FÖRSÄKRINGSBRANSCHENS PENSIONSKASSA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2007

Transkript

1 FÖRSÄKRINGSBRANSCHENS PENSIONSKASSA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

2 INNEHÅLL Första halvår Periodens resultat 2 Kapitalförvaltning 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Kassaflöde 6 Förändring eget kapital 7 Nyckeltal 7 Noter 8 Revision och underskrift 8 3

3 F Ö R S T A H A L V Å R I S A M M A N D R A G Premieinkomsten för första halvåret uppgick till 335 (257) Mkr. Första halvårets resultat efter skatt uppgick till (756) Mkr. Totalavkastning på placeringarna uppgick till 0,7 (0,6) procent. Per 30 juni uppgick den kollektiva konsolideringsnivån till 131 procent jämfört med 121 procent vid årsskiftet. Solvensgraden uppgick till 166 procent jämfört med 140 procent vid årsskiftet. Under första halvåret 2007 har FPK genomfört förändringar av kapitalförvaltningen vilket innefattar organisation, arbetssätt och leverantörer. FPKs styrelse har med anledning av dessa förändringar antagit nya placeringsriktlinjer. FPK har även upphandlat nya leverantörer för den operativa kapitalförvaltningen. Den del av FPKs verksamhet som berör försäkrings, ekonomi- och finansadministrationen är utlagd till Svensk Pensionsadministration KB (Skandikon). Skandikon har i början av 2007 tagit i drift en webbaserad tjänst som underlättar för medlemsföretagen att ändra och komplettera uppgifter för anställda. Arbetet är en del i den effektivisering som Skandikons nya försäkringssystem VERA ger möjlighet till. I maj slutförde de externa revisorerna sin granskning av internkontrollen av VERA. Granskningen innefattade även de aktuariella delarna av systemet. Den samlade bedömningen var att tjänstepensionsdirektivet införts på ett ambitiöst och förtjänstfullt sätt. Under första halvåret har dotterbolaget Fastighetsbolaget Älgen 13 HB avyttrats. Bolaget ägde fastigheten Älgen nr 13 med adress Valhallavägen , Stockholm. From 1 januari har FPK infört internationella redovisningsstandarder genom att tillämpa s.k. lagbegränsad IFRS. Denna delårsrapport är den första finansiella rapport som FPK redovisar i enlighet med de nya redovisningsreglerna. FPKs finansiella styrka är fortsatt stabil och i Trafikljustestet för halvåret uppgick kapitalbufferten till Mkr och marginalen till rött ljus var Mkr. Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. 1

4 P E R I O D E N S R E S U L T A T Under årets första halvår uppgick premieinkomsterna till 335 (257) Mkr. Ökningen jämfört med föregående år förklaras av ökade engångspremier vilka uppgick till 98 (11) Mkr. Utbetalda försäkringsersättningar uppgick till 194 (186) Mkr. Periodens resultat uppgår till (756) Mkr. Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 1122 (782) Mkr för första halvåret. De försäkringstekniska avsättningarna (FTA) beräknas sedan 2006 under aktsamma antaganden. FTA RÄNTEKURVOR FÖR BERÄKNING AV FTA kassaflödesuppdelas och diskonteras med riskfri ränta för motsvarande löptider. Detta medför att varje förändring av räntan direkt påverkar FTA. Under 2006 användes marknadsräntan på statsskuldsväxlar eller statsobligationer, med tillägg för framtida kupongräntas värde (nollkupongsränta). Under år 2007 har medelvärdet av nollkupongsräntan och motsvarande swapränta använts vid beräkning av FTA. Om FTA beräknats med samma räntekurva som vid ingången av 2007 hade FTA varit Mkr högre, med motsvarande resultateffekt. Se not 2. Resultat från kapitalavkastning samt orealiserade värdeförändringar på placeringstillgångar uppgick till 83 (52) Mkr. Totala driftskostnader vilket inkluderar kostnader för skadereglering, finans- och fastighetsförvaltning och administration uppgick till 16 (17) Mkr. Under första halvåret 2006 fördelades kostnader för skadereglering, finans- och fastighetsförvaltning och administration utifrån en fördelningsnyckel. För 2007 är kostnader för respektive post verkliga vilket förklarar omfördelningen mellan posterna 2006/ ,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 År Jan-Jun Jan-Jun (Belopp i Mkr) Administrationskostnader 9,4 3,1 Skadereglering 2,7 9,6 Finansförvaltning 3,6 3,4 Fastighetsförvaltning 0,3 0,6 Summa driftskostnader 16,0 16,7 Avkastningsskatten för perioden uppgår till 10 (25) Mkr. I årets utfall ingår en justering på 12 Mkr hänförlig till föregående års avkastningsskatt. 2

5 K A P I T A L F Ö R V A L T N I N G Totalavkastningen på placeringarna uppgick till 0,7 (0,6) procent för första halvåret 2007 och redovisas för 2007 i totalavkastningstabellen (TAT) nedan. Marknadsvärdet på placeringarna uppgick enligt totalavkastningstabellen till Mkr. Svenska aktiemarknaden har under första halvåret genererat en avkastning om 13,5 procent (SIX). Den globala aktiemarknaden har även den gett en bra avkastning om ca 9,4 procent (MSCI). FPKs aktieportfölj har haft en avkastning på 10,4 procent under första halvåret Trenden med stigande marknadsräntor har under 2007 fortsatt och bidrar till en negativ avkastning på obligationsmarknaden. FPKs avkastning på obligationer har uppgått till -5,1 procent för första halvåret Under första halvåret har dotterbolaget Fastighetsbolaget Älgen 13 HB avyttrats. Erhållen köpeskilling uppgick till 25 procent över bokfört värde vid årsskiftet. Totalavkastning för fastigheter uppgick till 6,7 procent för första halvåret. Merparten av åtagandena i onoterade bolagen har under första halvåret 2007 avyttrats. TOTALAVKASTNINGSTABELL: Mkr Ingående Utgående Total marknadsvärde marknadsvärde avkastning % Aktier ,9% ,6% 10,4% Räntebärande ,3% ,4% -5,1% Fastigheter ,8% ,0% 6,7% Totalavkastning ,0% ,0% 0,7% Rekommendationer från Försäkringsförbundet gör gällande att Kapitalavkastningstabellen utgår och ersätts med totalavkastningstabellen. Rekommendationen ger en förändrad syn på vilka tillgångar som skall omfattas samt hur avkastning skall beräknas. Redovisningen och värderingen av placeringarna överensstämmer inte med gällande redovisningsprinciper i lagbegränsad IFRS. Se vidare Försäkringsförbundets Totalavkastningstabell Rekommendation för årlig rapportering av totalavkastning. Mkr FÖRVALTAT KAPITAL FÖRDELNING AV TILLGÅNGAR Fastigheter 10% Svenska aktier 11% Svenska obligationer 56% Europeiska aktier 8% Globala aktier 15% 3

6 R E S U L T A T R Ä K N I N G I S A M M A N D R A G KKR Jan Jun Jan Jun Jul 2006 Jan Dec Jun TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst Kapitalavkastning Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Försäkringsersättningar Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Driftskostnader Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Övriga kostnader Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Avkastningsskatt Resultat, perioden

7 B A L A N S R Ä K N I N G I S A M M A N D R A G KKR 30 Juni 30 Juni 31 Dec TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Fordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Försäkringstekniska avsättningar Övriga skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder

8 K A S S A F L Ö D E I S A M M A N D R A G KKR Jan Jun Jan Jun Jul 2006 Jan Dec Jun DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från verksamheten före förändring av tillgångar och skulder Förändring placeringstillgångar, netto Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

9 F Ö R Ä N D R I N G E G E T K A P I T A L I S A M M A N D R A G KKR Jan Jun Jan Jun Jul 2006 Jan Dec Jun Periodens ingående eget kapital Effekter av byte av redovisningsprincip Förändring beräkning försäkringsteknisk avsättning Justerat ingående eget kapital Periodens resultat Insättning i värdesäkringsfond Fribrevsuppräkning Utgående eget kapital N Y C K E L T A L Jan Jun Jan Jun Jan Dec Direktavkastning, % 1,7 1,8 *) 3,1 *) Totalavkastning, % 0,7 0,6 *) 7,9 *) Förvaltningskostnadsprocent årsbasis, % 0,34 0,33 0,31 30-jun jun dec-06 Kollektiv konsolideringsgrad, % Solvensgrad, % Erforderlig solvensmarginal, kkr Kapitalbas, kkr Konsolideringskapital, kkr Solvenskvot 16,0 9,5 8,9 *) För jämförelsesiffror 2006 anges avkastningen enligt tidigare redovisade kapitalavkastningstabellen. 7

10 N O T E R NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Delårsrapporten har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering, lag om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2006:17. De nya föreskrifterna hänvisar till av EU godkända International Financial Standards (IFRS) och RR32 Redovisning för juridiska personer, dock med vissa tillägg och begränsningar till dessa regler som kallas för lagbegränsad IFRS. FPK upprättar från och med första januari 2007 finansiella rapporter enligt lagbegränsad IFRS. Inga väsentliga förändringar i värderingar eller bedömningar mot tidigare år har uppkommit. FÖRUTSÄTTNINGAR VID UPPRÄTT- ANDE AV FINANSIELLA RAPPORTER FPKs funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderföreningen samt koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Upprättande av redovisning i enlighet med IFRS kräver att ledningen gör uppskattningar och bedömningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av de intäkter, kostnader, tillgångar, skulder och eventualförpliktelser som presenteras i redovisningen. Dessa uppskattningar och bedömningar, som gjorts av ledningen, grundar sig på den bästa informationen som fanns tillgänglig på balansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dem. NOT 2 FÖRÄNDRING I ANDRA FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Redovisade Oförändrad värden räntekurva Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar Resultatförändring Försäkringstekniska avsättningar per beräknade med samma räntekurva som vid utgången av föregående år ( ) skulle ge en avsättning om Resultateffekten för första halvåret skulle således med oförändrad räntekurva och ränta uppgått till jämfört med det redovisade resultatet om vilket är en skillnad på R E V I S I O N Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av kassans revisorer. Stockholm den 31 augusti 2007 Jack Junel Verkställande direktör 8

11

12 FÖRSÄKRINGSBRANSCHENS PENSIONSKASSA Postadress: Box 18, Stockholm Besöksadress: Klarabergsviadukten 90 B, Stockholm Telefon: Fax: E-post: Org.nr: