Miljoner kronor Fördjupad finansrapportering 2015-08-31 Räntebärande nettoskuld Den räntebärande nettoskulden uppgår till 2 707 miljoner kronor, vilket innebär en ökning med 1 323 miljoner kronor sedan årsskiftet. De räntebärande tillgångarna har minskat med 2 660 miljoner kronor till 1 502 miljoner kronor, medan skulderna minskat med 1 337 miljoner kronor till 4 209 miljoner kronor. Den räntebärande nettoskulden är 465 miljoner kronor större än prognos. Resultatet i Region Skåne ligger efter 8 månader på +846 miljoner kronor vilket är i nivå med vad likviditetsplanen förutsatte. Leverantörsskulderna har däremot minskat betydligt mer än förväntat, en avvikelse om cirka 800 miljoner kronor föreligger, vilket påverkat likviditeten negativt. Utbetalningarna för investeringar är lägre än förväntat vilket tillsammans med en ökande likviditet i framförallt Folktandvården i Skåne AB delvis väger upp minskningen av de korta skulderna. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder 2015 Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder prognos Räntebärande skulder utfall 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 januari februari mars april maj juni juli augusti september oktober novemberdecember Prognoserna för både likvida medel och skulder har uppdaterats för perioden september till december, både med tidsmässiga justeringar samt med ny resultatprognos. Under hösten kommer ett antal större likviditetsbelastande utbetalningar att ske, bl.a. 608 miljoner kronor i amortering av leasingavtal hos Svensk Exportkredit, 133 miljoner kronor avseende vindkraftverk i Hultsfred, samt 99 miljoner kronor i slutamortering av leasingavtal hos Handelsbanken Finans. Prognos om framförallt lägre investeringsbetalningar gör emellertid att det förväntade upplåningsbehovet under året kunnat minskas, från närmare 1400 miljoner kronor vid årets början, till 950 miljoner kronor. Resultat och riskhantering
I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samt gällande ränteswapar och valutaterminer. Beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället redovisas i särskilt delegationsärende. Räntenetto Räntenettot uppgår till -48,0 miljoner kronor vilket är något sämre än budget. Helårsbudgeten ligger på -66,1 miljoner kronor och aktuell prognos på -68,9 miljoner kronor. Avvikelsen mellan budget och prognos ligger huvudsakligen på tillgångssidan, dvs. ränteintäkterna beräknas bli lägre än budget. Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat knappt 2 miljoner kronor i ränteintäkter, vilket är ca 3,5 miljoner kronor under budget. Placeringsverksamheten inkl. specialinlåning har under året skapat en meravkastning på drygt 2 miljoner kronor i förhållande till jämförelseräntan, som varit negativ under större delen av året. Sedan maj erbjuder samtliga banker, med något kortvarigt undantag, en inlåningsränta på noll procent. 1 254 miljoner kronor är placerade på bankkonton med dessa villkor per den siste augusti. Trots noll procent i inlåningsränta är detta ett bättre alternativ än att placera kort på penningmarkaden, vilket för närvarande kostar pengar i form av minusränta. I takt med den fallande likviditeten har placeringsportföljen minskats och uppgår för närvarande till 202 miljoner kronor. Portföljens totala riskprofil med avseende på såväl ränte- och kreditrisk som löptid är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Låne- och leasingskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 49,6 miljoner kronor, vilket är 2 miljoner kronor lägre än budget. Helårsprognosen ligger för närvarande på 71,0 miljoner kronor. I avvaktan på att ratingprocessen och obligationsprogrammet färdigställts lånades 400 miljoner i juni kronor från EIB inom den redan befintliga ram om 120 miljoner EUR för anskaffning av pågatåg. Lånet löper med rörlig ränta och förfaller 2023-06-15. Nästa händelse inträffar i slutet av november, då 608 miljoner kronor slutamorteras i leasingavtal hos Svensk Exportkredit. Finanseringsbehovet som uppstår genom denna och tidigare amorteringar under året kommer att täckas med nyupplåning. I oktober beräknas ratingprocessen ha genomförts och ny finansiering kan då ske genom obligationsprogrammet. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,53 år. I nedanstående diagram över förväntad räntebindning är nyupplåning om 650 miljoner kronor inlagd under november och december. Inga nya swapavtal har ingåtts sedan föregående rapport. 2
3 Räntebindning och andel fast ränta, % Andel fast ränta, % Räntebindning, år Limit fast ränta Fast ränta, nyupplåning Räntebindning, nyupplåning 100,0% 4,00 95,0% 3,75 90,0% 3,50 85,0% 3,25 80,0% 75,0% 3,00 70,0% 2,75 65,0% 2,50 60,0% 2,25 55,0% 2,00 50,0% 1,75 45,0% 40,0% 1,50 35,0% 1,25 30,0% 1,00 Valutarisk Slutlikvid för de första 69 levererade pågatågen är ännu ej erlagd. För slutlikviden finns valutaterminer om 24 MEUR eller motsvarande 226 miljoner kronor. För ännu ej levererade pågatåg, tåg 70-99, för vilka endast förskott om 30% hittills erlagts, har betalningarna säkrats genom valutaterminer med 127 MEUR motsvarande 1 206 miljoner kronor. Totalt finns således valutasäkringar för pågatågen motsvarande 1 432 miljoner kronor per den sista augusti. Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2014-12-18 228) föreskriver följande limiter: Limit 2015-08-31 2014-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,02 år 0,11 år - låneskuld 1-3 år 2,53 år 2,18 år Låneskuldens exponering mot ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 36,1% 49,5% Andel av låne- och leasingskuld som slutförfaller inom en och samma 12- månaders period Max 30 % 25,5% 32,0%
Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2015-08-31: 4 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR Kategori Emittent Rating Bokfört belopp Ränta Förfallodatum Svenska kommuner, Västerås kommun K-1 100 309 000-0,02 2015-09-17 Kommuninvest Sundsvalls kommun K-1 101 446 000 0,58 2016-06-01 (Limiter: Max 200 mkr per Summa kommuner 201 755 000 emittent, max löptid 5 år) SUMMA PLACERINGAR 201 755 000 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank A1 447 409 749 0,00 - Specialinlåning konto Den Norske Bank A1 0 0,00 - Nordea 400 000 000 0,00 SEB 400 000 000 Bankkonton övrigt 6 639 055 0,00 - Summa bankkonto mm 1 254 048 804 SUMMA LIKVIDA MEDEL 1 455 803 804 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 0 Utlämnade lån 46 086 228 Summa räntebärande fordringar 46 086 228 SUMMA RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 1 501 890 032
RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 400 000 000 0,06 2023-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 0,60 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 0,60 2022-06-30 Summa låneskuld 1 400 000 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 50 & 51 84 203 349-0,54 2017-12-31 SEB Finans, Öresundståg 52 & 53 84 246 171-0,40 2018-02-28 SEB Finans, Öresundståg 54 43 115 361-0,45 2018-03-31 SEB Finans, Öresundståg 55 & 56 86 298 986-0,56 2018-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 34 033 788 0,61 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 433 583 920 0,90 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 45 763 744 0,53 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 581 788 688-0,85 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 0,12 2015-11-30 Handelsbanken Finans, Öresundståg 10682001 101 927 671 0,00 2015-12-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 10682002 282 710 344 0,00 2016-12-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 10682003 129 531 660 0,00 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 515 185 135 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 3 915 185 135 Övriga räntebärande skulder Utnyttjad checkkredit 0 Dotterbolags andel i koncernkonto 294 032 032 Summa övriga skulder 294 032 032 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 4 209 217 167 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD -2 707 327 134
6 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs NORDEA 2015-06-15 2015-09-30 5 000 000 EUR 46 292 500 9,26 9,26 SEB 2015-06-15 2015-09-30 9 221 994 EUR 85 381 831 9,26 9,26 SEB 2015-03-03 2015-12-15 180 000 EUR 1 676 565 9,31 9,31 SEB 2015-03-03 2015-12-15 10 000 000 EUR 93 176 000 9,3085 9,3176 NORDEA 2015-04-27 2016-06-15 1 373 414 EUR 12 843 206 9,3625 9,3513 SEB 2015-02-06 2017-03-15 14 000 000 EUR 133 143 276 9,46273 9,51023 NORDEA 2015-04-27 2017-03-15 1 373 414 EUR 12 871 087 9,3625 9,3716 SEB 2015-06-26 2017-06-30 19 000 000 EUR 176 215 500 9,257 9,2745 SEB 2015-02-06 2017-09-15 21 000 000 EUR 200 233 614 9,46273 9,53493 SEB 2015-02-06 2017-12-15 14 000 000 EUR 133 658 476 9,46273 9,54703 SEB 2015-02-06 2018-03-15 14 000 000 EUR 133 858 676 9,46273 9,56133 SEB 2015-02-06 2018-06-15 21 000 000 EUR 201 195 414 9,46273 9,58073 SEB 2015-02-06 2018-09-17 21 000 000 EUR 201 604 914 9,46273 9,60023 Bilaga 3: Gällande Ränteswapkontrakt Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Startdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,15% 100 2014-03-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% 100 2013-10-07 2023-09-15 Summa 2 225