HALVÅRSREDOGÖRELSE 2013 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2013 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, ( bolaget ) Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut SEB AB (publ) 106 40 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Thomas Ahlandsberg Suzanne Grenz Johan Johansson Stefan Mahlstein Carl Rosén Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (vikarierande) Revisorer Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. HALVÅRSREDOGÖRELSE 2013 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid halvårsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 713 miljoner kronor. Netto av årets in- och utflöde i fonden uppgick till 75 miljoner kronor. Första halvåret 2013 var fondens avkastning 8,1 procent och 4,2 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I fonden återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under första halvåret haft en avkastning på 8,3 procent. 160 140 120 100 80 60 40 SEK 20 30/6 2008 2009 OMXS30GI OMXS30 Aktiespararna Topp Sverige 2010 2011 2012 Aktiespararna Topp Sverige (blå) jämfört med OMXS30 (grå) och OMXS30GI (svart) under fem år. Källa: Aktieinvest 28/6 2013 OMXS30-indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. Inga revideringar av aktieinnehaven som ingår i OMXS30- indexet har skett vid halvårsskiftet. Däremot har omfördelning mellan fondens innehav ägt rum under perioden. Omsättningshastigheten på fondens innehav av aktier uppgick under första halvåret till 0,01. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under perioden inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har också möjlighet att ägna sig åt aktieutlåning och på så sätt erhålla intäkter för att förbättra fondens avkastning. Denna möjlighet har fonden använt sig av och utlåningen av aktier har genererat intäkter om totalt 176 tkr första halvåret. Tomas Eriksson har vikarierat som förvaltare då ordinarie förvaltare Lena Fallström varit föräldraledig. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift första halvåret 2013 uppgick till 2,5 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) 0,32 procent. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu. 2

Utdelning Fonden har tidigare genomfört utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt har gett en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I och med nya skatteregler som innebär att fonder inte längre är skatteskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i fonden har därav ingen utdelning lämnats under 2013. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där fonden äger aktier. Risk Fondens risker består främst av marknads- och likviditetsrisk. Marknadsrisk dvs. risken för att fondens tillgångar kommer att minska i värde. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som lång siktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens totala risk uppgick till 15,7 procent och baseras på två års historisk månadsavkastning. OMXS30-indexet hade under samma period en total risk på 16,1 procent. Fondens risk är hög och nyckeltalet visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Likviditetsrisk dvs. risken för att fonden vid extrema förhållanden på aktiemarknaderna inte skulle kunna sätta in och ta ut tillgångar ur fonden inom utsatt tid. Då fonden investerar i de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen anses likviditetsrisken vara låg. Övrig information Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktieinvests revisorer. Aktivt ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta enligt riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Dessa riktlinjer slår fast hur ägarna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel gällande vid valet av styrelse och vid utformandet av incitamentsprogram. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna driver fortsatt en lång rad ägarstyrningsfrågor på bolagsstämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På bolagsstämmorna 2013 har Aktiespararna särskilt drivit följande frågor: 1. Styrelsens engagemang Aktiespararna kräver styrelsens engagemang. 2. Anti-korruption Aktiespararna kräver en fungerande policy och process. 3.Ersättningsprogram Aktiespararna kräver bredare program. NYCKELTAL halvår 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 FONDENS UTVECKLING Fondförmögenhet, tkr 1 713 199 1 515 116 1 304 619 1 519 080 1 141 033 690 336 1 019 651 1 101 314 865 599 603 990 Andelsvärde, kr 10,19 9,43 8,56 10,03 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 Antal utestående andelar 168 053 542 160 729 805 152 375 110 151 440 741 136 596 041 113 056 581 99 817 266 100 490 255 93 751 725 84 568 827 Utdelning per andel, kr - 0,48 0,31 0,29 0,49 0,55 0,40 0,27 0,20 0,16 Totalavkastning, % 8,1 16,1-11,8 24,4 48,6-36,4-3,4 22,2 32,9 19,2 Totalavkastning OMXS30, % 4,2 11,8-14,5 21,4 43,7-38,8-5,7 19,5 29,4 16,6 RISK OCH AVKASTNING Total risk, % 15,7 15,2 16,0 18,8 27,4 22,6 Total risk OMXS30, % 16,1 15,4 15,6 17,4 25,9 21,6 Aktiv risk, % 2,2 1,9 1,9 2,5 3,0 2,6 Genomsnittlig årsavkastn. 24 månader, % 5,4 1,2 4,7 36,0-2,7-21,6 Genomsnittlig årsavkastn. 5 år, % 9,6 3,8 0,0 6,8 8,2 3,6 KOSTNADER Förvaltningsavgift, % 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,29 Transaktionskostnader, kr 39 079 37 749 56 244 96 567 60 771 27 427 Transaktionskostnader, % 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Årlig avgift (TER), % 0,31 0,31 0,31 0,31 0,30 0,30 Insättnings- och uttagsavgifter, % 1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 OMSÄTTNING Omsättningshastighet, ggr 0,01 0,05 0,10 0,14 0,10 0,03 Omsättning genom Aktieinvest FK AB, % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Vid uttag inom 3 månader från insättning tar fondbolaget ut en avgift på 1 % dock minst 40 kr (gäller ej andelar köpta i ett månadssparande). 3

RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING 2013-01-01 2012-01-01 Tkr Not 2013-06-30 2012-06-30 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 1 58 693 38 319 Ränteintäkter - - Utdelningar 66 914 56 366 Övriga finansiella intäkter 176 189 Summa intäkter och värdeförändring 125 783 94 874 Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten - 2 545-2 066 Ersättning till förvaringsinstitutet - 75-44 Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ersättning till revisorer - 20-15 Övriga kostnader - 2-3 Summa kostnader - 2 642-2 128 PERIODENS RESULTAT 123 141 92 746 BALANSRÄKNING Tkr 2013-06-30 2012-06-30 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 711 752 1 364 204 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 1 711 752 1 364 204 Bankmedel och övriga likvida medel 5 755 1 779 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 37 Övriga tillgångar 2 21 081 6 658 Summa tillgångar 1 738 603 1 372 678 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 333 1 014 Övriga skulder 3 24 071 5 279 Summa skulder 25 404 6 293 Eget kapital Fondförmögenhet 4 1 713 199 1 366 385 Summa eget kapital 1 713 199 1 366 385 Summa skulder och eget kapital 1 738 603 1 372 678 Utlånade finansiella instrument 192 953 407 423 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 202 611 427 795 NOTER Not 1 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 2013-06-30 2012-06-30 Realisationsvinster 11 309 3 245 Realisationsförluster -1 614-3 091 Orealiserade vinster/förluster 48 998 38 165 Summa 58 693 38 319 Not 2 Övriga tillgångar 2013-06-30 2012-06-30 Fordran sålda värdepapper 20 928 6 556 Övriga tillgångar 153 102 Summa 21 081 6 658 Not 3 Övriga skulder 2013-06-30 2012-06-30 Skuld köpta värdepapper 22 302 4 561 Övriga skulder 1 769 718 Summa 24 071 5 279 Not 4 Fondförmögenhet 2013-06-30 2012 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 1 515 116 1 304 619 Andelsutgivning 127 443 209 593 Andelsinlösen -52 501-130 485 Årets resultat enligt resultaträkning 123 141 205 316 Lämnad utdelning - - 73 927 Fondförmögenhet vid periodens slut 1 713 199 1 515 116 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening, samt bokföringslagen. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens finansiella instrument, vilket även inkluderar skulder, värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas genom olika metoder, vilka ska tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad ska senast betalkurs på balansdagen användas. Om balansdagen inte är handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används. Från och med 1 januari 2012 är fonden inte längre skatteskyldig för tillgångar som ingår i fonden.

FONDENS INNEHAV 2013-06-30 Aktie Antal Värde tkr Andel % ABB 338 350 49 568 2,9 Alfa Laval 252 600 34 606 2,0 Assa Abloy B 207 450 54 518 3,2 AstraZeneca 91 162 29 017 1,7 Atlas Copco A 495 820 80 323 4,7 Atlas Copco B 234 600 33 735 2,0 Boliden 163 100 13 562 0,8 Electrolux B 180 100 30 509 1,8 Ericsson B 1 800 920 136 780 8,0 Getinge B 132 600 27 024 1,6 Hennes & Mauritz B 865 100 190 668 11,1 Investor B 268 300 48 374 2,8 Lundin Petroleum 189 600 25 217 1,5 Modern Times Group MTG B 35 650 10 189 0,6 Nokia 89 825 2 242 0,1 Nordea Bank 2 397 600 179 820 10,5 Sandvik 740 100 59 356 3,5 SCA B 367 950 61 926 3,6 Scania B 240 750 32 333 1,9 SEB A 1 281 976 82 175 4,8 Securitas B 207 500 12 170 0,7 Skanska B 240 693 26 789 1,6 SKF B 248 167 38 987 2,3 SSAB A 141 100 5 648 0,3 Sv. Handelsbanken A 368 650 99 241 5,8 Swedbank A 666 650 102 531 6,0 Swedish Match 118 500 28 215 1,6 Tele2 B 252 700 19 900 1,2 TeliaSonera 2 561 254 112 004 6,5 Volvo B 939 050 84 327 4,9 BRANSCHFÖRDELNING 2013-06-30 Sektor Andel fondvärde % Finans och fastighet 29,9 Industrivaror och tjänster 29,6 Sällanköpsvaror och tjänster 13,5 Informationsteknik 8,1 Telekomoperatörer 7,7 Material 4,7 Hälsovård 3,3 Dagligvaror 1,6 Energi 1,5 Summa 99,9 Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Summa värdepapper 1 711 752 99,9 Summa övriga tillgångar och skulder 1 447 0,1 Summa fondförmögenhet 1 713 199 100,0 5

Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Sunt fondförnuft helt enkelt. Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX AB (Nasdaq OMX) och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av Nasdaq OMX. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX, OMXS30-index är varumärken tillhörande Nasdaq OMX AB och används enligt licens från Nasdaq OMX. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1701 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596