KOMMUNOBLIGATIONERNAS LÅNESPECIFIKA VILLKOR

Transkript

1 1B1BUTDRAG UR LÅNESPECIFIKA VILLKOR De finskspråkiga Lånespecifika Villkor är det officiella. KOMMUNOBLIGATIONERNAS LÅNESPECIFIKA VILLKOR 0B0BKommunobligationslån III/2011 Uppdatering av Lånespecifika Villkor Grundprospektet av Kuntarahoitus Oyj:s daterade Inhemska Skuldprogram EUR finns tillgänglig på Kuntarahoitus kommunobligations www-sida ( eller vid begäran från Kuntarahoitus samt övriga teckningställe. Placeraren bör basera sitt investeringsbeslut på Prospektet som en helhet. I Prospektet ingår ett Grundprospekt och i denna genom referens inkluderade dokument och Lånespecifika Villkor. INNEHÅLL AV LÅNESPECIFIKA VILLKOR Sid 1. Lånespecifika villkor Teckning av kommunobligationer och teckningsanvisningar Risker förknippade med teckning och realisation av kommunobligationer Kreditklassificering Beskattning Sekundärmarknaden

2 1. LÅNESPECIFIKA VILLKOR KUNTARAHOITUS OYJ:S LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR KOMMUNOBLIGATIONSLÅN III/2011 ENLIGT DET INHEMSKA LÅNEPROGRAMMET Villkoren för detta Kommunobligationslån består av dessa Lånespecifika Villkor tillsammans med Allmänna Villkor för Kommunobligationer från Allmänna villkor för Kommunobligationer tillämpas ifall annat inte bestämts i dessa Lånespecifika Villkor. Placeraren bör basera sitt investeringsbeslut på Prospektet som en helhet. I Prospektet ingår ett Grundprospekt och i denna genom referens inkluderade dokument och Lånespecifika Villkor som finns tillgänglig på Kuntarahoitus kommunobligations www-sida ( eller vid begäran från Kuntarahoitus samt övriga teckningställen. Preliminära villkor har senare märkts i kursiv. Slutliga villkor offentliggörs på Kuntarahoitus kommunobligationers www-sidor ( inom ca. två veckor efter att teckningstiden utgått. Datering: Emittent: Kuntarahoitus Oyj Emitteringsbeslut: Verkställande direktör bemyndigad av styrelsen Garanti: Kommunernas garanticentral Bruk av avkastning: Kuntarahoitus erbjuder marknadsprincipiell finansiering till kommuner, kommunalförbund och samfund under kommunal bestämmanderätt samt samfund vilka nämnts allmännyttiga Av Kuntarahoitus utsedd förmedlare: Nordea Pankki Suomi Oyj, Pohjola Pankki Oyj och Sampo Pankki Oyj Emissionsdag: Kommunobligationslånets kapital och valuta: euro Kommunobligationslånets nr och ISIN-kood: III/2011, FI Skuldebrevens nominella värde: Littera euro Skuldebrevens form: I form av värdeandelar. Registreringen av värdeandelarna sker på av tecknarna angivna värdeandelskonton ca två gånger per månad i enlighet med lagar om värdeandelssystemet och värdeandelskonton och Euroclear Finland Oy:s föreskrifter och bestämmelser. Minimiteckning: euro Emissionskurs: Rörlig. Kuntarahoitus förbehåller sig rätten att definiera emissionskursen från fall till fall för teckningar om minst euro Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: 100 % Företrädesrätt: Densamma som för emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. Teckningstid: Teckningsställe: - Kuntarahoitus Oyj, telefonförsäljning: eller och i internet, adress: - Nordea Bank Finland Abp - Andelsbankscentralen Anl:s medlemsandelsbankers och Helsingfors OP Bank Abp:s kontor - Sampo Bank Abp Ränta: Villkor (6.1) tillämpas. Fast ränta Ränteprocent: 2,50 % Räntebetalningsdagar: , , och

3 Kommunobligationslånets effektiva avkastning och duration: Lånets avkastning varierar enligt emissionskurs. Avkastningsprocenten stiger då emissionskursen sänks och sjunker då emissionskursen höjs. Lånets effektiva avkastningsprocent på emissionsdagen är 2,50 %, om emissionskursen är 100 %. Den genomsnittliga löptiden eller durationen vägd med nuvärden för utbetalningar av ränta och kapital är 3,856 år vid en emissionskurs på 100 %. Bankdag: Bankdagsantagande: Annan Kuntarahoitus:s rätt till förtida återbetalning: Emissionkostnader: Kommunobligationsinnehavarens rätt att kräva förtida återbetalning: Preskription: Tillämpad lag: Övriga villkor: Med Bankdag avses en dag då bankerna i Finland allmänt håller öppet och då Europeiska Centralbankens TARGET-system är öppet. Följande bankdag Nej I genomsnitt högst c. EUR per år under löptiden, bestående av Euroclear Finland Oy samt börskostnader, förmedlingsprovisioner utbetalda till förmedlare av Kommunalobligationer och teckningsställen samt kostnader förknippade med marknadsföring. Nej Om en Kommunobligationsbaserad förfallen fordran ej har gjorts anspråk på under tre (3) år från att fordran förfallit till betalning, förloras rätten att erhålla betalning Finsk Nej Listning på börsen: Ja, uppskattningsvis inleds listningen inom tre månader från emissionskursen. Teckningsinformation från värdeandelsregistret: Kuntarahoitus har rätt att få en förtäckning på placerarna från Euroclear Finland Oy vad beträffar denna Kommunobligation. Helsingfors, KUNTARAHOITUS OYJ 3

4 2. TECKNING AV KOMMUNOBLIGA- TIONER OCH TECKNINGSANVISNINGAR Kommunobligationslånet kan tecknas: - via telefon genom att ringa kundservicenumren Kuntarahoitus eller och i internet, adress - Nordea Bank Finland Abp:s inhemska kontor, Nordea Private Banking, Kundservice med nätbankkoder tfn (lna/msa), på svenska tfn (lna/msa) må-fre kl och i nätbanken - Andelsbankscentralen Anl:s medlemsandelsbankers och Helsingin OP Pankki Oyj:s kontor samt på internet på adressen eller Den som tecknar via OP- Pohjola-gruppens internettjänst måste ha ett avtal om Andelsbankens nättjänster. Teckningar gjorda via Andelsbankscentralen Anl:s medlemsandelsbanker och Helsingfors OP Bank Abp, betalas i samband med teckningen eller i enlighet med anvisningar som ges på teckningsstället. Sampo Banks kontor samt Sampo Banks telefonservice tel och på internet på adressen Den som tecknar via Sampo Banks internettjänst måste ha ett avtal om Sampo Banks nättjänster Vid teckning av kommunobligationslånet bör teckningens nominella värde multiplicerat med gällande emissionskurs vid ifrågavarande tidpunkt betalas, samt ifall teckningen gjorts efter Emissionsdagen, upplupen ränta på det tecknade partiet enligt lånevillkoren för tiden mellan Emissionsdagen och Teckningens betalningsdag. Om teckningen av Kommunobligationslånet sker efter den första Räntebetalningsdagen på en annan dag än räntebetalningsdagen bör tecknaren betala upplupen ränta för tiden mellan ifrågavarande Ränteperiod och Teckningens betalningsdag. Teckningar tas emot högst till ett belopp som motsvarar Kommunobligationslånets kapital. Kuntarahoitus har rätt att särskilt besluta om åtgärder vid eventuell överteckning till exempel om en minskning av teckningarna. Vid eventuell underteckning skall den del av Kommunobligationslånet som inte blivit tecknat makuleras. Det är möjligt för Kuntarahoitus att höja Kommunobligationslånets belopp under teckningstiden eller avbryta teckningen av Kommunobligationslån. enlighet med anvisningar som ges på teckningsstället. Teckningar gjorda via OP-Pohjola-gruppens medlemsandelsbanker och Okopankki Oyj, betalas i samband med teckningen eller i enlighet med anvisningar som ges på teckningsstället. Teckingar gjorda via Sampo Bank, betals i samband med teckningen eller i enlighet med anvisningar som ges på teckningsstället. Alla tecknare skall betala teckningen på ett av Kuntarahoitus angivet konto. Betalningen bör vara framme på det konto Kuntarahoitus angett jämte referensanteckningar senast på den bestämda betalningsdagen. Vid betalning via Internet bör tecknaren kontrollera sin egen dagslimit i sin kontoförande bank. Teckningen kan förkastas helt eller delvis, om den inte betalas eller inte görs i enlighet med dessa villkor. Kunden bör i samband med teckningen ange ett värdeandelskonto i sitt eget namn, på vilket Kommunobligationerna skall registreras. Registereringen av värdeandelarna på de av tecknarna angivna värdeandelskontona sker ca två gånger per månad i enlighet med lagar och Euroclear Finland Oy:s föreskrifter och bestämmelser om värdeandelskonton. Teckningen kan också göras via Svenska Handelsbanken AB (publ.) (filialen i Finland, Esplanadens kontor) och Nooa Säästöpankki Oys kontor, vilka förmedlar teckningsuppgifterna till Kuntarahoitus, som sänder den som gjort teckningen en giroblankett med betalningsreferens. Kunden kan öppna värdeandelskonto bl.a. i Nordea Bank Finland Abp, OP-Pohjola-gruppens medlemsandelsbankers och Helsingin OP Pankki Oyj:s kontor, Sparbanken Aktia, sparbankerna och de lokala andelsbankerna, i de Sampo Bank Abp:s kontor som tillhandahåller banktjänster och Mandatum Privatbankens kontor, Svenska Handelsbanken AB (publ), sidokontoret i Finland. För sina värdeandelskontotjänster debiterar de registerförande bolagen och deras ombud arvoden i enlighet med sin prislista. De tecknade Kommunobligationerna bör betalas i samband med teckningen före den angivna betalningsdagen. Teckning som gjorts via Nordea Bank Finland Abp skall betalas i samband med teckningen eller i 4

5 3. RISKER FÖRKNIPPADE MED TECKNING OCH REALISATION AV KOMMUN- OBLIGATION III/2011 Från placerarens synvinkel är det väsentligt förknippat med risken av Kommunobligation III/2011, att: - emissionskursen för lånet är rörlig; då stiger den effektiva avkastningen av lånet då emissionskursen sänks och sjunker då emissionskursen stiger. Lånets slutliga avkastning kan avvika från den angivna fasta kupongräntan - lånets ränta är fast, i vilket fall ränteavkastningen är konstant över hela lånetiden, ifall placeringen ej realiseras. Lånets avkastning förblir konstant även om den allmänna räntenivån stiger under placeringstiden. Vid realisering av lånet före förfallodagen (dvs. på en andrahandsmarknad) finns det orsak för placeraren at kontrollera fastställandet av realiseringspriset. Realiseringspriset (och därmed möjlig vinst eller förlust) påverkas av marknadsförhållanden, t.ex. räntenivån vid realiseringstidpunkten. 4. KREDITKLASSIFICERING Kuntarahoitus:s långfristiga medelanskaffning, som garanteras av Kommunernas garanticentral har kreditklassificering från de internationellt mest kända kreditklassificeringsbolagen. Moody's Investors Service och Standard & Poor s har gett Kuntarahoitus bästa möjliga kreditklassificering för långfristig medelanskaffning. Gällande kreditklassificeringar är: Långfristig medelanskaffning: Moody's Investors Service 1) (fastställts senast ) Aaa Standard & Poor's 2) AAA (fastställts senast ) 1) Klassificeringsskalan för långfristiga lån (investment grade) är 10-gradig Aaa (bäst) - Baa3. 2) Klassificeringsskalan för långfristiga lån (investment grade) är 10-gradig AAA (bäst) - BBB-. 5. BESKATTNING På den ränta som betalas på Kommunobligationerna debiteras skatt som fastställts på grund av gällande lagar och skattemyndigheternas föreskrifter och direktiv vid ifrågavarande tidpunkt. Den ränta som betalas på Kommunobligationerna är källskattepliktig för i Finland bosatta fysiska personer och finländska dödsbon. Enligt gällande lag är källskattens storlek 28 % på ränta upplupen på Kommunobligationerna år Kommunobligationernas kapital utgör inte skattepliktig förmögenhet för ovan nämnda skattepliktiga personer. Ifall kommunobligationen inte erbjuds allmänheten (sk. Private plcement), tillämpas inte lagen om källskatt på ränteintäkter. Om Kommunobligationerna säljs under lånets löptid beskattas eventuell överlåtelsevinst och upplupen ränta (sekundärmarknadsgottgörelse) som kapitalinkomst. Skatteprocenten på kapitalinkomst är år %. Kuntarahoitus, banken eller en värdepappersförmedlare verkställer förskottsinnehållning på erhållen sekundärmarknadsgottgörelse. Eventuell överlåtelseförlust är en avdragsgill post under försäljningsåret och på överlåtelsevinster som erhållits under de därpå följande tre skatteåren. Vid köp av Kommunobligationer under löptiden är den betalda sekundärmarknadsgottgörelsen avdragsgill post i kapitalinkomstbeskattningen eller i avsaknad av kapitalinkomster inom gränserna för inkomstskattelagen i beskattningen av förvärvsinkomster. Kuntarahoitus, banken eller annan mäklare tillställer skattemyndigheterna uppgifter om utbetald sekundärmarknadsgottgörelse. Kommunobligationernas kapital och ränta, på vilka källskatt uppburits, behöver inte uppges i skattedeklarationen. Detsamma gäller för sekundärmarknadsgottgörelse, på vilken gjorts förskottsinnehållning. Eventuell överlåtelsevinst eller förlust bör däremot uppges i skattedeklarationen. För övriga än allmännyttiga samfund liksom för sammanslutningar utgör räntan skattepliktig inkomst. Ovanstående uppgifter om beskattningen grundar sig på gällande lagstiftning den dag de Lånespecifika Villkoren uppgjordes, rättspraxis och skattemyndigheternas tolkningsföreskrifter, vars ändringar kan påverka beskattningen även retroaktivt. Därför uppmanas placerarna att vid behov vända sig till experter på området då de tar reda på skattepåföljder. 6. SEKUNDÄRMARKNADEN Kommunobligationerna kan säljas vidare under pågående löptid. För kommunobligationslånets del kommer ansökan om börslistning av Kommunobligationslånet att göras till Helsingforsbörsen efter teckningstiden eller redan under pågående teckningstid under förutsättning, att Kommunobliagionslånet tecknats till ett belopp om minst euro. Kommunalobligationer har tidigare börslistats på Helsingforsbörsen. 5

6 Kuntarahoitus Oyj PL 744, Helsinki Kuntarahoituksen käyntiosoite: Antinkatu 3 C, Helsinki Asiakaspalvelupuhelinnumerot: (maksuton palvelunumero) ja (09)