FINANSRAPPORT 1(6) 2015-10-09 Internbankschef Ronald Rombrant Finansekonom Liselott Häggström Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT SEPTEMBER 2015 Sammanfattning Det har under månaden varit ett visst utflöde, vilket framförallt beror på investeringsutgifter i Uddevallahem och i kommunen, räntorna såväl korta som långa - är fortsatt nedtryckta och bedöms så vara under återstoden av 2015 och 2016. I delårsrapportens investeringsprognos anges att utflödet kommer att öka under årets sista tertial, vilket förstås innebär en ökad skuldsättning. Huruvida ytterligare upplåning behöver äga rum bestäms framöver. Uppföljning ramar och riskbegränsningar Not 15-09-30 15-08-31 Limiter 2015 (KS 2015-03-25 102) Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 450 2 450 Flerårsplan 2015: Max 2 772 mkr Ja Aktuell snittränta (%) 2 1,42 1,42 Flerårsplan 2015: 2,55 % Ja Räntebindningstid (år) 1 4,0 4,1 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 29 29 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 1 2,5 2,6 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1 0 0 Max 30 % inom 1 år Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 47 47 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat (%) 5 5 Max 5 % av räntederivaten Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 2 420 2 404 Flerårsplan 2015: 2 425 mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 502 508 Max 530 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 375 375 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 406 477 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 All valutarisk ska vara bortförsäkrad Ja 1 Vägda genomsnitt 2 En erhålla swap påverkar tillfälligtvis snitträntat med ca 0,40 % i positiv riktning Inom limit F
2(6) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr Tillgångar: Koncernkonto (netto) 32 102-70 197-165 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 420 2 404 15 2 309 111 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 7 7 0 7 0 Summa finansiella tillgångar: 2 459 2 513-54 2 514-55 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3-2 -2 0-2 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 450-2 450 0-2 350-100 Summa finansiella skulder: -2 452-2 452 0-2 352-100 7 61-54 161-155 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marginal (f.n. 0,49 % - 0,88 % per år). Utfall Prognos Prognos Budget Tertial 1 2014 Tertial 2 2014 Tertial 3 2014 Tertial 1 2015 Tertial 2 2015 Tertial 3 2015 2015 2015 Medellåneskuld (Mkr) 2 023 2 126 2 255 2 350 2 366 2 450 2 390 2 586 Kostnad långfristig upplåning (Mkr) 21,0 20,7 18,8 15,9 14,7 13,3 43,5 66,0 Ränta långfristig upplåning exkl marginal (%) 3,11 2,92 2,50 2,03 1,81 1,60 1,82 2,55 Ronald Rombrant Internbankschef
NOTER FINANSRAPPORT 3(6) 1 Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får 2015 uppgå till högst 2 772 Mkr (Kf 2014-12-10 236). Det är tillåtet att låna endast från Kommuninvest, men en konkurrensprövning vid upptagande av nya krediter ska ske. Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mkr) Kommuninvest 2 450 2 450 0 2 350 100 2 450 2 450 0 2 350 100 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år, max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. OBS, hänsyn har tagits till två lån som startar 2015-08-12.
4(6) 2 Räntederivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Godkända motparter vid derivataffärer är Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank enligt finanspolicyn. Volymen utestående räntederivat (netto) får inte överstiga den totala låneskulden. Andelen strukturerade derivat får inte överstiga 25 % av räntederivaten. Tillåtna vid hantering av ränterisk i skuldportföljen: Ränteswap och räntetermin, FRA (Future Rate Agreement). Används för att ändra räntebindningen i existerande lån. Cap ("räntetak"). Används för att sätta ett "tak" på räntenivån i kommande räntebetalningar. Floor ("räntegolv"). Används för att sätta ett "golv" på räntenivån i kommande räntebetalningar. Cap och Floor utgör tillsammans en "räntekorridor". Valutaswap. Används för att ta bort valutarisken i lån i utländsk valuta. Valutatermin. Används för att köpa/sälja valuta till ett bestämt pris för senare betalning. Strukturerade derivat (kombination av ovanstående instrument) under förutsättning att instrumentets syfte och karakteristika samt att redovisningsaspekterna finns beskrivna i internbankshandboken. Används f.n ja ja Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Motpart räntederivat (Mkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr SEB 1 870 1 870 0 1 870 0 varav erhålla-swappar -1 250-1 250 0-1 250 0 Nordea* 880 880 0 980-100 varav erhålla-swappar -450-450 0-450 0 Brutto: 2 750 2 750 0 2 850-100 Netto: 1 050 1 050 0 1 150-100 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (Mkr) Nordea (1036) 130 130 0 130 0 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andelen strukturerade derivat Derivat, marknadsvärde prel (mkr) 2 450 2 450 0 2 350 100 43% 43% 0% 49% -6% 5% 5% 0% 5% 0% -103-100 -3-105 2
5(6) 3 Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder. Utlåning (Mkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 11,6 11,5 0,1 11,9-0,4 18 6 Uddevalla Energi AB (koncern) 690,9 681,2 9,7 615,0 75,9 840 149 Uddevalla Omnibus AB 46,5 47,7-1,2 36,3 10,2 70 24 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 36,0 34,1 1,8 39,9-3,9 80 44 Skärgårdsbåtarna i Uddevalla AB 1 6,5 5,6 1,0 9,5-2,9 12 5 Bostadsstiftelsen Uddevallahem 887,1 852,2 34,9 822,1 65,0 940 53 HSB:s Stiftelse Jakobsberg 156,5 156,5 0,0 158,9-2,4 170 14 Lostif Fastighets AB 76,6 76,6 0,0 83,2-6,6 90 13 Stiftelsen Ljungskilehem 44,9 45,5-0,6 47,8-2,9 53 8 Gustafsbergsstiftelsen 3,6 4,4-0,8 2,6 1,0 6 2 Uddevalla Vatten AB 459,9 489,2-29,4 482,0-22,1 650 190 2 419,9 2 404,4 15,4 2 309,1 110,8 2 929 509 Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- kredit Inlåning (Mkr) Tillgodohavandhavande Förändring havande från Tillgodo- Tillgodo- Förändring Uddevalla Omnibus AB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Uddevalla Event AB 2,1 2,1 0,0 2,2-0,1 Gustafsbergsstiftelsen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,1 2,1 0,0 2,2-0,1 Förändring Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring Saldo från Uddevalla Energi AB 13,3 7,5 5,8-1,4 14,7 Uddevalla Kraft AB -440,3-443,4 3,2-337,8-102,5 Uddevalla Energi Värme AB -116,5-95,7-20,9-116,3-0,2 Uddevalla Energi Elnät AB -147,4-149,6 2,1-159,6 12,1 Summa koncern -690,9-681,2-9,7-615,0-75,9 Uddevalla Hamnterminal AB -39,0-38,2-0,9-44,1 5,1 Sw anfalk Shipping AB 3,1 4,0-1,0 4,2-1,2 Summa koncern -36,0-34,1-1,8-39,9 3,9
6(6) 4 Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 15-09-30 15-08-31 2015 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 24,2 24,8 35,2 11,0 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 377,3 382,4 392,7 15,4 Uddevalla Energi Elnät AB 16,4 16,9 18,0 1,7 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 501,7 508,0 529,7 28,0 4.2 Övriga borgensförbindelser OBS! preliminära, ännu ej fastställda Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 15-08-31 15-04-30 15-01-01 15-01-01 Egnahemsförbindelser 1 1,3 1,3 1,3 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,4 4,5 4,5-0,1 IK Oddevold 1 1,5 1,6 1,6-0,2 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 1,1 0,7 0,6-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,0 0,0 1,6-1,6 8,2 8,1 9,6-1,4 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, f.n. inget utnyttjat 5 Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mkr) 15-09-30 15-08-31 1 mån Likvida medel (kassa bank) 30,9 102,2-71,3 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 375,0 375,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 405,9 477,2-71,3 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mkr) 15-09-30 15-08-31 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 25,0 25,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0 0,0 0,0 375,0 375,0