VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr Delårsrapport

Transkript

1 VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr Delårsrapport VFF Fondförsäkring AB Besöksadress Telefon Organisationsnr M2:7 Götaverksgatan (0) vff@volvo.com Göteborg Telefax Internet + 46 (0)

2 Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse... 3 Allmänt om verksamheten... 3 Viktiga händelser första halvåret Fonder... 3 Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken.. 6 Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där bolaget bär placeringsrisken. Placeringsrörelsen... 6 Resultatet... 7 Produkter/ Medlemmar... 8 Risker och skuldtäckning... 8 Resultaträkning... 9 Balansräkning Poster inom linjen Redogörelse för förändringar av eget kapital Kassaflödesanalys Noter med redovisningsprinciper till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Upplysningar om risker Not 3 Premieinkomster Not 4 Driftskostnader Not 5 Kapitalavkastning, intäkter placeringstillgångar Not 6 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Not 7 Kapitalavkastning, kostnader placeringstillgångar Not 8 Immateriella tillgångar Not 9 Värderingsmetoder för marknadsvärderade finansiella instrument Not 10 Fondförsäkringstillgångar

3 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten VFF Fondförsäkring AB (VFO), orgnr bildades 2007 medan verksamheten startade i maj 2008 då den första pensionsförsäkringen tecknades. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Volvoresultats Försäkringsförening (VFF), org.nr Bolaget har sitt säte i Göteborg. Koncernredovisningen görs i moderbolaget. Viktiga händelser första halvåret 2012 VFO har per siste juni 2012 en balansomslutning på tkr där placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risk utgör tkr. Den finansiella oron med svängningar på börsen och det låga ränteläget har påverkat försäkringstagarnas placeringar. VFOs egna kapital har till stor del varit placerat i räntefonder.ett pensionssparande i fonder är inte ett kortsiktigt sparande utan måste ses på långsikt. Under våren har VFO tillsammans med DNB gjort en översyn av innehaven i utlandsfonden.. Vissa fonder har bytts ut i syfte att minska risken och volatiliteten i fonderna. Intäkter/Utbetalningar Under årets första halva betalades vinstandelar ut från Stiftelsen Volvoresultat. Destinatärerna kan välja att sätta in dessa i antingen en traditionell försäkring, VFF, eller i en fondförsäkring hos VFO. Antalet personer som valde fond var i stortsett lika många som föregående år dock var beloppet ca 1,5 miljoner högre pga att utskiftningsbeloppet var större. Så här ser flödet av premieintäkter och pensionsutbetalningar t om 30 juni 2012 ut. PLUS FPEN Totalt Premieinflöde Varav autogiro Varav bankgiro Intern flytt Vinstandelar Utdelningar Ordinarie premier Timbanker Utbetalda pensioner Varav pension Varav flytt internt Varav flytt externt -174 Nettoflöde Fonder VFO erbjuder ett fondutbud under namnet KOMBI-fonder och erbjudandet vänder sig till anställda inom Volvokoncernen och Volvo Personvagnarkoncernen. Fonderna är framtagna 3

4 av DNB och kan kopplas till en fondförsäkring hos VFO. Avgifterna för fonderna är konkurrenskraftiga. KOMBI-fonderna består av sex fonder: KOMBI Aktiefond Sverigefond, KOMBI Aktiefond Utland, KOMBI Tillväxtmarknader, KOMBI Blandfond, KOMBI Obligationsfond och KOMBI Penningmarknadsfond. KOMBI Aktiefond Sverigefond, KOMBI Aktiefond Utland är s k fond-i-fond och investerar i andra fonder. KOMBI Aktiefond Sverige KOMBI Aktiefond Sverige är en fondandelsfond, som huvudsakligen placerar i andra svenska aktiefonder med olika inriktning och strategier. Fonden är aktivt förvaltad och DNB analyserar löpande förvaltare, fonder och aktiemarknad. Avkastning tom juni 2012 är 5,5%. Genom att fonden direkt och indirekt investerar i aktier är den utsatt för kurssvängningar och fonden har följande riskprofil: Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning KOMBI Aktiefond Utland KOMBI Aktiefond Utland är en fondandelsfond, som investerar i andra utländska aktiefonder med olika inriktning och strategier. Fonden är aktivt förvaltad och DNB analyserar löpande förvaltare, fonder och aktiemarknaden världen över. Avkastning tom juni ,7%. Genom att fonden direkt och indirekt investerar i aktier är den utsatt för kurssvängningar och valutasvängningar. Fonden har följande riskprofil: Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning KOMBI Tillväxtmarknader KOMBI Tillväxtmarknader investerar i börsnoterade aktier på de stora tillväxtmarknaderna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina de så kallade BRIC-länderna. Avkastning tom juni ,5%. KOMBI Tillväxtmarknader bör betecknas som den mest riskfyllda av KOMBI-fonderna, eftersom den investerar på aktiemarknader som historiskt uppvisat relativt stora kast och r också exponerad mot valutasvängningar. Fonden har följande riskprofil:. Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning

5 KOMBI Blandfond KOMBI Blandfond placerar i fyra huvudsakliga tillgångsslag: svenska aktier, utländska aktier, räntepapper och så kallade alternativa investeringar, t ex hedge- och råvarufonder. Fonden placerar lägst 20 % och högst 80 % i aktier. Baserat på analys av tillgångsslagen förvaltas fonden aktivt, med målet att ha tonvikt på aktier i goda börstider och mera ränteplaceringar när prognosen för aktiemarknaden är sämre. Avkastning tom juni ,6%. Genom att KOMBI Blandfond investerar i flera olika tillgångsslag, t ex både aktier och räntepapper har den lägre risk än KOMBI aktiefonder och har följande risknivå. Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning Fördelningen mellan tillgångsslagen i KOMBI Blandfond per 30 juni 2012: Svenska aktier 24% Utländska aktier 23% Räntebärande papper 29% Övriga investeringar 24% KOMBI Obligationsfond KOMBI Obligationsfond placerar i svenska räntebärande värdepapper med hög kreditvärdighet. Fonden investerar endast i värdepapper utgivna av staten och av instituationer som bedöms ha god betalningsförmåga med en genomsnittlig löptid på minst 1,5 år. Löptiden i fonden var 4 år per 30 juni Avkastning tom juni ,4%. Fonden har följande risknivå: Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning KOMBI Penningmarknad KOMBI Penningmarknadsfond placerar i svenska räntebärande värdepapper med hög kreditvärdighet. Fonden investerar endast i värdepapper utgivna av staten och av institutioner som bedöms ha god betalningsförmåga med en maximal genomsnittlig löptid på ett år. Löptiden i fonden var 0,7 år per 30 juni Avkastning tom juni ,8%. Fonden har föjande risknivå: Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning

6 Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken. Marknadsvärdet på de placeringstillgångar per 30 juni 2012 var tkr. Lika stor som den försäkringstekniska avsättning för vilka livförsäkringstagaren bär risken. Fondinnehaven för vilka livförsäkringstagarna bär risken per 30 juni 2012 Belopp i kr Nav kurs Andelar Marknadsvärde Anskaffningsvärde fördelning Kombi Aktiefond Sverige 107, , % Kombi Aktiefond Utland 84, , % Kombi Blandfond 93, , % Kombi Tillväxtmarknad 642, , % Obligationsfonden 12, , % Penningmarknadsfonden 26, , % Summa % Fördelat på respektive produkt Företagspension Belopp i kr Nav kurs Andelar Marknadsvärde Anskaffningsvärde fördelning Kombi Aktiefond Sverige 107, , % Kombi Aktiefond Utland 84, , % Kombi Blandfond 93, , % Kombi Tillväxtmarknad 642, , % Obligationsfonden 12, , % Penningmarknadsfonden 26, , % Summa % Pluspension Belopp i kr Nav kurs Andelar Marknadsvärde Anskaffningsvärde fördelning Kombi Aktiefond Sverige 107, , % Kombi Aktiefond Utland 84, , % Kombi Blandfond 93, , % Kombi Tillväxtmarknad 642, , % Obligationsfonden 12, , % Penningmarknadsfonden 26, , % Summa % Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där bolaget bär placeringsrisken. Placeringsrörelsen Handelslagret - placeringstillgångar för vilket bolaget står risk Bolagets tillgångar, aktiekapitalet samt övriga medel, var under 2012 placerade i samma fonder som erbjöds försäkringstagarna. Handelslagret säljer och köper andelar mot DNB och reglerar köp och sälj av andelar mot försäkringstagarna. Handelslagrets funktion är dels att vara en buffert och utjämningsstation för de affärer som initieras av kunderna dels att vara en 6

7 del av förvaltningen av bolagets egna kapital. Placeringarna kan ske taktiskt med avseende på att utnyttja flöden av premier och pensionsutbetalningar men även strategiskt såsom en del av den långsiktiga placeringen av delar av det egna kapitalet. Placeringsriktlinjerna reglerar ramarna för placering av medel mellan handelslagret och övriga placeringar. Placeringar skall ske så att önskemål om god avkastning till stöd för verksamheten balanseras mot den riskminimering som det egna kapitalets buffertfunktion kräver. Under 2012 fastställer placeringsriktlinjerna att placeringar skall ske så att önskemål om god avkastning till stöd för verksamheten balanseras mot den riskminimering som det egna kapitalets buffertfunktion kräver. Minst 75% av garantikapitalet skall investeras i räntebärande värdepapper och relaterade instrument. Kapitalet skall placeras i fonder med räntebärande värdepapper och relaterade instrument. Tillåtna placeringar i räntebärande värdepapper och realaterade instrument omfattar värdepapper som är emitterade av: svenska staten (eller garanterade av svenska staten) utländska stater Företag, kommuner och landsting med säte inom EES svenska banker, kredit- och bostadsinstitut utländska banker, kredit- och bostadsinstitut med säte i EU eller OECD-land och rating om lägst A (S&P) eller A3 (Moody s). Medel därutöver får placeras i fonder med aktietillgångar eller därmed jämförliga, marknadsnoterade papper. Innehavet i handelslagret per 30 juni 2012 var följande: Belopp i kr Nav kurs Andelar Marknadsvärde Anskaffningsvärde fördelning Kombi Aktiefond Sverige 107, ,8% Kombi Aktiefond Utland 84, ,7% Kombi Blandfond 93, ,7% Kombi Tillväxtmarknad 642, ,3% Obligationsfonden 12, ,7% Penningmarknadsfonden 26, ,7% Summa ,0% Kravet på ett garantikapitalet per den siste juni uppgick till tkr och 75% av garantikapitalet var tkr så kraven på placeringar i räntebärande fonder uppfylls. Resultatet Den tekniska redovisningen av livförsäkringsrörelen innehåller endast poster som berör Försäkringstagarna och i den icke-tekniska redovisningen återfinns bolagets poster vad gäller kapitalförvaltningen. Resultatet per siste juni är 894 tkr och tkr för motsvarande 7

8 period föregående år. I driftskostnaderna ingår avskrivningar av immateriella tillgångar på tkr kronor. Resultatet belastas inte för någon skatt för perioden. Produkter/ Medlemmar Verksamheten består av 2 produkter/avdelningar. En privat pensionsförsäkring, PLUSpension, och en tjänstepensionsförsäkring, Volvo Företagspension. PLUSpension PLUSpension är en privat pensionsförsäkring dit medlemmarna själva betalar in premier. Möjlighet finns också att avsätta sin vinstandel från Stiftelsen Volvoresultat eller Stiftelsen PV-Resultat som premieinbetalning. Berättigade till inträde är anställd i Volvo Personvagnar koncernen eller Volvokoncernen samt maka/make/sambo till medlem. Volvo Företagspension Volvo Företagspension är en tjänstepensionsförsäkring i enlighet med ett lokalt kollektivavtal inom de båda koncernerna. Den ordinarie premien är ett fast månadsbelopp som erläggs en gång per år från företagen. Utöver ordinarie premier kan även avsättning från tidbank göras om till Volvo Företagspension samt tjänsteårsgratifikationer från Volvo Personvagnarkoncernen. Totalt antal medlemmar och försäkringar Medlemmar Försäkringar Medlemmar Försäkringar Pluspension Företagspension Totalt Risker och skuldtäckning Inga väsentliga risker utöver de som påtalades i årsredovisningen har påträffats. Trots det första halvårets turbulens på börsen har VFO klarat de uppsatta reglerna för garantikapital. De tillgångar som används för att beräkna VFOs solvens får inte underskrida fastställt garantikapitalkrav på 3,5 miljoner EURO dvs 31,5 miljoner kr. VFO hade per en skuldtäckningsgrad på 117%. Trafikljus VFO testas i Finansinspektionens trafikljusrapportering varje kvartal. Där mäts bolagets risker i relation till den kapitalbuffert, eget kapital, som bolaget har. VFO har rapporterat på grönt ljus vid de två rapporteringtilllfällenav hittills i år. 8

9 Finansiella rapporter Resultaträkning Belopp i tkr Not jan-juni 2012 jan-juni 2011 Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelsen Premieinkomst Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 33 - Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Resultat före skatt Inkomstskatt - - Periodens resultat

10 Balansräkning Belopp i tkr Tillgångar Not Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar 9 Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Fondförsäkringstillgångar Fordringar Skatter 34 Övriga fordringar Andra tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Aktiekapital Balanserad vinst/förlust Årets resultat Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Fondförsäkringsåtaganden Andra avsättningar Skatter Skulder Leverantörsskulder Modebolagets skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Poster inom linjen Registerförda tillgångar för försäkringstagarnas räkning

11 Redogörelse för förändringar av eget kapital Tkr Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst/förlust Årets resultat Totalt Ingående eget kapital Föregående års vinst Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Föregående års vinst Periodens resultat Utgående eget kapital

12 Kassaflödesanalys Belopp i Tkr jan-juni 2012 jan-juni Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändrigar försäkringstekniska avsättningar Avskrivning av immateriella och materiella tillgångar Inkomst skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder Förändring övriga rörelsefordringar Förändring övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immaterilla anläggningstillgångar Investering i finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Periodens kassaflöde Förändring i likvidamedel Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Kassaflödesanalysen visar hur VFO genererar kapital och hur detta kapital används. Likvida medel utgörs av kassa och bank och erhålls via inbetalningar från kunder, försäljning samt utdelningar och räntor från placeringstillgångar. Utbetalning sker av driftskostnader, skatter samt köp av placeringstillgångar. 12

13 Noter med redovisningsprinciper till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Delårsredovisningen avges per 30 juni 2012 och avser VFF Fondförsäkring AB (VFO) som är ett fondförsäkringsbolag med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är M2:7, GÖTEBORG med besöksadress Götaverksgatan 2. Organisationsnummer är VFO är ett helägt dotterbolag till Volvoresultats Försäkringsförening, organisationsnummer , med säte på samma adress. De finansiella rapporterna i denna delårsredovisning avser endast dotterbolaget. VFOs delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Dessa hänsvisar till IFRS, International Financial Standard, och från 2010 tillämpar VFO dessa standard fullt ut. Övriga redovisningsprinciper är oförändrade fr o m årskiftet och finns i sin helhet i årsredovisningen för VFF Fondförsäkring AB Not 2 Upplysningar om risker VFO har inga egentliga försäkringsrisker då all risk ligger hos försäkringstagaren. Men ändå är riskhantering och vetskapen om finansiella och organisatoriska risker viktiga. Risk och riskhantering är en central del av verksamheten och påverkar de beslut som tas. Syftet med VFOs riskhanteringsorganisation kommer att vara att identifiera, mäta och styra samtliga risker som företaget är exponerat för. Inga risker utöver de som finns i årsredovisningen har iaktagits.. Not 3 Premieinkomster Belopp i tkr Avgifter Summa premieinkomster Premieinkomsterna avser avgiftsuttag som görs ur försäkringarna. Inbetalda premier bokförs i balansräkningen. 13

14 Not 4 Driftskostnader Specifikation av resultatposten driftskostnader Belopp i tkr Administrationskostnader Särkostnader såsom revision, styrelse och IT-kostnader tas direkt i VFO. Det har även tillkommit direkta personalkostnader. Samkostader såsom lokal m.m. delas med VFF, moderbolaget. Det finns inga anskaffningskostnader. Not 5 Kapitalavkastning, intäkter placeringstillgångar Belopp i tkr Erhållna utdelningar Ränteintäkter Realisationsvinster Summa kapitalavkastning intäkter Not 6 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Belopp i tkr Orealiserad förlust Orealiserad vinst - Summa kapitalavkastning intäkter Not 7 Kapitalavkastning, kostnader placeringstillgångar Belopp i tkr Realisationsförlust Summa kapitalavkastning kostnader

15 Not 8 Immateriella tillgångar Belopp i tkr Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans Internt utvecklade tillgångar - - Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Internt utvecklade tillgångar Utgående balans Redovisade värden Per Per Per Not 9 Värderingsmetoder för marknadsvärderade finansiella instrument Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen per Belopp i tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 2 Totalt Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen per Belopp i tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 2 Totalt Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa

16