INFORMATION FÖR ANDELSÄGARNA AV DELFONDEN Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF

Transkript

1 Paris, den 2 Oktober 2018 INFORMATION FÖR ANDELSÄGARNA AV DELFONDEN Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF MULTI UNITS FRANCE LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF MULTI UNITS FRANCE LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF ISIN-kod C-EUR FR C-USD FR I och med fusionen blir andelsägarna i delfonden Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF andelsägare av en SICAV-fond i Luxemburg. Observera att i och med fusionsprojektet kommer din kontakt nu att vara SICAV-fonden i Luxemburg och alla frågor eller tvister rörande andelsägares rättigheter och skyldigheter i samband med deras deltagande i SICAV-fonden i Luxemburg vara föremål för Luxemburgs domstolars befogenheter och behörighet. Vi vill göra dig uppmärksam på att myndighetskrav kan variera kraftigt från ett land till ett annat. Användandet av register i Luxemburg kan också beröva dig dina rättigheter som investerare gentemot luxemburgska myndigheter eller domstolar, alltså frånta dig all möjlighet till överklagande. I själva verket kan en investerare endast utöva sina rättigheter som investerare fullt ut och direkt mot ett investmentbolag eller en fond om investeraren själv står i andelsägar- eller innehavarregistret under sitt namn, vilket medför direkt teckning i SICAV-fonden utan ingripande av en mellanhand. Bästa andelsägare, Du är en av andelsägarna av delfonden Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF (härefter benämnd Absorberad delfond ) som tillhör SICAV-bolaget Multi Units France (MUF) i Frankrike. För ekonomisk effektivitet, och för att erbjuda investerarna tillgång till ett internationellt erkänt instrument, har det beslutats, på begäran av (härefter benämnd LIAM ), att gå vidare med fusion genom absorbering av denna Absorberade delfond med delfonden Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF, som tillhör MULTI UNITS LUXEMBOURG (MUL), ett SICAV-bolag i Luxemburg (härefter benämnt Absorberande delfond ). Därmed kommer Absorberande delfond under denna fusionstransaktion genom absorbering att få alla tillgångar som tillhör Absorberad delfond och denna fusionstransaktion resulterar i att innehavarna av andelar i Absorberad delfond får samma exponering som Absorberande delfond. I och med denna fusion blir innehavarna av andelar i Absorberad delfond andelsägare av SICAV-fonden MUL. 1. Transaktionen För innehavarna av andelar i Absorberad delfonds andelar kommer denna fusionstransaktion genom absorbering inte att ändra investeringsstrategin. I praktiken är Absorberad delfonds och Absorberande delfonds jämförelseindex, replikeringstyp och förvaltningssätt identiska. Faktiskt består den använda investeringsstrategin av att söka högsta möjliga korrelation med jämförelseindexets resultat via en indirekt replikeringsmetod, vilket innebär att Absorberande delfond kan köpa en eller flera omsättningsbara swappar för att kunna uppnå sitt investeringsmål. Absorberad delfonds och Absorberande delfonds övriga egenskaper är också identiska (investeringsmål och - inriktning, investerarprofiltyp, riskprofil, frekvens för beräkning av substansvärdet och transaktionsdagar, Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société

2 redovisningsvaluta, sätt att lämna tecknings- och inlösenorder, klassernas egenskaper, samt metoden som används för att fastställa total risk). Denna fusionstransaktion genom absorbering godkändes av den franska finansinspektionen (AMF) den 7 September 2018 och har också godkänts av Luxemburgs finansinspektion (CSSF). Absorberad delfond är ett kollektivt investeringsorgan för värdepapper (nedan UCITS-fond ) med klassificeringen Obligationer och andra räntebärande värdepapper utställda i euro som godkändes av den franska finansinspektionen (AMF) den 1 september 2011 och inrättades den 5 september LIAM är dess förvaltningsbolag och Société Générale dess förvaringsinstitut. Absorberande delfond är en UCITS-fond som godkändes av Luxemburgs finansinspektion (nedan CSSF ) den 6 april 2018 och lanseras på Fusionsdatumet. LIAM är dess förvaltningsbolag och Société Générale Bank & Trust S.A. (i Luxemburg) dess förvaringsinstitut. Utan att du behöver göra något kommer andelarna i Absorberad delfond att automatiskt slås ihop i Absorberande delfond den 8 November 2018 ( Fusionsdatumet ). Intressenter på primärmarknaden (teckning/inlösen direkt hos LIAM) har möjlighet att lösa in sina andelar hos LIAM och/eller förvaringsinstitutet enligt de villkor för minimalt inlösenbelopp som beskrivs i Absorberad delfonds prospekt, utan inlösenavgift under 30 kalenderdagar från och med detta brevs avsändningsdatum. Absorberad delfonds andelar som förvärvas på andrahandsmarknaden kan i allmänhet inte säljas direkt till Absorberad delfond igen. Följaktligen kan investerare som deltar på börsmarknaden debiteras courtage- och/eller transaktionsavgifter på sina transaktioner. Dessa investerare kommer också att få ett pris som speglar förekomsten av en bid-ask spread1. Förvaltningsbolaget rekommenderar att investerare konsulterar sina vanliga mäklare för att erhålla mer omfattande information om de courtageavgifter som kan tillämpas, samt de bid-ask spreads som de kan bära. För information: För att denna fusionstransaktion genom absorbering ska genomföras på rätt sätt kommer teckning och inlösen på primärmarknaden av Absorberad delfonds andelar att upphöra den 2 November 2018, kl (centraleuropeisk tid). 2. Ändringarna som transaktionen medför För innehavarna av andelar i Absorberad delfonds andelar kommer denna fusionstransaktion genom absorbering inte att ändra riskprofilen. Ändring av risk-/avkastningsprofilen: NEJ Ökning av risk-/avkastningsprofilen: NEJ Höjning av avgifterna: NEJ Absorberande delfonds och Absorberad delfonds investeringsmål är identiska. Absorberande delfond och Absorberad delfond har till syfte att följa utvecklingen för indexet MSCI AC World Index (ACWI) Net Total Return, såväl uppåt som nedåt, och samtidigt i högsta möjliga grad minimera skillnaden mellan deras resultat och deras jämförelseindex resultat ( aktiv risk ). Den aktiva riskens förväntade nivå, d.v.s. skillnaden mellan Absorberad delfonds och dess jämförelseindex resultat under normala marknadsvillkor, är 0,07 %, men den Absorberande delfondens blir 1 %. Du hittar den sammanfattade kalendern för denna fusion genom absorbering i bilaga 1, uppgifter om utbytet av andelar i bilaga 2, samt en jämförelse av Absorberad delfonds och Absorberande delfonds egenskaper i bilaga Element att tänka på för investeraren LIAM ber investerarna uppmärksamma att när Absorberad delfonds andel(ar) noteras på en eller flera 1 Spread bid ask är skillnaden mellan en andels köppris och dess säljpris Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société

3 marknadsplats(er), så noteras Absorberande delfonds motsvarande andelsklass(er) på samma marknadsplats(er). Investerarna ombeds också uppmärksamma det faktum att fusionstransaktionen genom absorbering kan ha en inverkan på den personliga skattesituationen, då Absorberad delfond är inrättad i Frankrike och Absorberande delfond är inrättad i Luxemburg, samt också på grund av själva fusionstransaktionen. Investerarna uppmanas därför att kontakta sin rådgivare för att analysera fusionens eventuella inverkan på deras personliga situation. LIAM rekommenderar att investerare noggrant läser avsnittet Riskprofil i prospektet och avsnittet Risk- /avkastningsprofil i Basfakta för investerare för Absorberande delfond. Basfakta för investerare på franska, samt prospektet på franska, kan erhållas kostnadsfritt på eller från client-services-etf@lyxor.com. Andelsägare kan på begäran till förvaltningsbolaget erhålla (i) ytterligare information om fusionen genom absorbering, (ii) en kopia av den lagstadgade oberoende revisorns rapport, (iii) en kopia av förvaringsinstitutets rapport och (iv) en kopia av fusionsavtalet. Din mäklare står helt till ditt förfogande för att förse dig med ytterligare information. Med tack för ditt förtroende och lojalitet, och vänliga hälsningar, Styrelseordföranden Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société

4 Bilaga 1: Sammanfattad kalender för fusionen genom absorbering Absorberad delfond MULTI UNITS FRANCE - LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF 2 November 2018, kl (centraleuropeisk tid) Upphörande av teckning/ inlösen på primärmarknaden Ikraftträdandedatum för fusionen genom absorbering 9 November 2018 Baserat på nettoandelsvärdet den 8 November 2018 Andelar att erhålla från Absorberande delfond MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF Bilaga 2: Information om fusionen genom absorbering Den 8 November 2018 genomförs, enligt kalendern för fusionen genom absorbering (se Bilaga 1), fusionen genom absorbering av Absorberad delfond, vars andelar du innehar, i Absorberande delfond ( Fusionsdatumet ). Denna fusionstransaktion genom absorbering godkändes av den franska finansinspektionen (AMF) den 7 September 2018 och har också godkänts av Luxemburgs finansinspektion (CSSF). Samtliga medel i Absorberad delfond överförs till Absorberande delfond. Absorberad delfond upplöses föreskriftsenligt på det datum då fusionen genom absorbering genomförs. Absorberande delfond kommer att skapas genom tillskott av samtliga tillgångar i Absorberad delfond räknat från det datum då fusionen genom absorbering genomförs. Som ersättning för tillskottet utfärdas andelar i Absorberande delfond till andelsägare av Absorberad delfond. För varje andelsklass som innehas i Absorberad delfond utfärdas en andelsklass i Absorberande delfond, med samma värde den 8 November Absorberande delfonds andelsklass i fråga skapas den 8 November 2018 med ett initialt nettoandelsvärde som motsvarar nettoandelsvärdet för andelsklassen i Absorberad delfond på samma datum. Det blir därför varken någon rest eller betalning, eftersom en andel i Absorberad delfond under fusionstransaktionen genom absorbering byts ut mot en andel med samma värde i Absorberande delfond. Revisorn och den externa revisorn kommer också att ge intyg för Absorberad delfonds respektive Absorberande delfonds konton på den fastställda dagen för utvärderingarna. Société Générale, förvaringsinstitutet, centraliserar transaktionerna för utbyte av Absorberad delfonds andelar mot Absorberande delfonds andelar. Det uppger också till Euroclear France-enheter, innehavare av konton för f.d. investerare i Absorberad delfond, antalet andelar i Absorberande delfond som tillhör dem. Kostnaderna för fusionen genom absorbering bärs slutligen av LIAM. Skattemässiga följder av fusionstransaktionen genom absorbering (investerare med skattemässig hemvist i Frankrike) Fusionstransaktionen som beskrivs i detta brev genomförs enligt gällande lagbestämmelser på Fusionsdatumet. Följaktligen är, enligt kategorierna av andelsägare, det tillämpliga skattesystemet för utbytet det följande. Vidare kan deklarationsplikt förekomma i vissa fall. Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société

5 Andelsägare som är fysiskt bosatta: skatteuppskov (artikel B i Frankrikes allmänna skattelag) under förutsättning att betalningen som utgått till kunden, i förekommande fall, är lägre än 10 % av det nominella värdet av mottagna värdepapper. Om en utbetalning överstiger 10 % av de mottagna värdepapperens nominella värde beskattas, under året för fusionstransaktionen, värdeökningen upp till ett belopp motsvarande denna utbetalning. Å andra sidan beaktas resultatet av utbytet av värdepapper (förutom värdeökningen upp till ett belopp motsvarande utbetalningen) inte för att fastställa beskattning av fusionsåret, utan för beskattning av året då absorberande UCITS-fonds värdepapper överlåts. Det följer också att transaktionen för värdepappersutbytet inte beaktas vid bedömningen av tröskelbeloppet vid överlåtelser av andra värdepapper i portföljen. Därmed baseras beräkningen av värdeökningen, vid överlåtelse eller inlösen av absorberande UCITS-fonds andelar, på förvärvspriset för absorberad UCITS-fonds andelar, minus mottagen betalning eller plus utgående betalning, i förekommande fall. Individuella andelsägarföretag som är föremål för inkomstskatt under ett regelverk för fastställande av verklig förmån (BIC, BA): skatteuppskov. De behandlas antingen som fysiska bosatta (tilldelning av värdepapperen till den privata förmögenheten) eller genom regelverket för värdeökning på tillgångar i verksamheten (tilldelning av värdepapperen till verksamhetens tillgångar). I bägge fallen beaktas inte resultatet av utbytet av värdepapper för året för fusionen, utan för året för överlåtelsen av UCITS-fondens värdepapper som mottagits i utbyte. Beträffande värdeökning på tillgångar i verksamheten (PVP): endast den del av PVP som motsvarar den slutgiltigt utförda inbetalningen kan beskattas omedelbart. Vid senare överlåtelse eller inlösen av UCITS-fondens andelar som mottagits i utbyte beräknas PVP baserat på det ursprungliga förvärvspriset för UCITS-fondens andelar som lämnats över för utbytet. Andelsägarföretag som är föremål för bolagsskatt: skatteuppskov (artikel 38-5 bis i Frankrikes allmänna skattelag). Endast den del av värdeökningen som motsvarar den slutgiltigt utförda inbetalningen kan beskattas omedelbart. Resultatet av utbytet av värdepapper (förutom betalningen) omfattas inte i den beskattningsbara inkomsten för räkenskapsåret för fusionen, utan i inkomsten för räkenskapsåret för överlåtelsen av UCITS-fondens värdepapper som mottogs i utbyte. För investerare inom ramen för tillämpning av artikel 209 i CGI OA minskar emellertid beskattningen av skillnaderna i värderingen av UCITS-fondens värdepapper den praktiska nyttan av detta uppskov i den mån värderingsskillnaderna som redan beskattats omfattar en del av, eller hela, värdeökningen som är en följd av fusionen. Ideella organisationer som äger andelar och uppfyller kraven i artikel i Frankrikes allmänna skattelag, samt icke-bosatta andelsägare: de är inte föremål för någon beskattning i Frankrike på grund av fusionen (artikel 244 bis C i Frankrikes allmänna skattelag). Investerarna ombeds uppmärksamma det faktum att fusionen kan ha en inverkan på den personliga skattesituationen, då Absorberad delfond är inrättad i Frankrike och Absorberande delfond är inrättad i Luxemburg. Investerarna uppmanas därför att kontakta sin rådgivare för att analysera fusionens eventuella inverkan på deras personliga situation. Likvidation av andelar (rest) Likvidationen av andelar som inte har bytts ut från Absorberad delfond (d.v.s. resten) motsvarar en överlåtelse av andelar varav resultatet beskattas omedelbart enligt villkoren i allmän lag (beskattning av värdeökningen). Mer specifikt utgör det en bytestransaktion inom gränserna för utbytesproportionen som drar fördel av skatteuppskovet, samt en försäljningstransaktion för överskottet, varav resultatet beskattas omedelbart. Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société

6 Beteckning Bilaga 3: Tabeller som jämför Absorberad delfonds och Absorberande delfonds egenskaper Absorberad delfond MULTI UNITS FRANCE LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF Absorberande delfond Tillämplig lag Fransk lag Luxemburgs lag Tillsynsmyndighet AMF CSSF MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF Juridisk form Delfond som tillhör en SICAV-fond Delfond som tillhör en SICAV-fond Förvaringsinstitut Société Générale (i Frankrike) Société Générale Bank & Trust (S.A.) (i Luxemburg) Registeröverföringsombud och Société Générale (i Frankrike) Société Générale Bank & Trust (S.A.) (i Luxemburg) Huvudkontor Société Générale (i Frankrike) Société Générale Bank & Trust (S.A.) (i Luxemburg) Revisor Pricewaterhousecoopers Audit (i Frankrike) Deloitte Audit (i Luxemburg) Absorberad delfonds andelsklass Absorberande delfonds andelsklass C-EUR FR C-USD FR Acc (EUR) LU Acc (USD) LU Aktiebolag med ett aktiekapital som uppgår till euro - I Nanterres handels- och bolagsregister under nr Huvudkontor: Tours Société