insidertracker för ditt eget sparande. -Helt oberoende rekommendationer. Insidertracker letar systematiskt efter de bästa köpkandidaterna. -Lätt att förstå. Köper insiders så köper Insidertracker. Varken enskilda analytikers personliga uppfattning eller komplexa matematiska algoritmer ligger bakom besluten. Hur fungerar det? Insidertracker letar systematiskt efter de mönster i insiders agerande som vi genom analys av 20 år av historisk aktiedata bedömer som mest vinstgivande för investerare att följa. Analysen sker automatiskt vilket garanterar ett oberoende system, fritt från känslomässig påverkan. Insidertracker är en aktiehandelsstrategi där aktier köps och säljs i en vanlig aktiedepå. Tillvägagångssättet kan beskrivas som aktiv förvaltning där alla affärer genomförs automatiskt i din depå. Du behöver alltså inte själv vara aktiv, och att spara enligt Insidertracker tar inte mer tid i anspråk än vanligt fondsparande. Insidertracker kan ta position i ett urval av aktier noterade på listorna OMX Stockholm Large Cap och Mid Cap. Maximalt fem positioner kan innehas samtidigt. Strategins positioner hålls, givet att utvecklingen går åt rätt håll, vanligen tre till sex månader och i vissa fall upp mot ett år eller mer. Går däremot positionen emot oss stängs den relativt snabbt. Generellt sett ligger Insidertracker fullt investerad i aktier, men under perioder av marknadsstress kan delar av portföljen ligga likvid och/eller med position i XACT Bear 1. Syftet med detta är att skydda kapitalet i perioder av börsnedgång. 1 XACT Bear är en så kallad börshandlad fond. Den handlas på börsen, precis på samma sätt som vanliga aktier. Börshandlade fonder följer tydliga strategier genom de olika marknadsindex som utgör respektive fonds placeringsstrategi. XACT Bear följer OMX30 och strävar efter att ge fondandelsägaren en daglig avkastning som, före förvaltningsavgifter och andra transaktionskostnader för fonderna, motsvarar cirka -1,5 gånger den dagliga negativa förändringen i OMXS30 Atmergo AB, Västra Rönneholmsvägen 36 a, Malmö john.andersson@atmergo.se, ,

4 Insidertracker analyserar dagligen information om insiderhandel i drygt 160 börsnoterade bolag. Investeringsbesluten genereras automatiskt - fritt från känslomässig påverkan. Vill du ha ett sparande du kan lita på?! Då skall du använda Insidertracker. Som kund hos oss får du alltid: Placeringsbeslut baserade på fakta. Vi letar alltid efter de aktier som på systematiska grunder har bäst potential att ge en hög riskjusterad avkastning. Produkter du kan lita på. Vi handlar själva enligt Insidertracker och presenterar den avkastning vi uppnår öppet på vår hemsida. Helt oberoende rekommendationer. Vi tar aldrig hänsyn till enskilda analytikers personliga uppfattning eller bankers partiska rekommendationer av egna produkter. Vår målsättning Vi förväntar oss att Insidertracker skall prestera bättre än börsindex varje år. Anledningen till det är lika enkel som självklar: Insiders har tveklöst mer insikt i sina bolag än andra aktörer på marknaden. Denna information använder de när de för egen räkning handlar aktier i företagen. Vår primära målsättning är därför att uppnå en bättre avkastning än Stockholmsbörsen varje år. Vår absoluta förhoppning är dessutom att kunna uppnå en positiv avkastning varje år även då börsen faller. Historisk avkastning Sedan start i december 2011 har vi, per den 31 december 2012 uppnått en avkastning på 22.4 procent, att jämföra med börsindex som avkastat 11.8 procent under samma period. Avkastningen i procent månadsvis visas i tabellen nedan. Besök även för att se den senast uppdaterade statistiken för Insidertracker. 2 helår jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec Totalt Statistiken bygger på den avkastning vi uppnått i vår referensdepå hos Mangold med hänsyn till courtagekostnader men före prestationsbaserad avgift. Atmergo AB, Västra Rönneholmsvägen 36 a, Malmö john.andersson@atmergo.se, ,

5 Hur gör jag för att använda Insidertracker? Vi erbjuder förvaltning enligt Insidertracker i samarbete med Mangold Fondkommission. Mangold står under finansinspektionens tillsyn och erbjuder depåer för värdepappershandel, vilka skyddas av den statliga insättningsgarantin och investerarskyddet. För att använda Insidertracker behöver du öppna en depå hos Mangold vilket är helt gratis. Kontakta Mangold via länken nedan eller ring/maila vår kontaktperson Martin N. Larsson (kontaktuppgifter finner du i slutet av detta dokument). Mangold skickar då ett antal blanketter till dig. Ange, när du fyller i blanketterna, att du skall använda Atmergo AB:s strategi Insidertracker. När du fått dina login-uppgifter kan du föra över pengar till depån och sen är du igång. Notera att minsta insättning är kronor Vad kostar det? Om Insidertracker går med vinst tar vi ut en avgift som motsvarar 20 procent av vinsten. Avgiften beräknas enligt high watermark-principen, vilken innebär att arvode endast betalas på avkastningen över tidigare högstanotering. Skulle portföljvärdet falla tar vi alltså inte ut någon avgift innan värdet återigen är tillbaka över tidigare högsta notering. Se ytterligare information och ett exempel kring avgiftsberäkningen i en bilaga i slutet av detta dokument Avgiften dras från din depå vid varje månadsskifte. Om Insidertracker däremot inte gör vinst tar vi inte ut några avgifter överhuvudtaget. Detta är en stor trygghet för dig som kund och en väsentlig skillnad mot hur traditionella fondförvaltares avgiftsstruktur vanligen ser ut. Tjänar du pengar så tjänar vi pengar. Levererar vi inte så betalar du ingenting. Notera att avgiften är avdragsgill. Mangold tar ut en courtageavgift på de transaktioner som genomförs. För exakta prisuppgifter hänvisar vi till Mangolds prislista vilken finns på följande länk: Atmergo AB, Västra Rönneholmsvägen 36 a, Malmö john.andersson@atmergo.se, ,

6 Investeringsprocessen Insidertracker analyserar dagligen en stor mängd data för att ha bästa möjliga förutsättningar att generera en god avkastning. Processen beskrivs enklast i fyra steg enligt nedan. 1. Datainsamling. Den senaste tidens insiderhandel offentliggörs dagligen i ett register hos Finansinspektionen. Denna information samlas automatiskt in för vidare analys 2. Analys. Den senaste datan analyseras automatiskt utgående från ett flertal förutbestämda kriterier. Insidertracker letar efter de samband i insiders agerande som våra undersökningar visat vara extra vinstgivande att följa. Detta steg resulterar i en rankad lista innehållande de aktier som identifieras som köpvärda. 3. Urval. Här bestäms vilka transaktioner som ska genomföras. Endast aktier som kategoriserats som köpvärda i föregående steg är aktuella. Vilka förändringar som genomförs baseras på ett flertal kriterier, såsom rådande marknadsklimat och den befintliga portföljens sammansättning vid det aktuella tillfället. Riskhantering är ett nyckelord i detta steg. 4. Investering. Om affärsförslag för Insidertracker genereras i tidigare steg skickas signal till Mangold Fondkommission och affären genomförs på alla ansluna depåer Riskhantering En investerare som förlorar pengar i en fallande marknad förlorar också momentum. För att ta igen en förlust på 50 procent krävs ju en vinst på 100 procent. Ränta-på-ränta-effekten är ett nyckelord för dig som är långsiktig och att undvika förluster i börsnedgång är av yttersta vikt. Detta är en grundtanke i vår riskhantering och ett stort fokus i vår placeringsmodell. För att få möjlighet till god avkastning måste du dock acceptera en viss risk, och att investera i aktier kommer alltid vara riskfyllt. Utgångspunkten för Insidertracker är att förhållandet mellan förväntad avkastning och risk ska vara så fördelaktigt som möjligt. För att uppnå detta tittar vi på den långa trenden i marknaden, vilken analyseras utifrån enkla men vedertagna indikatorer. Målsättningen är att vi med hjälp av denna analys ska dra maximala fördelar av ett positivt eller neutralt börsklimat samtidigt som vi skyddar kapitalet genom att avyttra positioner och/eller ta mindre positioner i XACT BEAR när den långa trenden på börsen pekar nedåt. Utöver detta bevakar vi naturligtvis varje aktieinnehav löpande och använder oss både av initial- och flytande stop loss, samt ett portföljtänk genom att till exempel sprida aktieinnehaven i olika branscher. Med detta sagt vill vi betona att det alltid är vara riskfyllt att spara i aktier. Att följa insidertracker kommer därmed alltid vara förkinppat med en risk, och Atmergo AB kan aldrig hållas ansvarigt för eventuella förluster som uppstår i samband med användandet av insidertracker..

7 Mer om Atmergo Traditionell aktieanalys bygger på enskilda analytikers subjektiva bedömningar av bolag och marknader. Genom att frångå detta och istället utgå från modeller där varje investeringsförslag är statistiskt underbyggt är vi övertygade om att vinna i längden. Vår affärside är att utveckla och erbjuda placeringsstrategier och analysunderlag baserade på statistisk analys av aktierelaterad data. Målsättningen är att genom ett gediget analysarbete kunna erbjuda unika investeringsunderlag för såväl professionella placerare som privatpersoner Vi har tillgång till kraftfulla analysverktyg och börsrelaterad data från ett antal marknader värden över. Vi samlar även aktivt in annan aktierelaterad data från ett flertal källor. Detta tillsammans med ett brinnande intresse för aktiehandel gör att vi kan erbjuda unika produkter till dig som investerare. Mer om Mangold Mangold Fondkommission AB är en oberoende fondkommissionär som är specialiserad på små och medelstora marknadsnoterade bolag. Verksamheten innefattar corporate finance, aktiehandel, trading, emissionstjänster och kapitalförvaltning. Mangold står under Finansinspektionens tillsyn och är medlem på Stockholmsbörsen, OMX Nordic Exchange Stockholm, AktieTorget och Nordic Growth Market. Mangolds aktiehandel erbjuder privatpersoner, företag och institutioner en effektiv, säker, snabb och flexibel exekveringstjänst av aktier, aktierelaterade instrument samt derivat till en konkurrenskraftig kostnad. För oss är det viktigt att du som kund kan nå Mangold när du själv behöver det, oavsett vad du gör eller var du befinner dig i världen. Genom att vara mer nåbara än alla våra konkurrenter ger vårt team av experter dig bättre möjligheter till goda affärer. Detta oavsett om du kommer förbi på kontoret, ringer, chattar, twittrar, mailar eller skype:ar med oss. Vi arbetar för dig när du behöver oss. John Andersson John.andersson@atmergo.se Atmergo AB Västra Rönneholmsvägen 36 a Malmö Org nummer: Martin N. Larsson martin.n.larsson@mangold.se Mangold Fondkommission AB Box 55691, Stockholm Besöksadress: Engelbrektsplan 2, Stockholm Org nummer:

8 Bilaga exempel på beräkning av prestationsbaserad avgift Prestationsbaserad avgift Atmergo AB tar ut en rörlig (prestationsbaserad) avgift för förvaltning enligt Insidertracker. Grunden för att den rörliga avgiften skall kunna tas ut är att Inisdertracker genererar positiv en positiv avkastning på den specifika kundens depå. Avgiften beräknas separat för varje enskild kund, och baseras på den avkastning den specifika depån uppnått. Detta medför att en avgift endast tas ut om den specifika kundens satsade kapital ökat i värde. Vid negativ avkastning tas ingen avgift ut. Atmergo AB tillämpar high watermark principen som grund för den prestationsbaserade avgiften. High watermark innebär att arvode endast betalas på avkastningen över tidigare högstanotering. Skulle avkastningen vara negativ under en period tar vi alltså inte ut någon avgift innan värdet återigen är tillbaka över tidigare högstanotering. Avgiftsuttaget är 20 procent av den avkastning som överstiger tidigare högastabotering. Avgiften dras från depån vid varje månadsskifte. Exempel För att ytterligare tydliggöra hur den prestationsbaserade avgiften tas ut presenterar vi nedanstående exempel. Vi följer en investerare som satsar kr i Insidertracker den 31 december Under första perioden, januari månad, steg portföljvärdet med 2 % eller 2000 kronor. Hela vinsten överskrider high watermark (som motsvarar de kronor som investerades vid portföljens start) Investeraren får då betala en rörlig avgift på 20 % av de 2000 kronorna, dvs (2000 * 0.20) = 400 kronor, och nytt high watermark sätts till kronor. Under februari månad faller portföljvärdet med 3 % till kronor. Ingen avgift behöver då betalas. High watermark är kvar på kronor. Under mars månad stiger portföljvärdet med 2 procent till kronor. Ingen rörlig avgift behöver då betalas trots att portföljen ökar i värde eftersom portföljvärdet fortfarande understiger high watermark. Under april månad stiger portföljvärdet med ytterligare 2 procent till kronor, vilket innebär att high watermark överskrids med 534 kronor. Investeraren får då betala en rörlig avgift på 20 % av de 534 kronorna, dvs (534 * 0.20) = 107 kronor. Nytt high watermark sätts till kronor. Notera att siffrorna inte avspeglar den verkliga avkastingen för Insidertracker under perioden utan har anpassats för att göra exemplet illustrativt. Period Värde före avgift Avgift Värde efter avgift High watermark Avkastning [%] Avkastning [kr] Avkastning över tidigare high watermark Avgift Avkastning efter avgift Dec Jan % % 1.6% Feb % % -3.4% Mar % % 2.0% Okt % % 1.9%