35 % Soliditet ska över tid uppgå till minst 35 % (Per 30 juni uppgick soliditeten till 36 %)

Transkript

1 Presentation

2

3 Genova Property Group grundades 2006 och äger, förvaltar, förvärvar samt utvecklar och bygger moderna och attraktiva kommersiella fastigheter och bostäder med fokus på Storstockholm och Uppsala Fastighetsvärde 1) 173 Intjäningskapacitet 2) Förvaltning Fastigheter Uthyrbar area Hyresgäster 35 st (kommersiella) kvm ~200 st Nyproduktion Hyresrätter 3) 62 % Bostadsrätter 38 % Övervärden ~1 083 Långsiktig strategi Stärka kassaflödet i förvaltningsportföljen via förvärv, förädling och nyproduktion Utveckla och växa verksamheten och samtidigt upprätthålla stabila underliggande finanser 60 % Belåningsgrad 2,4) Skapa värde genom fastighets- och projektutveckling 36 % Soliditet 2) 250 Bostäder i produktion 2) ~5 300 Bostadsbyggrätter 5) Finansiella riskbegränsningar 35 % Soliditet ska över tid uppgå till minst 35 % (Per 30 juni uppgick soliditeten till 36 %) < 65 % Belåningsgraden 4) ska över tid understiga 65 % (Per 30 juni uppgick belåningsgraden till 60 %) 3

4 Q2 19 Micael Bile avyttrar Skeppsholmen Fastighetsmäkleri AB och startar Genova Property Group Förvärvar Gävlesund Fastigheter AB för 80 (Sundsvall, Gävle och Mjölby) Ny organisation på plats med Andreas Eneskjöld som tar över som Koncernchef och Michael Moschewitz som ansluter som ny CFO Förvärvar Lillsätra (Sätra), Knarrarnäs (Kista) och Viby 19:3 (Kungsängen) om ca kvm Emitterar och noterar preferensaktier på Nasdaq First North Premier Ytterligare förvärv om totalt 170 och fortsatt arbete med att minska vakanserna och öka kassaflödet Framgångsrikt avyttring av Brf projekt omfattande 79 bostäder Emitterar preferensaktier Nya operationella och finansiella mål, inkl nytt mål om fastighetsportfölj värde om mer än år 2020 antas Förvärvar kommersiella fastigheter för ca 500 Ny organisation på plats med Michael Moschewitz som tar över som Koncernchef och Edvard Schéele tar över som CFO Emitterar ett obligationslån om 300 som noterats på Nasdaq Stockholm Förvärvar kommersiella fastigheter för ca 300 Färdigställande och inflyttningar i Brf Balneum skapar utrymme för ytterligare fastighetsförvärv Förvärv av tre fastigheter för ca 390 Tecknar nya hyresavtal om närmare kvm med ett totalt kontrakts-värde om ca 490 Tillträde av tre fastigheter för 175 Inflyttningen av första fasen i Brf Botanikern om 55 bostadsrättslägenheter i Uppsala Erhåller bygglov och påbörjar produktion av hyreslägenheter i Knivsta 4

5 Värdeskapande Värdeskapandet i Genova kommer dels från fastighetsutvecklingen av befintliga fastigheter, dels från egenutvecklade byggrätter från fastighetsportföljen Fastighetsutvecklingen drivs alltid utifrån respektive fastighets unika förutsättningar, men alltid med fokus att öka både storlek, förutsägbarhet och uthållighet i kassaflödet från fastigheten Genom egenutveckling av byggrätter uppnås: Kassaflöde under detaljplaneprocessen fram till byggnationen Högre marginal jämfört med att förvärva byggrätter på marknaden Oberoende visavi prissättningen av byggrätter på marknaden Hög flexibilitet innebärande att Genova både kan avyttra eller fortsätta äga beroende på vad som är mest attraktivt Genom att kunna kombinera båda dessa utvecklingsprocesser, minskas såväl den totala risken samtidigt som potentialen för ökad värdeutveckling ökar 5

6 Våra tre dimensioner Ekologisk hållbarhet Genova utvecklar och arbetar ansvarsfullt utifrån miljömässiga, sociala och affärsmässiga aspekter EKOLOGISK HÅLLBARHET Alla ekosystem ska skyddas och utvecklas. Det är viktigt att naturen ges möjlighet att återskapa de resurser som utnyttjas Ekonomisk hållbarhet 1 3 SOCIAL HÅLLBARHET Ett jämställt och jämlikt samhälle där människor lever ett gott liv med god hälsa, utan orättfärdiga skillnader 2 EKONOMISK HÅLLBARHET Miljön ska inte skadas för att öka den ekonomiska tillväxten. Resurserna ska även vara jämnt fördelade i samhället Social hållbarhet 6

7

8 Kommentarer Förlängt hyresavtal om ca kvm i fem år för Gåshaga, Lidingö Erhållit bygglov och påbörjat produktion i Knivsta för 35 hyresrätter Under mars skedde inflyttning av etapp 1, 55 bostäder, i Brf Botanikern och nästa inflyttning, etapp 2, sker i slutet juni då Bolaget totalt kommer ha färdigställt drygt 90 av totalt 133 bostäder Avtalat om ytterligare ett räntetak med Swedbank om totalt 300 med en strike på 2,0 % som löper till 2023 Efter kvartalets utgång har en större refinansiering med Swedbank och Nordea genomförts om totalt ca 1,3 Mdkr som löper till 2024, vilket i samband med detta också stärkt tillgänglig likviditet med ca 90 Förvärv Under året har de fastigheter i Nacka och Skarpnäck tillträtts som förvärvades av Castellum i Q Fastigheterna har ett underliggande fastighetsvärde om 175 och årligt hyresvärde om 12 Under kvartalet har en hotellfastighet i Sollentuna med ett fastighetsvärde om 115 och ett hyresvärde om 6 tillträtts, vilket avtalades i december 2018 Tillträdet har finansierats genom banklån och tillgängliga medel I tillägg, så har Genova avtalat om att förvärva ytterligare en portfölj av samhällsfastigheter med ett totalt värde om 728 Finansieras genom banklån och tillgängliga medel Tillträden och förvärv under 2019 Sollentuna (Sjöborren 5 och 6) Underliggande fastighetsvärde om 115 Hyresvärde om 6 per år Nacka (Sicklaön 393:4) Underliggande fastighetsvärde om 80 Hyresvärde om 5 per år Skarpnäck (Drevern 1, 3 och Dvärgspetsen 1) Underliggande fastighetsvärde om 95 Hyresvärde om 6 per år Samhällsportföljen sju samhällsfastigheter i Storstockholm och Uppsala Underliggande fastighetsvärde om 728 Hyresvärde om 42 per år 8

9 Kommentarer Samhällsportföljen består av totalt sju samhällsfastigheter, varav två i Stockholm, två i Uppsala samt en var i Haninge, Botkyrka och i Norrtälje omfattande totalt ca kvm Fastigheterna är belägna i strategiska lägen med närhet till bra kommunikationer och i nära anslutning till expansiva områden Hyresavtalen är skrivna med stabila hyresgäster med ett genomsnittligt hyresvärde på kr/kvm, en genomsnittlig löptid på 7,6 år De hyresavtal med kortast kvarvarande löptid har låga hyresnivåer, vilket innebär en betydande potential vid framtida omförhandlingar 62 % av hyresvärdet kommer från de fyra största hyresgästerna Yrkesplugget, (22 %), Entreskolan (16 %), Uppsala kommun (14 %) och Polismyndigheten (10 %) Köpeskillingen uppgår till 650 före avdrag för latent skatt om 25 Ett förvärv är ej villkorat av finansiering utan avses finansieras via banklån samt tillgängliga likvida medel I syfte att bibehålla den finansiella beredskapen avser bolaget också att emittera preferensaktier Fördelning fastighetsvärde 8 % Norrtälje 10 % Stockholm 16 % Kontor 14 % Tumba Haninge 6 % Uppsala 22 % Bromma 38 % Fördelning hyresintäkter Kontorshotell Lager 4 % 5 % Övriga 3 % Skola 45 % Nynäs 24 Gröndal 2 950kvm Jungfrun 4 Norrtälje kvm Magneten 19 Bromma kvm Årsta 83:1 Uppsala kvm Elverket 1 Tumba kvm Sju samhällsfastigheter i Storstockholm och Uppsala bestående av främst skolor och vårdenheter Vård 29 % Boländerna 8:12 Uppsala kvm Stegsholm 3:5 Haninge kvm 9

10 Intäktsutveckling, 2013 Q EBIT utveckling (exkl. orealiserade värdeförändringar), 2013 Q

11 Fastighetsvärde och antal byggrätter, 2013 Q Eget kapital och soliditet, 2013 Q % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Fastighetsvärde, Antal byggrätter 1) Eget kapital, Soliditet, % 1) Per den 30 juni 2019 värderade CBRE koncernens byggrättsportfölj med utgångspunkt att detaljplan för respektive projekt. Med utgångspunkt från denna värdering beräknas övervärdet i koncernens byggrättsportfölj uppgå till cirka oaktat framtida exploateringsvinster, vilket inte beaktas i redovisningen. 11

12 Finansiering i sammandrag Kapitalstruktur, juni 2019 Soliditet / LTV (%) Netto räntebärande skulder ) Genomsnittlig ränta 2) (3m STIBOR rörlig) 2,3 % Genomsnittlig duration (lån) 3,7 år Förfallostruktur Tillgänglig likviditet 274 Finansiering från fem svenska banker 1) Inkluderar obligationslån om 500 (3m STIBOR +5,75 %). 2) Räntebärande skulder till kreditinstitut 12

13

14 Projekt Kategori Kassaflödesfastighet Kommun Planerad start Planerat Färdigställande Antal Bostäder Ljus BTA m 2 Förvärv Planering Utveckling Produktion Inflyttning Botanikern Brf Nej Uppsala % 2) Liljegatan 1 Brf Ja Uppsala % 3) Knivsta Vrå 1:392 V, F, HR Nej Knivsta % Hotel Nobis Hotell Nej Palma % Hotel Can Oliver Hotell Nej Palma % Handelsmannen 1 V, F Ja Norrtälje % Handelsmannen 1 HR Ja Norrtälje Knivsta centrum 1 Brf, HR, K Ja Knivsta Luthagen Brf, K Ja Uppsala Viby 19:33 4 HR, V, F Ja Upplands-Bro 2020 Från Ekeby Brf, HR Ja Uppsala Jaktvarvet Brf Ja Nacka Nacka Sicklaön 37:45 Brf Ja Nacka Sala-Backe Brf Nej Uppsala Gulmåran 7 1 HR Ja Borås Gulmåran 7 1 V, F Ja Borås Gulmåran 8 1 HR Ja Borås Nacka Sicklaön 386:6 1 Brf Ja Nacka Kryddgården 6:3 Brf, HR Ja Enköping Kryddgården 6:3 HR, V, F Ja Enköping Nordanvinden 3 Brf, HR, V, K Ja Lund Runö 7:84 Brf, HR Ja Åkersberga Storvreta HR Ja Uppsala Gustavshem Brf Ja Lund Gåshaga Brf Ja Lidingö Rivan Brf Ja Lund Total ) Ägs till 50 % och avser Genovas andel i projektet. 2) Avser etapp 1 & 2. 3) Avser etapp 1. 4) Produceras i etapper. Sålt/ Uthyrt 62 % hyresrätter 38 % bostadsrätter Definitioner Brf = Bostadsrätter HR = Hyresrätter H = Hotell V = Vård- och omsorgsboende F = Förskola S = Skola K = Kommersiellt 14