Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

Transkript

1 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

2 Den 2 november 2015 lämnade Viltor AB ( Viltor ), ett bolag ägt av JCE Group Aktiebolag ( JCE ) och Tequity AB ( Tequity ) (tillsammans Budgivarna ), ett rekommenderat offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ), organisationsnummer ( Cybercom ), avseende samtliga aktier i Cybercom, i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling ( Erbjudandet ). Denna erbjudandehandling har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 3 lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden och 2 kap. 9 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i erbjudandehandlingen är riktiga eller fullständiga. Denna erbjudandehandling är tillgänglig både på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde. Informationen i denna erbjudandehandling avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för erbjudandehandlingens offentliggörande. Det lämnas ingen försäkran om att den har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i erbjudandehandlingen lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte. Informationen om Cybercom på sidorna är baserad på information som offentliggjorts av Cybercom och har granskats av Cybercoms styrelse. Viltor garanterar därför inte att informationen häri avseende Cybercom är korrekt eller fullständig och tar inget ansvar för att sådan information är korrekt eller fullständig. Ingen information i denna erbjudandehandling har granskats eller reviderats av revisorer. Vissa siffror i denna erbjudandehandling kan ha avrundats. Detta medför att vissa tabeller till synes inte summerar korrekt. Tillämplig lag och tvister Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. För Erbjudandet gäller Nasdaq Stockholms takeover-regler och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av takeover-reglerna. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Göteborgs tingsrätt som första instans. Viltor har, den 26 oktober 2015, i enlighet med lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa takeover-reglerna och att underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan besluta om vid överträdelse av takeover-reglerna. Viltor informerade Finansinspektionen om Erbjudandet och åtagandet gentemot Nasdaq Stockholm den 2 november Framtidsinriktad information Information i denna erbjudandehandling som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden bedöms, avses, förväntas, tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Viltors och Cybercoms kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Viltor har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom vad som krävs enligt gällande lagar och bestämmelser. Restriktioner Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Denna erbjudandehandling, anmälningssedeln och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att offentliggöras i eller distribueras i eller till och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas i eller till något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar. Viltor kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA genom post, något kommunikationsmedel som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats eller genom något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och Internet) i Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Varken erbjudandehandling, anmälningssedel eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer att eller får sändas, postas eller spridas på annat sätt i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Viltor kommer inte att utbetala något vederlag enligt Erbjudandet i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Denna erbjudandehandling, anmälningssedeln och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet skickas inte, och får inte skickas, till aktieägare med registrerade adresser i Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA, får inte vidarebefordra denna erbjudandehandling, anmälningssedeln eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet, till sådana personer.

3 Innehållsförteckning Erbjudande till aktieägarna i Cybercom... 2 Bakgrund och motiv till Erbjudandet... 4 Rekommendation från Cybercoms styrelse... 5 Fairness opinion från Evli Corporate Finance AB... 9 Villkor och anvisningar Information om Viltor, JCE och Tequity Information om Cybercom Historisk finansiell information i sammandrag Aktiekapital och ägarstruktur Cybercoms styrelse, ledning och revisor Cybercoms bolagsordning Cybercoms delårsrapport för perioden januari september Redogörelse från styrelsen för Cybercom Skattefrågor i Sverige Adresser Erbjudandet i sammandrag Pris per aktie 3,00 kronor kontant Acceptfrist 5 november december 2015 Beräknad dag för utbetalning av vederlag 11 december 2015 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 1

4 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Den 2 november 2015 lämnade Viltor, ett bolag ägt av JCE och Tequity, ett rekommenderat offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Cybercom avseende samtliga aktier i Cybercom. Aktierna i Cybercom är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Viltor erbjuder 3,00 kronor kontant för varje aktie i Cybercom. 1) Courtage kommer inte att utgå i samband med Erbjudandet. Erbjudandet innebär en premie om: 2) 30,4 procent jämfört med slutkursen 2,30 kronor per Cybercom-aktie på Nasdaq Stockholm den 30 oktober 2015, sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande; 31,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under den senaste månaden fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,29 kronor; 35,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste tre månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,22 kronor; och 33,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste sex månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,26 kronor. Erbjudandet innebär att Cybercom värderas till cirka 541 miljoner kronor. 3) Acceptfristen för Erbjudandet inleds den 5 november 2015 och avslutas den 4 december Utbetalning av vederlag kommer att ske så snart Viltor har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet uppfyllts eller att Viltor annars beslutat att fullfölja Erbjudandet. Förutsatt att ett sådant offentliggörande sker senast omkring den 8 december 2015, förväntas utbetalning av vederlag komma att påbörjas omkring den 11 december Rekommendation från styrelsen i Cybercom Styrelsen för Cybercom rekommenderar enhälligt 4) Cybercoms aktieägare att acceptera Erbjudandet, som även stöds av en s.k. fairness opinion från Evli Corporate Finance AB. Villkor för Erbjudandet För Erbjudandets fullföljande gäller de villkor som anges på sidan 11 i denna erbjudandehandling. Förvärvet av Cybercom kommer att anmälas till Konkurrensverket. Erforderliga godkännanden förväntas ha erhållits före utgången av den ovan angivna acceptfristen. Finansiering Erbjudandet är inte villkorat av att Budgivarna eller Viltor erhåller extern finansiering. Viltors ägare, JCE och Tequity, har ovillkorligen åtagit sig att vid Erbjudandets fullföljande vederlagsfritt överföra sina Cybercom-aktier till Viltor och tillföra Viltor erforderligt kapital. Viltors, JCEs och Tequitys aktieägande i Cybercom Viltor innehar, via JCE och Tequity med närstående, sammanlagt aktier i Cybercom, motsvarande cirka 49,4 procent av aktierna och rösterna i Cybercom. 5) De aktier som JCE och Tequity, tillsammans med närstående, äger kommer att vederlagsfritt överföras till Viltor vid fullföljande av Erbjudandet. 1) Baserat på utestående aktier. Om Cybercom skulle betala vinstutdelning eller genomföra annan värdeöverföring innan vederlag i Erbjudandet har utbetalats kommer priset per aktie i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån. 2) Källa för Cybercoms aktiekurser: Nasdaq Stockholm. 3) Baserat på utestående aktier. 4) Hampus Ericsson och Nicolas Hassbjer har inte deltagit och kommer inte att delta i Cybercoms styrelses handläggning av, eller beslut i samband med, Erbjudandet. För ytterligare information, se avsnittet Närståendeförhållanden. 5) Aktierna ägs f.n. enligt följande. JCE: aktier, Fabienne Gustafsson (en av JCEs två ägare): aktier, Tequity: aktier, Nicolas Hassbjer (Tequitys ägare): aktier (via kapitalförsäkring), Nicolas Hassbjers hustru: aktier (direkt och via kapitalförsäkring). Av de aktier som JCE äger har aktier förvärvats efter Erbjudandets offentliggörande till ett pris som inte överstiger 3,00 kronor per aktie. Därutöver har varken Viltor, Budgivarna eller någon dem närstående förvärvat eller på annat sätt skaffat sig kontroll över några aktier i Cybercom under sexmånadersperioden närmast före Erbjudandets offentliggörande till och med dagen för erbjudandehandlingens upprättande. 2 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

5 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Närståendeförhållanden JCE är största aktieägare i Cybercom. Hampus Ericsson är största aktieägare, verkställande direktör och styrelseordförande i JCE och styrelseordförande i Cybercom. Nicolas Hassbjer äger Tequity och är styrelseledamot i Cybercom. Detta medför att Erbjudandet omfattas av bestämmelserna i avsnitt III i Nasdaq Stockholms takeover-regler. I de bestämmelserna föreskrivs bland annat att Cybercoms styrelse är skyldig att inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (fairness opinion). Det värderingsutlåtande som Cybercoms styrelse har inhämtat återges i sin helhet i denna erbjudandehandling, se avsnittet Fairness opinion från Evli Corporate Finance AB på sidorna Due diligence Viltor har, i samband med förberedelserna inför Erbjudandet, genomfört en begränsad due diligence-undersökning av bekräftande natur av Cybercom och i samband därmed träffat Bolagets CEO, CFO och chefsjurist och diskuterat vissa väsentliga avtal samt förekomsten av eventuella väsentliga finansiella och legala risker. Cybercom har informerat Viltor att ingen information som inte redan är allmänt känd och som rimligen kan förväntas påverka priset på Cybercoms aktier har lämnats till Viltor inom ramen för undersökningen. Inlösen och avnotering För det fall Viltor, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i Cybercom avser Viltor att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) i syfte att förvärva samtliga utestående aktier i Cybercom. I samband härmed avser Viltor verka för att Cybercom-aktien avnoteras från Nasdaq Stockholm. Rådgivare Viltor har anlitat Carnegie som finansiell rådgivare och Vinge som legal rådgivare i samband med Erbjudandet. Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 3

6 Bakgrund och motiv till Erbjudandet Budgivarna ser ett antal skäl för att Cybercom skulle passa bättre som ett onoterat bolag med en stark och fokuserad ägarbild, än som ett noterat bolag. Initiativ och förändringar som behöver genomföras i bolaget för att skapa en stabilare plattform för framtida tillväxt och lönsamhet kan genomföras både snabbare och mer kraftfullt under privat ägande. Bolagets ledning kan i större utsträckning fokusera på att utveckla och effektivisera verksamheten istället för att även behöva hantera och ta hänsyn till aktiemarknadsfrågor, vilket förväntas leda till såväl operationella fördelar som en möjlig kostnadsbesparing. Budgivarna noterar vidare att intresset från aktiemarknaden för mindre konsultbolag, som Cybercom, är betydligt mindre idag än vid tidpunkten för Cybercoms notering, vilket också understryks av det faktum att det idag är en mer begränsad bevakning av aktien från aktieanalytiker. Budgivarna anser att Erbjudandet är finansiellt attraktivt för Cybercoms aktieägare och att det innebär en attraktiv, långsiktig lösning för såväl bolaget som dess anställda. Budgivarna, som redan genom sitt nuvarande engagemang i Cybercom har en god överblick över hur verksamheten bedrivs, har inte för avsikt att väsentligt ändra Cybercoms övergripande strategier och planer för verksamheten som en följd av Erbjudandet utan avser att fortsatt stödja bolagets ledning i det förändringsarbete som pågår i bolaget för att kunna öka intäkterna och sänka kostnaderna i Cybercom i syfte att därmed stärka bolagets konkurrenskraft på en alltmer konkurrensutsatt marknad. Det är Budgivarnas tro att dessa åtgärder kommer att kunna genomföras mer effektivt i en onoterad miljö, eftersom ledningen då kan fokusera helt på att utveckla verksamheten och inte behöver ta hänsyn till kortsiktiga resultateffekter. Några väsentliga förändringar med avseende på Cybercoms anställda, anställningsvillkor eller de platser där bolaget bedriver verksamhet förutses dock inte till följd av Erbjudandet. I övrigt hänvisas till den information som finns i denna erbjudandehandling, vilken har upprättats av Viltor med anledning av Erbjudandet. Informationen avseende Cybercom på sidorna i denna erbjudandehandling har, i enlighet med uttalandet på sidan 40, granskats av Cybercoms styrelse. Styrelsen i Viltor försäkrar att, såvitt styrelsen vet, de uppgifter avseende Viltor som förekommer i erbjudandehandlingen överensstämmer med de faktiska förhållandena. Göteborg den 4 november 2015 Viltor AB Styrelsen 4 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

7 Rekommendation från Cybercoms styrelse Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras eller distribueras i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Detta pressmeddelande utgör inget erbjudande. Uttalande från styrelsen för Cybercom med anledning av JCE Groups och Tequitys offentliga uppköpserbjudande 2 november 2015 Styrelsen för Cybercom rekommenderar enhälligt aktieägarna i Cybercom att acceptera JCE Groups och Tequitys offentliga uppköpserbjudande Bakgrund Detta uttalande görs av styrelsen för Cybercom Group AB (publ) ( Cybercom ) i enlighet med punkt II.19 i Nasdaq Stockholms takeover-regler ( Takeover-reglerna ). JCE Group Aktiebolag och Tequity AB, genom det gemensamt ägda bolaget Viltor AB (gemensamt Budgivaren ), som tillsammans med närstående innehar cirka 45,2 procent 1 av aktierna och rösterna i Cybercom, har idag den 2 november 2015 lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Cybercom att förvärva samtliga utestående aktier i Cybercom som inte redan innehas av Budgivaren ( Erbjudandet ). Budgivaren erbjuder ett kontant vederlag om 3,00 kronor per aktie i Cybercom. 2 Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de cirka 54,8 procent av aktierna i Cybercom som inte innehas av Budgivaren och dess närstående, uppgår till cirka 297 miljoner kronor. Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på samtliga utestående aktier i Cybercom, uppgår till cirka 541 miljoner kronor. Erbjudandet motsvarar en premie om: 30,4 procent jämfört med slutkursen 2,30 kronor per Cybercom-aktie på Nasdaq Stockholm den 30 oktober 2015, sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande; 31,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under den senaste månaden fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,29 kronor; 35,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste tre månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,22 kronor, och 33,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste sex månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,26 kronor. Acceptfristen för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 5 november 2015 till och med den 4 december 2015, med förbehåll för eventuella förlängningar av acceptfristen. Erbjudandets fullföljande är villkorat av att det accepteras i sådan utsträckning att Budgivaren blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Cybercom samt att Budgivaren erhåller erforderliga tillstånd från myndigheter att genomföra förvärvet. Erbjudandets fullföljande är vidare villkorat bland annat av att inga omständigheter har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, Cybercoms försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar och som Budgivaren inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande. Budgivaren har förbehållit sig rätten att helt eller delvis frånfalla dessa och övriga fullföljandevillkor enligt Erbjudandet. Detta innebär bland annat att Budgivaren har möjlighet att fullfölja Erbjudandet även om Budgivaren inte uppnår ett ägande om mer än 90 procent av aktierna i Cybercom. 1 Vid fullföljande av Erbjudandet kommer JCE Group och Tequity med närstående att överlåta samtliga sina aktier i Cybercom vederlagsfritt till Viltor. 2 Baserat på utestående aktier. Om Cybercom skulle betala vinstutdelning eller genomföra annan värdeöverföring innan vederlag i Erbjudandet har utbetalats kommer priset per aktie i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån. Cybercom Group AB (publ) Box 7574, Stockholm Tel Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 5

8 Rekommendation från Cybercoms styrelse För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till Budgivarens pressmeddelande daterat den 2 november 2015 och Budgivarens erbjudandehandling som offentliggörs i samband med att acceptperioden för Erbjudandet inleds. Dessa handlingar hålls tillgängliga på Cybercoms webbplats ( och Budgivarens webbplats ( Due diligence Budgivaren har, i samband med förberedelserna inför Erbjudandet, genomfört en begränsad due diligenceundersökning av bekräftande natur av Cybercom och i samband därmed träffat Cybercoms CEO, CFO och chefsjurist och diskuterat vissa väsentliga avtal samt förekomsten av eventuella väsentliga finansiella och legala risker. Cybercom har informerat Budgivaren att ingen information som inte redan är allmänt känd och som rimligen kan förväntas påverka priset på Cybercoms aktier har lämnats till Budgivaren inom ramen för undersökningen. Närståendeförhållanden JCE Group är största aktieägare i Cybercom. Hampus Ericsson är största aktieägare, verkställande direktör och styrelseordförande i JCE Group och styrelseordförande i Cybercom. Nicolas Hassbjer äger Tequity och är styrelseledamot i Cybercom. På grund av dessa intressekonflikter har Hampus Ericsson och Nicolas Hassbjer inte deltagit och kommer inte att delta i styrelsens handläggning eller beslut i frågor relaterade till Erbjudandet. Detta medför även att Erbjudandet omfattas av bestämmelserna i avsnitt III i Takeover-reglerna. I de bestämmelserna föreskrivs bland annat att Cybercoms styrelse är skyldig att inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (fairness opinion) från en oberoende expert. Fairness opinion Evli Corporate Finance AB ("Evli") har på uppdrag av styrelsen avgivit ett utlåtande, en så kallad fairness opinion. Enligt utlåtandet är vederlaget i Erbjudandet skäligt för Cybercoms aktieägare från ett finansiellt perspektiv (baserat på de antaganden och överväganden som redovisas i utlåtandet). Evlis utlåtande är bilagt detta uttalande. Styrelsens rekommendation Vid bedömningen av Erbjudandet har styrelsen tagit hänsyn till ett antal faktorer som styrelsen bedömt relevanta, innefattande, men inte begränsade till, Cybercoms nuvarande ställning, förväntade framtida utveckling och potential, liksom därtill relaterade möjligheter och risker. Styrelsen har analyserat Erbjudandet med hjälp av metoder som normalt används vid bedömningar av offentliga uppköpserbjudanden, innefattande premie i relation till aktiekursen, Cybercoms värdering i relation till jämförbara noterade bolag och jämförbara företagsöverlåtelser, aktiemarknadens förväntningar på Cybercoms lönsamhetsoch kursutveckling samt styrelsens bedömning av Cybercoms värde baserat på förväntade framtida kassaflöden (avkastningsvärdering). Vid lämnandet av sin rekommendation har styrelsen också beaktat Evlis utlåtande, enligt vilket vederlaget i Erbjudandet är skäligt för Cybercoms aktieägare från ett finansiellt perspektiv (baserat på de antaganden och överväganden som redovisas i utlåtandet). I sin samlade bedömning av Erbjudandet har styrelsen även beaktat utsikterna för bolaget som ett självständigt bolag samt risker som är förenade med ett sådant scenario. Styrelsens samlade bedömning av Erbjudandet är att Erbjudandet återspeglar en skälig andel av bolagets tillväxtoch lönsamhetspotential och ger aktieägarna möjlighet att realisera sina investeringar med beaktande av denna potential redan idag. Cybercom Group AB (publ) Box 7574, Stockholm Tel Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

9 Rekommendation från Cybercoms styrelse Med hänsyn till vad som ovan redovisats rekommenderar styrelsen enhälligt 3 aktieägarna i Cybercom att acceptera Erbjudandet. Enligt Takeover-reglerna ska styrelsen, baserat på vad Budgivaren uttalat i sitt offentliggörande av Erbjudandet, redovisa sin uppfattning om den inverkan genomförandet av Erbjudandet kommer att ha på Cybercom, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om Budgivarens strategiska planer för Cybercom och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser där Cybercom bedriver sin verksamhet. Styrelsen har därvidlag noterat att Budgivaren i dessa avseenden har uttalat att Budgivaren inte har för avsikt att väsentligt ändra Cybercoms övergripande strategier och planer för verksamheten samt inte förutser några väsentliga förändringar med avseende på Cybercoms anställda, anställningsvillkor eller de platser där Cybercom bedriver verksamhet. Mot bakgrund av att företrädare för Budgivaren har en ingående kännedom om Cybercoms verksamhet, utgår styrelsen från att denna beskrivning är korrekt och har därför i relevanta hänseenden ingen anledning att ha en annan uppfattning. Rådgivare Styrelsen har anlitat Roschier Advokatbyrå som legal rådgivare och Evli Corporate Finance som finansiell rådgivare med anledning av Erbjudandet. Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med svensk materiell rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska exklusivt avgöras av svensk domstol. Cybercom Group AB (publ) Styrelsen För mer information, kontakta: Ulrika Dellby, styrelseledamot Niklas Flyborg, VD och koncernchef Kristina Cato, Kommunikationschef och IR-ansvarig För ytterligare information om Cybercom, vänligen besök Cybercoms webbplats ( Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Cybercom är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 2 november 2015 klockan Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde. Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras eller distribueras i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA. Detta pressmeddelande utgör inget erbjudande. Information i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden bedöms, avses, förväntas, tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, 3 Hampus Ericsson (som är största aktieägare, verkställande direktör och styrelseordförande i JCE Group) och Nicolas Hassbjer (som äger Tequity) har inte deltagit i styrelsens handläggning eller beslut avseende styrelsens uttalande eller rekommendation med anledning av Erbjudandet. Cybercom Group AB (publ) Box 7574, Stockholm Tel Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 7

10 Rekommendation från Cybercoms styrelse eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Cybercoms kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Cybercom har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande lagar och bestämmelser. Om Cybercom Cybercom är ett IT-konsultbolag som tillhandahåller lösningar för ledande företag och organisationer att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter. Bolagets expertisområden täcker hela ekosystemet inom IT- och kommunikation. Cybercoms hemmamarknad är Norden, därtill erbjuder bolaget global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på Nasdaq Stockholm, Small cap. Läs mer på Cybercom Group AB (publ) Box 7574, Stockholm Tel Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

11 Fairness opinion från Evli Corporate Finance AB Till styrelsen i Cybercom Group AB (publ) Cybercom Group AB (publ) P.O. Box 7574 SE , Stockholm Sverige UTLÅTANDE AVSEENDE OFFENTLIGT ERBJUDANDE FRÅN VILTOR AB TILL AKTIEÄGARNA I CYBERCOM GROUP AB (PUBL) Styrelsen för Cybercom Group AB (publ) ( Cybercom eller Bolaget ) har, genom dess oberoende ledamöter, uppdragit Evli Corporate Finance AB ( Evli ) att avge ett utlåtande avseende skäligheten, ur ett finansiellt perspektiv, av det offentliga erbjudande av Viltor AB ( Viltor ) att förvärva samtliga utestående aktier i Cybercom ( Erbjudandet ) som förväntas lämnas den 2 november Viltor, ett bolag kontrollerat av JCE Group Aktiebolag ( JCE ) och Tequity AB ( Tequity ), erbjuder aktieägarna i Cybercom ett kontant vederlag om 3,00 kronor per aktie. Erbjudandet är förenat med vissa villkor som framkommer i Viltors pressmeddelande. För det fall, Viltor, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt blir ägare till mer än 90% av aktierna i Cybercom avser Viltor att påkalla tvångsinlösen av utestående aktier. Per dagens datum innehar Viltor, via JCE och Tequity med närstående, cirka 45% av aktierna och rösterna i Cybercom. Som underlag för detta utlåtande har Evli bland annat tagit del av och beaktat: i) Ett utkast av Viltors pressmeddelande avseende Erbjudandet, vilket innehåller villkoren för Erbjudandet; ii) offentlig tillgänglig information såsom årsredovisningar, delårsrapporter, pressmeddelanden för Cybercom; iii) vissa prognoser och annan intern framtidsinriktad information rörande Cybercom; iv) diskussioner med företrädare för Cybercoms företagsledning och styrelse rörande historisk och nuvarande verksamhet, finansiell ställning, investeringsbehov, strategi och framtida utveckling; v) kursutvecklingen för och handelsvolymerna i Cybercoms aktie samt utveckling på Nasdaq Stockholm i övrigt; vi) budpremier vid tidigare offentliga erbjudanden på Nasdaq Stockholm; vii) information rörande utvalda bolag inom samma bransch, vilka Evli anser vara jämförbara med Cybercom; och viii) annan information och analys som Evli har bedömt vara nödvändig eller lämplig som underlag för detta utlåtande. Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 9

12 Fairness opinion från Evli Corporate Finance AB Den information som ligger till grund för detta utlåtande har antingen inhämtats från offentligt tillgängliga källor eller tillhandahållits Evli av Cybercom med anledning av detta utlåtande. Evli har inom ramen för detta uppdrag ej utfört någon due diligence-granskning eller verifikation av det material och de uppgifter som erhållits från Bolaget, och Evli har inte heller gjort någon oberoende värdering av Cybercoms tillgångar och skulder. Evli har utgått från att samtliga från Bolaget erhållna uppgifter är riktiga och fullständiga, samt att ingen väsentlig information har undanhållits och påtar oss inget ansvar för fullständighet och riktighet i erhållna uppgifter. Vårt utlåtande baseras på för oss tillgängliga uppgifter till och med den 30 oktober 2015 och har avgivits med anledning av vårt uppdrag enligt ovan och kan inte åberopas eller begagnas för något annat ändamål. Händelser eller omständigheter som inträffar eller blir kända efter dagen för detta utlåtande kan göra utlåtandet inaktuellt. Evli påtar sig inte något ansvar för att uppdatera eller revidera detta utlåtande på grund av sådana händelser eller omständigheter. Utlåtandet berör inte Erbjudandets för- eller nackdelar i förhållande till andra alternativa affärsmöjligheter tillgängliga för Cybercom eller andra investeringsmöjligheter tillgängliga för Cybercoms aktieägare. Vidare utgör utlåtandet ingen rekommendation huruvida aktieägare i Cybercom bör acceptera Erbjudandet eller inte. Med beaktande av det ovan anförda och andra omständigheter Evli anser vara relevanta är det Evlis bedömning, per dagen för detta utlåtande, att Erbjudandet till aktieägare är skäligt ur ett finansiellt perspektiv för innehavare av aktier i Cybercom. Evli har inför detta uppdrag särskilt bekräftat att Evli har en oberoende och självständig ställning enligt börsens regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. Detta utlåtande får endast publiceras i sin helhet och är uteslutande riktat till Cybercoms styrelse för att tjäna som underlag för dess ställningstagande i fråga om Erbjudandet. Ingen annan part har rätt att förlita sig eller i övrigt grunda några rättigheter på detta utlåtande. Detta utlåtande skall tolkas i enlighet med svensk materiell lag. Tvister rörande detta utlåtande skall avgöras av svensk domstol exklusivt. Stockholm den 30 oktober 2015 Evli Corporate Finance AB 10 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

13 Villkor och anvisningar Erbjudandet Viltor erbjuder 3,00 kronor kontant för varje aktie i Cybercom. 1) Erbjudandet innebär en premie om: 2) 30,4 procent jämfört med slutkursen 2,30 kronor per Cybercom-aktie på Nasdaq Stockholm den 30 oktober 2015, sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande; 31,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under den senaste månaden fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,29 kronor; 35,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste tre månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,22 kronor; och 33,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste sex månaderna fram till och med den 30 oktober 2015 om 2,26 kronor. Erbjudandet innebär att Cybercom värderas till cirka 541 miljoner kronor. 3) Courtage kommer inte att utgå i samband med Erbjudandet. Villkor för Erbjudandet Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av: 1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Viltor blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av aktierna i Cybercom; 2. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Cybercom på villkor som för Cybercoms aktieägare är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet; 3. att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Cybercom erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive från konkurrensmyndigheter, har erhållits på för Viltor acceptabla villkor; 4. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Cybercom helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller kan förväntas, och som Viltor inte rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande; 5. att inga omständigheter, som Viltor inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, Cybercoms försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar; 6. att ingen information som offentliggjorts av Cybercom eller lämnats av Cybercom till Viltor är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att Cybercom har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts; och 7. att Cybercom inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande. Viltor förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkoren 2 7 får emellertid ett sådant återkallande endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Viltors förvärv av Cybercom. Viltor förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett, flera eller samtliga av ovanstående villkor, inklusive att, såvitt avser villkor 1 ovan, fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptansnivå. Accept Aktieägare i Cybercom vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB ( Euroclear ) och som önskar acceptera Erbjudandet ska under perioden från och med den 5 november 2015 till och med den 4 december 2015 underteckna och lämna in korrekt ifylld anmälningssedel enligt fastställt formulär till: Carnegie Investment Bank AB Transaction Support Stockholm Sverige Anmälningssedel kan även lämnas till bankkontor eller andra värdepappersinstitut i Sverige för vidarebefordran till Carnegie Investment Bank AB ( Carnegie ). Anmälningssedel måste skickas, gärna i bifogat svarskuvert, i god tid, före sista dagen av acceptfristen för att kunna vara Carnegie tillhanda senast kl den 4 december ) Baserat på utestående aktier. Om Cybercom skulle betala vinstutdelning eller genomföra annan värdeöverföring innan vederlag i Erbjudandet har utbetalats kommer priset per aktie i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån. 2) Källa för Cybercoms aktiekurser: Nasdaq Stockholm. 3) Baserat på utestående aktier. Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 11

14 Villkor och anvisningar Frågor rörande Erbjudandet kommer att besvaras av Carnegie under kontorstid på telefon Erbjudandehandlingen och anmälningssedel kommer att sändas till aktieägare vars innehav i Cybercom var direktregistrerat hos Euroclear den 2 november VP-konto och aktuellt innehav av aktier i Cybercom framgår av den förtryckta anmälningssedeln. Aktieägare bör själva kontrollera att de förtryckta uppgifterna på anmälningssedeln är korrekta. Vänligen notera att ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Aktieägare i Cybercom som accepterar Erbjudandet bemyndigar och lämnar i uppdrag åt Carnegie att leverera deras aktier i Cybercom till Viltor enligt villkoren för Erbjudandet. Erbjudandehandling och anmälningssedel Erbjudandehandling och anmälningssedel kommer att finnas tillgängliga på följande webbplatser: Carnegies hemsida: ( och JCEs hemsida: ( Erbjudandehandling och anmälningssedel kan även erhållas från Carnegie under kontorstid på telefon Förvaltarregistrerade innehav Aktieägare i Cybercom vars innehav är förvaltarregistrerat kommer inte att erhålla erbjudandehandlingen eller en förtryckt anmälningssedel. Sådana aktieägare ska istället kontakta sin förvaltare för att erhålla en kopia av erbjudandehandlingen. Accept ska i sådana fall ske i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Pantsatta innehav Är aktier i Cybercom pantsatta i Euroclear-systemet måste såväl aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet fullföljs. Panträtten måste således vara avregistrerad i Euroclear-systemet avseende berörda aktier i Cybercom när dessa ska levereras till Viltor. Bekräftelse av accept Efter det att korrekt ifylld anmälningssedel har mottagits och registrerats kommer aktierna att överföras till ett nyöppnat, spärrat VP-konto (apportkonto) i ägarens namn. I samband därmed skickar Euroclear en avi ( VP-avi ) som visar antalet aktier i Cybercom som utbokats från det ursprungliga VPkontot samt en VP-avi som utvisar det antal aktier i Cybercom som inbokats på det nyöppnade spärrade kontot. Utbetalning av vederlag Utbetalning av vederlag kommer att ske så snart Viltor har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet uppfyllts eller att Viltor annars beslutat att fullfölja Erbjudandet. Förutsatt att ett sådant offentliggörande sker senast omkring den 8 december 2015 beräknas utbetalning av vederlag kunna ske omkring den 11 december Utbetalning sker genom att de som accepterat Erbjudandet tillsänds avräkningsnotor. Vederlaget betalas till det avkastningskonto som är anslutet till aktieägarens VP-konto. Till aktieägare i Cybercom som inte har något avkastningskonto knutet till sitt VP-konto eller om kontot är felaktigt sker utbetalning enligt anvisningar på utsänd avräkningsnota. I samband med utbetalning av vederlag bokas aktierna i Cybercom ut från det spärrade VP-kontot som därmed avslutas. Ingen VP-avi kommer att skickas ut i samband med detta. Om innehavet är förvaltarregistrerat kommer utbetalningen att ske till förvaltaren. Observera att om aktierna i Cybercom är pantsatta sker utbetalningen till avkastningskontot som är anslutet till pantkontot. Rätt till förlängning av Erbjudandet etc. Viltor förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet, liksom att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag. Rätt till återkallelse av accept Aktieägare i Cybercom har rätt att återkalla avgiven accept av Erbjudandet. För att återkallelsen ska kunna göras gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit Carnegie (adress enligt föregående sida) tillhanda innan Viltor har offentliggjort att samtliga villkor för Erbjudandet uppfyllts, eller, om sådant offentliggörande inte skett under acceptfristen, senast klockan sista dagen av acceptfristen. Aktie ägare i Cybercom vars aktier är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Kvarstår vid en förlängning av Erbjudandet villkor för Erbjudandet som Viltor förbehållit sig rätten att frånfalla, gäller rätten att återkalla avgiven accept på motsvarande sätt även under sådan förlängning av Erbjudandet. 12 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

15 Villkor och anvisningar Inlösen och avnotering För det fall Viltor, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i Cybercom avser Viltor att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga utestående aktier i Cybercom. I samband härmed avser Viltor verka för att Cybercomaktien avnoteras från Nasdaq Stockholm. Frågor rörande Erbjudandet Vid frågor rörande Erbjudandet vänligen kontakta Carnegie på telefon under kontorstid. Information finns även tillgänglig på följande hemsidor Carnegies hemsida: ( ); och JCEs hemsida: ( Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 13

16 Information om Viltor, JCE och Tequity Viltor Viltor är ett svensk aktiebolag med organisationsnummer Viltor ägs av JCE (88,0 procent) och Tequity (12,0 procent) och har sitt säte i Göteborg med adressen Viltor AB, Högåsplatsen 3, Box 53230, Göteborg. Viltor har aldrig bedrivit och bedriver inte heller för närvarande någon verksamhet. Bolagets syfte är att genomföra Erbjudandet och vidta de åtgärder som erfordras för att finansiera och fullfölja Erbjudandet samt vara verksamt som moderbolag åt Cybercom. För information om Viltors kapitalisering, se avsnittet Finansiering. JCE JCE är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer och säte i Göteborg. Bolagets adress är Högåsplatsen 3, Box 53230, Göteborg. Bolaget grundades 1984 av J Christer Ericsson och ägs idag av Hampus Ericsson och Fabienne Gustafsson. JCE är ett privatägt investmentbolag med entreprenörskap, affärsmässighet och långsiktighet som ledord. JCE-sfären har en mer än 40 år lång historik inom entreprenörskap och investeringar inom bl.a. offshore, förnyelsebar energi, industri, teknik och IT. JCE förvaltar idag en bolagsportfölj bestående av tre majoritets-/helägda innehav, nämligen BiFab, BRUKS och Consafe Logistics. JCE är också största ägare i de båda noterade bolagen Cybercom och Semcon. Utöver detta bedriver JCE finansiell kapitalförvaltning och innehar en diversifierad värdepappersportfölj av både noterade och onoterade innehav. JCE har ett eget kapital om cirka 2,4 miljarder kronor. För mer information om JCE, se Tequity Tequity är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer och säte i Helsingborg. Bolagets adress är Sundsliden 13, Helsingborg. Tequity är en långsiktig investerare i tillväxtföretag, främst inom connectivity och energieffektivisering. Tequity deltar aktivt i utvecklingen av sina större innehav och bidrar med entreprenöriell erfarenhet från internationella teknologiföretag. Bolaget grundades 2004 och ägs av Nicolas Hassbjer. Tequity är obelånat och har ett eget kapital om cirka 200 miljoner kronor. För mer information, se Finansiering Erbjudandet är inte villkorat av att Budgivarna eller Viltor erhåller extern finansiering. Viltors ägare, JCE och Tequity, har ovillkorligen åtagit sig att vid Erbjudandets fullföljande vederlagsfritt överföra sina Cybercom-aktier till Viltor och tillföra Viltor erforderligt kapital. Viltors, JCEs och Tequitys aktieägande i Cybercom Viltor innehar, via JCE och Tequity med närstående, sammanlagt aktier i Cybercom, motsvarande cirka 49,4 procent av aktierna och rösterna i Cybercom. 1) De aktier som JCE och Tequity, tillsammans med närstående, äger kommer att vederlagsfritt överföras till Viltor vid fullföljande av Erbjudandet. 1) Aktierna ägs f.n. enligt följande. JCE: aktier, Fabienne Gustafsson (en av JCEs två ägare): aktier, Tequity: aktier, Nicolas Hassbjer (Tequitys ägare): aktier (via kapitalförsäkring), Nicolas Hassbjers hustru: aktier (direkt och via kapitalförsäkring). Av de aktier som JCE äger har aktier förvärvats efter Erbjudandets offentliggörande till ett pris som inte överstiger 3,00 kronor per aktie. Därutöver har varken Viltor, Budgivarna eller någon dem närstående förvärvat eller på annat sätt skaffat sig kontroll över några aktier i Cybercom under sexmånadersperioden närmast före Erbjudandets offentliggörande till och med dagen för erbjudandehandlingens upprättande. 14 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)

17 Information om Cybercom Informationen om Cybercom på sidorna i denna erbjudandehandling är baserad på Cybercoms delårsrapport för perioden januari september 2015, årsredovisningarna för åren 2014 och 2013, samt uppgifter på Cybercoms webbplats, om inget annat anges. Verksamheten i korthet Cybercom är ett IT-konsultbolag grundat 1995 som sedan 1999 är noterat på Nasdaq Stockholm. Företaget hjälper andra företag och organisationer att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter genom IT och kommunikationsteknik. Cybercoms expertis täcker hela ekosystemet för denna kommunikation Connectivity och leverans sker både lokalt och globalt. Cybercoms huvudsakliga marknad är Norden med etablerade verksamheter i Sverige, Finland och Danmark. Polen, Indien, Dubai och Singapore är internationella kompetenscentra, som dels stödjer den nordiska affären, dels representerar egna specialistaffärer. Koncernen hade vid utgången av anställda i sju länder. Cybercoms största kundsegment är telekom, offentlig sektor och tillverkande industri. Verksamhetens erbjudande är indelat i fyra kunddomäner: Connected Industry, Connected Consumer, Connected City och Connected Citizen. Inom dessa områden erbjuds strategisk rådgivning, systemutveckling, systemintegration, systemförvaltning och drift. Verksamheten redovisas i tre geografiska segment: Sverige, Finland och International. Connected Industry Inriktar sig mot tillverkande industriföretag. Uppdragen sträcker sig från enklare webbsystem, som till exempel kan samordna logistik för att spara tid och bränsle, till komplexa produktutvecklingsprojekt och system som hanterar utnyttjande och resulterar i minskade resursbehov och lägre energianvändning i produktionen. Connected Consumer Uppdragen omfattar exempelvis smarta alarm för Verisure, Customer Experience Management för mobiloperatören Tigo, infotainmentlösningar för internationella biltillverkare och mobilapp med betallösning till SF Bio. Connected City Städer utvecklas och Cybercom tillhandahåller IT-lösningar som bidrar till att ett smartare och mer hållbart samhälle byggs. Uppdrag kan vara allt från säkerhetsprocesser för informationshantering och kravefterlevnad till fjärrstyrningssystem för transport och infrastruktur inom byggnader eller externt i urban miljö. Connected Citizen Uppkopplade tjänster för medborgare. Exempel på lösningar från Cybercom är digitala Identifikationslösningar för myndigheter i Sverige och Finland, underskrifttjänster för Skatteverket och digitalisering av universitetens ansökningsförfarande för Utbildningsstyrelsen i Finland. Affärsidé Cybercoms affärsidé är att stärka företags och organisationers verksamheter och affärer genom att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter. Visionen är att vara kundens mest betrodda affärspartner i den uppkopplade världen. Strategi Cybercoms nuvarande strategi kan i korthet sammanfattas i fyra huvudpunkter: Fokus på Norden, Gemensamt kunderbjudande, Tre starka specialistområden och Breddning av kundbasen. Fokus på Norden I strategin ingår en förändring av Cybercoms geografiska marknader. Fokus är nu mot hemmamarknaden Norden med Polen, Indien, Dubai och Singapore som internationella kompetenscentra, som dels stödjer den nordiska affären, dels representerar egna specialistaffärer. Gemensamt kunderbjudande Den viktigaste förändringen är att Cybercom har lämnat en decentraliserad och fragmenterad verksamhet till förmån för ett tydligt gemensamt kunderbjudande med en koordinerad säljorganisation, gemensamma stödfunktioner och global leveranskapacitet. Tre starka specialistområden För att tydliggöra var i värdekedjan Cybercom kan tillföra värde och för att understödja en breddning av kundbasen, där Cybercom levererar till verksamheter i ett brett spektrum av branscher, har Cybercoms erbjudande paketerats till tre områden: Connectivity Solutions, Connectivity Management, Secure Connectivity. Breddning av kundbasen Cybercom har historiskt sett haft en hög exponering mot telekomsektorn. Cybercoms kompetensprofil med tyngdpunkt på telekom- och internetkompetens kan appliceras i alla branscher. Det sker nu en medveten breddning av kundbasen varigenom Cybercom minskar sin exponering mot telekomsektorn. Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ) 15

18 Information om Cybercom Finansiella mål Tillväxt Cybercom ska sträva efter en tillväxt om 5% per år över en konjunkturcykel. Lönsamhet Cybercom ska höra till de mer lönsamma bolagen bland sina närmast jämförbara konkurrenter och nå en EBIT-marginal om 10%. Förvärvspolicy Organisk tillväxt och lönsamhet är de viktigaste målsättningarna för Cybercom men selektiva förvärv som är värdeskapande och bidrar till tillväxten kommer att utvärderas mot strategin. Skuldsättningspolicy Cybercom ska ha en nettoskuld som över tid inte överstiger 30% av det egna kapitalet. Utdelningspolicy Cybercom ska betala en utdelning till sina aktieägare om minst 30% av nettoresultatet, under förutsättning att inga särskilda överväganden föreligger när det gäller bolagets finansiella situation eller planer. 16 Erbjudande till aktieägarna i Cybercom Group AB (publ)