Årsöversikt Vi handlar för din framtid.

Transkript

1 Årsöversikt 2011 Vi handlar för din framtid.

2 Innehåll Vi handlar för din framtid. Svensk Handel Försäkringar är till för alla inom Svensk Handel såväl ägare som anställda samt deras familjer. Tack vare låga administrativa kostnader, att vi arbetar i egen regi och i samarbete med andra leverantörer, kan vi erbjuda de bästa produkterna till bästa pris. Affärsidé Svensk Handel Försäkringar ska alltid erbjuda prisvärda och anpassade försäkringslösningar och tjänster för främst medlemmar i Svensk Handel och dess anställda. Vision Svensk Handel Försäkringar ska ses som den själv klara leverantören av försäkringslösningar och tjänster till främst medlemsföretag inom Svensk Handel och dess anställda. Organisation och produkter Våra produkter och tjänster tillhandahålls genom våra tre bolag, pensionskassan, fondförsäkringsbolaget och grupp försäkringsbolaget, men marknadsförs under namnet Svensk Handel Försäkringar som är vårt varumärke. Vd har ordet 4 Kort fakta 5 Företags- och Privatplan 6 Vårt fondkoncept 8 Våra rådgivare 10 Kundservice 12 Kapital & risk 14 Försäkringsrörelsen 16 Förvaltningsberättelse 18 Resultaträkning 19 Resultatanalys 19 Balansräkning 20 Femårsöversikt, nyckeltal 21 Koncernredovisning 22 Ordlista 22 Styrelse 23 Läs gärna mer på Ordinarie föreningsstämma hålls i Stockholm måndagen den 7 maj 2012 Årsöversikten är inte en formell årsredovisning utan en översikt över Svensk Handel Försäkringars verksamhet. För information om den formella årsredovisningen för Svensk Handel Pensionskassan och Svensk Handel Fondförsäkring AB vänligen vänd er till Svensk Handel Försäkringar eller hitta den på

3 2011. Ett besvärligt år. Viktiga händelser 2011 Kapitalavkastningen blev 1,5% Sänkning av återbäringsräntan i september till 3% Genomsnittlig återbäringsränta 5,7% Öppnat nytt Regionkontor i Jönköping Förvärvade en bostadsfastighet i Skåne Ny riskförsäkringsgivare, Bliwa, i vår Företagsplan Bästa året för koncernen i nytecknade premier Söker tillstånd enligt Nya Försäkringsrörelselagen Framtidsprojekt 2020 Oro på finansmarknaderna Syftet har varit att ta fram en vision Lämnar nu VD-stolen Skuldtyngda sydeuropeiska länder med Grekland i spetsen har skapat stor oro på världens finansmarknader med stora börsras som följd. Dessutom har de långa marknadsräntorna sjunkit till historiskt mycket låga nivåer. Detta har i sin tur tvingat svenska livbolag att kraftigt öka avsättningen till pensionsskulden (FTA). Därmed har några livbolag fått stänga för nyteckning och alla bolag har också tvingats dra ner på sin placeringsrisk. Svensk Handel Pensionskassan har haft ett besvärligt år men har tack vare en stark ekonomi klarat även denna kris på ett mycket bra sätt. Oron och finanskrisen är tyvärr långt ifrån över. Utökad medlemsservice och en målbild av vad vi måste uppnå för att vara det enda och bästa alternativet som försäkringsbolag för våra medlemsföretag. NFRL 2011 fick vi en ny försäkringsrörelse lag. På stämman 2011 antogs nya anpassade stadgar för att låta Pensionskassan söka tillstånd för denna nya lag. Fördelarna är bl a att vi kan slå ihop våra tre bolag till ett bolag, att vi kan teckna kapitalförsäkring med traditionell förvaltning och att vi får bli än mer affärsmässiga och kan möta våra konkurrenter på samma villkor. Ansökan lämnades in till Finansinspektionen i december 2011 och svar väntas inom sex månader. Efter åtta år lämnar jag nu, per 31 mars, VD-uppdraget och känner både stolthet och glädje. En stolthet över vad Svensk Handel Försäkringar har åstadkommit under dessa år. Vi har alltifrån bytt företagsnamn, logotype, tagit fram nya produkter såsom Företagsplanen och den nya Privatplanen till att starta ett helt nytt fondförsäkringsbolag, Svensk Handel Fondförsäkring AB. En milstolpe var när vi 2010, i hård konkurrens, förvärvade Optimalia Försäkringsförening, Apoteksbolagets Pensionskassa. 1,2 miljarder i pensionskapital och nya försäkringskunder till vår pensionskassa! Jag vill tacka styrelsen för det förtroende och mandat jag fått för Framtiden innebär fokusering Det är med stolthet och stor ödmjukhet som jag antar uppgiften att leda Svensk Handel Försäkringar in i framtiden. Ett bolag som genom framgångsrik kapitalförvaltning, kunniga och hängivna medarbetare samt en egen rådgivar organisation, år efter år levererat tydliga mervärden för sina kunder. Bolagets tradition är en stor tillgång men ett bolag kan aldrig leva på gamla meriter. Vår omvärld förändras i allt snabbare takt. Livförsäkringsmarknaden har utvecklats från att vara ett oligopol till en marknad med stark konkurrens. Kraven ökar lavinartat med nya regelverk, aktiv tillsyn och ökade kapitalkrav. För att kunna vara framgångsrika även i framtiden krävs en tydlig fokusering vilket innebär ett omfattande förändringsarbete. För att bättre kunna möta våra medlemmars behov har vi under året skapat en innerådgivarfunktion för de minsta företagen och en storkundsansvarig. Denna service kompletterar den befintliga rådgivarkåren och kommer innebära ett betydligt bättre kontaktskapande. Framtidsprojekt 2020 Ett stort projekt om vår framtid där Vad händer 2012 Hälsokostkedjan Life-butikerna ny konceptkund. Anslutna till Bra start Q1. - Stärkta nyckeltal. - Bra kapitalavkastning. - Bra premieintäktsflöde. - Bästa nyförsäljningen. Sjuk- & friskanmälan, ny personal att förvalta men framför allt driva företaget framåt. Jag vill sist men inte minst tacka alla medarbetare. Utan medarbetarna hade vi inte kunnat genomföra allt det vi åstadkommit under dessa åtta år. Vi kommer fokusera på att: utveckla en ny och tydlig företagskultur med fokus på ledarskap och medarbetarskap skapa en tydligare organisation med effektivare processer och rutiner stärka bolagets funktioner inom riskkontroll och Compliance öka bolagets affärsvolym genom effektivare kundbearbetning och utvalda samarbeten med externa samarbetspartners. Detta kommer att innebära ett väldigt hårt arbete. Med fokuserade medarbetare och en stark känsla för att vara med att utveckla vårt fina bolag kommer vi att lyckas. såväl styrelse, ledningsgrupp som alla medarbetare har varit delaktiga. vårdande tjänst. Mikael Claesson ny VD 1 april. Peder Raneke VD och koncernchef Mikael Claesson Tillträdande VD och koncernchef sid4 sid5

4 Två planer med samma syfte. En tryggare morgondag. Fånga dagen. Med privatplan kan du vara lugnt förvissad att du har ett fullgott skydd inför framtiden. Rätt försäkrad. Rätt skönt. Det är skönt att vara rätt försäkrad. Företagsplan Som företagare ska du givetvis ha minst samma trygghet som du skulle haft som anställd. Detsamma gäller dina medarbetare. Därför har vi tagit fram Företagsplanen. En flexibel och prisvärd tjänstepensionsplan speciellt för dig som är medlem i Svensk Handel. Pension Grunden i Företagsplan består av en flexibel pensionsförsäkring. Du får två sparformer att välja på: traditionell förvaltning och fondförvaltning. I traditionell förvaltning placeras dina pengar långsiktigt av våra utvalda förvaltare i räntebärande papper, aktier och fastigheter. Förutom garanterad ränta på sparkapitalet finns det möjlighet att få återbäring. Under de senaste tio åren ( ) har våra sparare fått en genomsnittlig återbäringsränta på 5,3% (före skatt och kostnader). Bäst i branschen! Med fondförvaltning avgör du själv hur dina pengar ska placeras och kan på så sätt aktivt påverka utvecklingen. Vi erbjuder allt från räntefonder med låg risk till mer offensiva aktiefonder. Vill du göra det enkelt för dig kan du välja ett av tre fondpaket med olika chans-/risknivå. Valbara försäkringar I Företagsplanen finns ett antal valbara moment. Du kan när som helst ändra eller byta någon del. Allt i takt med att din livssituation förändras. Premiebefrielse. Du slipper betala premien om du skulle bli sjukskriven till minst 25%. Vi går in och betalar motsvarande belopp. Återbetalningsskydd. Den förmånstagare som du valt får ditt pensionskapital om du avlider. Efterlevandeskydd. En livförsäkring som ger dina närmaste trygghet om du själv skulle avlida. Tjänstegruppliv (TGL). Dina närmaste får ett skattefritt engångsbelopp om du skulle avlida. Sjukförsäkring. Med vår sjukförsäkring kan du försäkra dig upp till 108% av din lön (upp till 7,5 prisbasbelopp). Sjukvårdsförsäkring Vår sjukvårdsförsäkring ger snabb vård när du behöver. Fri tillgång till privata specialistläkare och ett flertal av landets främsta privatsjukhus. Butiksförsäkring Till Företagsplanen kan du också teckna en förmånlig Butiksförsäkring. Nyhet! Privatplan En paketlösning som ger våra medlemmar möjlighet att även privat komplettera det allmänna grundskydd som finns idag. Tillsammans ger allmän pension och tjänstepension bara procent av din lön den dagen du slutar jobba. Därför består grunden också här av vår flexibla pensionsförsäkring. Du kompletterar sen med en förmånlig gruppförsäkring där både du och din familj får ett bra skydd vid sjukdom, olycksfall och dödsfall. Du väljer själv vilka delar som ska ingå och hur stor ersättning du önskar. Vill du försäkra dig om snabb vård så kan du även i Privatplan teckna vår sjukvårdsförsäkring. sid6 Kundservice & marknad 8

5 Vårt fondkoncept. Bekvämt, enkelt och flexibelt. guide high risk dynamic guide tillväxtmarknad avkastning guide global guide aktie sverige guide obligation guide hedge Guide Hedge 2 Utvalda med största omsorg. DNB SEK Short Bond risk De flesta av våra fonder är av typen fond-i-fond. Det betyder helt enkelt en fond som består av flera fonder. På så sätt får du en bättre riskspridning än om du hade placerat i bara en fond. När du sparar i våra fonder ser våra placeringsexperter till att dina pengar alltid är placerade i de fonder som de anser har de bästa förutsättningarna för tillfället. Genom vårt unika koncept har du som sparare tillgång till de flesta på marknaden tillgängliga fonder via våra totalt åtta fonder. Vår strävan är att du som kund ska känna att valet är okomplicerat, enkelt och tryggt. Om du vill göra det enklare för dig kan du välja att spara i ett av våra färdiga fondpaket som finns i tre risknivåer: låg, medel och hög. Vårt unika fondkoncept tillsammans med våra låga avgifter ger dig som sparare bra utveckling av ditt pensionssparande. Sparande i fonder innebär alltid en risk. Fonder kan öka och minska i värde, vilket innebär att det inte är säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. sid8

6 Personlig rådgivning. Från norr till söder. Umeå Rickard Sjödin Sundsvall Thomas Westin Brett sortiment för hela handeln Våra försäkringsrådgivare hjälper För oss på Svensk Handel Försäkringar är det viktigt att dig gärna att: skapa trygghet för våra kunder samt att kunna erbjuda Se över ditt totala försäkringsskydd konkurrenskraftiga produkter till dig som medlem i Jämföra pris och avtal Svensk Handel. Vi har ett fullvärdigt sortiment med lösningar som passar de flesta handlare. Utan krångliga villkor och glättiga prospekt. Våra rådgivare finns repre- Trygga pensionen Säkra upp inkomst vid sjukdom Säkerställa att nyckelpersoner stannar i företaget Stockholm Michael Lundberg senterade över hela landet och gör gärna personliga kundbesök för att diskutera trygghetsfrågor och ge råd om dina placeringar eller din framtida pension. Beräkna kompletterande pensionsavsättningar Förvalta kapital, både i ditt företag och privat Få snabbare vård vid sjukdom eller operation Örebro Jörgen Andersson Löpande återkoppling, vässat produkterbjudande Stockholm Carina Näslund Tillhör du en frivillig fackhandelskedja och omfattas av våra konceptkundserbjudanden? Då kan vi göra en återkoppling till dig årsvis eller vid behov för att se över dina placeringar och försäkringar. Detta är något som våra medlemmar uttryckt som en svaghet bland etablerade försäkringsbolag och banker. Något vi tagit fasta Göteborg Göran Lund Göteborg Fredrik Larsson Jönköping Stockholm Kjell Björk på i dialogen med våra kunder. För konceptkunder har vi även vässat vårt produkterbjudande lite extra. Halmstad Håkan Baaz Växjö Mats Guldbrand Malmö Fredrik Kjellström Malmö Mats Falk sid10

7 Kundfokuserade medarbetare som handlar för din framtid. Vårt mål är att alla som kontaktar oss ska vara nöjda med vår service och känna tryggheten med att vara rätt försäkrade. Varje vecka handlägger vi drygt 250 kundärenden. Här presenterar vi några av de engagerade och duktiga medarbetare som handlar för din framtid. Innerådgivare Denna grupp har som uppgift att kontakta våra mindre medlemsföretag för att upplysa om medlemsförmåner och erbjuda hjälp med trygghetsfrågor, pensioner och placeringar. Relativt nystartade med ambitionen att kontakta 5000 medlemsföretag inom 3 år. Mats Falk Mats har jobbat hos oss sedan 1997 och är en av våra veteraner. Var tidigare rådgivare åt våra konceptkunder. Kundservice Vad täcker min sjukvårdsförsäkring? Hur tar jag ut pen sionen bäst? Hur förstärker jag familjens trygghet? På vår kundservice svarar vi på alla typer av frågor och ansvarar för rådgivningen till privatkunder. Alla medarbetare är rådgivningsutbildade med en bred kompetens inom våra produktområden. Ulrika Ekholmer Kundservicechef som ser till att den löpande verksamheten fungerar, att kunder kommer fram, aviseringar går iväg i tid... Kerstin Blomkvist Vår expert på ITP och företagsplan. Har jobbat på Svensk Handel Försäkringar i 20 år inom alla våra produktområden. Asser Pollak Har varit hos oss i tre år. Arbetade tidigare som privatrådgivare på Länsförsäkringar. Archana Singh Archana är ett av våra senaste tillskott. Hon är utbildad finans- och försäkringsrådgivare. Eva Charlie Hjelte Dannielle Karlsson Charlie är den som ansvarar för våra gruppför- Huvudområde är fondförsäkringar men är också säkringar, det vill säga liv- och olycksfallsför- den som följer med rådgivare och har privatråd- säkringar. givning för anställda i medlemsföretag. Produktspecialist Ingen fråga är för svår för vår produktspecialist som är inne på sitt sjuttonde år på företaget. Vi vill naturligtvis kunna ge svar på allt inom försäkring och pensioner. Niclas Hemmander Niclas har haft olika roller genom årens lopp men arbetar sedan några år som produktspecialist och med compliancefrågor. Är också klagomålsansvarig och personuppgiftsombud. Pia Rahn Har jobbat länge i försäkringsbranschen och har en bred kompetens. Har framförallt hand om pensioner, företagsplan och förmedlare. Annie Klarström Annie är specialist för vår populära sjukvårdsförsäkring men sysslar också med pensioner och gruppförsäkringar. sid12 sid13

8 Kapital & Risk Organisation och mål för kassans riskhantering Syftet med Koncernens, Pensionskassan och Fondförsäkringsbolaget, riskhanteringsorganisation är att identifiera och hantera samtliga risker som Koncernen är exponerad för. Organisation för att hantera risk kan beskrivas enligt följande: Riskcontroller Internrevisor Styrelse, VD Placeringskommitén Ledningsgruppen Risker i försäkringsverksamheten Compliance Koncernens försäkringsrisker består av dödlighetsrisk, sjukfallsrisk och annullationsrisk. Försäkringsrisken allmänt består i att de antaganden om skadeutfall som legat till grund för beräkningar av premier och avsättningar visar sig inte hålla måttet på kort eller lång sikt. Dödlighetsrisken i verksamheten är av två olika slag. Dels finns en risk för underskattning av livslängdsantagandena som kan leda till att uppsamlade pensionsmedel i kollektivet av ålderspensionssparare inte räcker till för att utbetala de utlovade pensionsförmånerna. Dels finns också en risk för överskattning av samma antaganden som i så fall kan leda till att de dödsfallsförmåner som utfästs i form av efterlevandepensioner inte täcks av riskpremierna. Sjukfallsrisken i Koncernens affärer berör premiebefrielsemomentet i avdelning 1 (de premiebestämda individuella försäkringarna) och sjukförsäkring och premiebefrielse i avdelning 2 (frivillig ITP-försäkring). Vid inträffade och konstaterade sjukfall görs en reservavsättning som är avsedd att räcka till för att täcka de utbetalningar som det aktuella sjukfallet förväntas medföra. Det görs också en schabloniserad avsättning för inträffade men ännu ej registrerade sjukfall (IBNR). Den tredje typen av försäkringsrisk som Koncernen har att hantera är annullationsrisken, det vill säga risken att tecknade försäkringar sägs upp i förtid på försäkringstagarens eget initiativ. Uppsägning kan ske antingen på grund av återköp, flytt av försäkring och fribrev. Finansiella risker De för Koncernen betydande finansiella riskerna består av ränterisk, aktiekursrisk, fastighetsprisrisk, kreditrisk, valutakursrisk samt likviditetsrisk. Nedan följer en sammanställning av de olika instrumenten samt tillhörande risker. Placeringstillgångar och avsättningar där livförsäkringstagaren bär placeringsrisken är exkluderade pga av att dessa poster inte påverkar koncernens finansiella risk. Ränterisk Skillnaden i löptid (duration) mellan tillgångar och skulder avgör hur stor den totala ränterisken är. Koncernen använder derivat för att förlänga durationen på tillgångarna och därmed reducera den totala ränterisken. Svenska räntebärande placeringarnas duration var vid årets slut 10,3 (8,0) år och de utländska placeringarnas duration var 0,4 (4,9) år. Tre Swapkontrakt med nominellt Msek har förlängt de svenska placeringarnas duration med 5 år. I enlighet med Finansinspektionen promemoria om aktsamma antaganden vid beräkning av FTA för tjänstepension har Kassan valt att tillämpa en fix räntesats som bestämts enligt följande: Först har skuldportföljens duration bestämts, sedan används medelvärdet av marknadsnoterade nollkupongsräntor för statspapper och säkerställda bostadspapper med motsvarande löptid som durationen för livförsäkringsavsättningen. Marknadsräntorna påverkar i hög grad värdet av försäkringstekniska avsättningarna och under 2011 sjönk räntorna och bidrog till att avsättningarna ökade med 730 (-147) Msek. Totalt ökade avsättningarna med 741 (-24) Msek. Vid en marknadsränteförändring motsvarande +30 % av 10-åriga svenska och utländska benchmarkobligationer sjunker värdet på räntebärande värdepapper med 98 (152) Msek, exklusive swapkontrakt med 53 (59) Msek. Marknadsvärdet på försäkringstekniska avsättningar var (3 414) Msek beräknad med en diskonteringsränta på 2,58 (4,21) %. Vid en marknadsränte-förändring motsvarande -30 % av den 10-åriga svenska benchmarkobligationen ökar värdet på avsättningen med 304 (457) Msek. Ett sätt att mäta ränterisken är tillgångarnas ränteexponering i förhållande till FTA:s ränteexponering när räntan förändrats med 1 %. För moderföretaget blir matchningen 29 (30) %. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska eller andra faktorer. Aktiekursrisk motverkas främst genom en diversifiering av Koncernens aktieportfölj genom att i stor utsträckning använda fond-i-fond fonder för aktieexponering. Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på aktieportföljen med 148 (204) Msek. Fastighetssprisrisk Koncernen har valt att placera i bostadsfastigheter i storstadsregioner för att minska fastighetsprisrisken. Vid en prisnedgång på 10 procent sjunker fastigheternas värde med 99 (87) Msek. Kreditrisk Med kreditrisk menas att motparten inte kan fullgöra sina betalningar, vilket skulle leda till kreditförluster. För minska kreditrisken placerar Koncernen i fond-i-fond fonder så att exponeringen av enskilda innehav minskas. Vid en ökning av kreditspreaden med 100 baspunkter sjunker värdet på tillgångarna med 90 (53) Msek. Valutakursrisk Med valutakursrisk avses den påverkan som valutaförändringar har på värdet av de placeringstillgångar som är placerade i utländsk valuta. För att hantera valutakursrisken placerar Totalavkast NINgstabell Koncernen i fond-i-fond fonder där ett stort antal valutor förekommer för att undvika stor exponering mot en valuta. Marknadsvärdet av tillgångar i utländsk valuta (utan valutasäkring) vid årets slut var 979 (1 014) Msek av samtliga placeringstillgångar. Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på tillgångarna med 98 (101) Msek. Likviditetsrisk Koncernens strategi är att i så stor utsträckning som möjligt matcha förväntade in- och utbetalningar. Huvuddelen av Koncernens investeringar är placerade i likvida tillgångar, vilket innebär att de med kort varsel kan säljas. Koncernen har säkerställt att alltid ha tillräckligt med likvida medel för att hantera kassaflödena. Operativa risker Med operativa risker menas brister i intern kontroll, mänskliga fel samt brister i arbetsprocesser mm. En viktig del av riskhanteringen är processarbetet. Den operativa riskorganisationen ska säkerställa att företagens processarbete fungerar tillfredställande utifrån ett riskperspektiv. Processerna är utgångspunkten för riskanalysen, vilket återspeglas i organisation och handlingsplaner. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar inom ramen för riskminimering Totalingående Netto Värde- Utgående Direkt- Total- avkastning MV* placering förändring MV* avkastning. avkastning 5-årssnitt Tillgångsslag Msek Msek Msek Msek Msek Msek % % Räntebärande ,5 Aktier ,8 Hedgefonder ,6 Fastigheter ,9 Övrigt ,4 Summa placeringar ,5 5,1 Totalavkastning är beräknad enligt den av Försäkringsförbundet rekommenderade Totalavkastningstabellen. I kolumnen för % totalavkastning anges den verkliga avkastningen för perioden, dvs. utan omräkning till årstakt för respektive tillgångsslag. Tillgångsslaget Övrigt består av kassa, derivat samt dotterbolagsaktier. *Marknadsvärde sid14 sid15

9 Försäkringsrörelsen Premieinkomst, individuella försäkringar (avd. I) Premieinkomst, ITP-försäkringar (avd. II) Kollektivt konsolideringskapital och kollektiv konsolideringsgrad, avd I Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek Mkr Löpande avgifter Engångsavgifter Antal medlemmar vid årets ingång ITP Antal medlemmar vid årets ingång Antal nya medlemmar Antal nya medlemmar* Antal avgående medlemmar Antal avgående medlemmar Antal medlemmar vid årets utgång Antal medlemmar vid årets utgång Kompletteringar av redan gällande försäkringar medförde att (948) medlemmar under året förbättrade sitt försäkringsskydd. Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, individuella försäkringar (avd. I) Återbäring till pensionstagarna har lämnats enligt gällande bestämmelser. Försäkringstagarna med individuella försäkringar hade under året 5,67 procent i återbäringsränta före avdrag för avkastningsskatt och driftskostnader relaterat till kapitalet enligt Försäkringsförbundets normer. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension Efterlevandepensioner Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, ITP-försäkringar (avd. II) Försäkringstagare, såväl försäkrade som arbetsgivare inom ITP-sektorn, har tilldelats återbäring i enlighet med pensionskassans stadgar. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension Sjukpension Efterlevandepension % 97% 111% 111% 107% Kapital Grad Genomsnittlig återbäringsränta avd I och kapitalav kastning 5-års utveckling % ,0% ,1% 16,3% 7,7% 5,7% 4,2% 7,7% 0,8% ,5% ,9% Total kapitalavkastning Snittåterbäring före avdrag för avkast ningsskatt och driftskostnader sid16 sid17

10 Förvaltningsberättelse Resultaträkning Styrelsen och verkställande direktören för Svensk Handel Pensionskassan (nedan benämnd Kassan), får härmed avlämna redogörelse för verksamhetsåret Allmänt om verksamheten Kassan tillhandahåller individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för medlemmar i Föreningen Svensk Handel, delägare i bolag eller medlem i annan organisation som är knuten till Föreningen Svensk Handel. Kassan är en tjänstepensionskassa. Dessutom tillhandahåller Kassan individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för person som är anställd hos Föreningen Svensk Handel, hos medlem av denna förening, hos samarbetande bolag eller organi sationer eller hos någon av föreningens underavdelningar samt maka/make till medlem i Kassan. Kassan är huvudföretag under varumärket Svensk Handel Försäkringar. De två andra företagen är det helägda dotterbolaget Svensk Handel Fondförsäkring AB som erbjuder fondförvaltning och Svensk Handel Gruppförsäkringar som erbjuder gruppförsäkringsprodukter. Båda dessa företag har till stora delar samma medlemskrav som Svensk Handel Pensionskassan. Utveckling av moderföretagets verksamhet, resultat och ställning Resultatet efter skatt uppgick till -864,7 (246,0) Msek. Sänkningen av diskonteringsräntan från 4,21 % till 2,58 % under året har haft störst påverkan på förändringen av livförsäkringsavsättningen. Totalavkastningen blev 1,5 (7,7) %. Premieinkomsten, brutto, blev 98 (144) Msek. Kassans placeringstillgångar uppgick till (5 158) Msek. Försäkringstekniska avsättningar uppgick till (3 414) Msek. Kapitalbasen uppgick till 886 (1 751) Msek. Det kollektiva konsolideringskapitalet uppgick till 272 (441) Msek i avd. 1 (individuella försäkringar) och till 235 (240) Msek i avd. 2 (ITP). Den kollektiva konsolideringsgraden låg på 106,5 (110,6) % för avd. 1 och 173,6 (174,1) % för avd. 2. Solvensgraden för avd. 1 blev 119,8 (148,2) % och 135,7 (182,9) % för avd. 2. Årets kassaflöde blev -48 (32) Msek. Belopp i ksek Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) Styrelsens underskrift Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Förslag till disposition Svensk Handel Pensionskassans styrelse föreslår att årets resultat sek disponeras enligt nedanstående: Belopp i kr Avd. I Avd. II Ingående konsolideringsfond Förändring av konsolideringsfond Utgående konsolideringsfond Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Skatt på årets resultat Årets resultat Stockholm den 15 mars 2011 Resultatanalys Sven Demitz-Helin Ordförande Peder Raneke Lennart Axelsson Uno Petersson Verkställande direktör Avgiftsbestämd Förmånsbestämd Sjuk- & PB- Belopp i ksek försäkring försäkring försäkring Totalt Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar ulf Melin Britt-Marie Börjesson Annelie Petersén Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat sid18 sid19

11 Balansräkning Femårsöversikt Belopp i ksek Tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncernföretag och intresseföretag -Aktier och andelar i koncernföretag Andra finansiella placeringstillgångar -Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga lån Derivat Summa Fordringar Övriga fordringar Summa Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager 259 Kassa och bank Summa Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Summa tillgångar Belopp i msek Premieinkomst, brutto 97,6 143,5 100,0 97,4 104,2 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 74,1 311,0 508,9-250,4 244,6 Försäkringsersättningar, brutto 173,1 120,3 99,2 94,5 91,1 Driftskostnader 27,2 22,7 22,0 19,6 16,9 Återbäring och rabatter 72,9 72,4 77,1 76,8 73,7 Försäkringsrörelsens tekniska resultat -843,3 263,3 718,9-983,8 447,6 Årets resultat -864,7 246,0 699, ,6 428,3 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar 5 044, , , , ,2 Försäkringstekniska avsättningar 4 156, , , , ,8 Eget kapital 886, , ,7 469, ,8 Kollektivt konsolideringskapital avd. I 272,5 440,8 326,2-97,2 259,8 Kollektivt konsolideringskapital avd. II 234,9 240,3 195,7 151,5 200,5 Kapitalbas 886, , ,7 469, ,8 Erforderlig solvensmarginal 167,3 139,5 105,4 118,5 92,7 NYCKELTAL, % Förvaltningskostnadsprocent 0,54 0,44 0,59 0,59 0,46 Driftskostnader/premieinkomster 27,8 15,9 22,1 20,2 16,3 Direktavkastning 3,3 3,4 3,8 2,1 2,2 Totalavkastning* 1,5 7,7 16,3 6,9 7,1 Kollektiv konsolideringsgrad avd. I 106,5 110,6 111,2 96,8 108,8 Kollektiv konsolideringsgrad avd. II 173,6 174,1 164,9 152,5 169,7 Solvensgrad avd. I 119,8 148,2 143,5 115,2 163,6 Solvensgrad avd. II 135,7 182,9 160,7 124,5 184,5 Genomsnittlig återbäringsränta avd. I 5,7 7,7 0,8 4,2 7,0 *Beräknad enligt Totalavkastningstabellen. Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond Årets resultat Summa Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning, avd. I Livförsäkringsavsättning, avd. II Oreglerade skador Summa Skulder Övriga skulder Summa Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Summa eget kapital, avsättningar och skulder sid20 sid21

12 Koncernredovisning Styrelsen med flera Resultaträkning, MSEK Premier/investeringsavtal Försäkringsersättningar/återbäring Avsättning Driftskostnader Kapitalavkastning Skatt Resultat Sven Demitz-Helin ordförande Peder Raneke vd Balansräkning, MSEK Tillgångar Summa tillgångar Eget kapital Avsättningar och skulder Summa avsättningar, skulder Uno Petersson styrelseledamot Britt-Marie Börjesson styrelseledamot Annelie Petersén styrelseledamot Ulf Melin styrelseledamot Lennart Axelsson styrelseledamot Ordlista Åsa Norrman-Grenninger suppleant David Persson ansvarig aktuarie Jörgen Krigsman vd, Fondförsäkringar Förvaltningskostnadsprocent är driftskostnader enligt resultaträkning- Solvensgrad är förhållandet mellan placeringstillgångar och livförsäkrings- en i förhållande till det verkliga värdet på place ringstillgångarna. avsättningar. Driftskostnadsprocent är förhållandet mellan driftskostnader och premieinkomster. Återbäringsränta är den räntesats som används för att fördela Kassans avkastning till medlemmarna. Direktavkastning är avkastning i form av räntor och utdelningar, samt driftnetto för fastigheter. Återbäring är uppkomna överskott som tillfaller de försäkrade. Livförsäkringsavsättning är värdet av framtida garanterade Hans Söderberg förtroendeläkare Stefan Eliasson ekonomichef Totalavkastning är direktavkastning jämte värdeförändringar och realiserat resultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till ett försäkringsersättningar, pensionsbelopp, minskat med värdet av framtida premieinbetalningar. verkligt värde på placeringstillgångarna. Kollektiv konsolideringsgrad är förhållandet mellan tillgångarna värderade till verkligt värde och företagets totala åtagande. I pensionskassans placeringskommitté har under 2011 ingått: Uno Petersson, Göran Hesseborn, Peder Raneke och adjungerade Niklas Lundberg, Johan Gustavsson och Björn Armfelt. Av stämman vald revisor är PWC. sid22 sid23

13 Läs gärna mer om oss på Vi handlar för din framtid.