Delårsrapport 1 januari 3 september Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer -1-26 NCC AB 1
Januari-september i korthet Orderingång 4 336 (42 935) MSEK Nettoomsättning 38 157 (34 416) MSEK Rörelseresultat 1 22 (876) MSEK -1-26 NCC AB 2
Q3 i korthet Orderingång 13 16 (12 499) MSEK Nettoomsättning 13 765 (13 33) MSEK Rörelseresultat 814 (612) MSEK Orderstock 48,5 Mdr SEK -1-26 NCC AB 3
NCC:s Construction-enheter Marknad Lägre efterfrågan på bostadsoch övriga husentreprenader Efterfrågan på anläggningsmarknaden stabil Svag inledning av 213, helåret i nivå med Starkare i Norge Övriga marknader svagare -1-26 NCC AB 4
Orderstock NCC:s Constructionenheter Mdr SEK 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 29 21 211-1-26 NCC AB 5
NCC:s Construction-enheter större order i Q3 Köpcentrum och bostäder i Baerum utanför Oslo, Norge 48 MSEK Kontorshus i Lillehammer, Norge 35 MSEK 1 % Totalt 8,4 Mdr SEK -1-26 NCC AB 6
Bekkestua centrum och bostäder i Baerum, Norge 1 kvm bostadsyta (77 lägenheter) 23 5 kvm kommersiell yta + parkering Ordern är värd 48 MSEK Höga miljökrav Stärker tillsammans med förvärv av OKK vår position i västra Osloregionen Färdigt i mars 215 Gardemoens flygplats, Norge -1-26 NCC AB 7
NCC Roads Marknad Efterfrågan på asfalt i nivå med föregående år Viss minskning av efterfrågan på stenmaterial Tillväxtmöjligheter för vägserviceverksamheten -1-26 NCC AB 8
NCC Housing Marknad Stabil efterfrågan där priserna har planat ut I Sverige och Finland är bostadsköparna avvaktande Bäst marknadsförutsättningar i S:t Petersburg och svagast i Baltikum och Danmark Svårbedömda utsikter 213 väntas efterfrågan vara stabil med oförändrade prisnivåer p33, Brf Plutonbrigaden, Örebro -1-26 NCC AB 9
Bostadsportföljens utveckling Antal Till privatkunder Till investerare Totalt 3 sep 3 juni 3 sep 3 juni 3 sep 3 juni Pågående produktion 4 47 4 56 1 399 1 65 5 869 5 571 Försäljningsgrad, % 52 48 87 73 61 53 Färdigställandegrad, % 56 51 49 41 55 49 Ursvik, Sundbyberg -1-26 NCC AB 1
Sålda bostäder Antal bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Jul-sep 211 165 111 16 1 169 156 21 22 15 94 32 18 156 17 79 581 46 1 169 581 Jan-sep 211 492 45 58 36 485 627 7 75 385 13 9 87 44 459 2 2 1 819 744 332 2 764 2 151-1-26 NCC AB 11 11
Bostadsförsäljning till investerare Q3 Större affärer Stad Bostäder Pris MSEK Resultatavräknas Berlin, Tyskland 149 24 Q4 /Q4 213 Dusseldorf, Tyskland 98 189 Q3 213 Hamburg, Tyskland 87 175 Q4 213 Othmarschen, Hamburg -1-26 NCC AB 12
Byggstartade bostäder Antal bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Jul-sep 211 267 62 4 74 15 31 88 482 125 144 51 926 35 61 851 987 Jan-sep 211 646 662 62 43 382 674 73 149 482 56 97 59 564 1 728 2 671 792 415 2 52 3 86-1-26 NCC AB 13 13
Bostäder till privatkunder Bedömt färdigställande Antal bostäder 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Q4 Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Senare -1-26 NCC AB 14
NCC Housing Bostäder till privatkunder, pågående produktion 3 september (3 juni ) Sverige 36 (32)% Norge 4 (6)% Danmark 2 (2)% Tyskland 17 (17)% Baltikum 3 (2)% Finland 21 (24)% S:t Petersburg 17 (17)% -1-26 NCC AB 15
NCC Property Development Marknad Efterfrågan på moderna och gröna fastigheter i bra lägen Längre beslutsprocesser Svårare för investerare att finansiera fastighetsförvärv Stabila hyror och vakanser Torsplan Stockholm Göteborgs Hamn -1-26 NCC AB 16
Projektstarter Q 3 Lielahti Center, Tampere, Finland Detaljhandel och service, 13 4 kvm Portlandsilos, Köpenhamn, Danmark Kontorsfastighet, 12 8 kvm Lielahti Center, Tampere Finland -1-26 NCC AB 17
Portlandsilos, Danmark Företagspark i två renoverade silos i Köpenhamns hamn Sju våningar totalt 59 meter högt Färdigt 1 april 214 BREEAM, nivå Very Good Portlandsilos, Danmark -1-26 NCC AB 18
Fastighetsförsäljningar Projekt Typ Pris MSEK Resultatavräknas Kontorsprojekt, Köpenhamn Logistikanläggning, Göteborg Alberga B, Business Park, Finland Kontor 455 Q2 214 Logistik 224 Q4 Kontor 196 Q4 Portlandsilos, Tornby, Linköping Danmark -1-26 NCC AB 19
NCC Property Development 27 pågående eller färdigställda projekt (ej resultatavräknade) Sverige, 8 projekt Uthyrningsbar area 115 8 m 2 Norge, 2 projekt Uthyrningsbar area 23 9 m 2 Danmark, 8 projekt Uthyrningsbar area 45 4 m 2 Finland, 9 projekt Uthyrningsbar area 76 7 m 2-1-26 NCC AB 2
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer P33,Brf Plutonbrigaden, Örebro -1-26 NCC AB 21
Q3 i korthet Rörelseresultat 22 MSEK bättre än Q3 211 Fortsatta investeringar i fastighetsoch bostadsprojekt Nettolåneskuld påverkad av säsongsvariationer och investeringar -1-26 NCC AB 22
Resultaträkning MSEK Jul-sep Jul-sep 211 Okt 11- sep 12 Jan-dec 211 Nettoomsättning 13 765 13 33 56 276 52 535 Bruttoresultat 1 416 1 22 5 26 4 814 Försäljnings- och administrationskostnader -63-68 -2 897-2 774 Kostnader procent Övrigt 4,4% 1 4,7% -2 5,1% -2 5,3% -23 Rörelseresultat 814 612 2 343 2 17 Finansiella poster -8-59 -252-28 Resultat efter finansiella poster 734 553 2 89 1 88 Skatt på periodens resultat -171-14 -547-496 Skattesats 23,3% 25,3% 26,2% 27,4% Periodens resultat 563 413 1 541 1 312-1-26 NCC AB 23
NCC Construction Sweden MSEK Orderingång Nettoomsättning 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 7 6 5 4 3 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211-1-26 NCC AB 24 7 6 5 4 3 2 1 Tvärbanan, Stockholm
NCC Construction Denmark MSEK 1 6 Orderingång Nettoomsättning 1 2 8 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 8 8 6 4 2 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 Lyngby Hovedgade, Köpenhamn -1-26 NCC AB 25
NCC Construction Finland MSEK 2 8 Orderingång Nettoomsättning 2 4 2 1 6 1 2 8 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 6 6 4 2 4 2-2 -2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 Pilke Business Park, Vantaa, Finland -1-26 NCC AB 26
NCC Construction Norway MSEK 3 2 Orderingång Nettoomsättning 2 8 2 4 2 1 6 1 2 8 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 6 6 4 2-2 -4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 4 2-2 -4 Lysaker Polaris, Lysaker, Norge -1-26 NCC AB 27
NCC Roads MSEK Nettoomsättning 4 2 3 6 3 2 4 1 8 1 2 6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 6 6 4 2-2 -4-6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211-1-26 NCC AB 28 4 2-2 -4-6
NCC Housing MSEK 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 6 5 4 3 2 1-1 Nettoomsättning Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 24 2 16 12 8 4-4 Asturien Lorsch, Tyskland -1-26 NCC AB 29
Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Jul-sep Jul-sep 211 Sverige 13 117 Danmark 15 Finland 171 21 Baltikum 22 5 S:t Petersburg 1 Norge 97 24 Tyskland 113 145 Totalt, privatkunder 522 546 Investerarmarknad 55 Totalt 577 546-1-26 NCC AB 3 3
NCC Property Development MSEK Nettoomsättning 1 5 1 5 MSEK 15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 Rörelseresultat 1 5-5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 211 Koggen 2, Malmö -1-26 NCC AB 31
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep Jul-sep 211 Okt 11- sep 12 Jan-dec 211 NCC Construction Sweden 227 193 821 777 NCC Construction Denmark 58 41 196 169 NCC Construction Finland 48 6 65 14 NCC Construction Norway 31-28 6 6 NCC Roads 441 432 393 414 NCC Housing 77-34 814 66 NCC Property Development -27-18 149 28 Övrigt och elimineringar -4 2-156 4 Rörelseresultat 814 612 2 343 2 17-1-26 NCC AB 32
Balansräkning 3 sep 31 dec Mdr SEK 211 Goodwill 1,8 1,6 Fastighetsprojekt 5,3 4,5 Bostadsprojekt 12,5 9,9 Kundfordringar och fordringar från 3 sp 31 dec fastighetsförsäljningar Mdr SEK 8,6 7,7 211 Övriga Exploateringsfastigheter tillgångar 1,9 9,2 2,4 2,3 Summa Pågående tillgångar fastighetsprojekt 39,1 32,9 2,7 1,6 Färdigställda fastighetsprojekt,4,5 Summa fastighetsprojekt 5,3 4,5 Götebors hamn -1-26 NCC AB 33
Balansräkning 3 sep 31 dec Mdr SEK 211 Goodwill 1,8 1,6 Fastighetsprojekt 5,3 4,5 Bostadsprojekt 12,5 9,9 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 8,6 7,7 Övriga tillgångar 1,9 9,2 3 sep Mdr SEK Summa tillgångar 39,1 32,9 31 dec 211 Exploateringsfastigheter 5,6 4,8 Utvecklingskostnader 1,3,9 Pågående bostadsprojekt 5,2 3,7 Färdiga bostäder,4,4 Summa bostadsprojekt 12,5 9,9-1-26 NCC AB 34
Kassaflöde MSEK Jul-sep Jul-sep 211 Jan-sep Jan-sep 211 Jan-dec 211 Från löpande verksamheten 941 578 982 15 1 456 Från fastighetsprojekt -678-168 -939-647 -1 472 Från bostadsprojekt -1 1-817 -2 97-1 948-1 265 Övrigt rörelsekapital 591 157-346 -1-266 Investeringar -247-153 -639-611 -857 Kassaflöde före finansiering -492-43 -3 913-3 11-2 44-1-26 NCC AB 35
Nettolåneskuld Nettolåneskuld, MSEK 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Skuldsättningsgrad, Ggr 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 29 21 211, -1-26 NCC AB 36
Långfristig finansiering säkerställd Under har nettolåneskulden ökat med 5,1 Mdr SEK och har finansierats genom Belopp MSEK Löptid Marknadsnoterade obligationer MTN 1 1 4 år 5 3 år 25 2 år Private Placement MTN 4 3 år Nordiska Investeringsbanken (NOK) 5 7 år Commercial Paper 1 5-1-26 NCC AB 37
IAS 19 ny redovisning av pensioner 213 Förändring av redovisning av pensioner korridormetoden avskaffas Effekt Ingen påverkan på resultatet Eget kapital minskar med 1 Mdr SEK -1-26 NCC AB 38
Eventuellt sänkt bolagsskatt påverkar även års resultat Regeringen har föreslagit sänkt bolagsskatt från 26,3% till 22% från den 1 jan 213 Om beslut tas i november påverkar det NCC:s resultat Den uppskjutna skatteskulden minskar med minst 1 MSEK -1-26 NCC AB 39
Sammanfattning Q3-1-26 NCC AB 4
Sammanfattning Bra resultat i linje med mina förväntningar Bättre lönsamhet i byggverksamheten Bättre bostadsförsäljning Svagare marknad och svårbedömda utsikter NCC är väl rustat Station Triangeln, Malmö -1-26 NCC AB 41
Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel. 8-585 523 53, 7-354 8 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel. 8-585 517 17, 7-674 7 2 ann-sofie.danielsson@ncc.se -1-26 NCC AB 43