Delårsrapport för perioden januari juni 2008 Elverket Vallentuna AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport för perioden januari juni 2008 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Sammandrag för koncernen Elverkets nettoomsättning under tiden januari - juni 2008 uppgår till tkr ( tkr). Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr ( tkr). Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr (9 570 tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 0,40 kr (1,48 kr). Intäkter och resultat Omsättningen har ökat med 17 % till tkr jämfört med tkr samma period föregående år. Omsättningsökningen kommer uteslutande från Elhandel på grund av dels den goda kundtillströmningen under inledningen av året och dels de högre prisnivåerna. Inom nät har omsättningen minskat något jämfört med föregående år beroende på att intäkterna från anslutningsavgifter varit lägre. Resultatet har försämrats jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgår för perioden januari till juni 2008 till tkr jämfört med tkr motsvarande period föregående år. Huvudorsaken till detta är de volatila inköpspriserna och de pressade försäljningsmarginalerna inom Elhandel. Prisområdesdifferensen mellan referenspriset för Norden, SYS-priset, som Elverket finansiellt säkrar sin volym till och det pris som kraftleveranserna sker till, STOpriset, har ökat till historiskt höga nivåer under andra kvartalet. Bland annat har trasiga kablar mellan Norge och Sverige medfört minskade möjligheter att överföra kraft mellan länderna. Överskottet på el i Norge har drivit ned systempriset samtidigt som Sverige har haft en del produktionsproblem med kärnkraften. Den stora prisområdesdifferensen, som var 16 öre/kwh i juni 2008 jämfört med 3 öre/kwh i juni 2007, har medfört att Elverkets elprissäkringar inte fungerat fullt ut. Denna kostnadsökning var mycket svår att förutsäga och har minskat resultatet med ca tkr jämfört med om differensen i områdespriset hållit sig på normal nivå. Problemet har fortsatt in i juli och augusti vilket medför en resultatpåverkan. Elhandels kundtillväxt är fortsatt positiv om än att tillväxttakten har mattats av under andra kvartalet. Antalet kunder har sedan årsskiftet ökat med ca till st. Mer än 50 % av de nya kunderna väljer rörliga avtal eller korta produkter. Nätverksamheten har utvecklats positivt med 152 nya anslutningar och har nu (12 924) kunder. Elverkets bredbandsverksamhet visar ökad lönsamhet. Resultatet uppgår till 760 tkr (457 tkr) för perioden.

2 Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr (9 570 tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 1,9 % (9,5 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 2,1 % (9,6 %). Soliditeten uppgår till 64 % (65 %). Allmänt om verksamheten Elverketkoncernen, Elverket, består av moderbolaget Elverket Vallentuna AB och dess dotterbolag Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun samt äger och förvaltar ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten har de senaste åren växt kraftigt och motsvarar nu ca 80 % av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverketaktien är listad på AktieTorget. Aktietorget är en handelsplattform, under finansinspektionens tillsyn, med ett effektivt aktiehandelssystem (SAXESS) tillgängliga för banker och fondkommissionärer anslutna till Norexbörserna. Elverkets vision är att vara ett aktivt, ledande och oberoende energiföretag. Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 1,9 9,5 7,1 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1,8 7,0 11,8 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2,1 9,6 13,5 Nyckeltal för moderföretaget Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 10,8 19,8 15,1 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 8,4 16,1 27,6 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 4,3 8,5 10,0

3 Marknaden Inom slutkundsmarknaden har antalet leverantörsbyten i elhandel minskat. I det volatila prisläge som råder avvaktar kunderna generellt med att byta leverantör. En tröghet är också rådande i branschen vad det gäller anpassning av utpriset till kund i förhållande till inköpspriset. På Nord Pool var det genomsnittliga spotpriset för Sverige för andra kvartalet SEK/MWh, vilket är 99 % högre än under andra kvartalet Motsvarande siffror för spotpriserna system var 325 SEK/MWh och en ökning med 56 % jämfört med andra kvartalet Huvudorsaken till de höga priserna är de stigande priserna på kol och olja samt utsläppsrätter för CO2. Den hydrologiska balansen i Norden uppvisade ett genomsnittligt överskott på 10,5 TWh jämfört med ett överskott på 14,9 TWh under motsvarande period Huvudorsaken till den stora skillnaden mellan spotpriserna för Sverige respektive system är trasiga kablar mellan Norge och Sverige som förhindrar att Norsk vattenkraftel överförs till Sverige. Skillnaden mellan spotpriserna var 110 SEK/MWh för andra kvartalet 2008 att jämföra med 11 SEK/MWh för andra kvartalet Även de finansiella terminspriserna steg främst på grund av fortsatt stigande kol- och oljepriser. Terminspriserna för årskontrakten 2009 och 2010 stängde vid kvartalets slut i Norden på 68,25 EUR/MWh respektive 66,25 EUR/MWh. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun fortsätter växa. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (6 144 tkr). Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre genomförs planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Nyproduktioner av bostäder fortskrider i kommunen och Elverket fortsätter förstärka nätet för att klara behoven. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen Se vidare årsredovisningen Inga omklassificeringar och omrubriceringar eller ändringar i uppskattningar och bedömningar har skett.

4 Risker och finansiell riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Prisområdesrisken har ökat under kvartal 2. I övrigt har inga väsentliga händelser eller förändringar inträffat under Derivatinstrument Prisökningarna inom den finansiella elmarknaden har medfört att Elverkets portfölj av elderivat har ökat i värde till tkr ( tkr). Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Vid rapportdatum var checkkrediten inte utnyttjad (0 tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 64 % (65 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 767 st) och antal aktier uppgår till ( ). Koncernens resultaträkningar tkr Jan-jun Jan-jun Apr-jun Apr- jun Jan-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 0,40 1,48-0,10 0,36 2,28 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion

5 Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-juni Jan-juni Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

6 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital * Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 8 maj Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning** Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning** Utgående eget kapital ** Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 3 maj Moderbolagets resultaträkningar, tkr Jan-jun Jan-jun Jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 0,44 0,86 1,10 Antalet aktier är

7 Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Moderföretagets kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-juni Jan-juni Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

8 Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Koncernen Moderföretaget Jan-juni Jan-juni Jan-dec Jan-juni Jan-juni Jan-dec Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Koncernen Moderföretaget Jan-juni Jan-juni Jan-dec Jan-juni Jan-juni Jan-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt Insynspersoners aktieinnehav Ove Ekström Anders Unnerstad Jens Rydell via bolag Alf Johansson Tomas Thim Britt Sandberg Gullvi Borgström Aktiekapital Per den 30 juni 2008 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 24,41 kronor (19,55 kronor). Intygande: Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Vallentuna den 21 augusti 2008 Jonas Borgardt Alf Johansson Jens Rydell VD och Koncernchef Ordförande Britt Sandberg Gullvi Borgström Ove Ekström Anders Unnerstad Mikael Smedeby Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer

9 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för tredje kvartalet: 23 oktober 2008 Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Box 36, Vallentuna Telefon Fax