Halvårsberättelse 2011

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Halvårsberättelse 2011"

Transkript

1 Halvårsberättelse 2011 East Capital Rysslandsfonden East Capital Baltikumfonden East Capital Östeuropafonden East Capital Balkanfonden East Capital Turkietfonden

2 Innehåll East Capital Rysslandsfonden 3 East Capital Baltikumfonden 6 East Capital Östeuropafonden 9 East Capital Balkanfonden 13 East Capital Turkietfonden 16 VIktig information: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kanbåde öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Faktablad och informationsbroschyr finns på Global Industry Classification Standard Global Industry Classification Standard («GICS») -industriklassificeringen har utvecklats av och är exklusiv egendom och varumärke för MSCI Inc. ( MSCI ) och Standard & Poor s («S&P»), som ingår i koncernen MacGraw-Hill Companies, Inc. ( S&P ) med licensavtal för East Capital. Varken MSCI, S&P eller någon tredje part delaktig i skapandet eller framtagandet av GICS eller GICS-klassificeringar av något slag lämnar någon uttalad eller antydd garanti eller representationer avseende sådan standard eller klassificering (eller resultat framtagna med användning därav), och alla sådana parter avsäger sig härmed uttryckligen alla garantier gällande originalitet, exakthet, fullständighet, säljbarhet och lämplighet för ett specifikt syfte med hänsyn till alla slag av sådan standard eller klassificering. Utan att begränsa något av ovanstående: under inga omständigheter ska MSCI, S&P, någon av deras affärspartners eller någon tredje part delaktig i skapandet eller framtagandet av GICS eller GICSklassificeringar av något slag hållas ansvariga för någon direkt, indirekt, särskild, straffrelaterad, efterföljande eller annan skada (inklusive vinstbortfall) även om underrättad om möjligheten för sådan skada. GICS associerade av East Capital: East Capital Bering Balkan Cert, East Capital Baltic Property Investors, Bank Tsentrkredit, BTA, East Capital Bering Central Asia Cert, Parex Banka, Fondul Proprietatea, Fondul Proprietatea WTS , Fondul Proprietatea WTS , East Capital Bering Russia Cert, East Capital Financials Fund, Rushydro GDR, Sojaprotein, East Capital Bering Ukraine Cert, Laivite, Trev-2 Grupp, Swedish T-Bill , Swedish T-Bill , Swedish T-Bill , Saturn Sa Alba, Alfa Plam, Bambi, BB Minakva, Cacanska Banka, Efes Zajecar, Imlek, JAFFA, PIK Cacak, Pupin Telecom, Srpska Banka, Toza Markovic, Univerzal Holding, Velefarm, Zitopromet - Mlin, IMS Group, Novoil pref, Parex Banka Non Vote, Russian Maintenance Corp, Sibirskiy Cement, Halcyon Investment, Interrao, MRSK Volgi. East Capital, Foto: Shutterstock. Översättning: Avison. Tryck och repro: Litografia Alfaprint.

3 East Capital Rysslandsfonden Förvaltningsberättelse Fondfakta Fonden sjönk med 4,9% under det första halvåret, medan jämförelseindex steg med 3,0% (båda i SEK). Fondförmögenheten var miljoner SEK den 30 juni 2011, vilket kan jämföras med miljoner SEK vid årsskiftet. Nettoutflödet från fonden var miljoner SEK. Marknadskommentar Den ryska marknaden fick stöd av ett positivt nyhetsflöde, starka kapitalinflöden och stigande råvarupriser i början av året och kunde stå emot de globala risker som uppstod i Mellanöstern och Japan. Det negativa globala sentimentet och flykten till (uppfattat) säkra placeringar inverkade dock negativt på Ryssland under det andra kvartalet. Det faktum att den ryska ekonomin stabiliserades och marknaden handlades med historiskt stor rabatt jämfört med övriga tillväxtmarknader hjälpte föga, eftersom kombinationen av oro över Kina, euroområdet och USA gjorde investerarna nervösa och riskobenägna. Marknaden sjönk med 6,7% under det andra kvartalet, men steg med 7,7% under perioden som helhet efter det starka första kvartalet. Fondens utveckling Fonden utvecklades ungefär 8 procentenheter sämre än jämförelseindex. Det främsta skälet till den sämre utvecklingen var fondens underviktning i energi trots att sektorns vikt var snudd på rekordstor under perioden särskilt i Gazprom. Fonden underpresterade även på bolagsspecifik nivå på grund av dess många innehav utanför index. De flesta storbolag utvecklades bra under det första kvartalet, men banksektorn släpade efter de stora energiaktörerna. Även stålsektorn utvecklades mindre bra då marknaden spekulerade i att en exporttull på stål kunde komma att införas, vilket senare avfärdades av regeringen. Ingen sektor lyckades stå emot det negativa sentimentet under det andra kvartalet, men el, vatten och gas utvecklades sämre än övriga sektorer efter nyheterna om att eltarifferna för 2011 och 2012 kan komma att revideras nedåt. Finans föll något mer än index till följd av global makrooro. Energisektorn spjärnade emot tämligen bra under det andra kvartalet, trots att Gazprom påverkades negativt av uttalanden av regeringen om att gaspriserna på den inhemska marknaden kan komma att kopplas till inflationen, med början 2012, och att skatten på mineralutvinning kan komma att höjas mer än förväntat under Förändringar under perioden Exponeringen mot ryska olje- och gasbolag ökades betydligt i början av perioden eftersom dessa hade blivit avsevärt billigare än vissa konsumentbolag utifrån p/e-talen. Strategin lades om mot slutet av perioden för att istället inriktas på enskilda aktier i finans- och konsumentsektorerna. Risk Hög Fondbolag East Capital Asset Management AB Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Index MSCI Russia Index Total Return (net) Utdelning Ja, återinvesteras Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 SEK Månadsspar Ja, lägst 200 SEK Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE Bryttid För insättningar som finns på fondens bankkonto före kl. 15:00 köps fondandelar till ett andelsvärde som beräknas senare samma dag. Mål och placeringsriktning Fondens mål är att maximera avkastningen för andelsägarna. Fondens placeringsinriktning är knuten till den ryska ekonomin, och fonden får placera i finansiella tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland. Både direkt och indirekt exponering är tillåten. Dock placeras minst 50% av fondens förmögenhet genom direktexponering. För att uppnå diversifiering och effektiv likviditetshantering får fonden vidare placera upp till 1/3 av fondförmögenheten i finansiella tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Armenien, Azerbajdzjan, Estland, Georgien, Kazakstan, Kirgizistan, Lettland, Litauen, Moldavien, Tadzjikistan, Turkmenistan, Ukraina, Uzbekistan och Vitryssland. Andelen aktier och aktierelaterade instrument i fonden uppgår till minst 75% av fondens förmögenhet. Fonden är en s.k. UCITS III-fond som högst kan ha 10% av fondförmögenheten investerad i en enskild emittent, och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden investerar företrädesvis i likvida aktier. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTCderivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. Alla avkastningssiffror i förvaltningsberättelsen är i USD om inget annat anges. Halvårsberättelse 2011 East Capital Rysslandsfonden 3

4 Kursutveckling jämfört med valutajusterat index Jämförelseindex per likställt fondandelens värde 100 kr East Capital Rysslandsfonden Index % 1 000% 500% 0% -500% Fondens tio största aktieinnehav Fondens nyckeltal Bolag Verksamhet % av fondförmögenheten Sberbank Finans 9,9 Gazprom Energi 8,9 Lukoil Energi 8,7 Surgut NG Energi 5,8 Transneft Energi 4,5 Rosneft Energi 3,7 M.Video Konsument sällanköp 3,5 LSR Group Råvaror 2,9 Bashneft Energi 2,8 FESCO Industri 2,5 Totalavkastning 2011 H East Capital Rysslandsfonden -5% 25% 122% -69% 23% Index 1 (SEK) 3% 16% 112% -67% 12% Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 1 407, , ,68 535, ,85 Omsättningshastighet Fondförmögenhetens fördelning (%) Balansräkning (tkr) Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bank och övriga medel Kortfristiga fordringar Upplupna utdelningar Summa tillgångar Skulder och fondförmögenhet Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Summa skulder och fondförmögenhet Energi 45,0 Finans 17,2 Råvaror 10,1 Industri 6,0 Konsument sällanköp 5,4 El, vatten och gas 5,3 Telekommunikation 3,4 Konsument dagligvaror 2,9 Övriga tillgångar och skulder, netto 4,2 Stam 80,1 Preferens 19,9 1 RTS Index t.o.m , MSCI Russia Index Total Return (net) fr.o.m Halvårsberättelse 2011 East Capital Rysslandsfonden

5 Finansiella instrument 1 Finansiella instrument (fortsättning) Namn Land 2 aktier Antal El, vatten och gas ,3 Halcyon Investment** ,7 MRSK Holding total ,4 MRSK Holding pref* ,2 MRSK Holding* ,3 MRSK Tsentra I privolzhya* ,5 MRSK Tsentra* ,2 MRSK Volgi* ,2 OGK-2* ,4 OGK-6* ,2 Rushydro total ,6 Rushydro Temp* ,0 Rushydro* ,6 Energi ,0 Bashneft pref* ,8 Dragon Oil Turkmenistan ,3 Eurasia Drilling GDR ,9 Gazprom ADR ,9 Integra Group GDR ,5 Kazmunai Gas Ep GDR Kazakstan ,2 Kuzbass Razrezugol** ,8 Kuzbasskaya Topli* ,8 Lukoil ADR ,7 Novoil pref* ,1 Rosneft GDR ,7 Surgut NG total ,8 Surgut NG ADR ,6 Surgut NG pref ADR ,8 Surgut NG pref* ,4 Tatneft pref* ,1 TNK-BP Holding total ,1 TNK-BP Holding pref* ,4 TNK-BP Holding* ,7 Transneft pref* ,5 UFA NK pref* ,4 Ufimsky NPZ** ,4 Yaroslav Nos total ,1 Yaroslav Nos pref* ,1 Yaroslav Nos* ,0 Finans ,2 Bank Aval** Ukraina ,2 Bank of Georgia GDR REG S Georgien ,9 Bank of St Petersburg* ,5 Bank Tsentrkredit Kazakstan ,2 Bank Vozrozhdeniye* ,2 BTA** Kazakstan ,0 East Capital Bering Central Asia Cert 3 Kazakstan ,2 East Capital Bering Russia Cert ,8 East Capital Bering Ukraine Cert 5 Ukraina ,5 East Capital Financials Fund** ,4 Halyk Bank GDR REG S Kazakstan ,3 Kazkommertsbank GDR REG S Kazakstan ,2 Nomos Bank GDR ,3 Parex Banka total 0 0,0 Parex Banka Non Vote** Lettland ,0 Parex Banka** Lettland ,0 Sberbank total ,9 Sberbank pref* ,3 Sberbank* ,6 VTB Bank GDR ,6 Marknadsvärde, tkr Andel % Industri ,0 Aeroflot* ,7 FESCO* ,5 Mostotrest* ,3 Russian Maintenance Corp** ,0 Sistema total ,6 Sistema GDR ,2 Sistema* ,3 Konsument dagligvaror ,9 Dixy* ,5 Gruppa Cherkizovo GDR ,3 Magnit* ,2 Myronivsky Hliboproduct GDR Ukraina ,3 Oriflame Cosmetics ,1 X5 Retail Group GDR ,4 Konsument sällanköp ,4 GAZ total ,7 GAZ pref* ,0 GAZ* ,6 M.Video* ,5 Sollers* ,2 Råvaror ,1 Akron* ,3 Evraz GDR ,9 GMK Norilsky Nikel ADR ,9 LSR Group* ,9 Magnitogorsk GDR ,4 Mechel pref ADR ,6 NLMK GDR ,8 Petropavlovsk ,2 Raspadskaya* ,0 Rusforest ,3 Severstal GDR ,6 Sibirskiy Cement** ,2 Telekommunikation ,4 MTS total ,0 MTS New* ,5 MTS* ,5 Vimpelkom ADR ,4 Summa värdepapper ,2 Reglerade marknader ,1 Andra marknader som är reglerade (*) ,5 Övriga (**) ,6 Övriga tillgångar och skulder, netto ,7 Fondförmögenhet ,0 1) Markering för typ av marknadsplats för noterade aktier Ingen asterisk indikerar att instrumentet är föremål för handel på reglerade marknader eller motsvarande marknader utanför EES. * Instrument som är föremål för handel på andra marknader som är reglerade. ** Övriga finansiella instrument. 2) Om inget annat anges är instrumentet utgivet av en emittent hemmahörande i Ryssland eller av ett utländskt bolag som bedriver väsentlig verksamhet eller väsentligen investerar i Ryssland. 3) Investering i East Capital Bering Central Asia Fund via ett aktierelaterat certifikat listad på Euronext. 4) Investering i East Capital Bering Russia Fund via ett aktierelaterat certifikat listad på Euronext. 5) Investering i East Capital Bering Ukraine Fund via ett aktierelaterat certifikat listad på Euronext. Halvårsberättelse 2011 East Capital Rysslandsfonden 5

6 East Capital Baltikumfonden Förvaltningsberättelse Fondfakta Fonden sjönk med 4,2% under det första halvåret, medan jämförelseindex steg med 0,7% (båda i SEK). Fondförmögenheten var miljoner SEK den 30 juni 2011, vilket kan jämföras med miljoner SEK vid årsskiftet. Nettoutflödet från fonden var 530 miljoner SEK. Marknadskommentar De baltiska marknaderna utvecklades i genomsnitt i linje med Östeuropaindex under perioden. Men skillnaderna var betydande mellan marknader och kvartal. Lettland var en av de bästa marknaderna i Östeuropa under perioden med en uppgång på 22,3%, medan Litauen steg med mer blygsamma 5,1%. Den estniska marknaden var så gott som oförändrad och utvecklades således sämre än index. Som för så många andra marknader i regionen var det första kvartalet ganska bra. Det andra kvartalet dominerades av skuldkrisen i euroområdet och de amerikanska budgetproblemen, med minskad riskaptit och en flykt till (uppfattat) säkra placeringar som följd. Fondens utveckling Fonden utvecklades ungefär 5 procentenheter sämre än jämförelseindex. Huvudskälet till den sämre utvecklingen var en underviktsposition i Lettland. Råvaror en liten sektor i fonden var den sektor som utvecklades bäst under perioden, med en uppgång på 13,6%. Finans var den bästa av de större sektorerna: sektorn steg med 10,8% och bidrog med 2 procentenheter till fondens resultat. Swedbank, en svensk bank med omfattande verksamhet i hela Baltikum, var betydelsefull för sektorn med en uppgång på 21,5% under perioden. Även hälsovård gick starkt; till exempel steg Grindeks med 11,6%. Den inhemska efterfrågan började återhämta sig mot slutet av förra året, och sektorn konsument dagligvaror redovisade en blygsam uppgång på 3,2%, men skillnaderna inom sektorn var betydande. Litauiska Pieno Zvaigzdes steg med 24,1%, medan Linas Agro Group och Rokiskio Suris båda från Litauen sjönk med 14% respektive 10,4%. Sektorn konsument sällanköp klarade sig sämre och sjönk med 7,2%. Estniska Baltika drog ned sektorns resultat genom att sjunka med 37,2%, medan PTA Group faktiskt steg med 32,8%. Förändringar under perioden Den viktigaste förändringen i portföljen var försäljningen av hela positionen motsvarande 9,7% av fondförmögenheten i svenska statsskuldväxlar till förmån för lettisk och litauisk exponering. Den förra ökades med nästan 3 procentenheter, till 8,1%, och den senare med mer än 10 procentenheter, till 49,4%. Den estniska exponeringen minskades något, till 24,4%. Ingen större sektorförändringar gjordes, utan fyra sektorer finans, konsument dagligvaror, industri och konsument sällanköp med lika stor vikt utgör ungefär 70% av portföljen. Risk Hög Fondbolag East Capital Asset Management AB Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Index OMX Baltic Benchmark Capped Index Total Return (gross) Utdelning Ja, återinvesteras Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 SEK Månadsspar Ja, lägst 200 SEK Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE Bryttid För insättningar som finns på fondens bankkonto före kl. 13:00 köps fondandelar till ett andelsvärde som beräknas senare samma dag. Mål och placeringsriktning Fondens mål är att maximera avkastningen för andelsägarna. Fonden placerar huvudsakligen i baltiska finansiella tillgångar, utgivna av emittenter hemmahörande i Estland, Lettland och Litauen, och upp till 10% av fondförmögenheten kan placeras i Polen. Både direkt och indirekt exponering är tillåten. Dock placeras minst 50% av fondens förmögenhet genom direktexponering. Andelen aktier utgivna av emittenter inom EU uppgår till minst 75% av fondens förmögenhet. Fonden är en s.k. UCITS III-fond som högst kan ha 10% av fondförmögenheten investerad i en enskild emittent, och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden investerar företrädesvis i likvida aktier. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTCderivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. Alla avkastningssiffror i förvaltningsberättelsen är i USD om inget annat anges. 6 Halvårsberättelse 2011 East Capital Baltikumfonden

7 Kursutveckling jämfört med valutajusterat index Jämförelseindex per likställt fondandelens värde 10 kr East Capital Baltikumfonden Index 1 600% 400% 200% 0% -200% Fondens tio största aktieinnehav Bolag Land Verksamhet % av fondförmögenheten SEB Baltikum Finans 9,4 TEO Litauen Telekommunikation 7,9 Pieno Zvaigzdes Litauen Konsument dagligvaror 7,8 Grindeks Lettland Hälsovård 5,9 Tallinna Kaubamaja Estland Konsument sällanköp 5,3 City Service Litauen Industri 5,0 Swedbank Baltikum Finans 4,6 Tallink Estland Industri 4,6 Merko New Estland Industri 4,3 Linas Agro Group Litauen Konsument dagligvaror 4,2 Fondens nyckeltal Totalavkastning 2011 H East Capital Baltikumfonden -4% 38% 21% -57% 1% Index 1 (SEK) 1% 43% 10% -53% -6% Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 48,50 50,60 37,34 32,00 74,24 Utdelning per andel, kr - 0,71 1,13 0,53 0,41 Fondförmögenhetens fördelning (%) Balansräkning (tkr) Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bank och övriga medel Kortfristiga fordringar Upplupna utdelningar Summa tillgångar Konsument dagligvaror 19,9 Industri 17,5 Finans 17,1 Konsument sällanköp 16,9 Telekommunikation 7,9 Hälsovård 5,9 El, vatten och gas 4,6 Energi 4,4 Råvaror 1,9 Övriga tillgångar och skulder, netto 4,0 Litauen 49,4 Estland 24,3 Baltikum 2 14,2 Lettland 8,1 Övriga tillgångar och skulder, netto 4,0 Skulder och fondförmögenhet Finansiella instrument med negativt marknadsvärde - Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Summa skulder och fondförmögenhet Baltic 30 Index t.o.m , OMX Baltic Index Capped Index Total Return (gross) fr.o.m Se redovisning av innehav på nästkommande sida. Halvårsberättelse 2011 East Capital Baltikumfonden 7

8 Finansiella instrument 1 Finansiella instrument (fortsättning) Namn Land Antal aktier Marknadsvärde, tkr Andel % El, vatten och gas ,6 Lesto Ab Litauen ,2 Lietuvos Dujos Litauen ,9 Tallinna Vesi Estland ,5 Energi ,4 Klaipedos Nafta Litauen ,5 LASCO Lettland ,9 Finans ,1 Arco Vara As Estland ,2 Bankas Snoras pref Litauen ,3 East Capital Baltic Property Investors** 2 Baltikum ,2 SEB 3 Baltikum ,4 Siauliu Bankas Litauen ,4 Swedbank A 4 Baltikum ,6 Trigon Property Development Estland ,0 Hälsovård ,9 Grindeks Lettland ,9 Industri ,5 City Service Litauen ,0 Järvevana Estland ,1 Laivite** Litauen ,1 Limarko Litauen ,6 Merko Ehitus Estland ,3 Nordecon International Estland ,0 Rigas Kugu Buvetava Lettland ,2 Tallink Estland ,6 Trev-2 Grupp** Estland ,4 Valmieras Stikla Skiedra Lettland ,3 Konsument sällanköp ,9 Apranga Litauen ,1 Baltika Estland ,7 Eesti Ekspress Grupp Estland ,7 Klaipedos Baldai Litauen ,1 Olympic Entertainment Estland ,6 Tallinna Kaubamaja Estland ,3 Utenos Trikotazas Litauen ,5 Vilniaus Baldu Kombinatas Litauen ,8 Råvaror ,9 Grigiskes Litauen ,1 Liepajas Metalurgs Lettland ,8 Telekommunikation ,9 TEO Litauen ,9 Summa värdepapper ,0 Reglerade marknader ,3 Andra marknader som är reglerade (*) 0 0,0 Övriga (**) ,8 Övriga tillgångar och skulder, netto ,1 Fondförmögenhet ,0 1) Markering för typ av marknadsplats för noterade aktier Ingen asterisk indikerar att instrumentet är föremål för handel på reglerade marknader eller motsvarande marknader utanför EES. * Instrument som är föremål för handel på andra marknader som är reglerade. ** Övriga finansiella instrument. 2) East Capital Baltic Property Investors, ett svenskt bolag med verksamhet i Baltikum. 3) SEB, ett finansbolag noterat i Sverige med verksamhet i Baltikum. 4) Swedbank A, ett finansbolag noterat i Sverige med verksamhet i Baltikum. Konsument dagligvaror ,9 Linas Agro Group AB Litauen ,2 Pieno Zvaigzdes Litauen ,8 Rokiskio Suris Litauen ,2 Vilniaus Degtine Litauen ,5 Zemaitijos Pienas Litauen ,2 8 Halvårsberättelse 2011 East Capital Baltikumfonden

9 East Capital Östeuropafonden Förvaltningsberättelse Fondfakta Fonden sjönk med 4,2% under det första halvåret, medan jämförelseindex steg med 1,4% (båda i SEK). Fondförmögenheten var miljoner SEK den 30 juni 2011, vilket kan jämföras med miljoner SEK vid årsskiftet. Nettoutflödet uppgick till 244 miljoner SEK. Marknadskommentar Marknaderna i Östeuropa kännetecknades av ett antal till synes olikartade tendenser under perioden. För det första fick de flesta marknader stöd av stigande valutor, vilket blåste upp resultaten i USD. För det andra var skillnaderna stora sett till utvecklingen: Serbien steg med över 30%, medan Ukraina och Turkiet tappade nästan 10%. I allmänhet utvecklades marknaderna Sydöstra Europa och Centraleuropa starkt, med tvåsiffriga uppgångar, medan Turkiet, Kazakstan, Ukraina och Slovenien utvecklades sämre, med negativa avkastningar under perioden. Den stora ryska marknaden sjönk med 6,7% under det andra kvartalet, men steg med 7,7% under perioden som helhet efter ett starkt första kvartal. För det tredje var det första kvartalet ganska bra, medan det andra kvartalet dominerades av skuldkrisen i euroområdet och de amerikanska budgetproblemen, med minskad riskaptit och en flykt till (uppfattat) säkra placeringar som följd. Fondens utveckling Fonden utvecklades ungefär 6 procentenheter sämre än jämförelseindex. Huvudskälet till den sämre utvecklingen var fondens underviktning i Centraleuropa och i energi, särskilt Gazprom. Fonden underpresterade även på bolagsspecifik nivå på grund av dess många innehav utanför index. Energisektorn var en av de sektorer som utvecklades bäst, mycket tack vare det faktum att Gazprom steg med 16,4% under perioden. Fondens innehav utanför index i sektorerna råvaror, el, vatten och gas samt konsument dagligvaror medförde att fonden underpresterade kraftigt på dessa områden. Finans gick relativt svagt på det hela taget, på grund av global oro. Förändringar under perioden På marknadsnivå var den viktigaste händelsen en minskning i Ryssland till förmån för Turkiet och Centraleuropa. Det var dock snarast fråga om en normalisering av portföljen, eftersom exponeringen mot Ryssland hade varit snudd på rekordstor. Exponeringen mot ryska olje- och gasbolag ökades betydligt i början av perioden eftersom värderingsgapet mot vissa konsumentbolag hade blivit mycket stort. Mot slutet av perioden var det inte längre fallet, varför exponeringen mot ryska olje- och gasbolag minskades. I Turkiet ökade fonden exponeringen mot räntekänsliga sektorer, såsom bostadsfastighetsbolag, men blev mer defensiv mot slutet av perioden på grund av oro för överhettning. Risk Hög Fondbolag East Capital Asset Management AB Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Index MSCI EM Europe Index Total Return (net) Utdelning Ja, återinvesteras Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 SEK Månadsspar Ja, lägst 200 SEK Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE Bryttid För insättningar som finns på fondens bankkonto före kl. 15:00 köps fondandelar till ett andelsvärde som beräknas senare samma dag. Mål och placeringsriktning Fondens mål är att maximera avkastningen för andelsägarna. Fonden placerar huvudsakligen i östeuropeiska finansiella tillgångar, utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Armenien, Azerbajdzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Estland, Georgien, Grekland, Kazakstan, Kirgizistan, Kroatien, Lettland, Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen, Rumänien, Ryssland, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tadzjikistan, Tjeckien, Turkiet, Turkmenistan, Ukraina, Ungern, Uzbekistan, Vitryssland och Österrike. Både direkt och indirekt exponering är tillåten. Dock placeras minst 50% av fondens förmögenhet genom direktexponering. Andelen aktier och aktierelaterade instrument i fonden uppgår till minst 75% av fondens förmögenhet. Fonden är en s.k. UCITS III-fond som högst kan ha 10% av fondförmögenheten investerad i en enskild emittent, och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden investerar företrädesvis i likvida aktier. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTCderivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. Alla avkastningssiffror i förvaltningsberättelsen är i USD om inget annat anges. Halvårsberättelse 2011 East Capital Östeuropafonden 9

10 Kursutveckling jämfört med valutajusterat index Jämförelseindex per likställt fondandelens värde 10 kr East Capital Östeuropafonden Index 1 400% 200% 0% -200% Fondens tio största aktieinnehav Fondens nyckeltal Bolag Land Sektor % av fondförmögenheten Sberbank Ryssland Finans 6,2 Gazprom Ryssland Energi 5,4 Lukoil Ryssland Energi 5,3 Surgut NG Ryssland Energi 3,5 Transneft Ryssland Energi 2,7 Raiffeisen International Östeuropa Finans 2,4 Rosneft Ryssland Energi 2,3 East Capital Explorer Östeuropa Finans 2,2 M.Video Ryssland Konsument sällanköp 2,1 LSR Group Ryssland Råvaror 1,8 Total return 2011 H East Capital Östeuropafonden -4% 18% 86% -64% 24% Index 1 (SEK) 1% 9% 65% -62% 20% Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 41,51 43,35 36,67 19,75 54,77 Utdelning per andel, kr Fondförmögenhetens fördelning (%) Balansräkning (tkr) Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bank och övriga medel Kortfristiga fordringar Upplupna utdelningar Summa tillgångar Finans 34,5 Energi 29,6 Råvaror 7,5 Konsument sällanköp 6,3 Industri 5,8 Telekommunikation 4,4 El, vatten och gas 4,3 Konsument dagligvaror 3,1 Hälsovård 0,6 Informationsteknologi 0,3 Övriga tillgångar och skulder, netto 3,5 Ryssland 52,5 Turkiet 11,4 Östeuropa 2 9,1 Polen 6,5 Rumänien 3,5 Ungern 3,0 Tjeckien 2,0 Slovenien 1,4 Litauen 1,3 Baltikum 2 1,1 Övriga länder 4,7 Övriga tillgångar och skulder, netto 3,5 Skulder och fondförmögenhet Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Summa skulder och fondförmögenhet MSCI EM Europe Index t.o.m , MSCI EM Europe Index Total Return (net) fr.o.m Se redovisning av innehav på nästkommande sida. 10 Halvårsberättelse 2011 East Capital Östeuropafonden

11 Finansiella instrument 1 Namn Verksamhet Antal aktier Marknadsvärde, tkr Andel % Balkan ,3 East Capital Bering Balkan Cert 2 Finans ,3 Baltikum ,1 East Capital Baltic Property Investors AB (Publ)** Finans ,2 SEB Finans ,6 Swedbank A Finans ,3 Estland ,7 Tallink Industri ,3 Tallinna Kaubamaja Konsument sällanköp ,4 Georgien ,2 Bank of Georgia GDR REG S Finans ,2 Finansiella instrument (fortsättning) Reinhold Polska Finans ,1 Tauron Polska Energia El, vatten och gas ,3 TPSA Telekommunikation ,3 TVN Konsument sällanköp ,4 Zaklady Azotowe Pulawy Råvaror ,2 Rumänien ,5 Banca Transilvania Finans ,1 BRD Groupe Cociete Generale Finans ,1 Fondul proprietatea Finans ,5 Fondul proprietatea Wts Finans ,2 Petrom Energi ,7 Sif 1 (Banat Crisana) Finans ,1 Sif 2 (Moldova) Finans ,2 Sif 3 (Transilvania) Finans ,1 Sif 4 (Muntenia) Finans ,1 Sif 5 (Oltenia) Finans ,2 Grekland ,2 Fourlis Holdings Konsument sällanköp ,2 Kazakstan ,7 Bank Tsentrkredit Finans ,1 BTA** Finans ,0 East Capital Bering Central Asia Cert 3 Finans ,1 Halyk Bank GDR REG S Finans ,1 Kazkommertsbank GDR REG S Finans ,1 Kazmunai Gas Ep GDR Energi ,4 Kroatien ,5 Atlantic Grupa* Konsument dagligvaror ,2 Istraturist* Konsument sällanköp ,2 Maistra* Konsument sällanköp ,1 Podravka* Konsument dagligvaror ,1 Lettland ,4 Grindeks Hälsovård ,4 Parex Banka** Finans ,0 Litauen ,3 City Service Industri ,3 Pieno Zvaigzdes Konsument dagligvaror ,5 TEO Telekommunikation ,5 Polen ,5 Asseco Poland Informationsteknologi ,3 Bre Bank Finans ,2 Cyfrowy Polsat Konsument sällanköp ,3 Grupa Lotos Energi ,2 ING Bank Slaski Finans ,3 KGHM Råvaror ,7 Kogeneracja El, vatten och gas ,2 PGNiG Energi ,4 PKN Energi ,4 PKO Finans ,1 Polimex Mostostal Industri ,2 Polska Grupa Energetyczna El, vatten och gas ,5 PZU Finans ,5 Ryssland ,5 Aeroflot* Industri ,4 Akron* Råvaror ,2 Bank of St Petersburg* Finans ,9 Bashneft pref* Energi ,6 Dixy* Konsument dagligvaror ,3 East Capital Bering Russia Cert 4 Finans ,4 East Capital Financials Fund** Finans ,2 Eurasia Drilling GDR Energi ,5 Evraz GDR Råvaror ,5 FESCO* Industri ,4 GAZ total ,4 GAZ pref* Konsument sällanköp ,1 GAZ* Konsument sällanköp ,4 Gazprom ADR Energi ,4 GMK Norilsky Nikel ADR Råvaror ,1 Gruppa Cherkizovo GDR Konsument dagligvaror ,2 Integra Group GDR Energi ,8 Kuzbass Razrezugol** Energi ,5 Kuzbasskaya Topli* Energi ,5 LSR Group* Råvaror ,8 Lukoil ADR Energi ,3 M.Video* Konsument sällanköp ,1 Magnitogorsk GDR Råvaror ,2 Mechel pref ADR Råvaror ,4 Mostotrest* Industri ,7 MRSK Holding total ,4 MRSK Holding pref* El, vatten och gas ,1 MRSK Holding* El, vatten och gas ,4 MRSK Tsentra I privolzhya* El, vatten och gas ,3 MRSK Tsentra* El, vatten och gas ,1 MTS total ,2 MTS New* Telekommunikation ,3 MTS* Telekommunikation ,8 NLMK GDR Råvaror ,5 Nomos Bank GDR Finans ,2 OGK-2* El, vatten och gas ,2 Raspadskaya* Råvaror ,6 Rosneft GDR Energi ,3 Rushydro total ,3 Rushydro GDR El, vatten och gas ,0 Rushydro Temp* El, vatten och gas ,0 Rushydro* El, vatten och gas ,3 Rusforest Råvaror ,2 Sberbank total ,2 Sberbank pref* Finans ,2 Halvårsberättelse 2011 East Capital Östeuropafonden 11

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Halvårsberättelse 2015

Halvårsberättelse 2015 Halvårsberättelse 2015 East Capital Rysslandsfonden East Capital Baltikumfonden East Capital Östeuropafonden East Capital Balkanfonden East Capital Turkietfonden Viktig information Historisk avkastning

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30

Läs mer

Петропавловск-Камчатск Град Нови Сад. Воронеж. Daugavpils. Севастополь Kuressaare თბილისი. Дніпропетровськ. Budapest. Klaipėda. Красноярск ზუგდიდი

Петропавловск-Камчатск Град Нови Сад. Воронеж. Daugavpils. Севастополь Kuressaare თბილისი. Дніпропетровськ. Budapest. Klaipėda. Красноярск ზუგდიდი Halvårsberättelse 2009 Санкт-Петербург Вінниця Székesfehérvár Novo mesto Макіївка Zagreb Челябинск Сімферополь Омск Нижний Новгород Луганськ Poznań Galaţi Liepāja Київ Pécs Ostrava Львів Warszawa რუსთავი

Läs mer

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 2006-01-01-2006-12-31 Bästa andelsägare, FONDFAKTA Fondens startdatum: 2006-05-22 Andelsvärde 2006-12-31: 126,53 kr Fondförmögenhet 2006-12-31: 482 293 tkr Utveckling sedan 2006-05-22:

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT

Läs mer

Tundra Rysslandsfond 515602-4779

Tundra Rysslandsfond 515602-4779 Årsberättelse för Tundra Rysslandsfond Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Tundra Rysslandsfond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tundra Fonder AB, 556838-6303, får härmed

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Tellus Eqvator 515602-5610

Tellus Eqvator 515602-5610 Halvårsredogörelse för Tellus Eqvator Perioden 2013-01-01-2013-06-30 Tellus Eqvator 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tellus Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Informationsbroschyr East Capital fonder

Informationsbroschyr East Capital fonder Informationsbroschyr East Capital fonder East Capital Rysslandsfonden East Capital Baltikumfonden East Capital Östeuropafonden East Capital Balkanfonden East Capital Turkietfonden Innehåll East Capital

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Information om fondförändringar

Information om fondförändringar Information om fondförändringar 1 (6) Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV* ) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment Management AB beslutat

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2009 30 april 2010 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Världen med Swedbank

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B 2 SCIENTIA ALPHA I HALVÅRSRAPPORT 2009 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 4 Förvaltningsberättelse

Läs mer

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Lancelot Styrelsen och verkställande direktören för Lancelot Asset Management AB får härmed avge halvårsredogörelse för Lancelot Avalon för perioden 1 januari

Läs mer

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien 1 Fondbestämmelser för GustaviaDavegårdh Kazakstan och Centralasien Godkända av Finansinspektionen 2010-03-01 1 Fondens rättsliga ställning

Läs mer

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap 1 Fondbestämmelser för GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap Godkända av Finansinspektionen 2010-03-01 1 Fondens rättsliga ställning

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Vi har beslutat att sammanlägga KPA Etisk Blandfond 1 och

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Offensiv är så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL

AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL Organisationsnummer: 515602-4134 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Historisk avkastning och fondförmögenhetens utveckling Sid 3 Balansräkning

Läs mer

INSIDE USA H A L V Å R S R A P P O R T 201 3. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

INSIDE USA H A L V Å R S R A P P O R T 201 3. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B INSIDE USA H A L V Å R S R A P P O R T 201 3 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B Halvårsrapporten omfattar Förvaltarna har ordet 3 Förvaltningsberättelse 4 Balansräkning 5 Not 1: Innehav per

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn BOX 24150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet Under första halvåret 2011 har de nordiska börserna pendlat mellan

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2013-01-01 till 2013-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Årsberättelse för Plain Capital BronX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

Tundra Vietnam Fund 515602-6824

Tundra Vietnam Fund 515602-6824 Årsberättelse för Tundra Vietnam Fund Perioden 2014-05-06-2014-12-31 Tundra Vietnam Fund 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tundra Fonder AB, 556838-6303, får härmed avge

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015

Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015 Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015 Handelsbanken Sverige/Världen Viktig information om fondfusion Handelsbanken strävar efter att förbättra och renodla fonderbjudandet. Handelsbanken Sverige/Världen

Läs mer

Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15.

Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Sverige med Swedbank

Läs mer

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278 Årsberättelse för Humle Kapitalförvaltningsfond Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Humle Kapitalförvaltningsfond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853,

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration.

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration. Informationsbroschyren för den angivna fonden är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Globala Aktiefond med en ny fond, Swedbank Robur Access Global (Access

Läs mer

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09. Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.30 Jämförelseindex S&P GS Commodity Index Tr Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift

Läs mer

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Balanserad är en så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn Höjdpunkter Agasti Marknadssyn Sammanställt av Obligo Investment Management September 2015 Höjdpunkter Marknadsoro... Osäkerhet knuten till den ekonomiska utvecklingen i Kina har präglat de globala aktiemarknaderna

Läs mer

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Stockholm februari 2014 1(4) Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Corporate Bond Sub Fund, (Företagsobligationsfond

Läs mer

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.

Läs mer

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud finns

Läs mer

Protect 90 läggs samman med Kapitaltrygg den 12 mars 2015

Protect 90 läggs samman med Kapitaltrygg den 12 mars 2015 Stockholm januari 2015 1(4) Protect 90 läggs samman med Kapitaltrygg den 12 mars 2015 Du sparar i Swedbank Robur International II Protect 90 Sub Fund (Protect 90), som är registrerad i Luxemburg. Vi har

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

Fondsparandet i Europa och Sverige

Fondsparandet i Europa och Sverige Fondsparandet i Europa Fondbolagens Förening 8124 Fondsparandet i Europa och Sverige Nyligen publicerade EFAMA (European Fund and Asset Management Association) Fact Book 28 som innehåller en sammanställning

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Asien (Indexfond Asien)

Läs mer

Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15.

Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser

Läs mer

Förändringar i Handelsbanken Sverige/Världen

Förändringar i Handelsbanken Sverige/Världen 09/04/2015 Förändringar i Handelsbanken Sverige/Världen Vi vill med detta brev informera dig om att Handelsbanken Fonder kommer att sammanlägga Handelsbanken Sverige/Världen med Handelsbanken Globalfond

Läs mer

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Aktiefond Japan med en ny fond, Swedbank Robur Access Japan (Access

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11.

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11. Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond enligt

Läs mer

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Stockholm december 2013 1(4) Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Africa Equity Sub Fund, (Africa Equity Sub Fund), som är registrerad

Läs mer

FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014

FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014 Stockholm februari 2014 1(4) FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International FRN Sub Fund, (FRN Sub Fund), som är registrerad i Luxemburg.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud

Läs mer

1(2) INFORMATIONSBROSCHYR Danske Invest Global Teknologi. Externa rådgivare

1(2) INFORMATIONSBROSCHYR Danske Invest Global Teknologi. Externa rådgivare 1(2) INFORMATIONSBROSCHYR Danske Invest Global Teknologi Denna broschyr tillsammans med fondbestämmelserna för nedan angivna fond utgör informationsbroschyren. För fonden finns även ett faktablad som innehåller

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Vi har beslutat att sammanlägga

Läs mer

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Stockholm augusti 2012 1 (3) Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Det sammanslagna globala inköpschefsindexet, som presenterades i början av mars, steg till 52.0 i från 51.7 i månaden innan. I USA föll siffran tillbaka

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Return. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten

Läs mer

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI. -fonderna Fonder för dig som är anställd inom Om fonderna -fonderna är särskilt framtagna, prisvärda fonder för dig som är anställd i Sverige inom. Efter en noggrann utvärdering föll -fonderna består av

Läs mer

Indecap Fondguide Aktie Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-05-16

Indecap Fondguide Aktie Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-05-16 Indecap Fondguide Aktie Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-05-16 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond enligt

Läs mer

World Equity Replication Fund

World Equity Replication Fund World Equity Replication Fund 16 juni 2015 Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr World Equity Replication Fund... 3 Fonden och

Läs mer

Halvårsredogörelse 2011

Halvårsredogörelse 2011 2 (11) Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond Fondens start AP7 Aktiefond startade i begränsad omfattning den 11 maj 2010. Den mer betydande verksamheten startade den 24 maj 2010, när kapital från de avvecklade

Läs mer

Midas Aktiefond 515602-1494

Midas Aktiefond 515602-1494 Halvårsredogörelse Midas Aktiefond Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Midas Aktiefond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen för Petersson & Wagner Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse för

Läs mer

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014 Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Det blev endast en ytterst kort period av optimism efter att oron för Grekland lagt sig. Finansmarknadernas rörelser har de senaste veckorna präglats av rädsla

Läs mer

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Stockholm april 2014 1(4) Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Total Return Fixed Income Sub Fund, (Absolutavkastning Ränta)

Läs mer

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration.

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration. Informationsbroschyren för den angivna Fonden är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Sverige (Indexfond

Läs mer

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 En god start på året för aktiemarknaderna Januari månad har varit en period med stark kursutveckling på aktiemarknaderna och flera andra tecken visar på att

Läs mer

Simplicitys fonder. Informationsbroschyr 2009. Simplicity Norden. Simplicity Nya Europa. Simplicity Asien. Simplicity Indien.

Simplicitys fonder. Informationsbroschyr 2009. Simplicity Norden. Simplicity Nya Europa. Simplicity Asien. Simplicity Indien. Simplicitys fonder Informationsbroschyr 2009 Simplicity Norden Simplicity Nya Europa Simplicity Asien Simplicity Indien Simplicity Afrika Simplicity Neutral Simplicity Likviditet Innehåll Simplicitys placeringsmodell....

Läs mer

Simplicity Norden. Simplicity Nya Europa. Simplicity Asien. Simplicity Indien. Simplicity Afrika. Simplicity Balans. Simplicity Neutral

Simplicity Norden. Simplicity Nya Europa. Simplicity Asien. Simplicity Indien. Simplicity Afrika. Simplicity Balans. Simplicity Neutral Årsberättelse 2009 Simplicity AB avger för investeringsfonderna Simplicity Norden, Simplicity Nya Europa, Simplicity Asien, Simplicity Indien, Simplicity Afrika, Simplicity Balans, Simplicity Neutral och

Läs mer

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration.

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration. Danske Invest Sverige Informationsbroschyren för den angivna fonden är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

FONDFUSION MELLAN TRIGON FINANSFOND FÖR TILLVÄXTMARKNADER OCH TRIGON RUSSIA TOP PICKS FOND

FONDFUSION MELLAN TRIGON FINANSFOND FÖR TILLVÄXTMARKNADER OCH TRIGON RUSSIA TOP PICKS FOND FONDFUSION MELLAN TRIGON FINANSFOND FÖR TILLVÄXTMARKNADER OCH TRIGON RUSSIA TOP PICKS FOND Bäste fondandelsägare, Du har fått detta meddelande i samband med att du är fondandelsägare i Trigon Finansfond

Läs mer

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER INNEHÅLLSFÖRTECKNING Rapporten ska lämnas till Finansinspektionen Uppgifterna kommer att lämnas till Statistiska centralbyrån och Sveriges riksbank A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och

Läs mer

Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2010-09-16 och godkända av Finansinspektionen 2010-01-20.

Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2010-09-16 och godkända av Finansinspektionen 2010-01-20. Sparbanken Global. Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2010-09-16 och godkända av Finansinspektionen 2010-01-20. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond enligt

Läs mer