Informationsbroschyr för. East Capitals fonder. Maj East Capital Informationsbroschyr

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Informationsbroschyr för. East Capitals fonder. Maj 2010. East Capital Informationsbroschyr"

Transkript

1 Informationsbroschyr för East Capitals fonder Maj 2010 E East Capital Informationsbroschyr 1

2 Innehåll East Capital Rysslandsfonden 3 East Capital Baltikumfonden 4 East Capital Östeuropafonden 5 East Capital Balkanfonden 6 East Capital Turkietfonden 7 Fondbolaget 8 Allmän information 8 Skatteregler 10 Fondbestämmelser 11 2 East Capital Informationsbroschyr

3 East Capital Rysslandsfonden FONDFAKTA Risk Hög Förvaltare East Capital Asset Management Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Jämförelseindex RTS-Index Utdelning Ja, återinvesteras i juni Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 kr Månadsspar Ja, lägst 200 kr Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE FONDENS MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa finansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Ryssland och maximera långsiktig avkastning. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av finansiella instrument och utanför Ryssland. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort inflöde eller om en analys av marknaden i Ryssland ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital där. Fonden får placera upp till 1/3 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifiering. Sådana placeringar får göras i Finansiella Tillgångar och även i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter hemmahörande i Armenien, Azerbadzjan, Estland, Georgien, Kazakstan, Kirgizistan, Lettland, Litauen, Moldavien, Tadzjikistan, Turkmenistan, Ukraina, Uzbekistan och Vitryssland. Fonden får även göra placeringar i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i Ryssland och övriga angivna länder ovan (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den ryska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland (direkt exponering mot Ryssland). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland men där minst 20 % av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från Ryssland (indirekt exponering mot Ryssland). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i Ryssland genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifieringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75 % av fondens förmögenhet. East Capital Informationsbroschyr 3

4 East Capital Baltikumfonden FONDFAKTA Risk Hög Förvaltare East Capital Asset Management Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Jämförelseindex Baltic 30-Index Utdelning Ja, återinvesteras i juni Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 kr Månadsspar Ja, lägst 200 kr Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av finansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort inflöde eller om en analys av marknaden i Baltikum ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifiering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder samt i övriga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, ränterelaterade fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. FONDENS MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa finansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Baltikum och maximera långsiktig avkastning. penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till ekonomin i de baltiska länderna och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Estland, Lettland och Litauen (direkt exponering mot Baltikum). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20 % av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller flera av ovanstående länder(indirekt exponering mot Baltikum). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifieringsgrad. Andelen aktier utgivna av emittenter inom EU uppgår till minst 75 % av fondens förmögenhet. 4 East Capital Informationsbroschyr

5 East Capital Östeuropafonden FONDFAKTA Risk Hög Förvaltare East Capital Asset Management Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Jämförelseindex MSCI EM Europe Index Utdelning Ja, återinvesteras i juni Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 kr Månadsspar Ja, lägst 200 kr Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE FONDENS MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa finansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Östeuropa och maximera långsiktig avkastning. Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifieringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75 % av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av finansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort inflöde eller om en analys av marknaden i Östeuropa ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifiering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den östeuropeiska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Armenien, Azerbadzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Estland, Georgien, Grekland, Kazakstan, Kirgizistan, Kroatien, Lettland, Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen, Ryssland, Rumänien, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tadzjikistan, Tjeckien, Turkiet, Turkmenistan, Ukraina, Ungern, Uzbekistan, Vitryssland och Österrike (direkt exponering mot Östeuropa). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20 % av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller flera av ovanstående länder(indirekt exponering mot Östeuropa). East Capital Informationsbroschyr 5

6 East Capital Balkanfonden FONDFAKTA Risk Hög Förvaltare East Capital Asset Management Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Jämförelseindex MSCI EM Europe Index Utdelning Ja, återinvesteras i juni Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 kr Månadsspar Ja, lägst 200 kr Valbar i PPM Ja, nummer Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE FONDENS MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa finansiell exponering mot ekonomisk utveckling på Balkan och maximera långsiktig avkastning. penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifieringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75 % av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av finansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort inflöde eller om en analys av marknaden på Balkan ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifiering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och insättningar på konto i kreditinstitut i Sverige. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till ekonomin på Balkan och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Armenien, Azerbadzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Georgien, Grekland, Kroatien, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Ryssland, Rumänien, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Turkiet, Ukraina, Ungern och Österrike (direkt exponering mot Balkan). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20 % av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller flera av ovanstående länder (indirekt exponering mot Balkan). 6 East Capital Informationsbroschyr

7 East Capital Turkietfonden FONDFAKTA Risk Hög Förvaltare East Capital Asset Management Fondens startdatum Kursnotering/handel Dagligen Jämförelseindex ISE 100 National Index Utdelning Ja, återinvesteras i juni Förvaltningsavgift 2,5 % Insättningsavgift 2,5 % Utträdesavgift 0 % Minsta insättning 200 kr Månadsspar Ja, lägst 200 kr Valbar i PPM Ja Valbar i IPS Ja Bankgiro ISIN-kod SE FONDENS MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa finansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Turkiet och maximera långsiktig avkastning. penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. I strävan att uppnå fondens mål har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifieringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75 % av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av finansiella instrument och utanför Turkiet. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort inflöde eller om en analys av marknaden i Turkiet ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital där. Fonden får placera upp till 1/3 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifiering. Sådana placeringar får göras i Finansiella Tillgångar och även i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Algeriet, Armenien, Azerbadzjan, Bahrain, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Egypten, Förenade Arabemiraten, Georgien, Grekland, Iran, Irak, Israel, Jordanien, Kazakstan, Kirgizistan, Kroatien, Kuwait, Libanon, Libyen, Makedonien, Malta, Marocko, Moldavien, Montenegro, Oman, Qatar, Rumänien, Ryssland, Saudiarabien, Serbien, Slovenien, Syrien, Tadzjikistan, Tunisien, Turkmenistan, Ungern och Uzbekistan. Fonden får även göra placeringar i penningmarknads-instrument och ränterelaterade fondpapper utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i Turkiet, övriga angivna länder ovan (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, ränterelaterade fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper, och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den turkiska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet (direkt exponering mot Turkiet). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet men där minst 20 % av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från Turkiet (indirekt exponering mot Turkiet). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i Turkiet genom direkt exponering. East Capital Informationsbroschyr 7

8 Fondbolaget Allmän information Fondbolag Fonderna förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallad Förvaltaren. Organisationsnummer: , inregistrerat Aktiekapital: kronor Adress: Box 1364, Stockholm Telefon: , Fax: E-post: fonder@eastcapital.se Internet: Den 4 juni 1999 erhöll Förvaltaren tillstånd från Finansinspektionen att bedriva fondverksamhet. East Capital Asset Management AB är ett helägt dotterbolag till East Capital Holding AB. Förvaltaren omauktoriserades Fonderna och Förvaltaren är omauktoriserade i enlighet med UCITS III. Förvaltaren har lagt ut hantering av förvaltning och analys, vissa middle office funktioner, försäljning, distribution och kundadministration (däribland hantering av andelsägarregistret) till East Capital AB. Ett antal övriga administrativa tjänster däribland IT, marknadsföring och ekonomi har Förvaltaren lagt ut till East Capital International AB som också utför vissa, icke tillståndspliktiga investeringstjänster för Förvaltarens räkning. Funktionerna för regelefterlevnad och riskhantering finns normalt inom Förvaltaren, men kan vid behov läggas ut på externa rådgivare och konsulter. Funktionen för internrevision är för närvarande utlagd till Öhrlings PricewaterhouceCoopers AB. Fonderna finns tillgängliga för handel genom ett flertal svenska och utländska distributörer. Fonder under förvaltning East Capital Rysslandsfonden East Capital Baltikumfonden East Capital Östeuropafonden East Capital Balkanfonden East Capital Turkietfonden Revisor Förvaltarens och fondernas revisor är Carl Lindgren, auktoriserad revisor, KPMG AB, Box 16106, Stockholm. Förvaringsinstitut Fondernas tillgångar förvaras hos Skandinaviska Enskilda Banken (publ), Securities Services, ST M5, Stockholm. Styrelse Justas Pipinis, ordförande Risto Silander, ledamot Albin Rosengren, ledamot Dick Lundqvist, ledamot Ledning Mia Jurke, verkställande direktör Fondernas och fondandelarnas rättsliga karaktär Fonderna är värdepappersfonder enligt lagen om investeringsfonder (2004:46). Fonderna kan inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter utan det är Förvaltaren som företräder fonderna. Fonderna kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i fonderna får inte utmätas. Andelarna i fonden är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden. För varje fond skall finnas ett förvaringsinstitut som bl a har till uppgift att förvara den egendom som ingår i fonden. Risker med fondernas placeringsinriktning Investeringar på de baltiska, ryska, turkiska och östeuropeiska aktiemarknaderna är förenade med väsentligt högre risker än motsvarande investeringar på etablerade västeuropeiska marknader. Riskerna kan främst delas upp i politiska risker, företagsrisker, likviditetsrisker, legala risker och administrativa risker. Politiska risker Länder i Balkan, Baltikum, Ryssland, Turkiet och Östeuropa har under en kort period genomgått dramatiska förändringar inte minst i samband med övergången från planstyrda ekonomier till marknadsekonomier. Demokratiseringsprocessen är fortfarande i ett tidigt skede. Det finns inga garantier att utvecklingen mot öppnare ekonomier fortsätter; militära, sociala, religiösa eller etniska konflikter kan vända utvecklingen vilket skulle kunna få stora negativa konsekvenser för andelsägarna. Valutarisker Med valutarisker menas risken för kursförändringar i underliggande valutor i de finansiella instrument som fondbolaget handlar med för fondernas räkning. I samtliga fonder som förvaltas av fondbolaget ingår huvudsakligen värdepapper som är noterade i andra valutor än fondernas basvaluta. Fondbolaget vidtar normalt sett inga åtgärder för att skydda fondens tillgångar mot valutarisker. Företagsrisker Många av de lokala bolagen har fortfarande en redovisningsstandard som ej överensstämmer med de i västvärlden. Såväl tillförlitligheten som tillgången och kvaliteten är ofta sämre än för företag i väst. Detta medför att bolag i Balkan, Baltikum, Ryssland, Turkiet och Östeuropa blir mindre transparenta och svårare att analysera och värdera än motsvarande bolag i västvärlden. Likviditetsrisker Aktiemarknaderna i Balkan, Baltikum, Ryssland, Turkiet och Östeuropa är fortfarande unga, vilket bland annat innebär att likviditeten kan vara låg på vissa marknader. Detta försvårar avsevärt möjligheten att på ett effektivt sätt verkställa både köp och försäljningar. Legala risker De legala systemen i de baltiska, ryska, turkiska och östeuropeiska länderna är relativt outvecklade. Lagstiftningen för såväl privat äganderätt som immaterialrätt är bristfällig. Domstolarnas 8 East Capital Informationsbroschyr

9 tolkning av lagstiftningen kan vara inkonsekvent och utfallen godtyckliga. Respekten för lagarna är lägre än i väst och det är ofta förekommande att domslut ej efterföljs. Administrativa risker Till skillnad från de västerländska aktiemarknaderna finns det inga garantier att aktier kort efter affärstillfället registreras i fondens namn eller att affärer kan avvecklas på säkert sätt. Det finns heller ingen heltäckande lagstiftning med syfte att tillvarata aktieägarnas intressen. Försäljning och inlösen av fondandelar Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan (för Baltikumfonden klockan 13.00). Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andelsregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (för Baltikumfonden klockan 13.00) på inlösendagen och förutsatt att det finns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga finansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det finns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bankdagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan (för Baltikumfonden klockan 13.00) övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/inlösen skall kunna ske den bankdagen. Villkor för försäljning och inlösen Det föreligger ingen möjlighet att limitera order vid försäljning och inlösen avseende fondandelar. Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Avgifter för försäljning och inlösen Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5% av försäljningsbeloppet. Den gällande avgiften är 2,5%. Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. Ersättning ur fonderna Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen. Ersättningsbeloppet erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Den gällande avgiften är 2,5%. Kostnader vid köp/försäljning av finansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till förvaringsinstitutet samt kostnader för notarisering av dokument i samband med utövande av rösträtten på bolagsstämmor, deltagande i bolagshändelser och andra kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till flera procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. Fondernas redovisning Fondernas årsberättelse och halvårsredogörelse kan erhållas hos Förvaltaren. Dessa finns tillgängliga senast fyra respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Fonderna följer Fondbolagens Förenings redovisningsrekommendation. Av årsberättelsen framgår även storleken på av fonderna erlagda ersättningar till fondbolag och förvaringsinstitut för föregående år. Registrering Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonderna. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonderna och därav följande rättigheter. East Capital Informationsbroschyr 9

10 Övrig information avseende placeringsinriktning Handel med derivatinstrument Handel med derivatinstrument sker i begränsad omfattning. De derivatinstrument som främst kommer i fråga är aktieindexterminer, aktieterminer, aktieoptioner och valutaterminer. Denna handel kan användas integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondernas tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker eller vidta kostnadsbesparande åtgärder för att upprätthålla fondens placeringsutrymme. Som exempel på effektivisering av förvaltningen kan nämnas att fonden får hantera stora in- och utflöden med köp/försäljning av aktieindexterminer i syfte att åstadkomma önskad exponering mot marknaden. Fondernas tillgångar kan skyddas genom att vid kraftiga prisfall sälja aktier på termin vilket i praktiken innebär att ett derivatavtal ingås och ett bestämt pris per aktie fastställs. En kostnadsbesparande åtgärd kan till exempel vara att köpa aktieterminer istället för aktier eftersom courtagekostnaderna kan vara lägre och på så sätt har förvaltaren sparat kostnader åt andelsägarna. Som effektivisering av förvaltningen anses däremot inte åtgärder att ta positioner med derivat så att fonden får en högre bruttoexponering mot marknaden än vad som motsvaras av fondens värde. Handel med s.k. OTC-derivat är tillåten. All handel med derivatinstrument ska ske i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:11 om investeringsfonder. Värdepapperslån Värdepapperslån motsvarande högst 20% av fondförmögenheten får ges från fonderna mot betryggande säkerhet på för branschen sedvanliga villkor. Upphörande av fonderna Om Finansinspektionen återkallar Förvaltarens tillstånd, om Förvaltaren träder i likvidation eller försätts i konkurs, eller om Förvaltaren vill upphöra med förvaltningen av en fond, skall förvaltningen av fonden eller fonderna övertagas av förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet skall i sådant fall snarast överlåta förvaltningen av fonden eller fonderna till ett annat fondbolag om det tillåts av Finansinspektionen. I annat fall skall fonden eller fonderna upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till andelsägarna. Kungörelse om detta skall införas i Post- och Inrikes Tidningar och hållas tillgänglig hos förvaringsinstitutet samt värdepappersbolaget. Under tiden som förvaringsinstitutet förvaltar fonden eller fonderna enligt ovan får försäljning och inlösen av fondandelar inte ske. Skatteregler Nedanstående beskrivning är en sammanfattning av gällande regler för investerare med svensk skattehemvist (maj 2010). Det åligger envar att rådgöra med skatteexpertis för att få en fullständig beskrivning av vid var tid gällande regler. För andelsägaren Nedanstående villkor är generella och gäller endast för fysiska personer och dödsbon. Utdelningar från aktiefonder och kapitalvinster vid avyttring av sådana fondandelar beskattas hos privatpersoner och dödsbon som inkomst av kapital. Skattesatsen är 30%. En aktiefond har minst 75% av fondförmögenheten placerad i aktier och andra aktierelaterade finansiella instrument. Andelarna i fonden behandlas skattemässigt som marknadsnoterade aktier. Kapitalförluster på marknadsnoterade aktier och andra aktierelaterade finansiella instrument får dras av fullt ut mot vinster på marknadsnoterad sådan egendom. Är kapital-förlusterna större än kapitalvinsterna är 70% i överskjutande belopp avdragsgillt i inkomstslaget kapital. Uppkommer ett underskott i inkomstslaget kapital föreligger rätt till skattereduktion med 30 procent av underskottet till den del underskottet understiger kronor, och med 21 procent till den del underskottet överstiger detta belopp. Det skattemässiga anskaffningsvärdet för beräkning av kapitalvinst/kapitalförlust på sålda andelar bestäms enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Fondförvaltaren lämnar kontrolluppgift till Skatteverket på kapitalvinst respektive kapitalförlust vid avyttring av andel i Sverige registrerad värdepappersfond. För ytterligare detaljer hänvisas till skatterättslig litteratur och lagtext. För fonderna En värdepappersfond är inte skattskyldig för kapitalvinster vid avyttring av svenska och utländska aktier och aktierelaterade värdepapper och följaktligen är inte kapitalförluster avdragsgilla. Kapitalvinster och kapitalförluster vid avyttring av övriga värdepapper är skattepliktiga respektive avdragsgilla. Fondernas beskattningsbara inkomst består dessutom av bl.a. räntor och schablonintäkt på 1,5% av marknadsvärdet vid årets ingång på fondernas innehav av aktier och aktierelaterade värdepapper. Skattesatsen för fonderna är 30%. Utdelning till andelsägarna är avdragsgill för fonderna dock inte med så stort belopp att det medför underskott. Om fondernas hela skattepliktiga inkomst delas ut till andelsägarna blir det alltså ingen skatt för fonderna. Överlåtelse av fonderna Förvaltaren får efter medgivande av Finansinspektionen överlåta förvaltningen av fonden eller fonderna till en annan fondförvaltare. En sådan förändring skall snarast efter erhållet medgivande kungöras i Post- och Inrikes Tidningar och hållas tillgänglig hos Förvaltaren samt får ske tidigast tre månader efter kungörelsen, om inte Finansinspektionen medgivit annat. 10 East Capital Informationsbroschyr

11 Fondbestämmelser för East Capital Rysslandsfonden Godkända av Finansinspektionen Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är East Capital Rysslandsfonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Verksamheten bedrivs, förutom enligt nämnda lag, enligt fondbestämmelserna, enligt bolagsordningen för East Capital Asset Management AB samt de övriga föreskrifter vilka utfärdas med stöd av lag eller annan författning. Fondförmögen ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Förvaltaren enligt 2 nedan företräder fondandelsägarna i frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar det rättigheter som härrör ur fonden. Fonden kan inte själv förvärva rättigheter och ta på sig skyldigheter. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallad Förvaltaren. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaltarens beslut verkställs, fondens tillgångar tas emot och förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB Securities Services, Stockholm, nedan kallat Förvaringsinstitutet. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en aktiefond med inriktning på Ryssland. Fonden är att betrakta som en högriskfond. Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa fi nansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Ryssland och maximera långsiktig avkastning. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den ryska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland (direkt exponering mot Ryssland). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland men där minst 20% av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från Ryssland (indirekt exponering mot Ryssland). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i Ryssland genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål i enlighet med 4 ovan har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifi eringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75% av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av fi nansiella instrument och utanför Ryssland. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort infl öde eller om en analys av marknaden i Ryssland ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital där. Fonden får placera upp till 1/3 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifi ering. Sådana placeringar får göras i Finansiella Tillgångar och även i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter hemmahörande i Armenien, Azerbadzjan, Estland, Georgien, Kazakstan, Kirgizistan, Lettland, Litauen, Moldavien, Tadzjikistan, Turkmenistan, Ukraina, Uzbekistan och Vitryssland. Fonden får även göra placeringar i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper utgivna av emittenter hemmahörande i Ryssland. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i Ryssland och övriga angivna länder ovan (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. 6 Särskild placeringsinriktning Fondens tillgångar får placeras i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel i s.k. OTC-derivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. 7 Börser, auktoriserade marknadsplatser m.m Fonden skall handla på börser, auktoriserade marknadsplatser, andra reglerade marknader öppna för allmänheten och oreglerade marknader i länder inom EU och EFTA, samt i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore och USA samt i Albanien (Tirana), Armenien (Jerevan), Azerbajdzjan (Baku), Bahamas (Nassau), Barbados (Bridgetown), Bermuda (Hamilton), Bosnien-Hercegovina (Sarajevo och Banja Luka), Brittiska Jungfruöarna (Road Town), Bulgarien (Sofi a), Cayman (Georgetown), Georgien (Tbilisi), Kanalöarna (Guernsey), Kazakstan (Almaty), Kirgizistan (Bisjkek), Kroatien (Zagreb), Makedonien (Skopje), Moldavien (Chisinau), Mongoliet (Ulan Bator), Montenegro (Podgorica), Ryssland (Moskva), Rumänien (Bukarest), Serbien (Belgrad), Tadzjikistan (Dusjanbe), Turkiet (Istanbul), Turkmenistan (Asjchabad), Ukraina (Kiev), Uzbekistan (Tashkent) och Vitryssland (Minsk). 8 Värdering Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skulder. Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde fördelat på antal utestående andelar. fi nansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. snittet mellan köp- och säljkurs (s.k. mid-price). Om senast indikerade mid-price inte framstår som relevant, får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. East Capital Informationsbroschyr Onoterade tillgångar värderas till senast kända transaktionskurs. Om sådan information saknas eller inte framstår som relevant får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Fondandelarnas värde beräknas av Förvaltaren varje bankdag, tidigast klockan Halvdag eller dag före helgdag beräknas fondandelarnas värde tidigast klockan Förvaltaren skall senast nästföljande bankdag offentliggöra det sålunda beräknade andelsvärdet genom publicering på Förvaltarens hemsida. Skulder utgörs bl.a av ersättning till Förvaltaren, Förvaringsinstitutet, Finansinspektionen, ej erlagda likvider för köpta fi nansiella instrument samt eventuella skatter. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andelsägarregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan på inlösendagen och förutsatt att det fi nns tillräckligt med likvida medel (till likvida medel räknas även likvider för genomförda försäljningar för vilka fonden på inlösendagen ännu inte erhållit likvid) tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av Fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga fi nansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det fi nns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bank dagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/ inlösen skall kunna ske den bank dagen. Stängning av fonden för nyteckning av fondandelar För det fall fondens likviditet under loppet av 1 månad inte underskrider 20% av fondens tillgångar får Förvaltaren besluta om stängning av fonden för nyteckning av fondandelar. Information om stängningen skall omedelbart lämnas på Förvaltarens hemsida. Så snart det fi nns möjlighet att ta in ytterligare kapital ska fonden omgående åter öppnas för nyteckning. Även information om detta skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden och när den åter skall öppnas ska fattas av Förvaltarens styrelse. 10 Stängning av fonden för in- och utträde Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära omständigheter inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Fonden kan även komma att stängas för in och utträde om de i fonden ingående fi nansiella instrumenten p.g.a. stängda marknader eller oförutsedda marknadspåverkande händelser med betydande kursrörelser som följd enligt Förvaltarens bedömning inte kan prissättas eller värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Information om stängningen och när fonden åter öppnas skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden för in- och utträde och när den åter ska öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 11 Avgifter och ersättning Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5% av försäljningsbeloppet. Avgiften utgör en ersättning till Förvaltaren för försäljning av fondandelar. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. I de fall avgiften tas ut skall den tillfalla fonden. Avgiften kan tas ut av andelsägare som investerat i fonden tidigast den 1 juni Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till Förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen med 1/365-del samt erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e eller närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Kostnader vid köp/försäljning av fi nansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till Förvaringsinstitutet samt kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till fl era procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning, i den omfattning som Förvaltaren bestämmer, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom det skall eftersträvas att avkastningen ej skall bli beskattad i två led. Utdelningsbart belopp skall i förekommande fall grunda sig på uppkommet skatte mässigt resultat i fonden. Utdelning skall ske under juni månad. Avdrag skall göras för den skatt som enligt lag skall innehållas för fondandelsägare på utdelning. Utdelningen skall efter skatteavdrag användas till att för fondandelsägarens räkning förvärva nya andelar. Fondandelsägare kan således ej få utdelning i kontanta medel. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av Förvaltaren fastställd avstämningsdag för utdelning är registrerad för fondandel. 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren inom fyra månader respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Förvaltaren får välja om materialet skall eller inte skall skickas ut till samtliga andelsägare som inte avsagt sig det. Andelsägaren har emellertid alltid möjlighet att begära att tillställas materialet. Av årsberättelsen framgår fondens utveckling under den tid fonden funnits eller fondens utveckling de tre senaste åren. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren. 15 Pantsättning och överlåtelse Panthavare och/eller pantsättare skall vid pantsättning av fondandel skriftligen underrätta Förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå vem som är panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Förvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört borttages, efter skriftlig anmälan från panthavaren, uppgiften om pantsättningen. Pantsatta andelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande. Förvaltaren äger rätt att uttaga en avgift av andelsägaren för pantsättningen om totalt högst kronor för täckande av kostnader i samband med varje pantsättning. Fondandelsägare får överlåta sina fondandelar till annan person efter skriftlig underrättelse till förvaltaren. 16 Andelsägarregister Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonden. Registrering av andel, som skall göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. 17 Risker med fondens placeringsinriktning Investeringar på aktiemarknaderna i Länderna är förenade med väsentligt högre risker än motsvarande investeringar på etablerade västeuropeiska marknader. Riskerna kan främst delas upp i politiska risker, bolagsrisker, valutarisker, likviditetsrisker, legala risker och administrativa risker. Till skillnad från exempelvis den svenska aktiemarknaden fi nns det inga garantier för att aktier kort efter affärstillfället registreras i fondens namn eller att affärer kan avvecklas på ett säkert sätt. Det fi nns heller ingen heltäckande lagstiftning med syfte att tillvarata aktieägarnas intressen. Vissa av fondens tillgångar kan vara noterade i annan valuta än fondens basvaluta, vilket medför en valutarisk. 18 Ansvarsbegränsning Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de fi nansiella instrument som fonden investerar i. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaltaren eller Förvarings institutet själva är föremål eller vidtar sådan konfl iktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet, om normal aktsamhet iakttagits. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande fi nansiella instrument. Föreligger hinder för Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet respektive fondandelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående friskrivningar gäller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder. EAST CAPITAL 11

12 Fondbestämmelser för East Capital Baltikumfonden Godkända av Finansinspektionen Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är East Capital Baltikumfonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Verksamheten bedrivs, förutom enligt nämnda lag, enligt fondbestämmelserna, enligt bolagsordningen för East Capital Asset Management AB samt de övriga föreskrifter vilka utfärdas med stöd av lag eller annan författning. Fondförmögen ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Förvaltaren enligt 2 nedan företräder fondandelsägarna i frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar det rättigheter som härrör ur fonden. Fonden kan inte själv förvärva rättigheter och ta på sig skyldigheter. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallad Förvaltaren. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaltarens beslut verkställs, fondens tillgångar tas emot och förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB Securities Services, Stockholm, nedan kallat Förvaringsinstitutet. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en aktiefond med inriktning på Baltikum. Fonden är att betrakta som en lågriskfond. Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa fi nansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Baltikum och maximera långsiktig avkastning. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till ekonomin i de baltiska länderna och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Estland, Lettland och Litauen (direkt exponering mot Baltikum). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20% av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller fl era av ovanstående länder(indirekt exponering mot Baltikum). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål i enlighet med 4 ovan har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifi eringsgrad. Andelen aktier utgivna av emittenter inom EU uppgår till minst 75% av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av fi nansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort infl öde eller om en analys av marknaden i Baltikum ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifi ering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder samt i övriga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, ränterelaterade fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. 6 Särskild placeringsinriktning Fondens tillgångar får placeras i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTC-derivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. 7 Börser, auktoriserade marknadsplatser m.m Fonden skall handla på börser, auktoriserade marknadsplatser, andra reglerade marknader öppna för allmänheten och oreglerade marknader i länder inom EU och EFTA, samt i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore och USA samt i Albanien (Tirana), Armenien (Jerevan), Azerbajdzjan (Baku), Bahamas (Nassau), Barbados (Bridgetown), Bermuda (Hamilton), Bosnien-Hercegovina (Sarajevo och Banja Luka), Brittiska Jungfruöarna (Road Town), Bulgarien (Sofi a), Cayman (Georgetown), Georgien (Tbilisi), Kanalöarna (Guernsey), Kazakstan (Almaty), Kirgizistan(Bisjkek), Kroatien (Zagreb), Makedonien (Skopje), Moldavien (Chisinau), Mongoliet (Ulan Bator), Montenegro (Podgorica), Ryssland (Moskva), Rumänien (Bukarest), Serbien (Belgrad), Tadzjikistan (Dusjanbe), Turkiet (Istanbul), Turkmenistan (Asjchabad), Ukraina (Kiev), Uzbekistan (Tashkent) och Vitryssland (Minsk). 8 Värdering Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skulder. Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde fördelat på antal utestående andelar. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. snittet mellan köp- och säljkurs (s.k. mid-price). Om senast indikerade mid-price inte framstår som relevant, får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Onoterade tillgångar värderas till senast kända transaktionskurs. Om sådan information saknas eller inte framstår som relevant får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Fondandelarnas värde beräknas av Förvaltaren varje bankdag, tidigast klockan Halvdag eller dag före helgdag beräknas fondandelarnas värde tidigast klockan Förvaltaren skall senast nästföljande bankdag offentliggöra det sålunda beräknade andelsvärdet genom publicering på Förvaltarens hemsida. Skulder utgörs bl.a av ersättning till Förvaltaren, Förvaringsinstitutet, Finansinspektionen, ej erlagda likvider för köpta fi nansiella instrument samt eventuella skatter. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andelsägarregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan på inlösendagen och förutsatt att det fi nns tillräckligt med likvida medel (till likvida medel räknas även likvider för genomförda försäljningar för vilka fonden på inlösendagen ännu inte erhållit likvid) tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av Fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga fi nansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det fi nns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bankdagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/ inlösen skall kunna ske den bankdagen. Stängning av fonden för nyteckning av fondandelar Stängning av fonden kan bli aktuell om fondens likviditet på grund av stora infl öden riskerar att utgöra 20% eller mer av fondens tillgångar och Förvaltaren bedömer att ett överskridande ej kan komma att rättas till inom kort. Så snart fondens likviditet åter utgör mindre än 20% av fondens tillgångar eller Förvaltaren bedömer att det fi nns möjlighet att ta in ytterligare kapital skall fonden omgående åter öppnas för nyteckning. Information om stängningen och när fonden åter öppnas skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 10 Stängning av fonden för in- och utträde Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära omständigheter inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Fonden kan även komma att stängas för in- och utträde om de i fonden ingående fi nansiella instrumenten p.g.a. stängda marknader eller oförutsedda marknadspåverkande händelser med betydande kursrörelser som följd enligt Förvaltarens bedömning inte kan prissättas eller värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Information om stängningen och när fonden åter öppnas skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden för in- och utträde och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 11 Avgifter och ersättning Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5% av försäljningsbeloppet. Avgiften utgör en ersättning till Förvaltaren för försäljning av fondandelar. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. I de fall avgiften tas ut skall den tillfalla fonden. Avgiften kan tas ut av andelsägare som investerat i fonden tidigast den 1 juni Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till Förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen med 1/365-del samt erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e eller närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Kostnader vid köp/försäljning av fi nansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till Förvaringsinstitutet samt kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till fl era procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning, i den omfattning som Förvaltaren bestämmer, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom det skall eftersträvas att avkastningen ej skall bli beskattad i två led. Utdelningsbart belopp skall i förekommande fall grunda sig på uppkommet skattemässigt resultat i fonden. Utdelning skall ske under juni månad. Avdrag skall göras för den skatt som enligt lag skall innehållas för fondandelsägare på utdelning. Utdelningen skall efter skatteavdrag användas till att för fondandelsägarens räkning förvärva nya andelar. Fondandelsägare kan således ej få utdelning i kontanta medel. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av Förvaltaren fastställd avstämningsdag för utdelning är registrerad för fondandel. 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren inom fyra månader respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Förvaltaren får välja om materialet skall eller inte skall skickas ut till samtliga andelsägare som inte avsagt sig det. Andelsägaren har emellertid alltid möjlighet att begära att tillställas materialet. Av årsberättelsen framgår fondens utveckling under den tid fonden funnits eller fondens utveckling de tre senaste åren. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren. 15 Pantsättning och överlåtelse Panthavare och/eller pantsättare skall vid pantsättning av fondandel skriftligen underrätta Förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå vem som är panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Förvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört borttages, efter skriftlig anmälan från panthavaren, uppgiften om pantsättningen. Pantsatta andelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande. Förvaltaren äger rätt att uttaga en avgift av andelsägaren för pantsättningen om totalt högst kronor för täckande av kostnader i samband med varje pantsättning. Fondandelsägare får överlåta sina fondandelar till annan person efter skriftlig underrättelse till förvaltaren. 16 Andelsägarregister Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonden. Registrering av andel, som skall göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. 17 Risker med fondens placeringsinriktning Investeringar på aktiemarknaden är alltid förenade med marknadsrisker. Mot bakgrund av Ländernas ekonomiska utveckling under de senaste åren och att de nu är medlemmar i EU bedöms riskerna emellertid inte vara väsentligt högre än placeringar på aktiemarknaden i andra länder inom EU. Dock bör man ha i åtanke att investeringarna sker i länder där de ekonomiska marknaderna ännu är unga, med den osäkerhetsfaktor det innebär. Vissa av fondens tillgångar kan vara noterade i annan valuta än fondens basvaluta, vilket medför en valutarisk. 18 Ansvarsbegränsning Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de fi nansiella instrument som fonden investerar i. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaltaren eller Förvaringsinstitutet själva är föremål eller vidtar sådan konfl iktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet, om normal aktsamhet iakttagits. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande fi nansiella instrument. Föreligger hinder för Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet respektive fondandelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående friskrivningar gäller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder East Capital Informationsbroschyr

13 Fondbestämmelser för East Capital Östeuropafonden Godkända av Finansinspektionen Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är East Capital Östeuropafonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Verksamheten bedrivs, förutom enligt nämnda lag, enligt fondbestämmelserna, enligt bolagsordningen för East Capital Asset Management AB samt de övriga föreskrifter vilka utfärdas med stöd av lag eller annan författning. Fondförmögen ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Förvaltaren enligt 2 nedan företräder fondandelsägarna i frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar det rättigheter som härrör ur fonden. Fonden kan inte själv förvärva rättigheter och ta på sig skyldigheter. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallad Förvaltaren. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaltarens beslut verkställs, fondens tillgångar tas emot och förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB Securities Services, Stockholm, nedan kallat Förvaringsinstitutet. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en aktiefond med inriktning på Östeuropa. Fonden är att betrakta som en medelriskfond. Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa fi nansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Östeuropa och maximera långsiktig avkastning. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den östeuropeiska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Armenien, Azerbadzjan, Bosnien Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Estland, Georgien, Grekland, Kazakstan, Kirgizistan, Kroatien, Lettland, Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen, Ryssland, Rumänien, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tadzjikistan, Tjeckien, Turkiet, Turkmenistan, Ukraina, Ungern, Uzbekistan, Vitryssland och Österrike (direkt exponering mot Östeuropa). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20% av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller fl era av ovanstående länder(indirekt exponering mot Östeuropa). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål i enlighet med 4 ovan har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifi eringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75% av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av fi nansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort infl öde eller om en analys av marknaden i Östeuropa ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifi ering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. 6 Särskild placeringsinriktning Fondens tillgångar får placeras i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTC-derivat är tillåten för valutasäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. 7 Börser, auktoriserade marknadsplatser m.m. Fonden skall handla på börser, auktoriserade marknadsplatser, andra reglerade marknader öppna för allmänheten och oreglerade marknader i länder inom EU och EFTA, samt i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore och USA samt i Albanien (Tirana), Armenien (Jerevan), Azerbajdzjan (Baku), Bahamas (Nassau), Barbados (Bridgetown), Bermuda (Hamilton), Bosnien-Hercegovina (Sarajevo och Banja Luka), Brittiska Jungfruöarna (Road Town), Bulgarien (Sofi a), Cayman (Georgetown), Georgien (Tbilisi), Kanalöarna (Guernsey), Kazakstan (Almaty), Kirgizistan(Bisjkek), Kroatien (Zagreb), Makedonien (Skopje), Moldavien (Chisinau), Mongoliet (Ulan Bator), Montenegro (Podgorica), Ryssland (Moskva), Rumänien (Bukarest), Serbien (Belgrad), Tadzjikistan (Dusjanbe), Turkiet (Istanbul), Turkmenistan (Asjchabad), Ukraina (Kiev), Uzbekistan (Tashkent) och Vitryssland (Minsk). 8 Värdering Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skulder. Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde fördelat på antal utestående andelar. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. snittet mellan köp- och säljkurs (s.k. mid-price). Om senast indikerade mid-price inte framstår som relevant, får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Onoterade tillgångar värderas till senast kända transaktionskurs. Om sådan information saknas eller inte framstår som relevant får fi nansiella East Capital Informationsbroschyr instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Fondandelarnas värde beräknas av Förvaltaren varje bankdag, tidigast klockan Halvdag eller dag före helgdag beräknas fondandelarnas värde tidigast klockan Förvaltaren skall senast nästföljande bankdag offentliggöra det sålunda beräknade andelsvärdet genom publicering på Förvaltarens hemsida. Skulder utgörs bl.a av ersättning till Förvaltaren, Förvaringsinstitutet, Finansinspektionen, ej erlagda likvider för köpta fi nansiella instrument samt eventuella skatter. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andelsägarregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan på inlösendagen och förutsatt att det fi nns tillräckligt med likvida medel (till likvida medel räknas även likvider för genomförda försäljningar för vilka fonden på inlösendagen ännu inte erhållit likvid) tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av Fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga fi nansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det fi nns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bankdagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/ inlösen skall kunna ske den bankdagen. Stängning av fonden för nyteckning av fondandelar För det fall fondens likviditet under loppet av 1 månad inte underskrider 20% av fondens tillgångar får Förvaltaren besluta om stängning av fonden för nyteckning av fondandelar. Information om stängningen ska omedelbart lämnas på Förvaltarens hemsida. Så snart det fi nns möjlighet att ta in ytterligare kapital ska fonden omgående åter öppnas för nyteckning. Även information om detta ska lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 10 Stängning av fonden för in- och utträde Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära omständigheter inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Fonden kan även komma att stängas för in- och utträde om de i fonden ingående fi nansiella instrumenten p g a stängda marknader eller oförutsedda marknadspåverkande händelser med betydande kursrörelser som följd enligt Förvaltarens bedömning inte kan prissättas eller värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Information om stängningen och när fonden åter öppnas skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden för in- och utträde och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 11 Avgifter och ersättning Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5% av försäljningsbeloppet. Avgiften utgör en ersättning till Förvaltaren för försäljning av fondandelar. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. I de fall avgiften tas ut skall den tillfalla fonden. Avgiften kan tas ut av andelsägare som investerat i fonden tidigast den 1 juni Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till Förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen med 1/365-del samt erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e eller närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Kostnader vid köp/försäljning av fi nansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till Förvaringsinstitutet samt kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till fl era procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning, i den omfattning som Förvaltaren bestämmer, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom det skall eftersträvas att avkastningen ej skall bli beskattad i två led. Utdelningsbart belopp skall i förekommande fall grunda sig på uppkommet skattemässigt resultat i fonden. Utdelning skall ske under juni månad. Avdrag skall göras för den skatt som enligt lag skall innehållas för fondandelsägare på utdelning. Utdelningen skall efter skatteavdrag användas till att för fondandelsägarens räkning förvärva nya andelar. Fondandelsägare kan således ej få utdelning i kontanta medel. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av Förvaltaren fastställd avstämningsdag för utdelning är registrerad för fondandel. 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren inom fyra månader respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Förvaltaren får välja om materialet skall eller inte skall skickas ut till samtliga andelsägare som inte avsagt sig det. Andelsägaren har emellertid alltid möjlighet att begära att tillställas materialet. Av årsberättelsen framgår fondens utveckling under den tid fonden funnits eller fondens utveckling de tre senaste åren. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren. 15 Pantsättning och överlåtelse Panthavare och/eller pantsättare skall vid pantsättning av fondandel skriftligen underrätta Förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå vem som är panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Förvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört borttages, efter skriftlig anmälan från panthavaren, uppgiften om pantsättningen. Pantsatta andelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande. Förvaltaren äger rätt att uttaga en avgift av andelsägaren för pantsättningen om totalt högst kronor för täckande av kostnader i samband med varje pantsättning. Fondandelsägare får överlåta sina fondandelar till annan person efter skriftlig underrättelse till förvaltaren. 16 Andelsägarregister Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonden. Registrering av andel, som skall göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. 17 Risker med fondens placeringsinriktning Investeringar på aktiemarknaderna i Länderna är förenade med väsentligt högre risker än motsvarande investeringar på etablerade västeuropeiska marknader. Riskerna kan främst delas upp i politiska risker, bolagsrisker, valutarisker, likviditetsrisker, legala risker och administrativa risker. Till skillnad från exempelvis den svenska aktiemarknaden fi nns det inga garantier för att aktier kort efter affärstillfället registreras i fondens namn eller att affärer kan avvecklas på ett säkert sätt. Det fi nns heller ingen heltäckande lagstiftning med syfte att tillvarata aktieägarnas intressen. Vissa av fondens tillgångar kan vara noterade i annan valuta än fondens basvaluta, vilket innebär en valutarisk. 18 Ansvarsbegränsning Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de fi nansiella instrument som fonden investerar i. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaltaren eller Förvaringsinstitutet själva är föremål eller vidtar sådan konfl iktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet, om normal aktsamhet iakttagits. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande fi nansiella instrument. Föreligger hinder för Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet respektive fondandelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående friskrivningar gäller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder. EAST CAPITAL 13

14 Fondbestämmelser för East Capital Balkanfonden Godkända av Finansinspektionen Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är East Capital Balkanfonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Verksamheten bedrivs, förutom enligt nämnda lag, enligt fondbestämmelserna, enligt bolagsordningen för East Capital Asset Management AB samt de övriga föreskrifter vilka utfärdas med stöd av lag eller annan författning. Fondförmögen ägs av fondandelsägarana gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Förvaltaren enligt 2 nedan företräder fondandelsägarna i frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar det rättigheter som härrör ur fonden. Fonden kan inte själv förvärva rättigheter och ta på sig skyldigheter. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallad Förvaltaren. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaltarens beslut verkställs, fondens tillgångar tas emot och förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB Securities Services, Stockholm, nedan kallat Förvaringsinstitutet. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en aktiefond med inriktning på Balkan. Fonden är att betrakta som en medel-högriskfond. Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa fi nansiell exponering mot ekonomisk utveckling på Balkan och maximera långsiktig avkastning. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till ekonomin på Balkan och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Armenien, Azerbadzjan, Bosnien Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Georgien, Grekland, Kroatien, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Ryssland, Rumänien, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Turkiet, Ukraina, Ungern och Österrike (direkt exponering mot Balkan). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i ovanstående länder men där minst 20% av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från ett eller fl era av ovanstående länder (indirekt exponering mot Balkan). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i ovanstående länder genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål i enlighet med 4 ovan har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifi eringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75% av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av fi nansiella instrument än de som angivits under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort infl öde eller om en analys av marknaden på Balkan ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital i Finansiella Tillgångar. Fonden får placera upp till 1/4 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifi ering. Sådana placeringar får göras i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter i länderna angivna under den huvudsakliga placeringsinriktningen. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i dessa länder (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, räntebärande fondpapper och insättningar på konto i kreditinstitut i Sverige. 6 Särskild placeringsinriktning Fondens tillgångar får placeras i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTC-derivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. 7 Börser, auktoriserade marknadsplatser m.m. Fonden skall handla på börser, auktoriserade marknadsplatser, andra reglerade marknader öppna för allmänheten och oreglerade marknader i länder inom EU och EFTA, samt i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore och USA samt i Albanien (Tirana), Armenien (Jerevan), Azerbajdzjan (Baku), Bahamas (Nassau), Barbados (Bridgetown), Bermuda (Hamilton), Bosnien-Hercegovina (Sarajevo och Banja Luka), Brittiska Jungfruöarna (Road Town), Bulgarien (Sofi a), Cayman (Georgetown), Georgien (Tbilisi), Kanalöarna (Guernsey), Kazakstan (Almaty), Kirgizistan(Bisjkek), Kroatien (Zagreb), Makedonien (Skopje), Moldavien (Chisinau), Mongoliet (Ulan Bator), Montenegro (Podgorica), Ryssland (Moskva), Rumänien (Bukarest), Serbien (Belgrad), Tadzjikistan (Dusjanbe), Turkiet (Istanbul), Turkmenistan (Asjchabad), Ukraina (Kiev), Uzbekistan (Tashkent) och Vitryssland (Minsk). 8 Värdering Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skulder. Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde fördelat på antal utestående andelar. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. snittet mellan köp- och säljkurs (s.k. mid-price). Om senast indikerade mid-price inte framstår som relevant, får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Onoterade tillgångar värderas till senast kända transaktionskurs. Om sådan information saknas eller inte framstår som relevant får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Fondandelarnas värde beräknas av Förvaltaren varje bankdag, tidigast klockan Halvdag eller dag före helgdag beräknas fondandelarnas värde tidigast klockan Förvaltaren skall senast nästföljande bankdag offentliggöra det sålunda beräknade andelsvärdet genom publicering på Förvaltarens hemsida. Skulder utgörs bl.a. av ersättning till Förvaltaren, Förvaringsinstitutet, Finansinspektionen, ej erlagda likvider för köpta fi nansiella instrument samt eventuella skatter. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andels ägarregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan på inlösendagen och förutsatt att det fi nns tillräckligt med likvida medel (till likvida medel räknas även likvider för genomförda försäljningar för vilka fonden på inlösendagen ännu inte erhållit likvid) tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av Fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga fi nansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det fi nns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bankdagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/ inlösen skall kunna ske den bankdagen. Stängning av fonden för nyteckning av fondandelar För det fall fondens likviditet under loppet av 1 månad inte underskrider 20% av fondens tillgångar får Förvaltaren besluta om stängning av fonden för nyteckning av fondandelar. Information om stängningen ska omedelbart lämnas på Förvaltarens hemsida. Så snart det fi nns möjlighet att ta in ytterligare kapital ska fonden omgående åter öppnas för nyteckning. Även information om detta ska lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden och när den åter skall öppnas ska fattas av Förvaltarens styrelse. 10 Stängning av fonden för in- och utträde Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära omständigheter inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Fonden kan även komma att stängas för in- och utträde om de i fonden ingående fi nansiella instrumenten p.g.a. stängda marknader eller oförutsedda marknadspåverkande händelser med betydande kursrörelser som följd enligt Förvaltarens bedömning inte kan prissättas eller värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Information om stängningen och när fonden åter öppnas skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden för in- och utträde och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 11 Avgifter och ersättning Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5% av försäljningsbeloppet. Avgiften utgör en ersättning till Förvaltaren för försäljning av fondandelar. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. I de fall avgiften tas ut skall den tillfalla fonden. Avgiften kan tas ut av andelsägare som investerat i fonden tidigaste den 1 juni Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till Förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen med 1/365-del samt erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e eller närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Kostnader vid köp/försäljning av fi nansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till Förvaringsinstitutet samt kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till fl era procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning, i den omfattning som Förvaltaren bestämmer, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom det skall eftersträvas att avkastningen ej skall bli beskattad i två led. Utdelningsbart belopp skall i förekommande fall grunda sig på uppkommet skattemässigt resultat i fonden. Utdelning skall ske under juni månad. Avdrag skall göras för den skatt som enligt lag skall innehållas för fondandelsägare på utdelning. Utdelningen skall efter skatteavdrag användas till att för fondandelsägarens räkning förvärva nya andelar. Fondandelsägare kan således ej få utdelning i kontanta medel. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av Förvaltaren fastställd avstämningsdag för utdelning är registrerad för fondandel. 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren inom fyra månader respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Förvaltaren får välja om materialet skall eller inte skall skickas ut till samtliga andelsägare som inte avsagt sig det. Andelsägaren har emellertid alltid möjlighet att begära att tillställas materialet. Av årsberättelsen framgår fondens utveckling under den tid fonden funnits eller fondens utveckling de tre senaste åren. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren. 15 Pantsättning och överlåtelse Panthavare och/eller pantsättare skall vid pantsättning av fondandel skriftligen underrätta Förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå vem som är panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Förvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört borttages, efter skriftlig anmälan från panthavaren, uppgiften om pantsättningen. Pantsatta andelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande. Förvaltaren äger rätt att uttaga en avgift av andelsägaren för pantsättningen om totalt högst kronor för täckande av kostnader i samband med varje pantsättning. Fondandelsägare får överlåta sina fondandelar till annan person efter skriftlig underrättelse till förvaltaren. 16 Andelsägarregister Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonden. Registrering av andel, som skall göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. 17 Risker med fondens placeringsinriktning Investeringar på aktiemarknaderna i Länderna är förenade med väsentligt högre risker än motsvarande investeringar på etablerade västeuropeiska marknader. Riskerna kan främst delas upp i politiska risker, bolagsrisker, valutarisker, likviditetsrisker, legala risker och administrativa risker. Till skillnad från exempelvis den svenska aktiemarknaden fi nns det inga garantier för att aktier kort efter affärstillfället registreras i fondens namn eller att affärer kan avvecklas på ett säkert sätt. Det fi nns heller ingen heltäckande lagstiftning med syfte att tillvarata aktieägarnas intressen. Vissa av fondens tillgångar kan vara noterade i annan valuta än fondens basvaluta vilket medför en valutarisk. 18 Ansvarsbegränsning Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de fi nansiella instrument som fonden investerar i. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaltaren eller Förvaringsinstitutet själva är föremål eller vidtar sådan konfl iktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet, om normal aktsamhet iakttagits. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande fi nansiella instrument. Föreligger hinder för Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet respektive fondandelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående friskrivningar gäller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder. EAST 14 East Capital CAPITAL Informationsbroschyr

15 Fondbestämmelser för East Capital Turkietfonden Godkända av Finansinspektionen Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är East Capital Turkietfonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Verksamheten bedrivs, förutom enligt nämnda lag, enligt fondbestämmelserna, enligt bolagsordningen för East Capital Asset Management AB samt de övriga föreskrifter vilka utfärdas med stöd av lag eller annan författning. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Förvaltaren enligt 2 nedan företräder fondandelsägarna i frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur fonden. Fonden kan inte själv förvärva rättigheter och ta på sig skyldigheter. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av East Capital Asset Management AB, nedan kallat Förvaltaren. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaltarens beslut verkställs, fondens tillgångar tas emot och förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB Securities Services, Stockholm, nedan kallat Förvaringsinstitutet. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en aktiefond med inriktning på Turkiet. Fonden är att betrakta som en högriskfond. Fondens mål är att för andelsägarnas räkning skapa fi nansiell exponering mot ekonomisk utveckling i Turkiet och maximera långsiktig avkastning. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fondens medel får placeras i aktierelaterade fondpapper, och fondandelar (Finansiella Tillgångar). Fondens placeringsinriktning är knuten till den turkiska ekonomin och fonden får placera i Finansiella Tillgångar utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet (direkt exponering mot Turkiet). Fonden får också investera i Finansiella Tillgångar som inte är utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet men där minst 20% av emittentens vinst, omsättning eller anställda härrör från Turkiet (indirekt exponering mot Turkiet). Minst 2/3 av fondförmögenheten skall vid vart tillfälle vara investerade i Turkiet genom direkt exponering. I strävan att uppnå fondens mål i enlighet med 4 ovan har Förvaltaren mycket stor handlingsfrihet i valet av sektorer, företag, Finansiella Tillgångar samt diversifi eringsgrad. Finansiella Tillgångar skall uppgå till minst 75% av fondens förmögenhet. Från tid till annan uppstår behov av att placera fondens medel i andra typer av fi nansiella instrument och utanför Turkiet. Så kan vara fallet om fonden har ett för stort infl öde eller om en analys av marknaden i Turkiet ger vid handen att det för tillfället saknas möjlighet att placera kapital där. Fonden får placera upp till 1/3 av fondförmögenheten i syfte att upprätthålla en effektiv likviditetshantering samt för riskdiversifi ering. Sådana placeringar får göras i Finansiella Tillgångar och även i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper som är utgivna av emittenter hemmahörande i Albanien, Algeriet, Armenien, Azerbadzjan, Bahrain, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Egypten, Förenade Arabemiraten, Georgien, Grekland, Iran, Irak, Israel, Jordanien, Kazakstan, Kirgizistan, Kroatien, Kuwait, Libanon, Libyen, Makedonien, Malta, Marocko, Moldavien, Montenegro, Oman, Qatar, Rumänien, Ryssland, Saudiarabien, Serbien, Slovenien, Syrien, Tadzjikistan, Tunisien, Turkmenistan, Ungern och Uzbekistan. Fonden får även göra placeringar i penningmarknadsinstrument och ränterelaterade fondpapper utgivna av emittenter hemmahörande i Turkiet. Fonden får även placera medel på konto i kreditinstitut i Turkiet, övriga angivna länder ovan (i den mån detta är möjligt i enlighet med svensk och utländsk lagstiftning) samt i samtliga EES-länder. Fonden får också placera medel i penningmarknadsinstrument, ränterelaterade fondpapper och på konto i kreditinstitut i Sverige. 6 Särskild placeringsinriktning Fondens tillgångar får placeras i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får handla med derivatinstrument. Handel med s.k. OTC-derivat är tillåten för valutakurssäkring. Handel med derivatinstrument sker i mycket begränsad omfattning. Denna handel används integrerat i förvaltningen i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar och att skydda fondens tillgångar mot valutakursförluster samt andra risker. 7 Börser, auktoriserade marknadsplatser m.m. Fonden skall handla på börser, auktoriserade marknadsplatser och andra reglerade marknader öppna för allmänheten samt oreglerade marknader i länder inom EU och EFTA, samt i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore och USA samt i Albanien (Tirana), Algeriet (Alger), Armenien (Jerevan), Azerbajdzjan (Baku), Bahamas(Nassau), Bahrain (Manama), Barbados (Bridgetown), Bermuda (Hamilton), Bosnien-Hercegovina (Sarajevo och Banja Luka), Brittiska Jungfruöarna (Road Town), Bulgarien (Sofi a), Cayman (Georgetown), Förenade Arabemiraten (Abu Dhabi), Georgien (Tbilisi), Irak (Bagdad), Iran (Teheran), Kanalöarna (Guernsey), Kazakstan (Almaty), Kirgizistan(Bisjkek), Kroatien (Zagreb), Kuwait (Kuwait City), Makedonien (Skopje), Malta (Valetta), Marocko (Casablanca), Moldavien (Chisinau), Mongoliet (Ulan Bator), Montenegro (Podgorica), Oman (Muscat), Qatar (Doha), Ryssland (Moskva), Rumänien (Bukarest), Saudiarabien (Riyadh), Serbien (Belgrad),Tadzjikistan (Dusjanbe), Tunisien (Tunis), Turkiet (Istanbul), Turkmenistan (Asjchabad), Ukraina (Kiev), Uzbekistan (Tashkent) och Vitryssland (Minsk). 8 Värdering Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skulder. Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde fördelat på antal utestående andelar. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. snittet mellan köp- och säljkurs (s.k. mid-price). Om senast indikerade mid-price inte framstår som relevant, East Capital Informationsbroschyr får Finansiella Tillgångar upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Onoterade tillgångar värderas till senast kända transaktionskurs. Om sådan information saknas eller inte framstår som relevant får fi nansiella instrument upptas till det värde som Förvaltaren på objektiv grund beslutar på grundval av tillgänglig marknadsinformation. Fondandelarnas värde beräknas av Förvaltaren varje bankdag, tidigast klockan Halvdag eller dag före helgdag beräknas fondandelarnas värde tidigast klockan Förvaltaren skall senast nästföljande bankdag offentliggöra det sålunda beräknade andelsvärdet genom publicering på Förvaltarens hemsida. Skulder utgörs bl.a. av ersättning till Förvaltaren, Förvaringsinstitutet, Finansinspektionen, ej erlagda likvider för köpta fi nansiella instrument samt eventuella skatter. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Lägsta insättning per investeringstillfälle är 200 kronor, vilket också är lägsta belopp för månadssparande. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom Förvaltaren. Med försäljningsdag avses den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda, dock senast klockan Via fondens bankkonto kan man göra egna insättningar eller låta göra regelbundna överföringar från t.ex. ett lönekonto. Eftersom fondandelens värde fastställs på försäljningsdagen är fondandelens pris ej känt vid tidpunkten för begäran om försäljning. Försäljning av en fondandel sker till den kurs som motsvarar fondandelens av Förvaltaren beräknade värde för den bankdag då försäljningen verkställs. Försäljningen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras i fondens andelsägarregister. Begäran om inlösen skall ske skriftligen via telefax eller post. Fondandelsägare ansvarar för att brev eller telefax är behörigen undertecknat och att korrekt bankkontonummer anges. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Inlösen på begäran av andelsägare verkställs på inlösendagen om begäran kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan på inlösendagen och förutsatt att det fi nns tillräckligt med likvida medel (till likvida medel räknas även likvider för genomförda försäljningar för vilka fonden på inlösendagen ännu inte erhållit likvid) tillgängliga i fonden för att begäran skall kunna verkställas. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, skall försäljning ske snarast. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Eftersom fondandelens värde fastställs på dagen för affärens utförande är fondandelens inlösenpris ej känt vid tidpunkten för begäran om inlösen. Inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna avregistreras från fondens andelsägarregister. Inlösen av en fondandel sker till den kurs som motsvarar det av Förvaltaren beräknade värdet på fondandelen för den bankdag då inlösen verkställs. I de fall Förvaltaren är tvungen att anskaffa likvida medel genom försäljning av Fondens egendom fastställs inlösenpriset enligt fondandelsvärdet den dagen då samtliga fi nansiella instrument som måste avyttras för att inlösenuppdraget skall kunna utföras har avyttrats. Inlösenlikviden utbetalas till fondandelsägaren bankdagen efter det att inlösen har verkställts med reservation för att det fi nns tillräckligt med likvida medel tillgängliga i fonden. Om Förvaltaren har varit tvungen att anskaffa medel genom försäljning av fondens egendom för verkställande av inlösen skall inlösenlikviden utbetalas bankdagen efter den dag fonden har erhållit likvid från sådan försäljning. Halvdag eller dag före helgdag skall begäran om inlösen respektive försäljning ha kommit Förvaltaren tillhanda senast klockan (jämfört med klockan övriga bankdagar) för att verkställande av försäljning/ inlösen skall kunna ske den bankdagen. Stängning av fonden för nyteckning av fondandelar För det fall fondens likviditet under loppet av 1 månad inte underskrider 20% av fondens tillgångar får Förvaltaren besluta om stängning av fonden för nyteckning av fondandelar. Information om stängningen skall omedelbart lämnas på Förvaltarens hemsida. Så snart det fi nns möjlighet att ta in ytterligare kapital skall fonden omgående åter öppnas för nyteckning. Även information om detta skall lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 10 Stängning av fonden för in- och utträde Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära omständigheter inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Fonden kan även komma att stängas för in- och utträde om de i fonden ingående fi nansiella instrumenten p g a stängda marknader eller oförutsedda marknadspåverkande händelser med betydande kursrörelser som följd enligt Förvaltarens bedömning inte kan prissättas eller värderas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Information om stängningen och när fonden åter öppnas ska lämnas på Förvaltarens hemsida. Beslut om stängning av fonden för in- och utträde och när den åter skall öppnas skall fattas av Förvaltarens styrelse. 11 Avgifter och ersättning Vid försäljning av andelar äger Förvaltaren rätt att uttaga en avgift om högst 2,5 % av försäljningsbeloppet. Avgiften utgör en ersättning till Förvaltaren för försäljning av fondandelar. Vid inlösen av fondandelar som innehafts kortare tid än 6 månader har Förvaltaren rätt att ta ut en avgift på 1% av uttaget belopp. I de fall avgiften tas ut skall den tillfalla fonden. Avgiften kan tas ut av andelsägare som investerat i fonden tidigast den 1 juni Vid inlösen av fondandelar som innehafts längre tid än 6 månader utgår ingen avgift. Fonden erlägger ersättning till Förvaltaren för täckande av Förvaltarens kostnader i form av förvaltning, marknadsföring, försäljning, administration, redovisning och information. Ersättningen inkluderar ersättningar till Finansinspektionen och till Förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående tillgångarna. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,5% per år av fondens förmögenhet och beräknas dagligen med 1/365-del samt erlägges en eller två gånger i månaden efter Förvaltarens begäran, normalt den 15:e eller närmast liggande bankdagen samt den sista bankdagen i månaden. Kostnader vid köp/försäljning av fi nansiella instrument belastas fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt aktiecourtage, registreringskostnader, transaktionsavgifter till Förvaringsinstitutet samt kostnader för att tillvarata rätten till i fonden ingående tillgångar. Courtagekostnaden för en aktieaffär är normalt inkluderad i priset, men kan i vissa fall uppgå till fl era procent av investeringslikviden. Fondens kostnad för att bli registrerad i företagets aktiebok och för att få aktieaffären bokförd på fondens depå överstiger avsevärt motsvarande kostnad på mer etablerade marknader. Förvaltarens målsättning är att hålla dessa kostnader så låga som möjligt. På ersättning enligt ovan tillkommer eventuell mervärdesskatt. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning, i den omfattning som Förvaltaren bestämmer, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom det skall eftersträvas att avkastningen ej skall bli beskattad i två led. Utdelningsbart belopp skall i förekommande fall grunda sig på uppkommet skattemässigt resultat i fonden. Utdelning skall ske under juni månad. Avdrag skall göras för den skatt som enligt lag skall innehållas för fondandelsägare på utdelning. Utdelningen skall efter skatteavdrag användas till att för fondandelsägarens räkning förvärva nya andelar. Fondandelsägare kan således ej få utdelning i kontanta medel. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av Förvaltaren fastställd avstämningsdag för utdelning är registrerad för fondandel. 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren inom fyra månader respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Förvaltaren får välja om materialet skall eller inte skall skickas ut till samtliga andelsägare som inte avsagt sig det. Andelsägaren har emellertid alltid möjlighet att begära att tillställas materialet. Av årsberättelsen framgår fondens utveckling under den tid fonden funnits eller fondens utveckling de tre senaste åren. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall fi nnas tillgängliga hos Förvaltaren. 15 Pantsättning och överlåtelse Panthavare och/eller pantsättare skall vid pantsättning av fondandel skriftligen underrätta Förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå vem som är panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Förvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört borttages, efter skriftlig anmälan från panthavaren, uppgiften om pantsättningen. Pantsatta andelar kan inte inlösas utan panthavarens skriftliga medgivande. Förvaltaren äger rätt att uttaga en avgift av andelsägaren för pantsättningen om totalt högst kronor för täckande av kostnader i samband med varje pantsättning. Fondandelsägare får överlåta sina fondandelar till annan person efter skriftlig underrättelse till Förvaltaren. 16 Andelsägarregister Hos Förvaltaren skall föras register över fondandelsägarnas innehav av andelar i fonden. Registrering av andel, som skall göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. 17 Risker med fondens placeringsinriktning Investeringar på aktiemarknaderna i Länderna är förenade med väsentligt högre risker än motsvarande investeringar på etablerade västeuropeiska marknader. Riskerna kan främst delas upp i politiska risker, bolagsrisker, valutarisker, likviditetsrisker, legala risker och administrativa risker. Till skillnad från exempelvis den svenska aktiemarknaden fi nns det inga garantier för att aktier kort efter affärstillfället registreras i fondens namn eller att affärer kan avvecklas på ett säkert sätt. Det fi nns heller ingen heltäckande lagstiftning med syfte att tillvarata aktieägarnas intressen. Vissa av fondens tillgångar kan vara noterade i annan valuta än fondens basvaluta, vilket medför en valutarisk. 18 Ansvarsbegränsning Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de fi nansiella instrument som fonden investerar i. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaltaren eller Förvaringsinstitutet själva är föremål eller vidtar sådan konfl iktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet, om normal aktsamhet iakttagits. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Förvaltaren och/ eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande Finansiella Tillgångar. Föreligger hinder för Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet respektive fondandelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående friskrivningar gäller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder. EAST CAPITAL 15

16 N W East Capital Asset Management AB Adress: Box 1364, SE Stockholm, Sweden Visiting adress: Norra Kungstornet, Kungsgatan 30 Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) funds@eastcapital.com Internet: 16 East Capital Informationsbroschyr S East Capital 12/01/10:1

Fondens beteckning är Alfred Berg Ryssland, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fondens beteckning är Alfred Berg Ryssland, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg RYSSLAND 1 Fondens rättsliga ställning Fondens beteckning är Alfred Berg Ryssland, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Läs mer

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration.

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration. Danske Capital Sverige Beta Informationsbroschyren för den angivna specialfond är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2008:11) om investeringsfonder.

Läs mer

Kapitalförvaltning AB

Kapitalförvaltning AB FONDBESTÄMMELSER FÖR VALBAY NORDIC FIXED INCOME FUND 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Valbay Nordic Fixed Income Fund, nedan kallad Fonden. Fonden är en så kallad specialfond enligt

Läs mer

Informationsbroschyr för Skandia Swedish Stars 2010-06-22

Informationsbroschyr för Skandia Swedish Stars 2010-06-22 Informationsbroschyr för Skandia Swedish Stars 2010-06-22 FONDBESTÄMMELSER FÖR SKANDIA SWEDISH STARS 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Skandia Swedish Stars. Fonden är en specialfond som avses

Läs mer

Fonden förvaltas enligt dessa fondbestämmelser, Förvaltarens bolagsordning, LAIF och övriga tillämpliga författningar.

Fonden förvaltas enligt dessa fondbestämmelser, Förvaltarens bolagsordning, LAIF och övriga tillämpliga författningar. FONDBESTÄMMELSER FÖR CLIENS SVERIGE FOKUS 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Cliens Sverige Fokus, nedan kallad Fonden. Fonden är en så kallad specialfond enligt lagen (2013:561)

Läs mer

Fondbestämmelser Lannebo Sverige 130/30

Fondbestämmelser Lannebo Sverige 130/30 1 Fondens rättsliga ställning Fondbestämmelser Lannebo Sverige 130/30 Investeringsfondens namn är Lannebo Sverige 130/30, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,

Läs mer

Informationsbroschyr

Informationsbroschyr Informationsbroschyr Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Räntefond Sverige 1 maj 2013 Allmän

Läs mer

KLASS B: Andelsklassen har en högsta möjliga fast avgift om 1,75 procent och ingen prestationsrelaterad avgift.

KLASS B: Andelsklassen har en högsta möjliga fast avgift om 1,75 procent och ingen prestationsrelaterad avgift. FONDBESTÄMMELSER FÖR CLIENS MIXFOND 1 Fondens rättsliga karaktär Fondens namn är Cliens Mixfond nedan kallad Fonden. Fonden är en så kallad värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder

Läs mer

Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15

Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa

Läs mer

IKC Fonder Fondbestämmelser. Bilaga 2 till Informationsbroschyr

IKC Fonder Fondbestämmelser. Bilaga 2 till Informationsbroschyr IKC Fonder Fondbestämmelser Bilaga 2 till Informationsbroschyr Innehåll Innehåll 2 IKC 0 50 3 IKC 0 100 6 IKC Asien 9 IKC Avkastningsfond 13 IKC Fastighetsfond 17 IKC Filippinerna 21 IKC Global Brand 25

Läs mer

Förvaringsinstitutet Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (nedan kallad Förvaringsinstitutet).

Förvaringsinstitutet Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (nedan kallad Förvaringsinstitutet). Danske Invest Aktiv Förmögenhetsförvaltning Informationsbroschyren för den angivna Fonden är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonden och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9)

Läs mer

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Lannebo Sverige Flexibel, nedan kallad fonden. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel 1 Fondens rättsliga ställning Lannebo Sverige Flexibel, nedan kallad fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder,

Läs mer

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige 1 Fondens rättsliga ställning Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Lannebo Sverige, nedan kallad fonden, är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. Verksamheten

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Banco Russia SEK

Viktig information till dig som sparar i Banco Russia SEK Stockholm 11 maj 211 1 (2) Viktig information till dig som sparar i Banco Russia SEK Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. I vårt utbud finns ett antal fonder med

Läs mer

Nowo Fund 1 januari 2016 ISEC Services AB

Nowo Fund 1 januari 2016 ISEC Services AB Nowo Fund 1 januari 2016 ISEC Services AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr Nowo Fund... 3 Fonden och fondandelarna... 3 Målsättning och placeringsinriktning...

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER. 2 FONDFÖRVALTARE Fonden förvaltas av Plain Capital Asset Management Sverige AB, org. nr. 556737-5562, nedan kallat bolaget.

FONDBESTÄMMELSER. 2 FONDFÖRVALTARE Fonden förvaltas av Plain Capital Asset Management Sverige AB, org. nr. 556737-5562, nedan kallat bolaget. FONDBESTÄMMELSER 1 FONDENS NAMN OCH RÄTTSLIGA STÄLLNING Fondens namn är Plain Capital StyX. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Fondförmögenheten

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. Fonden riktar sig till allmänheten.

Fonden är en specialfond enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. Fonden riktar sig till allmänheten. FONDBESTÄMMELSER FÖR ARCTURUS HEDGEFOND 1 Fonden Fondens namn är Arcturus Hedgefond. Fonden är en specialfond enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. Fonden

Läs mer

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap 1 Fondbestämmelser för GustaviaDavegårdh Greater Russia Small/Mid Cap Godkända av Finansinspektionen 2010-03-01 1 Fondens rättsliga ställning

Läs mer

Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28

Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28 Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28 INFORMATION TILL INVESTERAREN Fondens placeringsstrategi Fondens placeringsinriktning är globala aktier, med en bred inriktning

Läs mer

Zensum Trygg Informationsbroschyr 2016 04 01. ISEC Services AB

Zensum Trygg Informationsbroschyr 2016 04 01. ISEC Services AB Zensum Trygg Informationsbroschyr 2016 04 01 ISEC Services AB Denna informationsbroschyr är upprättad enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) samt Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om

Läs mer

Informationsbroschyr för Skandia Far East 2010-04-20

Informationsbroschyr för Skandia Far East 2010-04-20 Informationsbroschyr för Skandia Far East 2010-04-20 FONDBESTÄMMELSER 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Skandia Far East. Fonden är en värdepappersfond som avses i lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Läs mer

Informationsbroschyr

Informationsbroschyr Informationsbroschyr VÄRDEPAPPERSFONDER Lannebo Småbolag Lannebo Sverige Lannebo Vision Lannebo Mixfond Lannebo Likviditetsfond Lannebo Sverige 130/30 December 2008 1 Innehållsförteckning Fondbolaget...

Läs mer

Information om fondförändringar (fondförsäkring)

Information om fondförändringar (fondförsäkring) Information om fondförändringar (fondförsäkring) 1 (5) Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV* ) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment

Läs mer

Informationsbroschyr

Informationsbroschyr Informationsbroschyr Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Högräntefond Spiltan Räntefond Sverige

Läs mer

Informationsbroschyr. Värdepappersfonder. Naventi Defensiv. Naventi Balanserad. Naventi Offensiv. Naventi Offensiv Tillväxt.

Informationsbroschyr. Värdepappersfonder. Naventi Defensiv. Naventi Balanserad. Naventi Offensiv. Naventi Offensiv Tillväxt. Sida 1 Informationsbroschyr Värdepappersfonder Naventi Defensiv Naventi Balanserad Naventi Offensiv Naventi Offensiv Tillväxt Naventi Aktie Publiceringsdatum 24 september 2013 Sida 2 Innehållsförteckning

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER NORDKINN FIXED INCOME MACRO FUND (SEK) A

FONDBESTÄMMELSER NORDKINN FIXED INCOME MACRO FUND (SEK) A FONDBESTÄMMELSER NORDKINN FIXED INCOME MACRO FUND (SEK) A 1 Fondens beteckning och rättsliga ställning Den alternativa investeringsfondens namn är Nordkinn Fixed Income Macro Fund (SEK) A, nedan fonden.

Läs mer

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Kazakstan Och Centralasien 1 Fondbestämmelser för GustaviaDavegårdh Kazakstan och Centralasien Godkända av Finansinspektionen 2010-03-01 1 Fondens rättsliga ställning

Läs mer

Gustavia Capital Management AB

Gustavia Capital Management AB Gustavia Capital Management AB INFORMATIONSBROSCHYR - PROSPECTUS Ansvarig förvaltare: Gustavia Capital Management AB Fondens startdatum: 2003-10-10 Risk: Aktiefond med hög risk Fondbolaget Gustavia Capital

Läs mer

Informationsbroschyr. Värdepappersfonder. Naventi Defensiv Flex. Naventi Balanserad Flex. Naventi Offensiv Flex. Naventi Tillväxtmarknadsfond

Informationsbroschyr. Värdepappersfonder. Naventi Defensiv Flex. Naventi Balanserad Flex. Naventi Offensiv Flex. Naventi Tillväxtmarknadsfond Sida 1 Informationsbroschyr Värdepappersfonder Naventi Defensiv Flex Naventi Balanserad Flex Naventi Offensiv Flex Naventi Tillväxtmarknadsfond Naventi Offensiv Publiceringsdatum: 5 oktober 2015 Sida 2

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Östeuropafond och Swedbank Robur Balkanfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

Tundra Rysslandsfond Tundra Pakistanfond Tundra Frontier Opportunities Fund Tundra Nigeria and Sub-Sahara Fund Tundra Vietnam Fund Tundra QuAsia

Tundra Rysslandsfond Tundra Pakistanfond Tundra Frontier Opportunities Fund Tundra Nigeria and Sub-Sahara Fund Tundra Vietnam Fund Tundra QuAsia INFORMATIONSBROSCHYR Tundra Rysslandsfond Tundra Pakistanfond Tundra Frontier Opportunities Fund Tundra Nigeria and Sub-Sahara Fund Tundra Vietnam Fund Tundra QuAsia 2014-05-28 Informationsbroschyr Enligt

Läs mer

Nu lanserar vi Länsförsäkringar Aktiv Kreditfond

Nu lanserar vi Länsförsäkringar Aktiv Kreditfond Nu lanserar vi Länsförsäkringar Aktiv Kreditfond Den 15 mars 2013 startar vi den nya fonden Länsförsäkringar Aktiv Kreditfond. Den nya fonden kommer investera globalt i företagskrediter, stats- och bostadsobligationer.

Läs mer

Awake Swedish Equity Fund I n f o r m a t i o n s b r o s c h y r

Awake Swedish Equity Fund I n f o r m a t i o n s b r o s c h y r Awake Swedish Equity Fund I n f o r m a t i o n s b r o s c h y r Innehåll Informationsbroschyr 1 Beskrivning av fonden 1 Värdepappersbolaget 1 Fonden 2 Skatteregler 4 Upphörande och överlåtelse av fondverksamhet

Läs mer

TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING

TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING avseende ERBJUDANDE FRÅN NORDIC LEISURE AB (PUBL) TILL AKTIEÄGARNA I BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL) Tillägg till Erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna

Läs mer

Förändringar i Handelsbanken Nordenfond Aggressiv

Förändringar i Handelsbanken Nordenfond Aggressiv 22/04/2015 Förändringar i Handelsbanken Nordenfond Aggressiv Vi vill med detta brev informera dig om att Handelsbanken Fonder kommer att sammanlägga Handelsbanken Nordenfond Aggressiv med Handelsbanken

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR 2014-04-16

INFORMATIONSBROSCHYR 2014-04-16 INFORMATIONSBROSCHYR Tundra Agri & Food Tundra Rysslandsfond Tundra Pakistanfond Tundra Frontier Opportunities Fund Tundra Nigeria and Sub-Sahara Fund Tundra Vietnam Fund Tundra QuAsia 2014-04-16 Informationsbroschyr

Läs mer

Andelsklass A Ackumulerande (icke utdelande) Andelsklass B Ackumulerande (icke utdelande)

Andelsklass A Ackumulerande (icke utdelande) Andelsklass B Ackumulerande (icke utdelande) Pacific Precious Fondbestämmelser 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Pacific Precious, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder,

Läs mer

Wholesaleprislista - IQ Telecom 11-19-2014

Wholesaleprislista - IQ Telecom 11-19-2014 Wholesaleprislista - IQ Telecom 11-19-2014 Alla priser i svenska kronor exklusive moms. Debiteringsintervall 50 kb för datatrafik. I i Zon 1-2 är debiteringsintervallet 1Kb 1 EUR = 9,0723 Land/nät Zon

Läs mer

Informationsbroschyr Folksam Spar AB

Informationsbroschyr Folksam Spar AB Informationsbroschyr Folksam Spar AB 2007-06-07 Observera! Denna information utgör tillsammans med fondbestämmelser den så kallade Informationsbroschyren. 2 / 7 Innehåll Fonder förvaltade av Folksam Spar

Läs mer

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Sverige

Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Sverige Fondbestämmelser GustaviaDavegårdh Sverige 1 Fondbestämmelser för GustaviaDavegårdh Sverige Godkända av Finansinspektionen 2010-03-01 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är GustaviaDavegårdh Sverige.

Läs mer

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och

Läs mer

GustaviaDavegårdh Fonder AB INFORMATIONSBROSCHYR PROSPECTUS GUSTAVIADAVEGÅRDH BALKAN

GustaviaDavegårdh Fonder AB INFORMATIONSBROSCHYR PROSPECTUS GUSTAVIADAVEGÅRDH BALKAN Sid 1 (5) GustaviaDavegårdh Fonder AB INFORMATIONSBROSCHYR PROSPECTUS Mars 2010 Ansvarig förvaltare: GustaviaDavegårdh Fonder AB Fondens startdatum: 2003-10-10 Risk: Aktiefond med hög risk Fondbolaget

Läs mer

Indecap. Fondguidefonder. Informationsbroschyr

Indecap. Fondguidefonder. Informationsbroschyr Indecap Fondguidefonder Informationsbroschyr Indecap är en oberoende analytiker av fonder och fondbolag. Vår affärsidé är att lotsa våra uppdragsgivare fram till de bästa fondvalen. Vi drivs av ett stort

Läs mer

Gustavia Capital Management AB

Gustavia Capital Management AB Gustavia Capital Management AB INFORMATIONSBROSCHYR - PROSPECTUS Ansvarig förvaltare: Gustavia Capital Management AB Fondens startdatum: 2005-12-02 Risk: Aktiefond med hög risk Fondbolaget Gustavia Capital

Läs mer

Svensk författningssamling

Svensk författningssamling Svensk författningssamling Förordning om ändring i förordningen (1977:178) med vissa bestämmelser om internationellt samarbete rörande verkställighet av brottmålsdom; SFS 2010:1161 Utkom från trycket den

Läs mer

Prislista företagsbonnemang Samtal och SMS i utlandet. Giltig fr.o.m 2013-06- 01

Prislista företagsbonnemang Samtal och SMS i utlandet. Giltig fr.o.m 2013-06- 01 Prislista företagsbonnemang Samtal och SMS i. Giltig fr.o.m 2013-06- 01 Alla priser i svenska kronor exklusive moms. Betalsamtal och samtal till satellit betalas enligt besöksnätets taxa med ett administrativt

Läs mer

Informationsbroschyr Skandia Världen

Informationsbroschyr Skandia Världen Skandia Fonder AB Informationsbroschyr Skandia Världen Sverigeregistrerad värdepappersfond Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens

Läs mer

Halvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond

Halvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets

Läs mer

Informationsbroschyr East Capital fonder

Informationsbroschyr East Capital fonder Informationsbroschyr East Capital fonder East Capital Rysslandsfonden East Capital Baltikumfonden East Capital Östeuropafonden East Capital Balkanfonden East Capital Turkietfonden Innehåll East Capital

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR NORDNET SUPERFONDEN DANMARK (SID 1 AV 3) NORDNET SUPERFONDEN DANMARK ISIN: SE0005993078

INFORMATIONSBROSCHYR NORDNET SUPERFONDEN DANMARK (SID 1 AV 3) NORDNET SUPERFONDEN DANMARK ISIN: SE0005993078 NORDNET SUPERFONDEN DANMARK (SID 1 AV 3) Informationsbroschyr för Nordnet Superfonden Danmark som är en Sverigeregistrerad aktieindexfond. Informationsbroschyr för angiven fond är upprättad i enlighet

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

Informationsbroschyr Skandia Cancerfonden

Informationsbroschyr Skandia Cancerfonden Skandia Fonder AB Informationsbroschyr Skandia Cancerfonden Sverigeregistrerad värdepappersfond Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens

Läs mer

Informationsbroschyr för Skandia Sverige Exponering Senast uppdaterad 2015 09 01

Informationsbroschyr för Skandia Sverige Exponering Senast uppdaterad 2015 09 01 Informationsbroschyr för Skandia Sverige Exponering Senast uppdaterad 2015 09 01 INFORMATION TILL INVESTERAREN Fondens placeringsstrategi Fondens placeringsinriktning är svenska aktier, utan inriktning

Läs mer

Utlandstraktamenten för 2016

Utlandstraktamenten för 2016 På skatteverket.se använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor. Vad är kakor? Jag förstår Utlandstraktamenten

Läs mer

Informationsbroschyr East Capital fonder

Informationsbroschyr East Capital fonder Informationsbroschyr East Capital fonder East Capital Ryssland East Capital Baltikum East Capital Östeuropa East Capital Balkan East Capital Turkiet East Capital Pension Innehåll East Capital Ryssland

Läs mer

PIRLS 2011 & TIMSS 2011

PIRLS 2011 & TIMSS 2011 PIRLS 2011 & TIMSS 2011 Om PIRLS-studien 2011 Läsförmåga i årskurs 4 Ca 300 000 elever i 49 länder Ca 4660 elever i Sverige Enkäter till rektorer, lärare, föräldrar och elever Resultat i läsning Signifikant

Läs mer

Hur fungerar det? FÖRHANDSINFORMATION OM INVESTERINGSSPARKONTO 2015-10-13

Hur fungerar det? FÖRHANDSINFORMATION OM INVESTERINGSSPARKONTO 2015-10-13 FÖRHANDSINFORMATION OM INVESTERINGSSPARKONTO 2015-10-13 FÖRHANDSINFORMATION OM INVESTERINGSSPARKONTO ska tillhandahållas Kunden innan avtal om Investeringssparkonto undertecknas. Vad är ett Investeringssparkonto?

Läs mer

Swedbank Roburs indexfonder

Swedbank Roburs indexfonder Informationsbroschyr 24 mars 2014 Swedbank Roburs indexfonder Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter

Läs mer

Valutacertifikat KINAE Bull B S

Valutacertifikat KINAE Bull B S För dig som tror på en stärkt kinesisk yuan! Med detta certifikat väljer du själv placeringshorisont, och får en hävstång på kursutvecklingen i kinesiska yuan mot amerikanska dollar. Certifikat stiger

Läs mer

Skandia Fonder AB. Sverigeregistrerad värdepappersfond

Skandia Fonder AB. Sverigeregistrerad värdepappersfond Skandia Fonder AB Sverigeregistrerad värdepappersfond Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder.

Läs mer

SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB

SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB 2 SCIENTIA SVERIGE HALVÅRSRAPPORT 2011 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 3 Förvaltningsberättelse

Läs mer

SELECT BRASILIEN HALVÅRSBERÄTTELSE 2015

SELECT BRASILIEN HALVÅRSBERÄTTELSE 2015 SELECT BRASILIEN PLACERINGSINRIKTNING Select Brasilien är en aktivt förvaltad fond som investerar oberoende av index. Fonden får göra placeringar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar,

Läs mer

Centrala studiestödsnämndens författningssamling

Centrala studiestödsnämndens författningssamling Centrala studiestödsnämndens författningssamling ISSN 0347-3066 Föreskrifter om ändring i Centrala studiestödsnämndens föreskrifter och allmänna råd (CSNFS 2001:1) om beviljning av studiemedel; CSNFS 2010:1

Läs mer

Informationsbroschyr över specialfonden Case

Informationsbroschyr över specialfonden Case Informationsbroschyr över specialfonden Case Case Kapitalförvaltning AB Box 5352, 102 49 Stockholm, Email: info@case.nu, Tel: 08-663 35 20 INFORMATIONSBROSCHYR ÖVER SPECIALFONDEN CASE Informationsbroschyr

Läs mer

Placeringsfondens namn är Sparbanken Ryssland specialplaceringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto

Placeringsfondens namn är Sparbanken Ryssland specialplaceringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto Sparbanken Ryssland specialplaceringsfond Stadgar 1 1 Namn Placeringsfondens namn är Sparbanken Ryssland specialplaceringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto 2 Fondbolag

Läs mer

Avgifter. Avkastning i procent

Avgifter. Avkastning i procent Faktablad (simplified prospectus) 2008-06-10 Sverigeregistrerad Aktiefond Handelsbanken Latinamerikafond Faktabladet innehåller grundläggande information om Handelsbanken Latinamerikafond. För ytterligare

Läs mer

World Equity Replication Fund

World Equity Replication Fund World Equity Replication Fund 16 juni 2015 Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr World Equity Replication Fund... 3 Fonden och

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR INDECAP FONDER AB

INFORMATIONSBROSCHYR INDECAP FONDER AB INFORMATIONSBROSCHYR INDECAP FONDER AB Indecap Fonder AB är en oberoende analytiker av fonder och fondbolag. Vår affärsidé är att lotsa våra uppdragsgivare till de bästa fondvalen. Vi drivs av ett stort

Läs mer

Cliens Sverige Fokus Informationsbroschyr

Cliens Sverige Fokus Informationsbroschyr Cliens Sverige Fokus Informationsbroschyr Publicerad 2015-03-11 CLIENS KAPITALFÖRVALTNING AB Kungsgatan 35 Box 7355 103 90 Stockholm Telefon: 08 506 503 90 Fax: 08 506 503 99 E-post: info@cliens.se Webb:

Läs mer

Informationsbroschyr över specialfonden Safe Play

Informationsbroschyr över specialfonden Safe Play Informationsbroschyr över specialfonden Safe Play Case Kapitalförvaltning AB Box 5352, 102 49 Stockholm, Email: info@case.nu, Tel: 08-663 35 20 INFORMATIONSBROSCHYR ÖVER SPECIALFONDEN SAFE PLAY Informationsbroschyr

Läs mer

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2013

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2013 Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2013 Lancelot Styrelsen för Lancelot Asset Management AB får härmed avge halvårsredogörelse för Lancelot Avalon för perioden 1 januari 30 juni 2013. Halvårsredogörelsen

Läs mer

Anpassade placeringsregler för vissa investeringsfonder

Anpassade placeringsregler för vissa investeringsfonder PROMEMORIA Datum 2007-08-31 Författare Charlotta Carlberg Anpassade placeringsregler för vissa investeringsfonder Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Svensk författningssamling

Svensk författningssamling Svensk författningssamling Förordning om ändring i förordningen (1977:178) med vissa bestämmelser om internationellt samarbete rörande verkställighet av brottmålsdom; SFS 2005:672 Utkom från trycket den

Läs mer

Promemorian Vissa kapitalbeskattningsfrågor (Fi2007/4031)

Promemorian Vissa kapitalbeskattningsfrågor (Fi2007/4031) 2007-06-26 F O N D B O L A G E N S REMISSYTTRANDE Finansdepartementet 103 33 STOCKHOLM Promemorian Vissa kapitalbeskattningsfrågor (Fi2007/4031) Fondbolagens Förening har beretts tillfälle att yttra sig

Läs mer

Gustavia Capital Management AB

Gustavia Capital Management AB Gustavia Capital Management AB INFORMATIONSBROSCHYR - PROSPECTUS Ansvarig förvaltare: Gustavia Capital Management AB Fondens startdatum: 2008-05-16 Risk: Aktiefond med hög risk Fondbolaget Gustavia Capital

Läs mer

S E E A D L E R INFORMATIONSBROSCHYR FÖR SEEADLER TOTAL SELECTION FUND S E E A D L E R TOTAL SELECTION FUND SVENSK HEDGEFOND INFORMATIONSBROSCHYR

S E E A D L E R INFORMATIONSBROSCHYR FÖR SEEADLER TOTAL SELECTION FUND S E E A D L E R TOTAL SELECTION FUND SVENSK HEDGEFOND INFORMATIONSBROSCHYR S E E A D L E R TOTAL SELECTION FUND SVENSK HEDGEFOND INFORMATIONSBROSCHYR 1 Innehållsförteckning: Sammanfattning 4 Fondens namn 4 Legal Status 4 Fondbolag 4 Förvaringsinstitut 4 Investeringsstrategi 4

Läs mer

Prislista 3Kontant Samtal och SMS i utlandet

Prislista 3Kontant Samtal och SMS i utlandet Prislista 3Kontant Samtal och SMS i utlandet. 2015-01-01 Alla priser anges i kronor per minut inklusive moms. Satellitdestinationer och Premium-samtal är inte tillgängliga. Det går inte att ringa videosamtal

Läs mer

TurnPoint Asset Management AB INFORMATIONSBROSCHYR (PROSPECTUS) TURNPOINT GLOBAL ALLOCATION (FONDANDELSFOND)

TurnPoint Asset Management AB INFORMATIONSBROSCHYR (PROSPECTUS) TURNPOINT GLOBAL ALLOCATION (FONDANDELSFOND) TurnPoint Asset Management AB INFORMATIONSBROSCHYR (PROSPECTUS) TURNPOINT GLOBAL ALLOCATION (FONDANDELSFOND) Informationsbroschyr för TurnPoint Global Allocation är upprättad i enlighet med lagen (2004:46)

Läs mer

2. Fondförvaltare Fonden förvaltas av Didner & Gerge Fonder AB (org nr 556491-3134), nedan kallat fondbolaget.

2. Fondförvaltare Fonden förvaltas av Didner & Gerge Fonder AB (org nr 556491-3134), nedan kallat fondbolaget. Fondbestämmelser för Didner & Gerge Aktiefond 1. Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Didner & Gerge Aktiefond, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i utlandet. Giltig fr.o.m 2013-06- 01

Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i utlandet. Giltig fr.o.m 2013-06- 01 Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i. Giltig fr.o.m 2013-06- 01 Alla priser i svenska kronor inklusive moms. Betalsamtal och samtal till satellit betalas enligt besöksnätets taxa med ett administrativt

Läs mer

Utgångspunkter vid fastställande av utlandslånebelopp 2010/2011

Utgångspunkter vid fastställande av utlandslånebelopp 2010/2011 Bilaga till beslutsprotokoll Utgångspunkter vid fastställande av utlandslånebelopp 2010/2011 Centrala studiestödsnämnden (CSN) har vid årets revidering av utlandslånebeloppen utgått ifrån att förra årets

Läs mer

Basfonden. Basfonden. Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar.

Basfonden. Basfonden. Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Basfonden Basfonden Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Marknadsföringsbroschyr Grunden för all framgångsrik förvaltning

Läs mer

31 juli 2015 INFORM ATIONSBROSCHYR GRAAL AKTIEHEDGE

31 juli 2015 INFORM ATIONSBROSCHYR GRAAL AKTIEHEDGE 31 juli 2015 2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING OM FONDEN Sida 3 Målsättning och placeringsinriktning Sida 3 Historisk avkastning Sida 3 Ansvarig förvaltare Sida 3 Vem passar fonden för Sida 3 Risk/Avkastningsprofil

Läs mer

Fondbestämmelser för Öhman Sverige

Fondbestämmelser för Öhman Sverige Fondbestämmelser för Öhman Sverige 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Öhman Sverige, nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ( LVF ).

Läs mer

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Stockholm augusti 2013 1(4) Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer

Fonden Informationen i denna broschyr avser Öhman Sweden Micro Cap. Fonden startade den 29 maj 1997.

Fonden Informationen i denna broschyr avser Öhman Sweden Micro Cap. Fonden startade den 29 maj 1997. Informationsbroschyr Informationsbroschyr för Öhman Sweden Micro Cap som är en Sverigeregistrerad aktiefond. Informationsbroschyr för angiven fond är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder

Läs mer

Högstbelopp för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2015 (fr.o.m. 2015-07-01).

Högstbelopp för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2015 (fr.o.m. 2015-07-01). för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2015 (fr.o.m. 2015-07-01). Merkostnadstillägg (kr/mån) för merkostnadstillägg fr.o.m. 2015-07-01 (se punkt 6 i "Riktlinjer för vissa särskilda anställningsvillkor"

Läs mer

Högstbelopp för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2016

Högstbelopp för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2016 för merkostnadstillägg och medföljandetillägg för 2016 Merkostnadstillägg (kr/mån) för merkostnadstillägg fr.o.m. 2016-01-01 (se punkt 6 i "Riktlinjer för vissa särskilda anställningsvillkor" i bilaga

Läs mer

Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land. Källa: CSN (10)

Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land. Källa: CSN (10) Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land Världsdel Studieland 1997/98 1998/99 1999/2000 2000/01 2001/02 2002/0 200/04 2004/05 2005/06 2006/07 Norden Danmark 798 94 1 04 1 208 1

Läs mer

Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i utlandet

Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i utlandet Prislista privatabonnemang Samtal och SMS i. 2015-01-01 Alla priser i svenska kronor inklusive moms. Betalsamtal och samtal till satellit betalas enligt besöksnätets taxa med ett administrativt påslag

Läs mer

Plain Capital ArdenX 515602-5388

Plain Capital ArdenX 515602-5388 Halvårsredogörelse för Plain Capital ArdenX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital ArdenX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.

Läs mer

Placeringsfondens namn är Sparbanken Ränteportfölj placeringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Korkosalkku sijoitusrahasto.

Placeringsfondens namn är Sparbanken Ränteportfölj placeringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Korkosalkku sijoitusrahasto. Sparbanken Ränteportfölj placeringsfond Stadgar 1 1 Namn Placeringsfondens namn är Sparbanken Ränteportfölj placeringsfond (nedan Fonden), på finska Säästöpankki Korkosalkku sijoitusrahasto. 2 Fondbolag

Läs mer

Prislista företagsabonnemang Samtal och SMS i utlandet. 2014-07-01

Prislista företagsabonnemang Samtal och SMS i utlandet. 2014-07-01 Prislista företagsabonnemang Samtal och SMS i utlandet. 2014-07-01 Alla priser i svenska kronor exklusive moms. Betalsamtal och samtal till satellit betalas enligt besöksnätets taxa med ett administrativt

Läs mer

Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land. Källa: CSN (10)

Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land. Källa: CSN (10) Antal studiemedelstagare i utlandsstudier per världsdel och land Världsdel Studieland 1997/98 1998/99 1999/2000 2000/01 2001/02 2002/0 200/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 Norden Danmark 798 94 1 04

Läs mer

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration.

Fondbolaget har uppdragsavtal med Danske Invest Management A/S avseende fondadministration. Informationsbroschyren för den angivna fonden är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna

Läs mer

23 Inkomst av kapital

23 Inkomst av kapital Inkomst av kapital, Avsnitt 23 471 23 Inkomst av kapital 41 44, 48, 52, 54 och 55 kap. IL prop. 1999/2000:2 Vem beskattas i kapital? Vad beskattas i kapital? Sammanfattning Endast fysiska personer och

Läs mer

Net1 prislista för internationella samtal Öppningsavgift 0,69kr/samtal Land Land

Net1 prislista för internationella samtal Öppningsavgift 0,69kr/samtal Land Land Samtal debiteras per sekund. Öppningsavgift 0,69kr/samtal Afghanistan 8,95 8,95 2,49 2,99 Albanien 3,95 3,95 0,99 2,89 Algeriet 3,95 3,95 1,29 2,24 Amerikanska Samoa 8,95 8,95 3,49 3,49 Andorra 1,55 3,95

Läs mer

SCIENTIA HEDGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB

SCIENTIA HEDGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB SCIENTIA HEDGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB 2 SCIENTIA HEDGE HALVÅRSRAPPORT 2011 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 4 Förvaltningsberättelse 6 Balansräkning

Läs mer