årsöversikt Läs gärna mer om oss på en klok affär en klok affär

Transkript

1 årsöversikt Läs gärna mer om oss på en klok affär en klok affär

2 Innehåll Svensk Handel Försäkringar är till för alla inom Svensk Handel såväl ägare som anställda samt deras familjer. Tack vare låga administrativa kostnader, att vi arbetar i egen regi och i samarbete med andra leverantörer, kan vi erbjuda de bästa produkterna till bästa pris. Affärsidé Svensk Handel Försäkringar ska alltid erbjuda prisvärda och anpassade försäkringslösningar och tjänster för främst medlemmar i Svensk Handel och dess anställda. Vision Svensk Handel Försäkringar ska ses som den själv klara leverantören av försäkringslösningar och tjänster till främst medlemsföretag inom Svensk Handel och dess anställda. Organisation och produkter Våra produkter och tjänster tillhandahålls genom våra 3 bolag, pensionskassan, fondförsäkringsbolaget och grupp försäkringsbolaget, men marknadsförs under namnet Svensk Handel Försäkringar som är vårt varumärke. Läs gärna mer på Vd har ordet 4 Kort fakta 5 Ett försäkringsvaruhus 6 Vårt erbjudande 8 Våra rådgivare 9 Kapital & risk 12 Försäkringsrörelsen 14 Förvaltningsberättelse 16 Resultaträkning 17 Resultatanalys 17 Balansräkning 18 Femårsöversikt, nyckeltal 19 Koncernredovisning 20 Ordlista 20 Styrelse 21 Vårt fondkoncept 21 Ordinarie föreningsstämma hålls i Stockholm måndagen den 9 maj 2011 Årsöversikten är inte en formell årsredovisning utan en översikt över Svensk Handel Försäkringars verksamhet. För information om den formella årsredovisningen för Svensk Handel Pensionskassan och Svensk Handel Fondförsäkring AB vänligen vänd er till Svensk Handel Försäkringar eller hitta den på

3 årsöversikt Ett historiskt år. Hänt under % i kapitalavkastning Övertagande av Optimalia Försäkringsförening Inlösen av Apotekets ITPK från Apotekets pensionsstiftelse I januari 2009 fick vi en förfrågan, i konkurrens med fyra andra försäkringsbolag, från Optimalia försäkringsförening, Apoteket AB:s egen pensionskassa. Förfrågan gällde en beståndsöverlåtelse av deras medlemmar och kunder apoteksanställdas ITPK-försäkringar skulle överlåtas till annan försäkringsgivare. Vi vann upphandlingen. Efter två stämmobeslut och ett godkännande av Finansinspektionen kunde hela affären genomföras 1 oktober nya medlemmar och ett pensionskapital på dryga miljarden. Ett historiskt ögonblick! Återhämtningens år 2009 i världsekonomin övergick i en lugnare utveckling och stabilitet på de finansiella marknaderna under Sverige uppvisar en mycket stark ekonomi. I spåret av denna återhämtning kunde Svensk Handel Försäkringar återigen leverera höga och viktiga nyckeltal. Framtidsblickar Under året har vi startat ett stort projekt som vi kallar för 2020 där vi tillsammans med extern konsult ska ta fram färdriktningen in i framtiden. Långsiktiga mål skapar långsiktig tillväxt. En ny försäkringsrörelselag (FRL) träder i kraft 1 april En ny och modernare lag som välkomnas framför allt av pensionskassor som nu kan arbeta och verka affärsmässigt precis som övriga svenska livbolag. Dessutom släpps kravet på att endast meddela försäkring till en given medlemskrets. Ansökan om tillstånd kommer att lämnas till Finansinspektionen under Tillsammans med Svensk Handel tog vi fram en marknadsföringskampanj om vår eminenta sjukvårdsförsäkring under namnet En sjukt bra försäkring. Marknadsföringskanalen var inte bara via annonser utan också, för första gången, via Internet och Youtube. Under kampanjmånaderna dubblade vi vår försäljning. Kul! Vad händer under 2011? För att bättre möta våra medlemsföretags behov har vi gjort en medlemssegmentering om tre grupper; stora, mellan och små, där alla medlemsföretag ska få en personlig kontakt minst vart tredje år. Vi står just nu i begrepp att lansera en ny och modernare hemsida där såväl företaget som privatpersonen ska kunna hämta all försäkringsinformation. Lansering av Premium, kapitalförsäkring med aktiv förvaltning Förstärkt Skåneregionen med ytterligare en rådgivare Höjning av återbäringsräntan 1 februari till 8% Vinstdelning till personalen utföll med ca kr per medarbetare Över 5 miljarder i förvaltade tillgångar Kapitalavkastningen slutade på 8% och våra samlade tillgångar tillsammans med vårt fondförsäkringsbolag uppgick vid årsskiftet till drygt miljoner kronor. Återbäringsräntan höjdes 1 februari från 4 till 8%, en nivå som behölls året ut. Peder Raneke Verkställande direktör och koncernchef sid4

4 årsöversikt2010 Ett välfyllt sortiment av sparanden och försäkringar för hela livet. Högst avkastning vinner. Under de senaste 10 åren har våra kunder haft en genomsnittlig avkastning på 5,3 % (före skatt och kostnader). Bäst i branschen! Pension traditionell förvaltning I traditionell förvaltning placeras dina pengar långsiktigt av våra utvalda förvaltare. Placeringarna görs i räntebärande papper, aktier och fastigheter. Passar dig som vill spara tryggt, utan att risker. Vi garanterar idag en ränta på 2,75%, däröver finns det möjlighet till återbäring. Under de senaste 10 åren ( ) har de kunder som sparat i vår traditionella förvaltning fått en genomsnittlig återbäringsränta på 5,3% (före skatt och kostnader). Bäst i branschen. Pension fondförvaltning Med vårt fondkoncept har du som sparare tillgång till de flesta på marknaden tillgängliga fonder allt via våra åtta fonder. Vill du göra det enkelt för dig kan du välja ett av våra färdiga fondpaket som finns i tre risknivåer. De flesta av våra fonder är av typen fond-i-fond, dvs fonder som placerar i andra fonder. Detta ger dig en bättre riskspridning än om du bara sparar i en fond. Våra placeringsexperter ser till att dina pengar alltid är placerade i de fonder de anser har de bästa förutsättningarna för tillfället. Företagsplan En flexibel pensionsplan där allt från pensionsförsäkring och sjukförsäkring till livförsäkring ingår. Tjänstegruppliv TGL Med en tjänstegrupplivförsäkring får dina närmaste en förstärkt ekonomisk trygghet om du avlider. Butiksförsäkring Med vår förmånliga butiksförsäkring kan du anpassa skyddet efter dina behov. Egendom, ansvar, kundolycksfall, rättsskydd och överfallsskydd ingår. Sjukvårdsförsäkring Vår sjukvårdsförsäkring ger snabb vård när du behöver. Fri tillgång till ett många privata specialistläkare och sjukhus. FLEX Gruppförsäkring Ger dig och familjen ett bra grundskydd. Omfattar skydd vid dödsfall, olycksfall och sjukdom. Premium För dig som har ett större kapital, men inte tid eller intresse att sköta förvaltningen själv. Du väljer mellan två fondportföljer och låter våra oberoende experter ta hand om resten. Läs mer om vårt erbjudande på Kapitalförsäkring Ditt sparande placeras i våra fonder. Pengarna är skattade och klara när du tar ut dem. sid6

5 årsöversikt2010 Med örat mot kunderna ökar vi nöjdheten och stärker lojaliteten. Nöjda kunder. Varje vecka tar vi hand om drygt 250 kundärenden per telefon och har cirka besökare på vår hemsida. Hög kompetens, god service Vad täcker min sjukvårdsförsäkring? Hur tar jag ut pensionen bäst? Hur förstärker jag familjens trygghet? På vår kundservice svarar vi på alla typer av frågor och ansvarar för rådgivningen till privatkunder. Alla medarbetare är rådgivningsutbildade med en bred kompetens inom våra produktområden. Telefonen är vårt vanligaste verktyg, men vi kommunicerar givetvis även via mejl och brev. Kundfokuserade medarbetare, trygga kunder Vårt mål är att alla som kontaktar oss ska vara nöjda med vår service och känna tryggheten med att vara rätt försäkrade. Vi är stolta över vårt breda produktsortiment, vår avkastning på pensionssparande och vårt unika fondkoncept och inte minst vårt förmånliga gruppförsäkringspaket. Förenklade kundhandlingar Aviseringar, kampanjer, försäkringsbesked, kontrolluppgifter Nästan allt skriftligt material som når våra kunder passerar vår kundservice. Vi strävar efter att utveckla och modernisera våra kundhandlingar, så att de blir så enkla och tydliga för våra kunder. våra kunder. Som stöd har vi även en konceptkundsansvarig samt en reklambyrå som hjälper oss med olika marknadsaktiviteter. Framgångsrikt samarbete med Svensk Handel Vi har ett nära samarbete med Svensk Handel. Ett exempel är den framgångsrika kampanjen en sjukt bra försäkring som vi genomförde tillsammans under året. I kampanjen marknadsfördes vår sjukvårdsförsäkring, som är en av de mest konkurrenskraftiga vårdförsäkringarna på marknaden. Fokusområde 2011 Vår hemsida kommer att få en allt viktigare roll i framtiden. Vi har därför lyft fram den som ett fokusområde under Under året kommer vi att utveckla hemsidan för att göra den mer attraktiv och öka antalet besökare. Titta gärna in på Saknar du något eller har du synpunkter är du välkommen att kontakta oss på: info@svenskhandelforsakringar.se. Marknadsavdelningen spindel i nätet Vår marknadsavdelning stödjer både kundservice och våra försäkringsrådgivare. Dessutom ansvarar marknadsavdelningen för att öka kännedomen och tydliggöra Svensk Handel Försäkringars kunderbjudande. Till vår hjälp har vi ett marknadsråd med uppgift att agera bollplank och vara vårt öra mot kunderna. Med marknadsrådet kan vi snabbare fånga upp trender och behov hos sid8

6 årsöversikt2010 Rickard Sjödin Norr / Umeå Personlig rådgivning skapar trygghet. Från norr till söder. Thomas Westin Norr / Sundsvall w Caroline Östryd Företagsservice Lönsam översyn. Vi erbjuder våra kunder en årlig översyn av placeringar och försäkringsbehov. Varje år gör vi cirka kundbesök. 2010siffrorna Brett sortiment för hela handeln För oss på Svensk Handel Försäkringar är det viktigt att skapa Carina Näslund Mitt / Stockholm trygghet för våra kunder samt att kunna erbjuda konkurrenskraftiga lösningar till dig som medlem i Svensk Handel. Vi har ett fullvärdigt sortiment med lösningar som passar de flesta handlare. Utan krångliga villkor och glättiga prospekt. Våra rådgivare finns representerade över hela landet och gör gärna personliga kundbesök för Michael Lundberg Mitt / Stockholm att diskutera trygghetsfrågor och ge råd om dina placeringar eller din framtida pension. Löpande återkoppling, vässat produkterbjudande Jörgen Andersson Mitt / Västerås Tillhör du en frivillig fackhandelskedja och omfattas av våra konceptkundserbjudanden? Då kan vi göra en återkoppling till dig årsvis eller vid behov för att se över dina placeringar och försäkringar. Detta är något som våra medlemmar uttryckt som en svaghet bland etablerade försäkringsbolag och banker. Vilket vi tagit fasta på i Göran Lund Väst / Göteborg dialogen med våra kunder. För konceptkunder har vi även vässat vårt produkterbjudande lite extra. Ökat fokus på stora och små Under 2011 kommer vi att förbättra vår kundbearbetning ytterligare Håkan Baaz Väst / Halmstad genom att skapa en innerådgivarorganisation som tar hand om de mindre medlemmarna. Den nuvarande rådgivarorganisationen kommer som tidigare ta hand om konceptkunder och medelstora medlemmar. Utöver det kommer vi stärka upp med en storkundansvarig för de allra största medlemsföretagen. Mats Guldbrand Syd / Växjö Mats Falk Syd / Malmö sid10 Fredrik Kjellström Syd / Malmö

7 Kapital & Risk Organisation och mål för kassans Finansiella risker Aktiekursrisk i utländsk valuta. För att hantera valutakursrisken placerar riskhantering De för Koncernen betydande finansiella riskerna består av Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktie- Koncernen i fond-i-fond fonder där ett stort antal valutor före- Syftet med Koncernens, Pensionskassan och Fondförsäk- ränterisk, aktiekursrisk, fastighetsprisrisk, kreditrisk, valuta- placering sjunker till följd av samhällsekonomiska eller andra kommer för att undvika stor exponering mot en valuta. ringsbolaget, riskhanteringsorganisation är att identifiera och kursrisk samt likviditetsrisk. Nedan följer en sammanställning faktorer. Aktiekursrisk motverkas främst genom en diversifie- Marknadsvärdet av tillgångar i utländsk valuta (utan va- hantera samtliga risker som Koncernen är exponerad för. av de olika instrumenten samt tillhörande risker. Placerings- ring av Koncernens aktieportfölj genom att i stor utsträckning lutasäkring) vid årets slut var (957) Msek av samtliga Organisation för att hantera risk kan beskrivas enligt följande: tillgångar och avsättningar där livförsäkringstagaren bär använda fond-i-fond fonder för aktieexponering. placeringstillgångar. Styrelse, VD Placeringskommitén placeringsrisken är exkluderade pga av att dessa poster inte påverkar koncernens finansiella risk. Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på aktieportföljen med 204 (136 Msek). Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på tillgångarna med 101 (96) Msek. Internrevisor Riskcontroller Ledningsgruppen Compliance Risker i försäkringsverksamheten Koncernens försäkringsrisker består av dödlighetsrisk, sjukfallsrisk och annullationsrisk. Försäkringsrisken allmänt består i att de antaganden om skadeutfall som legat till grund för beräkningar av premier och avsättningar visar sig inte hålla måttet på kort eller lång sikt. Dödlighetsrisken i verksamheten är av två olika slag. Dels finns en risk för underskattning av livslängdsantagandena som kan leda till att uppsamlade pensionsmedel i kollektivet av ålderspensionssparare inte räcker till för att utbetala de utlovade pensionsförmånerna. Dels finns också en risk för överskattning av samma antaganden som i så fall kan leda till att de dödsfallsförmåner som utfästs i form av efterlevandepensioner inte täcks av riskpremierna. Sjukfallsrisken i Koncernens affärer berör premiebefrielsemomentet i avdelning 1 (de premiebestämda individuella försäkringarna) och sjukförsäkring och premiebefrielse i avdelning 2 (frivillig ITP-försäkring). Vid inträffade och konstaterade sjukfall görs en reservavsättning som är avsedd att räcka till för att täcka de utbetalningar som det aktuella sjukfallet förväntas medföra. Det görs också en schabloniserad avsättning för inträffade men ännu ej registrerade sjukfall (IBNR). Den tredje typen av försäkringsrisk som Koncernen har att hantera är annullationsrisken, det vill säga risken att tecknade försäkringar sägs upp i förtid på försäkringstagarens eget initiativ. Uppsägning kan ske antingen på grund av återköp, flytt av försäkring och fribrev. Ränterisk Skillnaden i löptid (duration) mellan tillgångar och skulder avgör hur stor den totala ränterisken är. Koncernen använder derivat för att förlänga durationen på tillgångarna och därmed reducera den totala ränterisken. Svenska räntebärande placeringarnas duration var vid årets slut 8,0 (9,2) år och de utländska placeringarnas duration var 4,9 (7,8) år. Tre Swapkontrakt med nominellt Msek har förlängt de svenska placeringarnas duration med 5 år. I enlighet med Finansinspektionen promemoria om aktsamma antaganden vid beräkning av FTA för tjänstepension har Kassan valt att tillämpa en fix räntesats som bestämts enligt följande: Först har skuldportföljens duration bestämts, sedan används medelvärdet av marknadsnoterade nollkupongsräntor för statspapper och säkerställda bostadspapper med motsvarande löptid som durationen för livförsäkringsavsättningen. Marknadsräntorna påverkar i hög grad värdet av försäkringstekniska avsättningarna och under 2010 steg räntorna och bidrog till att avsättningarna minskade med 147 (353) Msek. Totalt minskade avsättningarna med 24 (310) Msek. Vid en marknadsränteförändring motsvarande +30 % av 10-åriga svenska och utländska benchmarkobligationer sjunker värdet på räntebärande värdepapper med 152 (119) Msek, exklusive swapkontrakt med 59 (16) Msek. Marknadsvärdet på försäkringstekniska avsättningar var (2 563) Msek beräknad med en diskonteringsränta på 4,21(4,09) %. Vid en marknadsränte-förändring motsvarande -30 % av den 10-åriga svenska benchmarkobligationen ökar värdet på avsättningen med 457 (324) Msek. Ett sätt att mäta ränterisken är tillgångarnas ränteexponering i förhållande till FTA:s ränteexponering när räntan förändrats med 1 %. För moderföretaget blir matchningen 30 (27) %. Fastighetssprisrisk Koncernen har valt att placera i bostadsfastigheter i storstadsregioner för att minska fastighetsprisrisken. Vid en prisnedgång på 10 procent sjunker fastigheternas värde med 87 (83) Msek. Kreditrisk Med kreditrisk menas att motparten inte kan fullgöra sina betalningar, vilket skulle leda till kreditförluster. För minska kreditrisken placerar Koncernen i fond-i-fond fonder så att exponeringen av enskilda innehav minskas. Marknadsvärdet av tillgångar med kreditrisk vid årets slut var (979) Msek av samtliga placeringstillgångar med en genomsnittlig viktad kreditspread på 120 baspunkter. Vid en ökning av kreditspreaden med 100 baspunkter sjunker värdet på tillgångarna med 53 (3) Msek. Valutakursrisk Med valutakursrisk avses den påverkan som valutaförändringar har på värdet av de placeringstillgångar som är placerade Totalavkast Ningstabell Likviditetsrisk Koncernens strategi är att i så stor utsträckning som möjligt matcha förväntade in- och utbetalningar. Huvuddelen av Koncernens investeringar är placerade i likvida tillgångar, vilket innebär att de med kort varsel kan säljas. Koncernen har säkerställt att alltid ha tillräckligt med likvida medel för att hantera kassaflödena. Operativa risker Med operativa risker menas brister i intern kontroll, mänskliga fel samt brister i arbetsprocesser mm. En viktig del av riskhanteringen är processarbetet. Den operativa riskorganisationen ska säkerställa att företagens processarbete fungerar tillfredställande utifrån ett riskperspektiv. Processerna är utgångspunkten för riskanalysen, vilket återspeglas i organisation och handlingsplaner. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar inom ramen för riskmini mering Total- Ingående netto Värde- Utgående Direkt- Total- avkastning MV* placering förändring MV* avkastning. avkastning 5-årssnitt Tillgångsslag Msek Msek Msek Msek Msek Msek % % Räntebärande ,2 Aktier ,7 Hedgefonder ,2 Fastigheter ,3 Övrigt ,9 Summa placeringar ,7 6,6 Totalavkastning är beräknad enligt den av Försäkringsförbundet rekommenderade Totalavkastningstabellen. I kolumnen för % totalavkastning anges den verkliga avkastningen för perioden, dvs. utan omräkning till årstakt för respektive tillgångsslag. Tillgångsslaget Övrigt består av kassa, derivat samt dotterbolagsaktier. *Marknadsvärde sid12

8 Försäkringsrörelsen Premieinkomst, individuella försäkringar (avd. I) Premieinkomst, ITP-försäkringar (avd. II) Kollektivt konsolideringskapital och kollektiv konsolideringsgrad, avd I Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek Löpande avgifter Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek ITP Mkr Engångsavgifter Antal medlemmar vid årets ingång Antal medlemmar vid årets ingång Antal nya medlemmar Antal nya medlemmar* Antal avgående medlemmar Antal avgående medlemmar Antal medlemmar vid årets utgång Antal medlemmar vid årets utgång *Varav tidigare Optimalia st. Kompletteringar av redan gällande försäkringar medförde att 948 (1 465) medlemmar under året förbättrade sitt försäkringsskydd. Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, individuella försäkringar (avd. I) Återbäring till pensionstagarna har lämnats enligt gällande bestämmelser. Försäkringstagarna med individuella försäkringar hade under året 7,67 procent i återbäringsränta före avdrag för avkastningsskatt och driftskostnader relaterat till kapitalet enligt Försäkringsförbundets normer. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension Efterlevandepensioner Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, ITP-försäkringar (avd. II) Försäkringstagare, såväl försäkrade som arbetsgivare inom ITP-sektorn, har tilldelats återbäring i enlighet med pensionskassans stadgar. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension Sjukpension Efterlevandepension % 109% 97% 111% 111% Kapital Grad Genomsnittlig återbäringsränta avd I och kapitalav kastning 5-års utveckling % ,3% ,7% 6,8% 7,0% 8 6 7,3% 7,1% 4,2% 7,7% 4 2 0,8% ,9% Total kapitalavkastning Snittåterbäring före avdrag för avkast ningsskatt och driftskostnader sid14

9 Förvaltningsberättelse Resultaträkning Styrelsen och verkställande direktören för Svensk Handel Pensionskassan (nedan benämnd Kassan), får härmed avlämna redogörelse för verksamhetsåret Allmänt om verksamheten Kassan tillhandahåller individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för medlemmar i Föreningen Svensk Handel, delägare i bolag eller medlem i annan organisation som är knuten till Föreningen Svensk Handel. Kassan är en tjänstepensionskassa. Dessutom tillhandahåller Kassan individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för person som är anställd hos Föreningen Svensk Handel, hos medlem av denna förening, hos samarbetande bolag eller organi sationer eller hos någon av föreningens underavdelningar samt maka/make till medlem i Kassan. Kassan är huvudföretag under varumärket Svensk Handel Försäkringar. De två andra företagen är det helägda dotterbolaget Svensk Handel Fondförsäkring AB som erbjuder fondförvaltning och Svensk Handel Gruppförsäkringar som erbjuder gruppförsäkringsprodukter. Båda dessa företag har till stora delar samma medlemskrav som Svensk Handel Pensionskassan. Utveckling av moderföretagets verksamhet, resultat och ställning Resultatet efter skatt uppgick till 246,0 (699,5) Msek. Höjningen av diskonteringsräntan från 4,09 % till 4,21 % under året har haft störst påverkan på den positiva förändringen av livförsäkringsavsättningen. Totalavkastningen blev 7,7 (16,3) %. Premieinkomsten, brutto, blev 144 (100) Msek. Kassans placeringstillgångar uppgick till (3 746) Msek. Försäkringstekniska avsättningar uppgick till (2 563) Msek. Kapitalbasen uppgick till (1 169) Msek. Det kollektiva konsolideringskapitalet uppgick till 441 (326) Msek i avd. 1 (individuella försäkringar) och till 240 (196) Msek i avd. 2 (ITP). Den kollektiva konsolideringsgraden låg på 110,6 (111,2) % för avd. 1 och 174,1 (164,9) % för avd. 2. Solvensgraden för avd. 1 blev 148,2 (143,5) % och 182,9 (160,7) % för avd. 2. Årets kassaflöde blev 32 (71) Msek. Belopp i ksek Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) Styrelsens underskrift Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Förslag till disposition Svensk Handel Pensionskassans styrelse föreslår att årets resultat sek (koncernens fria egna kapital uppgår till sek) disponeras enligt nedanstående: Belopp i kr Avd. I Avd. II Ingående konsolideringsfond Rörelseöverlåtelse Ökning av konsolideringsfond Utgående konsolideringsfond Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Skatt på årets resultat Årets resultat Stockholm den 28 april 2011 Resultatanalys Claes-Göran Sylvén Ordförande Peder Raneke Lennart Axelsson Uno Petersson Verkställande direktör Avgiftsbestämd Förmånsbestämd Sjuk- & PB- Belopp i ksek försäkring försäkring försäkring Totalt Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Ulf Melin Britt-Marie Börjesson Sven Demitz-Helin Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat sid16

10 Balansräkning Femårsöversikt Belopp i ksek Tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncernföretag och intresseföretag -Aktier och andelar i koncernföretag Andra finansiella placeringstillgångar -Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Lån med säkerhet i fast egendom Övriga lån Derivat Summa Fordringar Övriga fordringar Summa Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Summa Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Summa tillgångar Belopp i msek Premieinkomst, brutto 143,5 100,0 97,4 104,2 132,9 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 311,0 508,9-250,4 244,6 242,6 Försäkringsersättningar, brutto 120,3 99,2 94,5 91,1 87,2 Driftskostnader 22,7 22,0 19,6 16,9 16,9 Återbäring och rabatter 72,4 77,1 76,8 73,7 73,2 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 263,3 718,9-983,8 447,6 267,7 Årets resultat 246,0 699, ,6 428,3 251,3 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar 5 158, , , , ,5 Försäkringstekniska avsättningar 3 413, , , , ,9 Eget kapital 1 751, ,7 469, , ,6 Kollektivt konsolideringskapital avd. I 440,8 326,2-97,2 259,8 256,1 Kollektivt konsolideringskapital avd. II 240,3 195,7 151,5 200,5 131,8 Kapitalbas 1 751, ,7 469, , ,6 Erforderlig solvensmarginal 139,5 105,4 118,5 92,7 100,5 NYCKELTAL, % Förvaltningskostnadsprocent 0,44 0,59 0,59 0,46 0,47 Driftskostnader/premieinkomster 15,9 22,1 20,2 16,3 12,7 Direktavkastning 3,4 3,8 2,1 2,2 2,5 Totalavkastning* 7,7 16,3-6,9 7,1 7,3 Kollektiv konsolideringsgrad avd. I 110,6 111,2 96,8 108,8 109,0 Kollektiv konsolideringsgrad avd. II 174,1 164,9 152,5 169,7 139,9 Solvensgrad avd. I 148,2 143,5 115,2 163,6 140,5 Solvensgrad avd. II 182,9 160,7 124,5 184,5 150,3 Genomsnittlig återbäringsränta avd. I 7,7 0,8 4,2 7,0 6,8 *Beräknad enligt Totalavkastningstabellen. Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond Årets resultat Summa Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning, avd. I Livförsäkringsavsättning, avd. II Oreglerade skador Summa Skulder Övriga skulder Summa Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Summa eget kapital, avsättningar och skulder sid18

11 Koncernredovisning Styrelsen med flera Resultaträkning, MSEK Premier/investeringsavtal Försäkringsersättningar/återbäring Avsättning Driftskostnader Kapitalavkastning Skatt Resultat Balansräkning, MSEK Tillgångar Summa tillgångar Claes-Göran Sylvén ordförande Peder Raneke vd Eget kapital Avsättningar och skulder Summa avsättningar, skulder Uno Petersson styrelseledamot Britt-Marie Börjesson styrelseledamot Sven Demitz-Helin styrelseledamot Ulf Melin styrelseledamot Lennart Axelsson styrelseledamot Ordlista Åsa Norrman-Grenninger suppleant David Persson ansvarig aktuarie Jörgen Krigsman vd, Fondförsäkringar Förvaltningskostnadsprocent är driftskostnader enligt resultaträkning- Solvensgrad är förhållandet mellan placeringstillgångar och livförsäkrings- en i förhållande till det verkliga värdet på place ringstillgångarna. avsättningar. Driftskostnadsprocent är förhållandet mellan driftskostnader och premieinkomster. Återbäringsränta är den räntesats som används för att fördela Kassans avkastning till medlemmarna. Direktavkastning är avkastning i form av räntor och utdelningar, samt Återbäring är uppkomna överskott som tillfaller de försäkrade. driftnetto för fastigheter. Totalavkastning är direktavkastning jämte värdeförändringar och realiserat resultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till ett Livförsäkringsavsättning är värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar, pensionsbelopp, minskat med värdet av framtida premieinbetalningar. Hans Söderberg förtroendeläkare Stefan Eliasson ekonomichef verkligt värde på placeringstillgångarna. Kollektiv konsolideringsgrad är förhållandet mellan tillgångarna värderade till verkligt värde och företagets totala åtagande. I pensionskassans placeringskommitté har under 2010 ingått: Uno Petersson, Göran Hesseborn, Peder Raneke och adjungerade Niklas Lundberg och Johan Gustavsson. Av stämman vald revisor är PricewaterhouseCoopers. sid20

12 Vårt fondkoncept. Bekvämt, enkelt och flexibelt. guide high risk dynamic (lanseras hösten 2011) guide tillväxtmarknad avkastning guide aktie sverige premium offensiv guide global premium bas guide obligation guide hedge Guide hedge sverige Carlson kort räntefond risk De flesta av våra fonder är av typen fond-i-fond. Det betyder helt enkelt en fond som består av flera fonder. På så sätt får du en bättre riskspridning än om du hade placerat i bara en fond. När du sparar i våra fonder ser våra placeringsexperter till att dina pengar alltid är placerade i de fonder som de anser har de bästa förutsättningarna för tillfället. Genom vårt unika koncept har du som sparare tillgång till de flesta på marknaden tillgängliga fonder via våra totalt åtta fonder. Vår strävan är att du som kund ska känna att valet är okomplicerat enkelt och tryggt. Om du vill göra det enklare för dig kan du välja att spara i ett av våra färdiga fondpaket som finns i tre risknivåer: låg, medel och hög. Vårt unika fondkoncept tillsammans med våra låga avgifter ger dig som sparare bra utveckling av ditt pensionssparande. Sparande i fonder innebär alltid en risk. Fonder kan öka och minska i värde, vilket innebär att det inte är säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Svensk Handel Fondförsäkring AB (Org.nr ) är ett helägt dotterbolag till Svensk Handel Pensionskassan.