1B1BUTDRAG UR LÅNESPECIFIKA VILLKOR De finskspråkiga Lånespecifika Villkor är det officiella. KOMMUNOBLIGATIONERNAS LÅNESPECIFIKA VILLKOR 0B0BKommunobligationslån VI/2011 Uppdatering av Lånespecifika Villkor 10.10.2011 Grundprospektet av Kuntarahoitus Oyj:s 7.4.2011 daterade Inhemska Skuldprogram EUR 800.000.000 och 24.8.2011 daterade Tillägg finns tillgänglig på Kuntarahoitus kommunobligations www-sida (www.kuntaobligaatio.fi) eller vid begäran från Kuntarahoitus samt övriga teckningställen. Placeraren bör basera sitt investeringsbeslut på Prospektet som en helhet. I Prospektet ingår ett Grundprospekt och i denna genom referens inkluderade dokument samt Tillägg och Lånespecifika Villkor. INNEHÅLL AV LÅNESPECIFIKA VILLKOR Sid 1. Lånespecifika villkor... 2 2. Teckning av kommunobligationer och teckningsanvisningar... 4 3. Risker förknippade med teckning och realisation av kommunobligationer.. 4 4. Kreditklassificering... 4 5. Beskattning... 5 6. Sekundärmarknaden... 5 1
1. LÅNESPECIFIKA VILLKOR KUNTARAHOITUS OYJ:S LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR KOMMUNOBLIGATIONSLÅN VI/2011 ENLIGT DET INHEMSKA LÅNEPROGRAMMET Villkoren för detta Kommunobligationslån består av dessa Lånespecifika Villkor tillsammans med Allmänna Villkor för Kommunobligationer från 7.4.2011 (anse Prospektet) och 24.8.2011 daterade Tillägg. Allmänna villkor för Kommunobligationer tillämpas ifall annat inte bestämts i dessa Lånespecifika Villkor. Placeraren bör basera sitt investeringsbeslut på Prospektet som en helhet. I Prospektet ingår ett Grundprospekt och i denna genom referens inkluderade dokument samt Tillägg och Lånespecifika Villkor som finns tillgänglig på Kuntarahoitus kommunobligations www-sida (www.kuntaobligaatio.fi) eller vid begäran från Kuntarahoitus samt övriga teckningställe. Preliminära villkor har senare märkts i kursiv. Slutliga villkor offentliggörs på Kuntarahoitus kommunobligationers www-sidor (www.kuntaobligaatio.fi) inom ca. två veckor efter att teckningstiden utgått. Datering: 10.10.2011 Emittent: Kuntarahoitus Oyj Emitteringsbeslut: Verkställande direktör bemyndigad av styrelsen Garanti: Kommunernas garanticentral Bruk av avkastning: Kuntarahoitus erbjuder marknadsprincipiell finansiering till kommuner, kommunalförbund och samfund under kommunal bestämmanderätt samt samfund vilka nämnts allmännyttiga Emissionsdag: 17.10.2011 Kommunobligationslånets kapital och valuta: Kommunobligationslånets nr och ISIN-kod: Skuldebrevens nominella värde: Skuldebrevens form: 40.000.000 euro VI/2011, FI4000031307 Littera 1.000 euro I form av värdeandelar. Registreringen av värdeandelarna sker på av tecknarna angivna värdeandelskonton ca två gånger per månad i enlighet med lagar om värdeandelssystemet och värdeandelskonton och Euroclear Finland Oy:s föreskrifter och bestämmelser. Minimiteckning: 1.000 euro Emissionskurs: rörlig Återbetalningsdag: 17.10.2016 Återbetalningsbelopp: 100 % Företrädesrätt: Densamma som för emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. Teckningstid: 17.10.2011 28.10.2011 Teckningsställe: - Kuntarahoitus Oyj, telefonförsäljning: 0800-133099 eller 09-6803 5680 och i internet, adress: www.kuntaobligaatio.fi Nordea Pankki Suomi Oyj Andelsbanker av OP-Pohjola osk och Helsingin OP Pankki Oyj Ränta: Ränteprocent och räntetak: Villkor (6.3) tillämpas. Rörlig referensränta Ränteprocenten som fastställs för varje ränteperiod är 12 månaders Euriborränta. Den fastställda totalräntan är dock högst 3,50 % ( ränta ). Euriborräntan är referensräntan för euro-områdets penningmarknader, som administeras av organisationen för Europeiska Unionens Bankförbund (FBE) och finansieringsmarknadsföreningen (ACI). 12 månaders Euribor (Act/360) baserar sig på en notering på sidan 248 på Telerate, eller en efterträdare av denna. Tilläggsinformation www.euribor.org 2
Koronlaskuperuste: Act/360 Räntebetalningsdagar: 17.10.2012, 17.10.2013, 17.10.2014, 17.10.2015 och 17.10.2016. Kommunobligationslånets effektiva avkastning och duration: Lånets avkastning beror på kommande Euribor-räntor och därmed kan inte lånets verkliga årsavkastning för hela lånetiden beräknas i förväg. Emissionskursen påverkar lånets verkliga årsavkastning. Om emissionskursen är över 100 procent, minskar den verkliga årsavkastningen. Om emissionskursen är under 100 procent, stiger den verkliga årsavkastningen i motsvarande relation. Durationen kan inte beräknas med hjälp av den allmänt använda nuvärdemetoden eftersom räntan är bunden till rörlig ränta. Bankdag: Bankdagsantagande: Annan Kuntarahoitus:s rätt till förtida återbetalning: Emissionkostnader: Kommunobligationsinnehavarens rätt att kräva förtida återbetalning: Preskription: Tillämpad lag: Övriga villkor: Med Bankdag avses en dag då bankerna i Finland allmänt håller öppet och då Europeiska Centralbankens TARGET-system är öppet. Följande bankdag I genomsnitt högst c. EUR 15.000 per år under löptiden, bestående av Euroclear Finland Oy samt börskostnader, förmedlingsprovisioner utbetalda till förmedlare av Kommunalobligationer och teckningsställen samt kostnader förknippade med marknadsföring. Om en Kommunobligationsbaserad förfallen fordran ej har gjorts anspråk på under tre (3) år från att fordran förfallit till betalning, förloras rätten att erhålla betalning Finsk Listning på börsen: Teckningsinformation från värdeandelsregistret: Kuntarahoitus har rätt att få en förtäckning på placerarna från de kontoförande instituten vad beträffar denna Kommunobligation. Helsingfors, 10.10.2011 KUNTARAHOITUS OYJ 3
2. TECKNING AV KOMMUNOBLIGA- TIONER OCH TECKNINGSANVISNINGAR Kommunobligationslånet kan tecknas: - via telefon genom att ringa kundservicenumren Kuntarahoitus 0800-133099 eller 09-6803 5680 och i internet, adress www.kuntaobligaatio.fi. - i kontor av Nordea Pankki Suomi Oyj och avdelningar av Nordea Private Banking, i kundservice med nätbankskoder (telefon 0200 3000, på svenska 0200 5000, måndag-fredag kl. 8 20 och på nätbank www.nordea.fi. - i kontor av andelsbanker av OP-Pohjola osk och Helsingin OP Pankki Oyj och i kundservice (telefon 0100 0500, kräver avtal). Lånet kan också tecknas på nåtet, sidan är www.op.fi/joukkolainat (kräver avtal om nättjänst). Vid teckning av kommunobligationslånet bör teckningens nominella värde multiplicerat med gällande emissionskurs vid ifrågavarande tidpunkt betalas, samt ifall teckningen gjorts efter Emissionsdagen, upplupen ränta på det tecknade partiet enligt lånevillkoren för tiden mellan Emissionsdagen och Teckningens betalningsdag. Om teckningen av Kommunobligationslånet sker efter den första Räntebetalningsdagen på en annan dag än räntebetalningsdagen bör tecknaren betala upplupen ränta för tiden mellan ifrågavarande Ränteperiod och Teckningens betalningsdag. Teckningar tas emot högst till ett belopp som motsvarar Kommunobligationslånets kapital. Kuntarahoitus har rätt att särskilt besluta om åtgärder vid eventuell överteckning till exempel om en minskning av teckningarna. Vid eventuell underteckning skall den del av Kommunobligationslånet som inte blivit tecknat makuleras. Det är möjligt för Kuntarahoitus att höja Kommunobligationslånets belopp under teckningstiden eller avbryta teckningen av Kommunobligationslån. De tecknade Kommunobligationerna bör betalas i samband med teckningen före den angivna betalningsdagen. Vid teckning genom Nordea Pankki Suomi Oyj, en andelsbank av OP-Pohjola osk och Helsingin OP Pankki Oyj ska teckningen betalas genast vid teckningen eller enligt teckningsplatsens direktiv. Alla tecknare skall betala teckningen på ett av Kuntarahoitus angivet konto. Betalningen bör vara framme på det konto Kuntarahoitus angett jämte referensanteckningar senast på den bestämda betalningsdagen. Vid betalning via Internet bör tecknaren kontrollera sin egen dagslimit i sin kontoförande bank. Teckningen kan förkastas helt eller delvis, om den inte betalas eller inte görs i enlighet med dessa villkor. Kunden bör i samband med teckningen ange ett värdeandelskonto i sitt eget namn, på vilket Kommunobligationerna skall registreras. Registereringen av värdeandelarna på de av tecknarna angivna värdeandelskontona sker ca två gånger per månad i enlighet med lagar och Euroclear Finland Oy:s föreskrifter och bestämmelser om värdeandelskonton. Kunden kan öppna värdeandelskonto bl.a. i Nordea Bank Finland Abp, OP-Pohjola-gruppens medlemsandelsbankers och Helsingin OP Pankki Oyj:s kontor, Sparbanken Aktia, sparbankerna och de lokala andelsbankerna, i de Sampo Bank Abp:s kontor som tillhandahåller banktjänster och Mandatum Privatbankens kontor, Svenska Handelsbanken AB (publ), sidokontoret i Finland. För sina värdeandelskontotjänster debiterar de registerförande bolagen och deras ombud arvoden i enlighet med sin prislista. 3. RISKER FÖRKNIPPADE MED TECKNING OCH REALISATION AV KOMMUN- OBLIGATION VI/2011 Från placerarens synvinkel är det väsentligt förknippat med risken av Kommunobligation VI/2011, att: - Lånets ränta är rörlig, ränteavkastningen kan stiga eller sjunka under lånetiden, dvs. marknadsräntornas förändring kan synas i lånets avkastning. - Lånets ränta har definierats ett räntetak. Lånets avkastning kan inte överstiga denna nivå trots en höjning av marknadsräntorna. Vid realisering av lånet före förfallodagen (dvs. på en andrahandsmarknad) finns det orsak för placeraren at kontrollera fastställandet av realiseringspriset. Realiseringspriset (och därmed möjlig vinst eller förlust) påverkas av marknadsförhållanden, t.ex. räntenivån vid realiseringstidpunkten. 4. KREDITKLASSIFICERING Kuntarahoitus:s långfristiga medelanskaffning, som garanteras av Kommunernas garanticentral har kreditklassificering från de internationellt mest kända kreditklassificeringsbolagen. Moody's Investors Service och Standard & Poor s har gett Kuntarahoitus bästa möjliga kreditklassificering för långfristig medelanskaffning. Gällande kreditklassificeringar är: 4
Långfristig medelanskaffning: Moody's Investors Service 1) (fastställts senast 21.12.2001) Aaa Standard & Poor's 2) AAA (fastställts senast 23.12.2010) 1) Klassificeringsskalan för långfristiga lån (investment grade) är 10-gradig Aaa (bäst) - Baa3. 2) Klassificeringsskalan för långfristiga lån (investment grade) är 10-gradig AAA (bäst) - BBB-. 5. BESKATTNING På den ränta som betalas på Kommunobligationerna debiteras skatt som fastställts på grund av gällande lagar och skattemyndigheternas föreskrifter och direktiv vid ifrågavarande tidpunkt. Den ränta som betalas på Kommunobligationerna är källskattepliktig för i Finland bosatta fysiska personer och finländska dödsbon. Enligt gällande lag är källskattens storlek 28 % på ränta upplupen på Kommunobligationerna år 2011. Kommunobligationernas kapital utgör inte skattepliktig förmögenhet för ovan nämnda skattepliktiga personer. Ifall kommunobligationen inte erbjuds allmänheten (sk. Private plcement), tillämpas inte lagen om källskatt på ränteintäkter. Om Kommunobligationerna säljs under lånets löptid beskattas eventuell överlåtelsevinst och upplupen ränta (sekundärmarknadsgottgörelse) som kapitalinkomst. Skatteprocenten på kapitalinkomst är år 2011 28 %. Kuntarahoitus, banken eller en värdepappersförmedlare verkställer förskottsinnehållning på erhållen sekundärmarknadsgottgörelse. Eventuell överlåtelseförlust är en avdragsgill post under försäljningsåret och på överlåtelsevinster som erhållits under de därpå följande tre skatteåren. Vid köp av Kommunobligationer under löptiden är den betalda sekundärmarknadsgottgörelsen avdragsgill post i kapitalinkomstbeskattningen eller i avsaknad av kapitalinkomster inom gränserna för inkomstskattelagen i beskattningen av förvärvsinkomster. Kuntarahoitus, banken eller annan mäklare tillställer skattemyndigheterna uppgifter om utbetald sekundärmarknadsgottgörelse. Kommunobligationernas kapital och ränta, på vilka källskatt uppburits, behöver inte uppges i skattedeklarationen. Detsamma gäller för sekundärmarknadsgottgörelse, på vilken gjorts förskottsinnehållning. Eventuell överlåtelsevinst eller förlust bör däremot uppges i skattedeklarationen. För övriga än allmännyttiga samfund liksom för sammanslutningar utgör räntan skattepliktig inkomst. Ovanstående uppgifter om beskattningen grundar sig på gällande lagstiftning den dag de Lånespecifika Villkoren uppgjordes, rättspraxis och skattemyndigheternas tolkningsföreskrifter, vars ändringar kan påverka beskattningen även retroaktivt. Därför uppmanas placerarna att vid behov vända sig till experter på området då de tar reda på skattepåföljder. 6. SEKUNDÄRMARKNADEN Kommunobligationerna kan säljas vidare under pågående löptid. Kuntarahoitus Oyj PL 744, 00101 Helsinki Kuntarahoituksen käyntiosoite: Antinkatu 3 C, 00100 Helsinki Asiakaspalvelupuhelinnumerot: 0800 133099 (maksuton palvelunumero) ja (09) 6803 5680 www.kuntarahoitus.fi 5