INVESTERINGS SIGNALEN. November 2011

Transkript

1 INVESTERINGS SIGNALEN November 11

2 Innehåll Sammanfattning... 3 Om Investeringssignalen... 4 Inledning... 5 Utvecklingen för arkitekt- och teknikkonsultföretagen... Utvecklingen för Industrikonsulterna Sysselsättningsläget Kommande rapporter Kontakt

3 SAMMANFATTNING Om branschen Arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultbranschen utreder, projekterar och deltar i utvecklingen av fasta investeringar och produkter för ca 3 miljarder kronor i år. Sektorn påverkar därmed utvecklingen av drygt % av BNP, som under år landade på ca 3 3 miljarder kronor. Branschens företag är i väsentlig omfattning verksamma i inledningen av investeringscykeln. Branschens utveckling och förväntningar om framtida marknadsläge ger därför en tidig och tillförlitlig signal om hur en betydande del av BNP:n kommer att utvecklas ett drygt år senare. Vinden har vänt större osäkerhet framåt Svenska Teknik&Designföretagens medlemmar visar i undersökningen upp en större osäkerhet kring framtiden än tidigare. Samtidigt som signalerna tydligt visar att vinden har vänt och att utvecklingen framöver blir svagare, så kan man konstatera att de fortfarande i huvudsak är positiva. Om man inte hade möjligheten till jämförelse med tidigare undersökningar och inte hade kännedom om vad som händer i EU och USA skulle man tycka att framtidsutsikterna såg mycket positiva ut. Men det är i jämförelsen med tidigare undersökningar som skillnaderna framträder. Jämför man med tidigare undersökningar är det tydligt att förväntningarna på orderläget försämras, rekryteringsbehovet minskar, prisutvecklingen mattas av och lönsamheten viker aningen nedåt. Oron i omvärlden försämrar finansieringsmöjligheterna och beställarna blir försiktigare, vilket bromsar upp den positiva utvecklingen inom byggsektorn. Detta påverkar givetvis arkitekt- och teknikkonsultföretagen. Exportindustrins efterfrågan mattas av och tillverkningsindustrins investeringar avtar, vilket påverkar industrikonsultföretagen. Frågan är om det blir en reell lågkonjunktur denna gång och hur djup och lång den i så fall blir. Om man jämför med stämningen vid förra finanskrisen så är läget betydligt lugnare nu. Undantaget industrikonsulterna blev den förra lågkonjunkturen inte så djup som man kanske väntat sig. Stimulanspaket, sänkta räntor och en allmänt stark svensk ekonomi bidrog till att balansera upp de negativa effekterna då. Den svenska ekonomin är alltjämt god, regeringen har informerat om nya stimulanspaket och även signalerat om kapacitet till mer och Riksbanken bedöms ha utrymme att sänka reporäntan igen om det är nödvändigt. November 11 Lena Wästfelt Vd, Svenska Teknik&Designföretagen 3

4 OM INVESTERINGSSIGNALEN Investeringssignalen är Svenska Teknik&Designföretagens återkommande marknadsundersökning bland arkitektföretag, konsultföretag med bygg- och anläggningsverksamhet samt industrikonsulter. Den redovisar aktuell information om beläggning samt förväntningar på framtida orderläge och personalbehov. Företagen arbetar tidigt i investeringscykeln. I genomsnitt sker deras utrednings- och projekteringsinsats månader före byggstart eller en industriell investering. Konsultföretagens unika position i investeringsprocessen innebär att marknadsundersökningen ger en tidig och tillförlitlig signal om förändringar i investeringsvolymen för t ex bostäder, infrastruktur samt industrins maskiner och processer. Investeringssignalen mäter regelbundet branschens marknadssituation och publiceras tre gånger per år. Undersökningen baseras på ett representativt urval av branschföretag merparten är STD-företagens medlemsföretag. Publikationen syftar till att öka kunskapen om branschen och att informera om dess marknadssituation och därmed ge såväl branschföretag som övriga intressenter bättre beredskap inför marknadsförändringar. Verksamhet Branschen delas in i arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. De två förstnämnda kategorierna utreder, projekterar och projektleder byggrelaterade investeringar i vid bemärkelse. Industrikonsultföretagen eller något mer tydligt industriteknikkonsultföretagen utreder och projekterar industrins tillverkningsprocesser och utvecklar industrins produkter. Arkitekt- och teknikkonsultföretagen som projekterar alla slags byggnader och anläggningar, är de som projekterar fabriksbyggnaden medan industrikonsulten däremot tar sig an tillverkningsprocessen och/eller utvecklar de produkter som ska tillverkas. Om diagrammen Orderstocksindex räknas fram genom en vägning mellan inneliggande orderstock per anställd och beläggningsgraden om 2, 3, 6 och 12 månader. Konfidenskurvorna visar skillnaden mellan procentandelen av företagen som angivit en positiv förväntan på orderstockens utveckling och de som angivit en negativ förväntan. Om, exempelvis, 6 % förväntar sig en förbättrad utveckling och % förväntar sig en försämrad utveckling (och övriga % förväntar sig en oförändrad bild) blir nettotalet + 4. Diagrammen över prisbildens utveckling och förväntan på personalstyrkans utveckling redovisar också nettotal och beräknas på samma sätt som konfidenstalen. Om denna undersökning Mätdatumet för denna undersökning är den 1 september företag, med sammanlagt drygt 13 anställda i Sverige, har deltagit i marknadsundersökningen. Svaren har samlats in under september och oktober. 4

5 INLEDNING Oron i omvärlden har spridit sig till byggsektorn och industrin De positiva vindarna i branschen har blåst bort under sommaren och omvärldens oro över finanskrisen och statskulderna i Sydeuropa och USA har spridit sig även till den svenska byggsektorn och industrin. De signaler företagen sänder nu är helt andra än vad det var i maj. Flera av företagen i undersökningen uppger att en del uppdrag har skjutits upp eller ställts in. Förväntningarna över utvecklingen på olika delsektorer är mindre positiva nu, och företagen sänder också signaler om att de inte planerar att rekrytera i samma utsträckning som tidigare. Generellt har 11 varit ett bra år för Sveriges ekonomi, med en BNP-tillväxt på cirka 4,6 %. Den väntas sjunka till knappt 1 % nästa år. Finansoron efter skuldkrisen i PIIGSländerna och USA har medfört en avtagande efterfrågan på industrins produkter, vilket naturligt påverkar industrikonsulterna. Även byggsektorn bromsar upp under 12, då framförallt bostadsbyggandet väntas minska igen. En avmattning på infrastruktursektorn var också väntad, men en ny finanskris kan vända på den utvecklingen. Regeringen har signalerat om ytterligare stimulanser inom sektorn, genom tidigareläggandet av några infrastrukturprojekt. Därför är det möjligt att uppdragsvolymen på infrastruktursektorn bibehålls eller vänder svagt uppåt under de kommande två tre åren istället för att avta. Osäkerheten kring oron i omvärlden märks tydligt i denna undersökning. Överlag är förväntningarna på orderutvecklingen fortfarande i huvudsak positiva, men det är en klart större spridning nu. Av 73 medverkande företag i undersökningen tror 31 % att orderläget kommer att vara bättre om sex månader och 14 % att det kommer att vara sämre. I maj trodde 59 % att orderläget skulle vara bättre om sex månader och 9 % att det skulle vara sämre. Andelen företag med positiva förväntningar har alltså minskat och de med negativa förväntningar ökat. En annan viktig indikator, som signalerar om svaga vindar inom sektorn, är företagens uppfattningar om rekryteringsbehovet. Företagen svarar på frågan om de tror att deras personstyrka kommer öka, minska eller vara oförändrad under de kommande sex månaderna. Generellt brukar de ligga på väldigt höga nivåer avseende rekryteringsförväntningar. I maj signalerade 84 % av företagen att de trodde att deras personalstyrka skulle öka och 2 % trodde den skulle minska. I september var det 6 % som trodde att den kommer att öka om sex månader, och 6 % som tror den minskar. Indikationerna är givetvis huvudsakligen positiva, men det är en relativt stor svängning nedåt. Framförallt då nivåerna brukar vara väldigt höga inom sektorn eftersom det länge rått brist på tillgänglig kompetens. Den goda lönsamheten företagen redovisade under kommer hålla sig året ut, men det mesta tyder på att den kommer att försämras under 12. Detta kan leda till att företagen får det svårare att höja priserna. Samtidigt har inte företagens förväntningar på lönsamhetsutvecklingen svängt speciellt mycket nedåt jämfört med i maj. Drygt hälften (53 procent) uppger att de tror lönsamheten förbättras medan 7 % tror den försämras. I maj trodde 65 % att den skulle förbättras och ingen att den skulle försämras. Sammantaget visar signalerna på en större osäkerhet nu än tidigare. Utvecklingen inom sektorn mattas troligtvis av under 12 och 13, men det verkar i nuläget inte som att det blir en dramatisk försämring. 5

6 Investeringar inom sektorn Tabellen nedan visar investeringarna inom sektorn under samt prognoser för investeringsutvecklingen under 11 och 12. Bygginvesteringarna ökade med 4 % under, och det var framförallt investeringarna i bostäder som ökade, med 16 % till 5 miljarder kronor. Även infrastrukturinvesteringarna ökade, med 1 % till 74 miljarder kronor. Industrins investeringar var dock oförändrade, på 42 miljarder kronor. De väntas däremot öka under 11, med ca 17 %. Även bygginvesteringarna förväntas fortsätta att öka under 11, och även då huvudsakligen på bostadssidan men även för industribyggnader och övriga lokaler. En inbromsning på byggsektorn väntas dock under 12. Infrastrukturinvesteringarna förväntades börja mattas av under 11, och så blir troligtvis även fallet med en minskning på cirka 1 %. Däremot kommer de troligtvis att öka en aning igen under 12 som en följd av nya stimulanspaket på området. Investeringar Investeringar i Sverige 11 (p) 12 (p) % (* miljarder kronor) * % % Bostäder Lokaler Industribyggnader 5 4 Infrastruktur o övr anläggningar Bygginvesteringar totalt: Industrins investeringar i maskiner och utrustning enl SCB och STD-företagen Tabell 1: Bygg- och industriinvesteringar samt prognos till 11 och 12 (fasta priser). Källa SCB och BI. Orderstocksindex och konfidensserie I diagrammet nedan visas utvecklingen av orderstocksindex för arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretagen. Orderstocksindex är framräknat genom en vägning mellan inneliggande orderstock per anställd och beläggningsgraden om 2, 3, 6 och 12 månader. Orderstocksindex var i princip oförändrat i september jämfört med i maj. Teknikkonsulterna och arkitekternas kurvor rörde sig svagt uppåt, från 4 till 5 respektive från 95 till 96. Industrikonsulternas index minskade från 117 till 116. Orderläget förändrades alltså inte nämnvärt under den senaste perioden. Fortfarande gäller att företagen generellt sett har god beläggning på kortare sikt och sämre beläggning på längre sikt. Detta beror på kortare orderstockar, med mindre framförsikt än tidigare. 6

7 13 Utveckling orderstocksindex Industrikonsulter Arkitekter Teknikkonsulter Diagram 1: Orderstocksutveckling för arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. I diagrammet nedan, som jämför senaste perioden med samma period året innan, ser man att utvecklingen alltjämt är positiv för industrikonsulterna. Deras orderläge är bättre i september 11 än det var i september. För arkitekterna och teknikkonsulterna är läget det motsatta, de ser ett försämrat läge jämfört med för ett år sedan. Industrikonsulternas orderstocksindex har ökat med 7 % mellan september och 11. Arkitekt- och teknikkonsulternas gemensamma index har minskat med 5 % under samma period. Procentuell utveckling av orderstocksindex jämfört med samma period året innan jan 6 maj 6 sept 6 jan 7 maj 7 sept 7 jan 8 maj 8 sept 8 jan 9 maj 9 sept 9 jan maj sept jan 11 maj 11 sept Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industrikonsultföretag Diagram 2: Orderstocksutveckling för arkitekt och teknikkonsultföretag respektive industrikonsultföretag. Avser förändring av orderstocksindex i procent jämfört med samma period förra året. Konfidenskurvorna i diagrammet nedan, som illustrerar företagens förväntningar på framtiden, visar på ett skifte jämfört med i våras. Konfidenskurvorna har dalat från relativt höga nivåer nedåt strax över noll. Punkterna på kurvorna motsvarar nettotalet mellan andelen företag som förväntar sig förbättrat orderläge och andelen företag som förväntar sig försämrat orderläge. Kurvornas nivåer i slutet av och början av 11 indikerade att nästan alla företag såg positivt på utvecklingen framöver. När kurvorna nu rör sig nedåt nollstrecket indikerar det dels att de flesta tror på oförändrat läge framöver, men även att 7

8 många företag nu även ser negativt på den kommande utvecklingen. Alla punkter över noll visar dock att fler företag är positiva än negativa. Konfidenskurvorna i diagrammet nedan visar att optimismen inför den kommande utvecklingen av orderläget alltjämt är mycket hög, även om kurvorna för industrikonsulter och teknikkonsulter viker nedåt en aning. Arkitekternas kurva fortsatte att öka, från 42 i nettotal i januari till 53 i maj. Industrikonsulternas nettotal minskade från 84 i januari till 6 i maj. Det är dock fortfarande relativt höga konfidensnivåer och i princip inga företag som tror orderläget försämras fram till december i år. Slutsatsen av konfidenskurvornas rörelse nedåt är att företagen förväntar sig en avmattning och kanske minskande ordervolymer på somliga delsektorer Konfidensserie - orderläget om 6 månader Arkitektföretagen Teknikkonsultföretagen Industriteknikkonsulter Diagram 3: Konfidensserie, förväntningar på orderläget om 6 månader. Prisbildens utveckling Återhämtningen av prisutvecklingen har avstannat. Under slutet av inleddes en återhämtning efter prispressen som följde med senaste lågkonjunkturen. Priserna har dock inte ökat i samma takt som de gjorde årligen före finanskrisen 8 och de hänger inte med kostnadsökningarna som huvudsakligen drivs av löneökningar. Prisbilden skiljer sig beroende på beställare och delsektor. Mot offentliga beställare råder prispress och stor konkurrens. Mot privata beställare finns bättre möjligheter till andra affärsmodeller, som möjliggör en annan prisstruktur. Signalerna i undersökningen visar dock på att en sammantaget avstannande eller vikande prisutveckling är att vänta under det kommande året. Bland arkitekt- och teknikkonsultföretagen uppgav % att priserna ökat sedan i maj och 13 % att de minskat. För de flesta, 67 % var priserna oförändrade. Av industrikonsulterna uppgav 35 % att priserna förbättrats sedan i maj och övriga att de var oförändrade. Industrikonsulterna visar fortfarande upp en tilltagande trend, men många företag signalerar om förväntningar på avmattning även där. Problematiken med prisutvecklingen i branschen kvarstår, företagen lyckas inte höja priserna i takt med kostnadsökningarna. En del företag har passerat 8-års prisnivåer, men 8

9 inte lyckats höja priserna i samma utsträckning som kostnaderna ökat. Många företag har inte kommit tillbaka till 8-års prisnivåer ännu. Hittills har man hanterat detta genom att gå upp i debiteringsgrad, men det finns ett tak där och branschen ligger inte långt ifrån det. Fokuseringen på priser i offentliga upphandlingar och ramavtal måste flyttas mer mot kvalitet för att branschen ska komma tillrätta med detta Prisbildens utveckling - nettotal Industriteknikkonsulter Arkitekter & Teknikkonsulter Diagram 4: Prisbildens utveckling sedan senaste mätningen. Anger nettotal. När prisnivåerna inte räcker till för att bibehålla lönsamheten tvingas företagen istället att laborera med debiteringsgraden. Debiteringsgraderna fortsätter att öka inom samtliga delsektorer, och ligger idag på högre nivåer än för eller år sedan. Risken med detta är uteblivna investeringar i kompetensutveckling och forskning. Företagen lever på medarbetarnas kunskap och kompetens. För att ligga i framkant krävs en viss grad av återinvestering i verksamheten, i form av teknikforskning och kompetensutveckling, för att behålla eller öka effektiviteten och produktiviteten. På längre sikt leder detta till minskad konkurrenskraft. I den globaliserade världen, med allt osynligare gränser och lägre inträdeströsklar till nya marknader, är det en riskabel väg att gå. Det är därför viktigt att konsult- och arkitektföretagen kan öka sina prisnivåer framöver, kanske genom nya affärsmodeller. Det ska dock understrykas att detta är en generell problematik i branschen. Det innebär inte att alla företag eller alla tjänster är undervärderade. 9

10 UTVECKLINGEN FÖR ARKITEKT- OCH TEKNIKKONSULTFÖRETAGEN I tabellen nedan ser vi arkitekternas och teknikkonsulternas gemensamma förväntningar på orderstockens utveckling under de kommande sex månaderna för de olika delsektorerna. Siffrorna visar andelen i procent som förväntar sig en ökad, oförändrad eller minskad orderstock. Till höger visas respektive delsektors andel av den totala volymen uppdrag för 9 och. Arkitekter, teknikkonsulter: sept 11 Delsektorer: Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökad Oförändr. Minskad 9 Bostäder Övriga hus Industribyggnader Infrastruktur Övriga anläggningar Miljö/utredningar Stadsplanering Totalt vägt 4 (43) 52 (55) 9 (2) % Tabell 2: Förväntningar på orderstockens utveckling om 6 månader, fördelat på delsektorer. Även om förväntningarna fortfarande i huvudsak är positiva så är ett trendskifte tydligt i denna undersökning. Spridningen mellan positiva och negativa har ökat och på alla områden tror minst hälften av företagen på en avstannande utveckling, alltså att orderläget förblir oförändrat om sex månader. För delsektorerna bostäder, övriga hus och industribyggnader har nettotalen minskat sedan i maj. Det är fler som tror på avtagande orderingång nu än det var tidigare i år. För uppdrag avseende infrastruktur har det blivit en större spridning. Fler rapporterar om ökande orderingång medan fler också rapporterar om det motsatta, vilket i sig är ett trendbrott. Det har inga företag rapporterar om på något år förrän nu. Samtidigt kan det bli så att den väntade avmattningen på infrastrukturområdet uteblir, som en följd av nya (annonserade) stimulanspaket från regeringen. Uppdragen avseende övriga anläggningar (energi- och kraftanläggningar) ser också ut att öka framöver. Hälften av företagen som arbetar på den delsektorn tror på ökande orderingång och den andra hälften på oförändrat läge. Det är något starkare förväntningar än vid mätningen i maj, då nettotalet var 31 mot nuvarande 5. Mer om de respektive delsektorerna och uppdelat för arkitekter och teknikkonsulter längre ned. I diagrammet nedan illustreras hur orderstocksindex för arkitekter och teknikkonsulter fortsätter svagt uppåt medan konfidenskurvan fortsätter nedåt. Följer man utvecklingen historiskt mellan de två kurvorna ser man att konfidenskurvan oftast visar åt vilket håll orderstocksindex kommer att svänga. Förväntningarna är att orderläget eventuellt försämras en aning, åtminstone på vissa delsektorer, under 12. Sannolikt kommer orderstocksindexet

11 avta en aning under 12, men kanske först framåt sommaren eller hösten. Orderläget just nu är ju trots allt starkt! Diagram 5: Orderstock vs konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader). Utvecklingen för uppdrag avseende industribyggnader avtar framöver, och nettotalet mellan de som tror på en ökning och de som tror på en minskning är nu nere på noll. Nettotalet i maj var % tror på ökande orderingång under de kommande sex månaderna och lika många tror på minskande orderingång. Resterande 52 % tror på oförändrat läge. Ökningen på området har varit stark under 11, varför det kanske är rätt naturligt att det inte kan fortsätta i samma takt. Totalprognos - uppdrag avseende industribyggnader Diagram 6: Arkitekterna och teknikkonsulternas sammantagna förväntningar på uppdrag avseende industribyggnader om 6 månader. 11

12 Arkitektföretagen Arkitektföretagens orderstocksindex ökade en aning mellan maj och september, från 95 till 96. Orderläget i september var alltså relativt starkt, men den tilltagande orderingången förväntas avta under första hälften av 12. Nettotalet mellan andelen företag som förväntar sig bättre orderläge och de som förväntar sig försämrat orderläge minskade från 53 i maj till 9 i september. 31 % av företagen tror på förbättring och 22 % tror på försämring. Resterande 47 % tror på oförändrat läge. De siffrorna gäller för förväntningar om läget i mars 12. Skulle man fråga om situationen på lite längre sikt skulle det troligtvis vara ännu svagare signaler. Byggsektorn väntas bromsa upp under 12, vilket även återspeglas i denna undersökning. Nettotalen för bostadssektorn minskade från 65 i maj till 27 i september. Motsvarande siffror för övriga hus var 53 i maj och 11 i september. Detta är de två delsektorer som är viktigast för arkitekterna och som under representerade 69 % av ordervolymen. Bostadssektorn utvecklades starkt under och början av 11, men den trenden har vänt under året. Antalet påbörjade lägenheter under var omkring 26, jämfört med 17 3 året innan. Under 11 uppskattas den siffran landa på 25 5 och 24 under Antal uppdrag avseende övriga anläggningar (energi- och kraftanläggningar) förväntas ha en fortsatt positiv utveckling. I september trodde hälften av företagen på förbättrat orderläge och andra hälften på oförändrat, vilket ger ett nettotal på 5. Det var i maj nere på. För övriga hus uppgav 28 % av företagen att uppdragen avseende kontor ökat sedan i maj, och 8 % uppger att de minskat. 16 % redovisar att uppdragen inom handeln ökat, medan 14 % menar att de minskat. För upplevelseindustrin (hotell, konserthus, teater, etc.) uppger 3 % att uppdragen ökat och 16 % att de minskat, och för offentliga lokaler (vård, undervisning, förvaltning) redovisar 38 % att uppdragen ökat och 2 % att de minskat. Investeringarna i övriga hus väntas avta under 12 när det gäller privata beställare, men öka en aning för offentliga beställare, och det är till stor del tack vare fortsatta investeringar i vårdlokaler. Arkitekter: sept 11 Delsektorer: Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökad Oförändr. Minskad 9 Bostäder Övriga hus Industribyggnader Infrastruktur Övriga anläggningar Miljö/utredningar Stadsplanering Totalt vägt 34 (57) 54 (35) 12 (8) % Tabell 3: Arkitekternas förväntningar på orderstockens utveckling om 6 månader, fördelat på delsektorer. I diagrammet nedan illustreras konfidenskurvan för bostadsprojektering. Som nämnts tidigare väntas bostadsinvesteringarna avta en aning under 12, jämfört med års 1 BI: Byggkonjunkturen, nr

13 nivåer. De förblir dock betydligt högre än under lågkonjunkturen 8 och 9. Nettotalet minskade till 27 i september, från 65 i maj Arkitektföretag - prognos avseende bostadsprojektering, nettotal Diagram 7: Arkitekternas förväntningar avseende bostadsprojektering om 6 månader. Trenden för övriga hus är negativ, investeringarna väntas minska under 12. Nettotalet i september var 11, jämfört med 53 i maj Arkitektföretag - prognos avseende "övriga hus", nettotal Diagram 8: Arkitekternas förväntningar avseende övriga hus (kontor, handel, upplevelse, och offentliga lokaler) om 6 månader. Debiteringsgraden minskade en aning mellan maj och september, från 82,4 % i maj till 79,9 i september. Detta är dock fortfarande högre än de 77,7 % som de redovisade i september. 38 % av företagen tror att den ökar igen fram till mars medan 9 % tror att den minskar. Den ökade orderingången syns också när företagen rapporterar om fakturerad volym,; 45 % av arkitekterna rapporterade att den ökat och endast 15 % att den minskat. Lönsamheten har förbättrats under och 11, och företagen rapporterar att den fortsatt att förbättras under sommaren och hösten. 4 % av företagen uppger att lönsamheten ökat medan 25 % rapporterar att den försämrats. De flesta är också positiva gällande lönsamhetens utveckling under början av % är positiva och 15 % är negativa. Den generella avmattningen väntas först framåt mitten av 12 och det återstår att se hur stämningen är i januari och maj nästa år. 13

14 Teknikkonsultföretagen (bygg- och anläggningsorienterade konsultföretag) Teknikkonsulternas orderstocksindex ökade en aning mellan maj och september, från 4 till 5. Orderläget är fortfarande starkt och stämningen rätt positiv. Man kan dock ana en större försiktighet och osäkerhet i september jämfört med tidigare, andelen företag som trodde på förbättrat orderläge om sex månader minskade från 59 i maj till 32 i september och andelen som trodde på försämrat orderläge ökade från 6 till 11. Nettotalet mellan positiva och negativa minskade från 53 i maj till 21 i september. Alltså fortfarande överlag positivt men en större spridning och allt fler som tror på oförändrat läge. För de två viktigaste områdena, sett till andel av omsättningen, övriga hus och infrastruktur, ser det fortfarande positivt ut. Uppdragen för övriga hus väntas minska för privata beställare och öka för offentliga beställare. Infrastrukturuppdragen kan börja öka igen under 12 och 13 då regeringen annonserat nya stimulanspaket på området. Så en väntad avmattning inom sektorn kan istället innebära en fortsatt stark utveckling då planerade projekt tidigareläggs. I tabellen nedan redovisas teknikkonsulternas förväntningar för respektive delsektor. Nettotalen är positiva för samtliga delsektorer förutom för industribyggnader. Där var utvecklingen stark under 11, varför en avmattning inte är oväntad. Teknikkonsulter: sept 11 Delsektorer: Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökad Oförändr. Minskad 9 Bostäder Övriga hus Industribyggnader Infrastruktur Övriga anläggningar Miljö/utredningar Stadsplanering Totalt vägt 4 (39) 54 (61) 6 () % Tabell 4: Teknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling om 6 månader, fördelat på delsektorer. Sedan i maj uppger 29 % av teknikkonsulterna att uppdragen för bostäder ökat och 18 % att de minskat. På den viktiga delsektorn övriga hus uppger 25 % att uppdragen avseende kontor ökat sedan januari och 4 % att de minskat. Inom handeln redovisar 23 % att uppdragen ökat och 12 % att de minskat. När det gäller upplevelseområdet (hotell, konserthus, teater, etc.) har orderläget förbättrats för 23 % av de svarande och försämrats för 19 %. Uppdragen för offentliga lokaler (vård, undervisning, förvaltning) har ökat enligt 38 %, och minskat enligt 3 %. I diagrammet nedan illustreras förväntningarna på infrastruktursektorn över tiden. Inte sedan millenniumskiftet har de legat på negativa nettotalsnivåer. Infrastruktur är den enskilt viktigaste delsektorn för teknikkonsulterna, och nettotalen har legat på höga nivåer under hela -talet. Som nämnts tidigare är framtidsutsikterna alltjämt huvudsakligen positiva, men en avtrappning i infrastrukturinvesteringarna kan anas, eller snarare kanske en 14

15 avtagande ökningstakt än så länge. Nya stimulanspaket håller möjligen uppe investeringarna ännu något år Teknikkonsultföretagen - prognos avseende infrastruktur, nettotal Diagram 9: Teknikkonsulternas förväntningar avseende infrastruktur om 6 månader. Debiteringsgraden under perioden maj till september ökade jämfört med perioden innan, till 77,6 % från 75,6 %. Det är den högsta nivån hittills för teknikkonsulterna, sedan vi började mäta debiteringsgraden 9. 4 % av de svarande tror att den fortsätter att öka framöver, medan endast 6 % tror att den kommer att minska. Den fakturerade volymen har inte ökat för mer än 31 % av företagen, den har minskat för 34 %. Detta är givetvis inget överraskande då en stor del av perioden består av semestermånader. Detta har även speglat sig i lönsamheten; 38 % uppger att rörelseresultatet förbättrats och 4 % att det försämrats under perioden. Man ska dock komma ihåg att teknikkonsulterna uppvisade en mycket god lönsamhet under. Framtidsutsikterna är också positiva, 54 % tror att lönsamheten fortsätter att förbättras under hösten och vintern, och endast 3 % tror att den försämras. 15

16 UTVECKLINGEN FÖR INDUSTRIKONSULTERNA Industrikonsulternas återhämtning har fortsatt under 11. Orderstocksindex backade visserligen en aning, från 117 till 116. Orderläget var dock alltjämt relativt starkt vid mättidpunkten den 1 september. Den inneliggande orderstocken har minskat en aning jämfört med i början av året. Förväntningarna på framtiden har dock förändrats under hösten. 3 % tror orderläget förbättras under den kommande sexmånadersperioden och 12 % tror att det försämras, vilket ger ett nettotal på 18. Motsvarande siffror i maj var 6 % positiva och negativa, och ett nettotal på 6. Det är framförallt andelen företag som tror på oförändrat läge som ökat. En växande osäkerhet kring efterfrågan på exportmarknaderna sprider sig givetvis till industrikonsulterna. En del företag har redan fått uppdrag uppskjutna eller helt inställda, och känslan är att man väntar sig att dessa kommer att öka. I diagrammet nedan visas orderstocksindex utveckling tillsammans med konfidenskurvans utveckling. Där ser man att återhämtningen fortsatt under året även om kurvan viker nedåt en aning i september. Konfidenskurvan avseende förväntningar på orderlägets utveckling viker nedåt, den ligger dock fortfarande på positiva nivåer. En avmattning av det senaste årets återhämtning är alltså att vänta Orderstocksindex vs konfidens om orderläget om 6 mån Orderstocksindex (vänster axel) Konfidens (höger axel) Diagram : Industriteknikkonsulterna, orderstock vs konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader) I diagrammet nedan visas återigen orderstocksindex tillsammans med beläggningsgraderna om 2, 3 och 6 månader. En tydlig trend där är hur beläggningsgraderna för uppdrag på längre sikt minskar, orderstockarna blir kortare. 16

17 Orderstocksindex och beläggning - industrikonsultföretagen T1- T2- T3- T1-1 T2-1 T3-1 T1-2 T2-2 T3-2 T1-3 T2-3 T3-3 T1-4 T2-4 T3-4 T1-5 T2-5 T3-5 T1-6 T2-6 T3-6 T1-7 T2-7 T3-7 T1-8 T2-8 T3-8 T1-9 T2-9 T3-9 T1- T2- T3- T1-11 T2- T Orderstocksindex 2 mån. beläggning 3 mån. beläggning 6 mån. beläggning Diagram 11: Industriteknikkonsulterna, orderstock och beläggning (2, 3 & 6 månader) I tabellen illustreras företagens förväntningar på orderlägets utveckling för de olika delsektorerna. Den sammantagna bilden är alltjämt positiv, nettotalen är positiva för alla delsektorer utom för annat som är. Det är betydligt försiktigare förväntningar nu, allt fler företag tror på oförändrat läge. Vid mätningen i maj var det inga negativa förväntningar på någon delsektor, nu finns det några företag som tror orderläget försämras på varje delsektor. För de två viktigaste delsektorerna, produktions-/processutveckling och produktutveckling har nettotalen minskat till respektive 15, motsvarande nettotal var i maj 61 för båda delsektorerna. Industriteknikkonsulter: sept 11 Delsektorer: Produktions- /processutveckling Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökar Oförändr. Minskar Produktutveckling Teknisk IT Information/ utbildning Annat Totalt vägt 28 (57) 62 (53) () % Tabell 5: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling om 6 månader, fördelat på delsektorer. I tabellen nedan redovisas förväntningarna fördelat på de olika kundsegmenten. Även här har förväntningarna blandats upp mot en större spridning mellan positiva och negativa. För delsektorerna metallindustri, maskinindustri och verkstadsindustri är nettotalen negativa. För metallindustrin tror 3 % på försämrat orderläge och övriga på oförändrat. För maskinindustrin tror 9 % på förbättrat orderläge och 18 % på försämrat orderläge och inom verkstadsindustrin tror 14 % på förbättrat orderläge och 29 % på försämrat. Förde två viktigaste kundsegmenten, energi-/kraftuppdrag samt fordonsindustrin är förväntningarna alltjämt positiva, med redovisade nettotal på 5 respektive 16. Motsvarande siffror i maj var 17

18 55 och 6. En vikande trend är kanske ändå att vänta på de delsektorerna, som representerade 49 % av uppdragsvolymen under. Industriteknikkonsulter: sept 11 Kundsegment Förväntningar (%) Andel volym (%) Ökar Oförändr. Minskar 9 Gruvindustrin Trä/massa/pappers ind Läkemedels/kemiska ind Livsmedelsindustrin Metall/maskinindustrin 22 - Metallindustri Maskinindustri Verkstadsindustri Tillv el/optik/telekom prod Tillv fordon/transp medel Energi/kraft Andra kundsegment Totalt vägt 35 (55) 49 (43) 16 (2) % Tabell 6: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling om 6 månader, fördelat på kundsegment. Nedan visas diagram över utvecklingen på konfidenskurvorna för de olika delsektorerna. Uppdrag avseende produktions-/processutveckling Diagram 12: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling för uppdrag avseende produktions- och processutveckling. Nettotal. 18

19 1 Uppdrag avseende produktutveckling Diagram 13: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling för uppdrag avseende produktutveckling. Nettotal. Uppdrag avseende teknisk IT Diagram 14: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling för uppdrag avseende teknisk IT. Nettotal. 7 Uppdrag avseende teknisk information/utbildning Diagram 15: Industriteknikkonsulternas förväntningar på orderstockens utveckling för uppdrag avseende teknisk information/utbildning. Nettotal. Industriteknikkonsulternas debiteringsgrader har fortsatt att stiga under den senaste perioden. Företagen rapporterade genomsnittliga debiteringsgrader på 82,3 % under perioden maj till september, jämfört med 81, % januari till april. Industrikonsulterna 19

20 förväntar sig också att debiteringsgraden fortsätter att stiga. Det tror 59 % av företagen, 12 % tror att den kommer att minska. Den fakturerade volymen har också ökat under perioden, det uppger 59 % av företagen medans endast 6 % uppger att den minskat. Även lönsamheten har fortsatt att förbättras under sommaren och hösten. 53 % uppger att rörelseresultatet förbättrats och 18 % att det försämrats. De tror också att det fortsätter så, enligt 59 % av företagen mot 6 % som tror att dem lönsamheten kommer att försämras.

21 SYSSELSÄTTNINGSLÄGET Företagen signalerar om avtagande rekryteringsbehov i den här undersökningen. Nettotalen på företagens förväntningar har minskat för alla tre delområdena. Industriteknikkonsulternas nettotal, minskade från 87 till % av företagen uppgav att de trodde att personalstyrkan växer till och med mars och 6 % tror att den minskar. Motsvarande siffror i senaste undersökningen, i maj, var 87 respektive. Arkitekt- och teknikkonsultföretagen redovisade större minskningar i nettotalen. Arkitekternas nettotal minskade från 67 till 35. I september trodde 5 % av arkitektföretagen att personalstyrkan växer och 15 % att den minskar, jämförande siffror i maj var 73 och 6. Teknikkonsulternas nettotal minskade från 91i maj till 46 i september. 57 % av teknikkonsulterna trodde i september att personalstyrkan växer och 11 % att den minskar. Jämförande siffror i maj var 91 % och. De avtagande förväntningarna på personalstyrkans utveckling visar på en större försiktighet i branschen. I normala fall ligger nettotalen avseende rekryteringsbehovet på mycket höga nivåer på grund av bristen av tillgänglig kompetens. Diagrammet nedan visar kurvorna över förväntningarna på personalstyrkans utveckling för teknikkonsulter och arkitekter (bygg- och anläggningssektorn) sammanvägt samt för industriteknikkonsulterna. Nettotalen har legat på höga nivåer mellan 3 och 8, då lågkonjunkturen minskade företagens rekryteringsbehov. I januari 11 ligger nettotalen ungefär i höjd med rekordnoteringarna innan finanskrisen. Detta illustrerar ett stort problem inom sektorn, kompetensbristen. Det finns inte tillräckligt med tillgänglig personal att rekrytera. Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader - nettotal Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industriteknikkonsultföretag Diagram 16: Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader. Teknikkonsulter och arkitekter tillsammans vs industriteknikkonsulter. Diagrammet nedan visar kurvorna för arkitekter och teknikkonsulter separat, samt för industriteknikkonsulter. Här syns att teknikkonsulterna och arkitekterna visat olika bilder under lågkonjunkturen. Teknikkonsulterna har löpande haft en positiv förväntan på personal- 21

22 styrkans utveckling, vilket signalerat ett bibehållet rekryteringsbehov. För arkitekterna har nettotalen under en stor del av 9 varit negativa, vilket indikerar att en del personalreduktioner har ägt rum. Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader - nettotal T2-7T3-7T1-8T2-8T3-8T1-9T2-9T3-9T1-T2-T3-T1-11T2-11T Industri Arkitekt Teknikkonsult Diagram 17: Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader. Teknikkonsulter, arkitekter var för sig samt industriteknikkonsulter. Det högra rekryteringsbehovet inom branschen är ett strukturellt problem, det finns för få tillgängliga ingenjörer och arkitekter att rekrytera. Detta medför att de anställda är fullbelagda och att företagen ändå inte kan möta all den efterfrågan som finns. I takt med att debiteringsgraderna successivt drivs upp framträder ett annat problem, vikande investeringar i teknik- och kompetensutveckling. Med tanke på att det är en kunskapsintensiv bransch är detta en riskabel trend. Det är viktigt att tillflödet av personer till ingenjörsutbildningarna ökar, samtidigt är det viktigt att studenterna får rätt utbildning så att de motsvarar företagens behov. Dessutom är det viktigt att inte glömma den fortlöpande kompetensutvecklingen för de medarbetare man har, så att man inte tappar i konkurrenskraft. Företagen måste därför finna lönsamhet i annat än ökade debiteringsgrader. David Cramér/STD-företagen/

23 KOMMANDE RAPPORTER Under 12 publiceras Investeringssignalen: Mätdatum 1 januari 12: marknadsundersökningen genomförs under januari och februari. Rapporten publiceras i månadsskiftet februari/mars. Mätdatum 1 maj 12: marknadsundersökningen genomförs under maj och juni. Rapporten publiceras i juni. Mätdatum 1 september 12: marknadsundersökningen genomförs under september. Rapporten publiceras i oktober. Under 11 publiceras även: Branschöversikten/Sector Review, december 23

24 KONTAKT Information om STD-företagens verksamhet lämnas av: Lena Wästfelt, vd Tel/mobil: E-post: lena.wastfelt@std.se lena.wastfelt@std.se Branschinformation samt frågor om Investeringssignalen och andra marknadsrapporter lämnas av: David Cramér, marknadsanalytiker Tel/mobil: E-post: david.cramer@std.se david.cramer@std.se Branschöversikter, Branschkommunikéer, analyser och tidigare upplagor av Investeringssignalen återfinns på