STENA SESSAN AB Org.nr ÅRSREDOVISNING FÖR (20)

Transkript

1 1(20) STENA SESSAN AB Org.nr ÅRSREDOVISNING FÖR 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Stena Sessan AB får härmed avge följande årsredovisning och koncernredovisning. Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Kassaflödesanalyser 7 Noter med redovisnings- och värderingsprinciper 9

2 2(20) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhetsbeskrivning Bolaget är moderbolag i Stena Sessan AB - koncernen. är huvudägare i och moderbolag till börsnoterade Concordia Maritime AB. Verksamheten i övrigt består huvudsakligen av rederirörelse samt aktie- och fastighetsförvaltning. s enskilt största tillgång är investeringen i Meda AB. s resultat och ställning - sammandrag i MSEK Nettoomsättning 980,8 971,0 840,3 906, ,3 Nettoresultat 201,3 180,2 84,3 400,4-5,3 Balansomslutning 5 846, , , , ,8 Eget kapital inkl. uppskjuten skatt 1 600, , , ,7 888,9 Synlig soliditet 27,3% 31,5% 35,3% 39,0% 30,6% s resultat s resultat efter skatt utgjorde MSEK 24,0 (23,9). Väsentliga händelser under verksamhetsåret 2007 Inga väsentliga händelser har inträffat under året. deltog i Meda AB:s nyemission samt utnytttjade optioner att teckna nya aktier. Totalt investerades MSEK 812. Dotterbolaget Gislaved Folie AB såldes i september till tyska köpare. Sessan Properties Inc. Sedan år 1990 är koncernens amerikanska fastighetsbolag, Sessan Properties Inc, verksamt i Houston. Den uthyrningsbara ytan uppgår till kvm. Till kontorsfastigheterna hör även parkeringshus med parkeringsplatser. Den friköpta tomtytan för fastigheterna uppgår till ca kvm varav ej bebyggd mark ca kvm. Concordia Maritime AB (publ) Concordia Maritimes nybyggnadsprogram fortsatte under året att utvecklas enligt plan. Totalt har tolv nya fartyg beställts, tio av P-MAX-typ och två Panamax med hög isklass. Av beställningarna har sex P-MAX fartyg och båda Panamaxfartygen levererats. De två Panamaxfartygen bedrivs i 50/50 joint venture med Neste Oil. Concordias resultat efter skatt uppgick år 2007 till MSEK 62,9. Sessan äger ca 52% och med en rösträttsandel om ca 73%. För närmare information om Concordia hänvisas till detta bolags årsredovisning.

3 3(20) HH Ferries HH Ferries bedriver färjetrafik melllan Helsingborg och Helsingör. I färjetrafiken sysselsätts två bil/passagerarfärjor byggda under senare hälften av 1980-talet. Rederirörelsen Förutom fartygen ägda genom Rederi AB Concordia och HH Ferries äger koncernen indirekt 50% av två shuttletankers, Stena Sirita (byggd 1999) och Stena Spirit (byggd 2001) samt ropaxfärjan Stena Jutlandica (byggd 1996). Miljö bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet. Koncernbolagen värnar om miljön för människor samt hav och land. Framtida utveckling Verksamheten beräknas bedrivas i oförändrad omfattning. Finansiella risker och moderbolaget har de normala finansiella risker som kan uppstå i den verksamhet som bedrives, tex valutarisker, ränterisker och kreditrisker. Den helägda koncernen arbetar kontinuerligt med att identifiera och begränsa dessa risker. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bortsett från minskning av marknadsvärdet på de noterade innehaven har ingen händelse av betydelse inträffat efter räkenskapsårets utgång. Förslag till vinstdisposition Enligt koncernbalansräkningen uppgår koncernens fria egna kapital till MSEK 1 348,0. Ingen avsättning till bundna reserver erfordras. Styrelsen föreslår att de i moderbolaget till förfogande stående vinstmedelen, MSEK 43,6, disponeras på följande sätt: Till aktieägarna utdelas kronor per aktie I ny räkning överföres 24,0 MSEK 19,6 MSEK 43,6 MSEK

4 4(20) RESULTATRÄKNINGAR KSEK Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Sålda varors anskaffningskostnad Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag Resultat från övriga värdepapper Övriga ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat före minoritetsandel i årets resultat Minoritetsandel Årets resultat

5 5(20) BALANSRÄKNINGAR KSEK TILLGÅNGAR Not Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter och liknade rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Fartyg Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg, och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Fordran intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

6 6(20) BALANSRÄKNINGAR KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Not Eget kapital 25 Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

7 7(20) KSEK KASSAFLÖDESANALYSER Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Betald skatt Planenliga av- och nedskrivningar Avskrivning periodiskt underhåll Förändring avsättningar Resultat vid försäljning av aktier Resultat vid försäljning anläggningstillgångar Övrigt Resultatandel intressebolag Utdelning från intressebolag Ökning (-) minskning(+) av varulager Ökning (-) minskning(+) av kortfristiga fordringar Ökning (+) minskning (-) av kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar (ökning -) Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Avyttringav dotterbolag Avyttring finansiella tillgångar Investeringar/avyttringar i intressebolag och finansiella tillgångar, aktier och andelar, netto Kassaflöde från investeringar Finansiering (ökning +) Förändring koncernskulder Förändring långfristiga skulder Övrig finansiering Utdelning Kassaflöde från finansiering Förändring likvida medel Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

8 8(20) Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - koncernen Erhållna och betalda räntor, utdelningar Utbetald utdelning Erhållen ränta Erlagd ränta

9 9(20) Noter med redovisnings- och värderingsprinciper Belopp i KSEK om inget annat anges. Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Koncernredovisning Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga bolag i Sverige och utlandet i vilka moderbolaget direkt eller indirekt äger mer än 50 procent av kapital och/eller röster. Utländska dotterbolags resultaträkningar omräknas till genomsnittlig valutakurs. De utländska dotterbolagens balansräkningar omräknas till svenska kronor efter balansdagens kurs. Den kursdifferens som uppkommer på grund av att årets resultat omräknas till genomsnittskurs förs direkt mot eget kapital. Intressebolag Intressebolag, som ägs till mer än 20 % intas i koncernredovisningen enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär, att anskaffningsvärdet för aktierna justeras med andel i intressebolagets resultat samt avskrivning på det eventuella övervärde som uppkom vid förvärvet. Värderingsprinciper m.m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Fartyg och inventarier redovisas till historisk anskaffningskostnad efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in- först ut principen, respektive verkligt värde. Inkuransrisk har beaktats. Egentillverkade varor är värderade till direkta anskaffningskostnadet samt skälig andel av indirekta kostnader. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas enligt balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförs, tex terminssäkring, användes terminkursen. Skatt Bolaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd om redovisning av inkomstskatter, BFNAR 2001:1. Total skatt utgöres av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Joint venture Dotterbolaget Concordia Maritime deltager med femtioprocentig andel i joint venture med gemensam styrd verksamhet. Andelen tas in i koncernredovisningen med tillämpning av klyvningsmetoden då detta ger den mest rättvisande bilden av verksamheten i koncernen. Leasing För leasingliknande åtaganden har redogjorts i not 16. IFRS Stena Sessan-koncernen tillämpar ej IFRS. Då noterade dotterbolag och intressebolag tillämpar IFRS görs justeringar av dessa bolags redovisningar vid upprättande av koncernredovisningen. Vissa justeringar får göras efter uppskattning. Intäktsredovisning Intäktsredovisning sker enligt BFNAR 2003:3 Intäkter.

10 10(20) Not 1 Nettoomsättning Varuförsäljning Färjeverksamhet Hyresintäkter Rederiverksamhet Not 2 Övriga rörelseintäkter Övrigt Not 3 Personal, styrelse och revisorer Löner och Sociala kost- Löner och Sociala kostandra er- nader (varav andra er- nader (varav sättningar pension) sättningar pension) *) Styrelsen i moderbolaget (0) Dotterbolag **) (9979) (13689) Ombordanställda (6 511) (6807) *) har arbetsgivareansvar för personal anställd i dotterbolaget Stena Sessan Rederi AB (16490) (20496) Totala löner för denna personal, två personer, uppgick 2007 till KSEK (exkl. VD) vartill kommer sociala kostnader och bilförmån. Till verkställande direktör har genom Stena Sessan Rederi AB utbetalats lön med KSEK vartill kommer sociala kostnader och bilförmån. Uppsägningstid för verkställande direktören är från företagets sida 12 månader varefter avgångsvederlag kan utgå med 24 månadslöner. **) Varav till styrelse och verkställande direktörer i dotterbolag har utgått lön med KSEK (f å ).

11 11(20) Not 3 forts Medeltal anställda Totalt Varav män Totalt Varav män Sverige Dotterbolag Sverige Schweiz Danmark, landpersonal Danmark, sjöpersonal USA Bermuda Totalt dotterbolag Övriga ombordanställda Styrelsen Ersättning till revisorer Totalt Varav revision Totalt Varav revision KPMG 2,2 MSEK 0,3 MSEK 2,7 MSEK 0,5 MSEK Övriga 0,3 MSEK 0,1 MSEK 0,3 MSEK 0,1 MSEK Revisionsarvode avseende moderbolaget har belastat Stena Sessan Rederi AB. Not 4 Övriga externa kostnader I övriga externa kostnader ingår tidsinbefaktningskostnader med Not 5 Avskrivningar Byggnader Fartyg Tekniska anläggningar, maskiner och inventarier Rättigheter Goodwill Avskrivningsprincip byggnader Byggnadsbeståndet som består av kontorsfastigheter och parkeringshus i Houston, USA samt industibyggnad i Gislaved avskrives/avskrevs med ca 1-3,5 % årligen. Avskrivningsprincip fartyg s fartyg avskrives efter individuell prövning under ca 20 år - 25 år. Fartygen avskrives ned till ett beräknat skrotvärde. Avskrivningsprincip inventarier Avskrives med /3% årligen. Avskrivningsprincip rättigheter Avskrives under rättighetens kontraktsenliga löptid. Avskrivningsprincip goodwill Koncerngoodwill avskrives efter indivduell prövning under en tid av fem till tio år. Vid varje balansdag görs en individuell prövning av de enskilda tillgångarnas värde för att fastställa eventuellt nedskrivningsbehov.

12 12(20) Not 6 Resultat från andelar i koncernbolag Utdelning från Stena Sessan Rederi AB Vinst vid försäljning av dotterbolag Not 7 Resultat från andelar i intresseföretag Andel i intressebolaget Beijer Electronics AB Andel i intressebolaget Meda AB Andel i Stena Spirit Llc Andel i P/R Stena Ugland Shuttle Tanker Not 8 Resultat från övriga värdepapper Resultat av aktieförvaltning Avsatt upplöst värderegleringsreserv Not 9 Övriga ränteintäkter och liknande poster Utdelningar Kursdifferenser Räntor Not 10 Räntekostnader och liknande poster Räntor och med räntor jämställda kostnader Kursdifferenser Not 11 Skatter Aktuell skattekostnad Uppskjuten skatt

13 13(20) Not 12 Hyresrätter och liknande rättigheter Redovisat värde vid periodens början Kursdifferens Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid periodens slut Goodwill Redovisat värde vid periodens början Förändring i koncernsammansättning Kursdifferenser Förändring Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Förändring i koncernsammansättning Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid periodens slut Not 13 Byggnader och mark Byggnader Redovisat värde vid periodens början Inköp Förändring i koncernsammansättning Kursdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Förändring i koncernsammansättning Årets avskrivningar enligt plan Kursdifferenser Utgående ackumulerade avskrivningar Mark och markanläggningar Redovisat värde vid periodens början Kursdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden forts nästa sida

14 14(20) Not 13 Byggnader och mark, forts Ackumulerade uppskrivningar Vid årets början Förändring i koncernsammansättning Årets avskrivning Redovisat värde vid periodens slut Taxeringsvärde byggnad i Sverige Taxeringsvärde mark i Sverige Not 14 Fartyg Ingående anskaffningsvärde Omklassificering *) Inköp Försäljningar Kursdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden *) Avser huvudsakligen omklassificering från fartyg under byggnad Ingående avskrivningar Kursdifferenser Försäljningar Avskrivning periodiskt underhåll *) Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid periodens utgång *) I resultaträkningen rubricerad som övriga externa kostnader Fartyg under byggnad Ingående anskaffningsvärde Inköp Omklassificering till fartyg Kursdifferenser Redovisat värde vid periodens utgång

15 15(20) Not 15 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärde Förändrad koncernsammansättning Inköp Omklassificering Försäljningar/utrangeringar Kursdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Förändrad koncernsammansättning Kursdifferenser Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid periodens utgång Not 16 Leasing Tidsinbefraktning I samband med försäljning av farygen Stena Vision och Stena Victory år 2004 ingicks avtal om tidsbefraktning av fartygen.under avtalets fjärde och femte år skall i tillägg till fast dagshyra en variabel dagshyra betalas som uppgår till 50% av vad fartygen generar i fraktintäkter utöver den fasta hyran. Det finns inget avtal som löper längre än till år För åren beräknas de fasta dagshyrorna i ingångna avtal uppgå till ca MSEK 320. Tidsutbefraktning De tidsinbefraktade fartygen Stena Vision och Stena Victor y är tidsutbefraktade. Stena Vision till det oljebolaget Sunoco och Stena Victory till det ryska oljebolaget Lukoil.. Sessan Jutlandica är utchartrad på bareboat till Stena Line till slutet av år De intressebolagsägda fartygen Stena Sirita och Stena Spirit är utchartrade på lång tid.

16 16(20) STENA SESSAN AB Not 17 Andelar i koncernföretag Moderbolags innehav Kapital- Rösträtts- Bokfört andel andel värde Stena Sessan Rederi AB 100% 100% Sessanlinjen AB 100% 100% Dotterbolags innehav Genom Sessanlinjen AB Sessan Properties Inc, USA 100% 100% Sessan Holdings Inc, USA 100% 100% Sessan Investments Inc, USA 100% 100% Sessan Woodbranch Inc, USA 100% 100% Nordic Atlantic Inc, USA 100% 100% Nordic Investment Inc, USA 100% 100% Kapital- Rösträtts- Antal Genom Stena Sessan Rederi AB andel andel Concordia Maritime AB, , Göteborg 52,2% 72,7% Väsentliga dotterföretag Concordia Maritime Chartering AB 100% 100% Concordia Maritime AG, Schweiz 100% 100% Concordia Maritime (Bermuda) Ltd 100% 100% CM V-Max I Ltd, Bermuda 100% 100% CM V-Max II Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max I Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max II Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max IV Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max V Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VI Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VII Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VIII Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max IX Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max X Ltd, Bermuda 100% 100% Terra Ltd, Bermuda 50% 50% Lacus Ltd, Bermuda 50% 50% Steneo AB, , Göteborg 100% 100% Helsingör-Helsingborg Shipholding AS, Danmark 100% 100% HH Ferries AS, Danmark 100% 100% HH Ferries AB,( ), Helsingborg 100% 100% Sessan Jutlandica AB, , Göteborg 100% 100% Sessan Shipping (Bermuda) Ltd 100% 100%

17 17(20) Not 18 Andelar i intresseföretag Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört andel andel värde Genom Stena Sessan Rederi AB Meda AB (publ) 25,9% 25,9% Beijer Electronics AB (publ) 25,8% 25,8% Megufo AB (ägdes av Gislaved Folie AB) 50,0% 50,0% - 96 Stena Spirit Llc 50,0% 50,0% P/R Stena Ugland Shuttle Tankers II DA 50,0% 50,0% Marknadsvärdet på aktierna i Meda överstiger bokförda värdet med MSEK och överstiger det bokförda värdet på aktierna i Beijer Electronics med MSEK 147. P/R Stena Ugland och Stena Spirit LLC har upptagits till belopp motsvarande egna kapitalet i respektive bolag. Marknadsvärdet understiger inte detta värde. Not 19 Fordran intresseföretag Långfristigt lån till Stena Spirit LLC Not 20 Andra långfristiga värdepappersinnehav Kapital Röster Antal Arlington Tankers Ltd *) 9,9% 9,9% Övrigt Aktiekursen var USD 22,13 per aktie vilket ger ett totalt värde om MSEK 218,5. Förändringen av redovisat värde beror på omräkningsdifferens. Not 21 Andra långfristiga fordringar Fordran vid periodens ingång Förändring Fordran vid periodens utgång Not 22 Varulager Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Lager av handelsvaror

18 18(20) Not 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda tidsbefraktningshyror Upplupna finansiella intäkter Övrigt Not 24 Övriga kortfristiga placeringar Aktier upptagna till marknadsvärde och liknade placeringar (portföljvärdering) Räntebärande värdepapper Not 25 Eget kapital Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Belopp vid årets ingång Vinstdisposition Kursdifferenser som ej redovisas i resultaträkningen Utdelning Förskjutningar mellan bundet och fritt eget kapital Årets resultat Belopp vid årets utgång Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Belopp vid årets ingång Vinstdisposition Utdelning Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 26 Övriga avsättningar - - Avsättningar avseende fartygsdrift Avsättning för garantirisker

19 19(20) Not 27 Avsättningar för uppskjuten skatt Uppskjuten skatteskuld fartyg och inventarier Uppskjuten skatteskuld byggnad Uppskjuten skatteskuld periodiseringsfond odyl Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavsdrag Aktuella skatteskulder redovisas under kortfristiga skulder. Not 28 Skulder till kreditinstitut Diverse skulder Av koncernens skulder beräknas ca MSEK 420 amorteras inom fem år efter balansdagen och resterande senare än efter fem år. Utöver skulderna har koncernen möjlighet utnyttja ytterligare limiter med ca MSEK 674 vartill kommer säkrad finansiering av nybyggnadsprogrammet. Vissa faciliteter har upptagits med sk "financial covenants" villkor. Not 29 Övriga skulder Pensionsåtaganden (täckta av kapitalförsäkringsavtal) Övrigt Merparten av övriga skulder beräknas amorteras inom fem år. Not 30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna resekostnader fartyg Förutbetalda intäkter Förutbetald charterhyra Upplupna räntekostnader Upplupna personalkostnader och övrigt

20 20(20) Not 31 Ställda säkerheter Fartygsinteckningar Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Aktier i dotterbolag Intressebolagsaktier Övriga aktier Rättigheterna för vissa försäkrings-,nybyggnads och tidsbefraktningsavtal har pantsatts till förmån för de banker som givit lån/lånelöften till dotterdotterbolag. Not 32 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelser för dotterbolag Borgensförbindelse för intressebolag Borgen och ansvarsförbindelser för övriga Göteborg den 5 juni 2008 Dan Sten Olsson Ordförande Svante Carlsson Jens Ole Hansen Bert-Åke Eriksson Verkställande direktör Min revisionsberättelse har avgivits den 2008 Thord Elmersson Auktoriserad revisor