ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002

Transkript

1 ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Bo Hägg Håkan Gartell Jan Sparr Sten Trolle Jack Junel VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för aktierna i de mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen.Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. FÖRVALTNING, AVKASTNING OCH AVGIFTER Indexfondens förvaltning ska följa OMXindex så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Det ankommer på den enskilde investeraren att försöka skaffa sig en uppfattning om huruvida aktiemarknaden kommer att gå upp eller ner och därefter investera i de alternativ som man tror ger det bästa resultatet på lång sikt. Den genomsnittliga årsavkastningen för OMX-index har sedan starten 1985 varit cirka 9,5 procent (ca 13,5 procent om man exkluderar 2002). På grund av erhållna utdelningar har Aktiespararna Topp Sverige haft en något bättre årsavkastning för 2002 på -40,57 procent, att jämföras med OMX som blev -41,74 procent. Fonden följer alltså utvecklingen för OMX, även om återinvesteringen i praktiken ger en bättre utveckling. Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. OMX-index är sammansatt av de 30 mest omsatta aktieslagen på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktieslagen förändras över tiden. Detta kan innebära att de aktieslag som ingår måste justeras. Vanligtvis sker denna justering varje halvår. Vid utgången av första halvåret 2002 gjordes ingen sådan förändring. Omviktningen inför 2003 var desto mer omfattande. Pharmacia och WM-Data utgick, varpå Swedish Match och Alfa Laval tillkom, samtidigt som TeliaSoneras vikt fördubblades som en följd av att antalet aktier fördubblades i och med fusionen. En fullständig tabell över viktförändringarna återfinns i portföljredovisningen. UTDELNING Enligt Fondbestämmelserna kan fonden göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. För 2002 har fonden lämnat utdelning till andelsägarna om 0,1949 kr per andel som sedan har återinvesterats i nya andelar till kursen 7,13. AKTIVT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Sveriges Aktiesparares Riksförbunds (Aktiespararnas) policy för ägarstyrning. Det innebär att fonden ger Aktiespararna fullmakt att företräda fonden på bolagsstämmorna i de bolag som ingår i fondens portfölj. Ett tydligt ägaransvar leder på sikt till bättre skötta bolag och därmed också till en högre avkastning för aktieägarna. Under våren 2002 har Aktiespararna företrätt fonden på bolagsstämmorna i samtliga bolag som har säte i Sverige. Under 2002 har följande frågor prioriterats: Riktade nyemissioner Incitamentsprogram Återköp/Vidareförsäljning av egna aktier Nomineringskommittéer och Revisionskommittéer Aktiespararna har genom åren uppmärksammats för sitt agerande på bolagsstämmorna. Genom att representera innehavet i Aktiespararna Topp Sverige blir Aktiespararnas möjligheter att påverka besluten på bolagsstämmorna och påverka ledningarna i berörda börsbolag större än tidigare.

2 ÅRSREDOGÖRELSE Under våren 2002 var en av de mest uppmärksammade bolagsstämmorna den som hölls i ABB i Schweiz. Aktiespararnas verkställande direktör Lars- Erik Forsgårdh företrädde fonden i Zürich. En annan mycket uppmärksammad bolagsstämma hölls i Skandia i maj 2002 där ett mycket omdebatterat optionsprogram röstades igenom trots Aktiespararnas protester. Det föreslagna optionsprogrammet i Nordea drogs tillbaka strax före stämman men Aktiespararna lyckades även stoppa en föreslagen förändring av Nordeas bolagsordning som skulle ha försvårat för en stor del av aktieägarna att delta i bolagsstämman. Under hösten presenterade även Aktiespararna ett åtgärdsprogram för att återställa det vikande förtroendet för aktiemarknaden. FORTSATT UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMX-index. Tobias Övelius Förvaltare ÖVRIG INFORMATION Årsredogörelse, räkenskaperna och förvaltningen för år 2002 har granskats av Aktiesparinvests revisorer. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL Fondförmögenhet, kr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 Andelsägares indirekta kostnader utifrån exempel Kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning: - 64,18 26,57 25,05 Förvaltningskostnad för engångsinsättning - 31,25 24,42 23, Kr i månadsinsättning Total kostnad - 15,20 8,10 7,37 Förvaltningskostnad - 7,60 7,47 6,99 Omsättning: Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05

3 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) Utdelningar Bankränta Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnad Övriga kostnader -5-9 Summa kostnader Skatt 6-6 Resultat BALANSRÄKNING Tillgångar Finansiella instrument, not Banktillgodohavanden Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Upplupen ersättning fondbolag Övriga kortfristiga skulder Fondförmögenhet, not Summa skulder och fondförmögenhet NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT Realisationsförluster Orealiserade förluster Summa NOT 2 VÄRDERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument har värderats till marknadsvärde NOT 3 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET Fondförmögenhet vid rapportperiodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid periodens slut Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument Fondförmögenhet (tkr) Antal utelöpande andelar (st) Andelsvärde 4,79 8,28

4 FONDENS INNEHAV Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2002 värde i % i % ABB ,53-0,47 ALFA ,14 0,14 ASSA B ,69 0,30 AZN ,75 0,16 ATCO A ,88 0,32 ATCO B ,84 0,18 ALIV ,87 0,20 ELUX B ,57 0,94 ENRO ,77 0,14 ERIC B ,14-12,80 EURO ,29-0,04 FSPA A ,27 1,09 HM B ,61 2,13 HOLM B ,96 0,33 INVE B ,85-0,58 NOKI A ,95-0,58 NDA ,96 1,15 PHA ,00-1,10 SAND ,96 1,26 SCA B ,39 1,92 SDIA ,86-1,13 SEB A ,86 0,63 SECU B ,84-1,89 SHB A ,93 2,30 SKA B ,54 0,32 SKF B ,39 0,76 STE R ,18-0,06 SWMA ,79 1,79 Tele 2 fd NCOM B ,12 0,02 TLSN ,77 3,15 WM B ,00-0,37 VOLV B ,37 0,85 Summa ,10* * Andelen överstiger 100 % p g a att en autogirodragning ej tillförts fondförmögenheten. BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 31 DECEMBER 2002 Bransch Värde Andel Fondvärde% Finans ,74 Industri ,18 Konsumentvaror sällanköp ,83 Teleoperatör ,18 Hälsovård ,75 Informationsteknologi ,09 Råvaror ,53 Konsumentvaror dagligvaror ,79 Summa ,10

5 Avsändare: Aktiespararna Topp Sverige STOCKHOLM B Sverige Porto Betalt OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OM Gruppen (OM) och fonden använder namnet efter licens från OM-Gruppen AB. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXindex vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige Stockholm Telefon Telefax Internet info@toppsverige.nu

6 ÅRSREDOGÖRELSE 2002 Aktiespararna Topp Sverige