HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002

Transkript

1 HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Bo Hägg Håkan Gartell Jan Sparr Sten Trolle Jack Junel VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Birgitta Hagenfeldt, KPMG Bohlins AB (förordnad av Finansinspektionen) Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: 1% dock minst 40 kr) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de största företagen på Stockholmsbörsen. Med stöd av fondens innehav arbetar Sveriges Aktiesparares Riksförbund (Aktiespararna) för bättre kontroll och ökad insyn i bolagen. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. AVKASTNING OCH AVGIFTER Aktiespararna Topp Sveriges förvaltning syftar till att fonden skall följa OMX-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Under första halvåret 2002 har fonden utvecklats något bättre än OMX-index som fallit med 28,19 procent. Fondens utveckling blev 1,39 procentenheter bättre med hänsyn tagen till utdelningen. Skillnaden i utveckling beror huvudsakligen på att fonden erhåller utdelningar på aktier som ingår i fondens innehav samt att drygt en halv procent av fondförmögenheten är placerad i likvida medel som inte påverkas av marknadsnedgången. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter för jämförbara fonder. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,33 procent för det första halvåret Därmed har Aktiespararna Topp Sverige en av marknadens lägsta avgifter bland indexfonderna. FÖRVALTNING OMX-index är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Det innebär att fondens innehav måste justeras när sammansättningen av aktier förändras, vilket sker halvårsvis. Sammansättningen av aktier har inte förändrats under det gångna halvåret vilket bidrar till fondens låga omsättningshastighet och låga kostnader (TKA). Viktfördelningen mellan de branscher som ingår i OMX-index har blivit jämnare under den gångna perioden på grund av de stora kursförändringarna för de största bolagen. Fondens utveckling har också blivit mindre känslig för kursutvecklingen inom branscherna informationsteknik och telekommunikation. De som vill följa fondens innehav kan gå in på Internet till fondens hemsida på adress Branschfördelningen vid halvårsskiftet och dess förändring sedan den sista december 2001 presenteras i tabellen på nästa sida. Viktfördelningen motsvarar de branscher som aktierna i OMXindex representerar och förändringarna sedan årsskiftet beror inte på aktiva val i förvaltningen utan är en följd av de kursrörelserna på marknaden under perioden. UTDELNING Fonden kan lämna utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I år har fonden givit utdelning till andelsägarna om 0,195 kr per andel och utdelningen har återinvesterats i nya andelar till kursen 7,13 kr per andel. TYDLIGT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Genom fullmakt företräder Aktiespararna fonden på bolagsstämmor och arbetar för att ägarna i marknadsnoterade bolag ska få ökad kontroll och insyn så att de enskilda aktieägarnas förtroende för styrelse och företagsledning ökar. Det leder till att bolagen blir mer intressanta att investera i och en bättre fungerande aktiemarknad. Aktiespararna arbetar bland annat för hög etik, mot insideraffärer och orimliga incitamentsprogram. Under våren 2002 har Aktiespararnas Riksförbund företrätt fonden på bolagsstämmorna och drivit en rad olika frågor: Oskäliga villkor vid riktade nyemissioner Orimliga incitamentsprogram Återköp/Vidareförsäljning av egna aktier Nomineringskommittéer och Revisionskommittéer Aktiespararna har genom åren uppmärksammats för sitt agerande på bolagsstämmorna. Genom att representera innehavet i Aktiespararna Topp Sverige blir Aktiespararnas möjligheter att påverka besluten på bolagsstämmorna och påverka ledningarna i berörda börsbolag större än tidigare.

2 HALVÅRSREDOGÖRELSE Under våren 2002 var ABB:s bolagsstämma som hölls i Schweiz en av de mest uppmärksammade. Aktiespararnas verkställande direktör Lars-Erik Forsgårdh företrädde fondens innehav i Zürich. En annan mycket uppmärksammad bolagsstämma hölls i Skandia den 29 maj där ett Aktiespararna begärde att ett omdebatterat optionsprogram skulle avvisas. Det föreslagna optionsprogrammet i Nordea drogs tillbaka strax före stämman men Aktiespararna lyckades även stoppa en föreslagen förändring av bolagsordningen som skulle ha avsevärt försvårat för en stor del av aktieägarna att delta i bolagsstämman. FORTSATT UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMX-index. ÖVRIG INFORMATION Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktiesparinvests revisorer. Tobias Övelius Förvaltare Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. FONDENS INNEHAV Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2002 värde i % i % ABB ,11 0,11 Autoliv ,88 0,21 Assa Abloy B ,80 0,41 Atlas Copco A ,02 0,46 Atlas Copco B ,90 0,24 AstraZeneca ,10 1,51 Electrolux AB ,77 1,13 Eniro ,80 0,18 Ericsson B ,29-11,65 Europolitan ,91-0,43 Fören.Sparbank A ,08 0,90 Hennes & M B ,34 0,86 Holmen B ,89 0,25 Investor B ,39-0,04 Nordea ,97 2,16 Nokia A ,60-0,92 Pharmacia Corp ,23 0,13 Sandvik ,65 0,95 SCA B ,83 1,36 Skandia ,60-1,03 SEB A ,09 1,11 Securitas B ,10 0,87 SHB A ,98 1,25 Skanska B ,52 0,30 SKF B ,95 0,32 Stora Enso R ,62 0,38 TELE2 B ,23-0,87 Telia ,92-1,70 WM-Data B ,36-0,01 Volvo B ,39 0,87 Summa ,34 NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL Halvår Fondförmögenhet, kr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 5,90 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-26,80 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-28,19 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,01 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,33 Omsättning: Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05

3 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) Utdelningar Bankränta 0 0 Övriga intäkter 0 0 Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Ersättning fondbolag Övriga kostnader -5-6 Summa kostnader Skatt 6 - Resultat BALANSRÄKNING Tillgångar Finansiella instrument Banktillgodohavanden Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Upplupen ersättning fondbolag Övriga kortfristiga skulder Fondförmögenhet, not Summa skulder och fondförmögenhet NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT Realisationsvinster/förluster Orealiserade vinster/förluster Summa NOT 2 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET Fondförmögenhet vid rapportperiodens början * Andelsutgivning * Andelsinlösen * Resultat enligt resultaträkning * Lämnad utdelning * Fondförmögenhet vid periodens slut * Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument Fondförmögenhet (tkr) * Antal utelöpande andelar (st) * Andelsvärde 5,90 8,28* Värdeförändring (%) -26,80 Jämförelseindex OMX (%) -28,19 * Obs! avser uppgifter per 31/ och inte halvårsskiftet 2001

4 BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 30 JUNI 2002 Vikt % Bransch Viktförändring % 29,13 Finans och fastighet 4,35 20,44 Industrivaror och tjänster 4,54 13,79 Sällanköpsvaror och tjänster 2,38 12,34 Hälsovård 1,64 10,25 Informationsteknik -12,58 7,05 Telekomoperatörer -2,99 6,34 Material 2,00 99,34 Totalt

5 OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OM Gruppen (OM) och fonden använder namnet efter licens från OM-Gruppen AB. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXindex vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige Stockholm Telefon Telefax Internet info@toppsverige.nu

6 HALVÅRSREDOGÖRELSE 2002 Aktiespararna Topp Sverige