29 APRIL Länsförsäkringar Bank Januari-mars DeLårsrapport Perioden i korthet, koncernen Rörelseresultatet ökade 45 procent till 197 (136) och räntabiliteten på eget kapital stärktes till 7,5 (5,9) procent. Räntenettot ökade 7 procent till 584 (544). Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick till 16 (33), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,04 (0,08) procent. Affärsvolymerna ökade 11 procent till 321 (290) mdr. Inlåningen ökade 10 procent till 70 (63) mdr. Utlåningen ökade 7 procent till 163 (152) mdr. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 14,1 procent den 31 mars. Antalet kunder ökade med 5 procent till 894 000, antalet bankkort ökade 11 procent till 396 000 och antalet inlåningskonton ökade 11 procent till 1 364 000. Rikard Josefson, vd länsförsäkringar bank: Länsförsäkringar Bank stärker positionen på marknaden. Aff ärsvolymerna ökar och räntenettot och resultatet har en stark utveckling. I början av april erbjöd vi ett antal nya tjänster i mobilappen, bland annat var vi först med att erbjuda kunderna att kunna byta fonder i pensions- och kapitalförsäkring, vilket bekräftar att vi har en ledande position inom digitala tjänster. Glädjande är även att Länsförsäkringar för sjätte året i rad har det högsta anseendet i den fi nansiella sektorn. Det visar att vår aff är, som bygger på närhet och trygghet till kunden, uppskattas av kunderna. Uppgifterna inom parentes avser jämförbar period. KuNdutvecKlING bankkortsutveckling RÖRelSeReSultat och RäNtabIlItet PÅ eget KaPItal Antal kunder, tusental 1 000 Antal bankkort, tusental 400 % 200 8 900 350 175 150 7 6 800 700 300 125 100 5 4 600 250 75 50 3 2 500 2010 2011 2012 200 2010 2011 2012 25 2010 2011 2012 1 Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital
Nyckeltal Koncernen Resultaträkning, kvartal Kv 4 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 7,5 6,9 5,9 6,7 Avkastning på totalt kapital, % 0,36 0,33 0,27 0,31 Placeringsmarginal, % 1,07 1,09 1,08 1,06 K/I-tal före kreditförluster 0,62 0,62 0,65 0,63 K/I-tal efter kreditförluster 0,65 0,68 0,72 0,69 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III, % 14,1 14,4* 14,4* Primärkapitalrelation enligt Basel III, % 14,1 14,4* 14,4* Kapitaltäckningsgrad enligt Basel III, % 18,6 19,1* 19,1* Andel osäkra lånefordringar brutto, % 0,23 0,23 0,16 0,23 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,25 0,25 0,23 0,25 Kreditförlustnivå, % 0,04 0,08 0,08 0,08 *Enligt Länsförsäkringar Banks tolkning av regelverket den 31 december. Koncernen, Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto 584,4 578,7 556,5 550,9 544,4 Provisionsnetto -79,3 49,3 63,2 76,4 64,0 Nettoresultat av finansiella poster -1,3-36,1 6,3 4,9 48,3 Övriga rörelseintäkter 53,0 54,1 54,2 54,1 49,4 Summa rörelseintäkter 556,8 547,4 541,2 533,5 481,5 Personalkostnader -108,5 105,9 100,3 113,5 106,9 Övriga kostnader -236,1 234,8 234,9 228,6 205,6 Summa rörelsekostnader -344,6 340,7 335,2 342,1 312,5 Resultat före kreditförluster 212,2 206,7 206,0 191,4 169,0 Kreditförluster, netto -15,5 31,6 31,8 30,0 33,1 Resultat från andelar i intressebolag 0,2-0,1 Rörelseresultat 196,7 175,3 174,1 161,4 135,9 Marknads kommentar Årets första kvartal präglades av volatilitet på de finansiella marknaderna. Den exceptionellt kalla vintern i USA bidrog till att amerikansk konjunkturstatistik var svagare än väntat, vilket överraskade marknaden negativt. Detta i kombination med en oro kring utvecklingen i tillväxtekonomierna ledde inledningsvis till att världens börser föll för att i slutet av kvartalet ha återhämtat sig. Då svaghetstecknen från den amerikanska ekonomin bedömdes vara temporära fortsatte den amerikanska centralbanken att dra ned på sina tillgångsköp. Trots detta föll den amerikanska 10-årsräntan från 2,5 till 2,1 procent. Från Europa kom signaler om en fortsatt försiktigt positiv ekonomisk utveckling medan inflationen fortsatte att vara låg. Förväntningarna om ytterligare expansiva åtgärder från den europeiska centralbanken ökade, vilket innebar ytterligare en press nedåt på europeiska räntor. För svensk del signalerade konjunkturstatistiken ett relativt starkt fjärde kvartal samtidigt som andra konjunkturindikatorer gav blandade signaler om den svenska ekonomin under början av. Även i Sverige var inflationen fortsatt låg vilket pressade ned korta svenska räntor då sannolikheten för en ytterligare räntesänkning från Riksbanken har ökat. Svenska räntor med längre löptider föll också. På kreditmarknaden pressades spreadarna ihop under det första kvartalet, vilket antyder en ökad riskaptit hos investerarna. Svenska säkerställda obligationers räntedifferens mot statsobligationer krympte under kvartalet. Bostadspriserna i Sverige ökade med 9 procent på årsbasis, vilket till största del förklaras av stigande priser på bostadsrätter. Villapriserna steg med 7 procent samtidigt som priserna på bostadsrätter steg med 13 procent, enligt Valueguards HOX Index. Första kvartalet jämfört med första kvartalet Ökade affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 11 procent eller 31 mdr till 321 (290) mdr. Utlåningen ökade med 7 procent eller 11 mdr till 163 (152) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 9 procent eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Inlåningen ökade med 10 procent eller 7 mdr till 70 (63) mdr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 mdr till 88 (74) mdr. God kundtillströmning och digitala kanalen växer Antalet kunder ökade med 5 procent till 894 000 (854 000). Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 10 procent till 329 000 (300 000) och antalet produkter per kund uppgick till 4,9. Bland de kunder som har banken som huvudbank är 94 procent sedan tidigare försäkringskunder. Länsförsäkringar hade 4,9 miljoner mobila inloggningar i mobilappen under mars, vilket är en ökning med 69 procent jämfört med mars. Fondhandeln står för en betydande andel av mobilappens tjänster. Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade med 26 procent till 212 (169) och rörelseresultatet ökade med 45 procent till 197 (136), vilket förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster, ett ökat räntenetto, ökade provisionsintäkter och lägre kreditförluster. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 7,5 (5,9) procent. 2 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Räntenetto 600 500 400 300 200 100 0 2010 2011 2012 Intäkter Rörelseintäkterna ökade med 16 procent till 557 (482) och förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster, ett ökat räntenetto och ökade provisionsintäkter. Räntenettot ökade med 7 procent till 584 (544) främst till följd av ökade volymer. Placeringsmarginalen uppgick till 1,07 (1,08) procent. Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till 1 ( 48). Provisionsintäkterna ökade med 13 procent till 306 (272) till följd av ökade intäkter i kortoch fondaffären. Antalet bankkort ökade med 11 procent till 396 000 (357 000). Provisionsnettot uppgick till 79 ( 64). Kostnader Rörelsekostnaderna ökade med 10 procent till 345 (312), vilket främst förklaras av en extra nedskrivning och fondbolagets ökade förvaltningskostnader. K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,62 (0,65) och K/I-talet efter kreditförluster stärktes till 0,65 (0,72). KI-tal före kreditförluster 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2010 2011 2012 Kreditförluster Från den 1 januari tillämpas en ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya modellen innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick netto till 16 (33), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,04 (0,08) procent. Reserverna uppgick till 423 (370), vilket motsvarar reserver i förhållande till utlåning om 0,25 (0,23) procent. Osäkra lånefordringar brutto uppgick till 388 (269), vilket motsvarar en andel osäkra lånefordringar brutto om 0,23 (0,16) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. affärsvolym Mdr 350 300 250 200 150 100 50 0 2010 2011 Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2012 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Inlåning och sparande Inlåning från allmänheten ökade med 10 procent eller 7 mdr till 70 (63) mdr. Småföretagsinlåningen växte till 8,9 (7,4) mdr. Totalt antal inlåningskonton ökade med 11 procent. Marknadsandelen stärktes till 4,6 (4,4) procent den 28 februari enligt SCBs statistik. Fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 mdr till 88 (74) mdr. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, individuellt pensionssparande (IPS) och antalet värdepappersdepåer. Utlåning All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor samt har en väl geografiskt fördelad distribution. Utlåning till allmänheten ökade med 7 procent eller 11 mdr till 163 (152) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 9 procent eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Marknadsandelen av hushållsutlåning stärktes till 5,0 (4,9) procent per den 28 februari enligt SCBs statistik. Marknadsandelen av bostadsutlåning var 4,9 (4,8) procent den 28 februari. Bostadsutlåningens andel av den totala utlåningsportföljen uppgick till oförändrat 71 procent. Lantbruksutlåningen har en lägre ökningstakt än tidigare och ökade med 7 procent till 21,1 (19,7) mdr. Bottenlån för lantbruksfastigheter som står för hela ökningen i lantbruksutlåning, ökade till 18,7 (17,1) mdr, motsvarande 89 (87) procent. Lantbruksutlåningen består främst av bottenlån till familjeägda lantbruk och det genomsnittliga engagemanget är lågt och uppgick till oförändrat 1,8 den 31 mars. Småföretagsutlåningen uppgick till 0,8 (1,0) mdr den 31 mars. Utlåningsportfölj Produktfördelning, % -03-31 -03-31 Bolån 71 71 Lantbruk 13 13 Flerbostadsfastigheter 3 3 Industri- och kontorsfastigheter 0,5 0,5 Summa 87,5 87,5 Leasing 4 4 Avbetalning 3,5 3,5 Summa 95 95 Blancolån 4,5 4,5 Övrigt 0,5 0,5 Totalt 100 100 Upplåning Koncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur. Emitterade värdepapper ökade med 10 procent eller 12 mdr till 130 (118) mdr, varav icke säkerställd upplåning uppgick till 23 (22) mdr och säkerställda obligationer ökade till 105 (90) mdr. I mars emitterade Länsförsäkringar Hypotek en 7-årig Euro Covered Bond på 500 MEUR. Under kvartalet emitterades säkerställda obligationer med en volym motsvarande nominellt 9,5 (3,7) mdr, återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 2,9 (1,5) mdr och förfall av säkerställda obligationer uppgick till nominellt 1,1 (2,3) mdr kronor under perioden. Länsförsäkringar Bank emitterade under kvartalet icke säkerställda obligationer om nominellt 4,8 (8,1) mdr. 3 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Likviditet Den 31 mars uppgick likviditetsreserven till 52,0 (43,6) mdr enligt Bankföreningens definition. Likviditetsreserven är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och som är belåningsbara hos Riksbanken och i förekommande fall i ECB. Likviditetsreserven består till 77 procent av svenska säkerställda obligationer, till 13 procent av svenska statsobligationer, till 5 procent av andra svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa, till 4 procent AAA/Aaa-ratade obligationer emitterade eller garanterade av europeiska stater och AAA/Aaa-ratade obligationer utgivna av multinationella utvecklingsbanker och till 1 procent av deposits hos Riksgälden. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i cirka 2 år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Koncernens likviditetstäckningsgrad (LCR) enligt Finansinspektionens definition uppgick till 428 (205) procent den 31 mars och till i genomsnitt 251 (250) procent under det första kvartalet. LCR i euro uppgick till 687 253 (754) procent den 31 mars. Rating Länsförsäkringar Banks kreditbetyg är A/ Stable från Standard & Poor s och A3/Stable från Moody s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA/Stable från Standard & Poor s. Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar Standard & Bank Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Moody s Bank A3/Stable P 2 Länsförsäkringar Standard & Hypotek 1) Poor s AAA/Stable Länsförsäkringar Moody s Aaa Hypotek 1) 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning Koncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företagsoch lantbruksexponeringar upp till 5. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5 och schablonmetoden används för övriga exponeringar. Den 31 mars bestod låneportföljen till 88 procent av hushållskrediter riskklassade enligt avancerad IRK-metod. I beräkningar av riskexponeringsbelopp enligt CRR tillkommer krav för CVA-risk (Credit Valuation Adjustment) avseende OTC-derivat. Riskexponeringsbeloppen för denna post uppgår i bankkoncernen till 2 171 den 31 mars. Vidare påverkas riskexponeringsbeloppen av artikel 501 i CRR avseende kreditrisk exponering mot små och stora företag. Detta krav minskar riskexponeringsbeloppen med 2 563 den 31 mars. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 14,1 procent. Primärkapitalet var 7 255 och primärkapitalrelationen uppgick till 14,1 procent. Kapitalbasen var 9 584 och kapital täck nings graden uppgick till 18,6 procent. I och med ikraftträdandet av CRR (575/) träffas Länsförsäkringar Bank av en förändring av reglerna beträffande rapportering av kapitaltäckning med avseende på konsolideringsnivån för rapporteringen. Enligt CRR ska den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även inkludera det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Enligt den nya konsolideringsnivån skulle kärnprimärkapitalrelationen uppgå till 11,3 procent och kapitaltäckningsgraden till 15,0 procent. För att bättre återspegla den verkliga risken och kapitalsituationen i bankgruppen har banken ansökt om undantag enligt CRD IV hos Finansinspektionen. Besked kring detta har vid upprättande av denna delårsrapport ännu inte erhållits. Skulle undantag inte beviljas är ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken enligt den nya konsolideringsmetoden fortsätter att vara välkapitaliserad. För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 13. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 31 mars ha medfört en ökning av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 21 (73). Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker, refinansieringsrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering fungerade väl under perioden. En mer utförlig beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Första kvartalet jämfört med fjärde kvartalet Rörelseresultatet ökade med 12 procent till 197 (175). Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 7,5 (6,9) procent. Rörelseintäkterna ökade med 2 procent till 557 (547). Räntenettot ökade med 1 procent till 584 (579) till följd av ökade volymer och placeringsmarginalen uppgick till 1,07 (1,09) procent. Provisionsintäkterna ökade 3 procent till 306 (298) till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionsnettot uppgick till 79 ( 49). Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till 1 ( 36). Rörelsekostnaderna ökade med 1 procent till 345 (341) och K/I-talet före kreditförluster uppgick till oförändrat 0,62. Kreditförlusterna uppgick till 16 (32). Rörelseresultat och Räntabilitet 200 175 150 125 100 75 Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat Räntabilitet Q1 8 6 4 2 0 % 10 4 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Rörelsekostnader och K/I-tal Dotterbolagen 350 300 250 200 150 100 Q1 Q2 Q3 Rörelsekostnader K/I-tal Q4 Q1 Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Moderbolaget 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 Första kvartalet jämfört med första kvartalet All koncernens inlåning sker i moderbolaget. Merparten av koncernens utlåning och upplåning sker i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade med 2 procent eller 1 mdr till 36 (35) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 10 procent eller 6 mdr till 70 (64) mdr. Emitterade värdepapper minskade med 10 procent eller 3 mdr till 25 (28) mdr. Rörelseresultatet ökade till 30 ( 24) och förklaras av ett ökat räntenetto. Rörelseintäkterna ökade med 28 procent till 221 (173) och förklaras främst av ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade med 18 procent till 216 (183). Provisionsintäkterna ökade med 12 procent till 82 (73) till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionskostnaderna uppgick till 139 (142). Rörelsekostnaderna ökade med 9 procent till 188 (172) och förklaras främst av en extra nedskrivning. Från den 1 januari tillämpas en ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya modellen innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Kreditförlusterna uppgick netto till 2 (24). Länsförsäkringar Hypotek Första kvartalet jämfört med första kvartalet Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 9 procent eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet ökade med 11 procent till 78 (70) och förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot uppgick till 222 (222). Från den 1 januari tillämpas en ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya modellen innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Kreditförlusterna uppgick netto till -1,3 (1,1), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,00 (0,00) procent. Antalet bolånekunder ökade 6 procent till 190 000 (180 000). -03-31 -03-31 Balansomslutning 142 582 130 368 Utlåningsvolym 113 886 104 402 Räntenetto 222 222 Rörelseresultat 78 70 Wasa Kredit Första kvartalet jämfört med första kvartalet Utlåningsvolymen ökade med 4 procent till 13,9 (13,3) mdr. Rörelseresultatet ökade med 1 procent till 70 (69). Räntenettoökningen om 5 procent till 146 (139) förklaras av den ökade utlåningsvolymen. Rörelsekostnaderna ökade med 8 procent till 103 (95) och kreditförlusterna, netto, uppgick till 14 (8). -03-31 -03-31 Balansomslutning 14 324 13 747 Utlåningsvolym 13 907 13 318 Räntenetto 146 139 Rörelseresultat 70 69 Länsförsäkringar Fondförvaltning Första kvartalet jämfört med första kvartalet Den förvaltade fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 miljarder kronor, till 88 (74) mdr och förklaras av en ökad värdetillväxt och ett positivt nettoinflöde. Förvaltningen sker i 34 (30) fonder med olika placeringsinriktning. Under kvartalet lanserades fonden Bekväm Pension. Fonderna erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, fondförsäkring och i PPM- systemet. Rörelseresultatet uppgick till 19 (21). -03-31 -03-31 Balansomslutning 274 168 Förvaltad volym 88 262 74 479 Nettoflöde 2 211 586 Provisionsnetto 78 73 Rörelseresultat 19 21 5 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Resultaträkning Koncernen Not Kv 4 Förändring Förändring Ränteintäkter 3 2 302,5 2 387,9 4% 2 386,7 4% 9 488,7 Räntekostnader 4 1 718,1 1 809,2 5% 1 842,3 7% 7 258,3 Räntenetto 584,4 578,7 1% 544,4 7% 2 230,4 Erhållna utdelningar 0,0 0,1 0,0 0,1 Provisionsintäkter 5 306,0 297,7 3% 272,0 13% 1 140,0 Provisionskostnader 6 385,3 347,0 11% 336,0 15% 1 392,9 Nettoresultat av finansiella poster 7 1,3 36,1 96% 48,3 97% 85,7 Övriga rörelseintäkter 53,0 54,1 2% 49,4 7% 211,8 Summa rörelseintäkter 556,8 547,4 2% 481,5 16% 2 103,7 Personalkostnader 108,5 105,9 2% 106,9 1% 426,6 Övriga administrationskostnader 189,8 199,7 5% 178,0 7% 789,8 Summa administrationskostnader 298,3 305,6 2% 284,9 5% 1 216,4 Helår Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 46,3 35,1 32% 27,6 68% 114,2 Summa rörelsekostnader 344,6 340,7 1% 312,5 10% 1 330,6 Resultat före kreditförluster 212,2 206,7 3% 169,0 26% 773,1 Kreditförluster, netto 8 15,5 31,6 51% 33,1 53% 126,4 Resultat från andelar i intresserföretag 0,2 0,1 Rörelseresultat 196,7 175,3 12% 135,9 45% 646,8 Skatt 43,3 57,0 24% 29,9 45% 168,0 Periodens resultat 153,4 118,3 30% 106,0 45% 478,8 Rapport över totalresultat Koncernen Kv 4 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 153,4 118,3 30% 106,0 45% 478,8 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 1,1 1,1 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0,2 0,2 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 36,7 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 3,9 2,8 29,3 33,5 Omklassificering realiserade värdepapper 3,4 0,9 278% 3,2 6% 17,1 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 9,7 0,4 5,7 3,6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 34,3 2,4 20,4 268% 13,7 Periodens totalresultat 119,1 120,7 1% 126,4 6% 492,5 6 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Balansräkning Koncernen Not 03 31 12 31 03 31 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 108,5 122,3 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 7 936,2 4 881,4 5 165,6 Utlåning till kreditinstitut 8 042,7 5 957,9 10 371,6 Utlåning till allmänheten 9 163 392,9 162 003,2 152 471,7 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 35 200,6 31 380,6 Aktier och andelar 49,3 87,8 11,0 Aktier och andelar i intresseföretag 1,1 1,1 1,0 Derivat 10 1 894,6 1 337,7 1 685,5 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 704,8 550,8 604,4 Immateriella tillgångar 376,6 397,1 434,4 Materiella tillgångar 11,6 11,6 8,7 Uppskjutna skattefordringar 9,2 9,2 12,3 Övriga tillgångar 366,6 571,1 655,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 656,6 2 601,5 2 516,3 Summa tillgångar 223 990,1 213 719,5 205 440,5 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 5 035,8 1 860,6 3 934,6 In och upplåning från allmänheten 69 824,7 69 220,0 63 466,4 Emitterade värdepapper 129 891,8 123 634,9 118 005,3 Derivat 10 2 295,4 2 780,3 3 701,4 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 1 643,8 645,9 1 436,2 Uppskjutna skatteskulder 147,9 143,7 82,8 Övriga skulder 611,9 739,9 601,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 815,4 4 090,2 3 975,6 Avsättningar 16,1 15,9 18,1 Efterställda skulder 2 299,8 2 299,7 2 586,7 Summa skulder 215 582,6 205 431,1 197 808,2 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 6 392,5 6 392,5 6 102,5 Övriga reserver 102,6 136,9 143,6 Balanserade vinstmedel 804,1 325,3 325,3 Periodens resultat 153,4 478,8 106,0 Summa eget kapital 8 407,5 8 288,4 7 632,3 Summa skulder och eget kapital 223 990,1 213 719,5 205 440,5 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Värderingsmetoder för verkligt värde 12 Kapitaltäckningsanalys 13 Upplysningar om närstående 14 7 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Koncernen Jan-mar Jan-mar Likvida medel vid årets början 5 162,1 1 981,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 051,4 3 073,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 12,7 15,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,1 1 012,2 Periodens kassaflöde 1 064,2 4 070,3 Likvida medel vid årets slut 6 226,3 6 051,6 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Belåningsbara statsskuldsförbindelser -3 021,7 (40,3), Obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 157,8 (1 151,2), Skulder till kreditinstitut 4 096,6 (2 464,2) och Emitterade värdepapper 5 856,5 (4 439,4). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till erhållna förlagslån 0,1 (1 074,6). Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Verkligt värdereserv Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 Justerad ingående balans -01-01 954,9 5 767,5 123,2 107,4 432,7 7 170,9 Periodens resultat 106,0 106,0 Periodens övriga totalresultat 20,4 20,4 Summa totalresultat för perioden 20,4 106,0 126,4 Enligt beslut på bolagsstämma 432,7 432,7 0,0 Erhållet villkorat aktieägartillskott 335,0 335,0 Utgående balans -03-31 954,9 6 102,5 143,6 325,3 106,0 7 632,3 Totalt Ingående balans -04-01 954,9 6 102,5 143,6 325,3 106,0 7 632,3 Periodens resultat 372,8 372,8 Periodens övriga totalresultat 6,7 6,7 Summa totalresultat för perioden 6,7 372,8 366,1 Erhållet villkorat aktieägartillskott 290,0 290,0 Lämnade koncernbidrag Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag Utgående balans -12-31 954,9 6 392,5 136,9 325,3 478,8 8 288,4 Ingående balans -01-01 954,9 6 392,5 136,9 325,3 478,8 8 288,4 Periodens resultat 153,4 153,4 Periodens övriga totalresultat 5,7 28,6 34,3 Summa totalresultat för perioden 5,7 28,6 153,4 119,1 Enligt beslut på bolagsstämman 478,8 478,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott Utgående balans -03-31 954,9 6 392,5 131,2 28,6 804,1 153,4 8 407,5 8 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Noter Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tillämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna väsentligt Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS och tolkningar Under har ändringar av IFRS med tillämpning från och med inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Ändrade redovisningsprinciper föranledda av mer relevant och tillförlitlig redovisning Under har inga förändringar i redovisningsprinciper förekommit. Nya redovisningsprinciper föranledda av nya transaktioner Från och med tillämpas kassaflödessäkring avseende valutarisk hänförlig till framtida betalningar i utländsk valuta relaterade till de utländska upplåningsprogrammen. Ränte- och valutaränteswappar som är säkringsinstrument i kassaflödessäkringen värderas till verkligt värde. I den mån swappens värdeförändring är effektiv och motsvarar framtida kassaflöde hänförlig till den säkrade posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat och i kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Inneffektivitet redovisas i resultaträkningen i posten Nettoresultat av finansiella poster. Vinster eller förluster som redovisats i reserven för kassaflödessäkringar under eget kapital via övrigt totalresultat omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. Tillämpning av kassaflödessäkring påverkar de finansiella rapporterna för aktuell period. Ändrade uppskattningar och bedömningar Från och med 1 januari tillämpas ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya avräkningsmodellen kommer att påverka nivån på kreditreserven löpande under och tillämpas framåtriktat i enlighet med IAS 8. Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i årsredovisningen för. 9 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 2 Segmentsredovisning Resultaträkning, jan-mar Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 216,2 221,6 146,3 0,3 584,4 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 Provisionsnetto 56,9 115,5 15,0 78,1 79,3 Nettoresultat av finansiella poster 6,1 7,4 0,0 0,0 1,3 Koncerninterna intäkter 25,6 2,3 0,0 27,9 0,0 Övriga intäkter 29,9 0,2 22,9 0,0 53,0 Summa rörelseintäkter 220,9 98,9 186,5 78,4 27,9 556,8 Koncerninterna kostnader 2,3 15,5 3,4 6,7 27,9 0,0 Övriga administrationskostnader 142,9 7,0 96,4 52,1 298,3 Av- och nedskrivningar 43,1 0,0 3,1 0,1 46,3 Summa rörelsekostnader 188,3 22,5 102,9 58,9 27,9 344,6 Resultat före kreditförluster 32,6 76,4 83,7 19,5 212,2 Kreditförluster, netto 2,5 1,3 14,3 0,0 15,5 Resultat från andelar i intressebolag Rörelseresultat 30,1 77,7 69,4 19,5 196,7 Balansräkning -03-31 Summa tillgångar 113 533,4 142 582,1 14 324,4 274,3 46 724,1 223 990,1 Skulder 105 788,5 136 840,7 13 059,7 119,4 40 225,7 215 582,6 Eget kapital 7 744,9 5 741,4 1 264,7 154,9 6 498,4 8 407,5 Summa skulder och eget kapital 113 533,4 142 582,1 14 324,4 274,3 46 724,1 223 990,1 Resultaträkning, jan-mar Räntenetto 183,1 221,5 139,4 0,4 544,4 Provisionsnetto 68,5 78,9 10,4 72,6 0,4 64,0 Nettoresultat av finansiella poster 0,9 49,3 0,1 0,0 48,3 Koncerninterna intäkter 29,1 0,0 1,3 0,0 30,4 0,0 Övriga intäkter 28,4 0,2 20,8 0,0 49,4 Summa rörelseintäkter 173,0 93,5 172,0 73,0 30,0 481,5 Koncerninterna kostnader 0,9 16,7 4,7 7,7 30,0 0,0 Övriga administrationskostnader 149,3 5,4 85,5 44,7 284,9 Av- och nedskrivningar 22,3 0,0 5,3 0,0 27,6 Summa rörelsekostnader 172,5 22,1 95,5 52,4 30,0 312,5 Resultat före kreditförluster 0,5 71,4 76,5 20,6 169,0 Kreditförluster, netto 24,1 1,1 7,9 0,0 33,1 Rörelseresultat 23,6 70,3 68,6 20,6 135,9 Balansräkning -03-31 Summa tillgångar 105 669,0 130 368,1 13 746,8 168,2 44 511,6 205 440,5 Skulder 98 279,5 125 412,9 12 593,6 82,9 38 560,8 197 808,2 Eget kapital 7 389,5 4 955,2 1 153,2 85,3 5 950,8 7 632,3 Summa skulder och eget kapital 105 669,0 130 368,1 13 746,8 168,2 44 511,6 205 440,5 10 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 3 RÄNTEINTÄKTER Kv 4 Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 10,9 15,3 29% 8,0 36% 47,5 Utlåning till allmänheten 1 386,0 1 438,0 4% 1 427,7 3% 5 734,1 Räntebärande värdepapper 225,9 219,6 3% 223,1 1% 878,4 Helår Derivat Säkringsredovisning 679,7 714,9 5% 727,9 7% 2 828,7 Ej säkringsredovisning 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa ränteintäkter 2 302,5 2 387,9 4% 2 386,7 4% 9 488,7 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 17,8 7,9 125% 1,0 18,9 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 3,4 3,7 3,8 3,7 Not 4 RÄNTEKOSTNADER Kv 4 Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 8,3 15,3 46% 8,9 7% 30,8 In- och upplåning från allmänheten 199,8 222,7 10% 239,1 16% 924,4 Räntebärande värdepapper 752,1 807,4 7% 812,1 7% 3 276,0 Efterställda skulder 24,0 27,6 13% 16,6 45% 103,2 Helår Derivat Säkringsredovisning 706,0 711,6 1% 738,4 4% 2 812,1 Ej säkringsredovisning 0,5 0,2 1,7 7,0 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 28,4 24,5 16% 25,5 11% 104,8 Summa räntekostnader 1 718,1 1 809,2 5% 1 842,3 7% 7 258,3 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 1,2 1,3 1,5 1,4 Not 5 PROVISIONSINTÄKTER Kv 4 Förändring Förändring Betalningsförmedling 22,9 21,6 6% 18,2 26% 94,4 Utlåning 22,2 22,8 3% 22,5 1% 91,2 Inlåning 3,2 2,4 33% 3,0 7% 10,1 Finansiella garantier 0,2 0,1 100% 0,1 100% 0,5 Värdepapper 225,9 215,2 5% 195,2 16% 815,7 Kort 31,1 34,5 10% 32,0 3% 123,5 Övriga provisioner 0,5 1,1 55% 1,0 50% 4,6 Summa provisionsintäkter 306,0 297,7 3% 272,0 12% 1 140,0 Klassificeringen inom provisionsintäkter har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen. Helår Not 6 PROVISIONSKOSTNADER Kv 4 Förändring Förändring Betalningsförmedling 23,9 32,7 27% 26,4 9% 113,3 Värdepapper 121,3 115,3 5% 99,4 22% 432,5 Kort 12,6 21,6 42% 18,5 32% 81,7 Ersättning till länsförsäkringsbolag 225,5 172,9 30% 188,3 20% 755,4 Övriga provisioner 2,0 4,5 56% 3,4 42% 10,0 Summa provisionskostnader 385,3 347,0 11% 336,0 15% 1 392,9 Klassificeringen inom provisionskostnader har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen. Helår 11 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Kv 4 Förändring Förändring Helår Förändring verkligt värde Ränterelaterade instrument 290,4 27,4 960% 60,4 382,9 Valutarelaterade instrument 616,6 408,5 51% 931,2 118,3 Säkringsredovisning Säkring till verkligt värde 924,7 483,8 91% 945,8 397,6 Ineffektivitet i kassaflödessäkring Realisationsresultat Ränterelaterade instrument 1,0 3,6 72% 15,3 93% 38,4 Ränteskillnadsersättning 17,4 15,4 13% 12,8 36% 56,3 Summa nettoresultat av finansiella poster 1,3 36,1 96% 48,3 98% 85,7 Not 8 KREDITFÖRLUSTER OCH OSÄKRA LÅNEFORDRINGAR Kreditförluster, netto, -03-31 -03-31 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Årets kostnad för bortskrivning för konstaterade kreditförluster 23,8 27,8 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade kreditförluster 22,5 23,6 Årets nedskrivning för kreditförluster 23,9 98,4 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 9,4 39,4 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 3,5 10,8 Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 12,3 52,4 Gruppvist värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad risk Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 3,2 19,3 Årets nettokostnad för gruppvist värderade fordringar 3,2 19,3 Årets nettokostnad för infriande av garantier 0,0 0,0 Årets nettokostnad för kreditförluster 15,5 33,1 Samtliga uppgifter avser fordringar på allmänheten. Reserveringsgrad Total reserveringsgrad för osäkra lånefordringar, % 108,9 137,8 Reserveringsgrad exklusive gruppvisa reserveringar, % 81,1 99,9-03-31-03-31 Osäkra lånefordringar, Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Företagssektor 134,2 98,2 26,6 9,4 121,8 78,2 26,0 17,6 Hushållssektor 254,0 216,5 81,5 44,0 147,0 190,2 75,8 119,0 varav privatpersoner 171,8 146,7 63,2 38,1 153,0 123,4 68,1 38,1 Totalt 388,2 314,7 108,1 34,6 268,8 268,4 101,8 101,4 Från och med 1 januari tillämpas ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. 12 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige. -03-31 -12-31 -03-31 Utlåning till allmänheten före reserveringar Offentlig sektor 245,2 874,0 288,8 Företagssektor 14 408,9 14 200,2 13 369,9 Hushållssektor 149 161,1 147 350,1 139 183,2 Övriga 0,5 0,5 0,0 Totalt 163 815,6 162 424,8 152 841,9 Reserveringar 422,8 421,6 370,2 Utlåning till allmänheten 163 392,9 162 003,2 152 471,7 Återstående löptid på högst 3 månader 105 627,9 107 149,1 103 100,6 Återstående löptid mer än 3 månader men högst 1 år 11 038,3 10 874,8 15 872,9 Återstående löptid mer än 1 år men högst 5 år 45 709,9 43 042,1 32 697,9 Återstående löptid mer än 5 år 1 016,8 937,2 800,3 Summa 163 392,9 162 003,2 152 471,7 Definition Återstående löptid definieras som återstående räntebindningstid i de fall lånet löper med periodvis bundna villkor. NOT 10 DERIVAT -03-31 -12-31 -03-31 Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 95 440,7 1 338,0 74 045,0 952,8 75 395,0 1 213,3 Valutarelaterade 7 486,9 544,3 5 394,2 371,2 8 651,5 456,0 Övriga derivat Valutarelaterade 110,0 12,3 69,0 13,7 353,0 16,2 Summa derivatinstrument med positiva värden 103 037,6 1 894,6 79 508,2 1 337,7 84 399,5 1 685,5 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 100 931,0 1 125,2 107 007,0 1 006,6 92 828,8 1 086,1 Valutarelaterade 40 699,9 1 168,9 33 698,7 1 773,7 29 197,9 2 597,5 Övriga derivat Valutarelaterade 70,1 1,3 25,0 17,8 Summa derivatinstrument med negativa värden 141 701,0 2 295,4 140 705,7 2 780,3 122 051,7 3 701,4 För att skydda sig mot de ränte- och valutarisker som koncernens upplåningsprogram ger upphov till ingår Länsförsäkringar ekonomiska säkringar. Med derivat uppnår bolaget säkring av såväl verkligt värde i de utställda obligationerna till följd av förändringar i marknadsränta, samt säkring av kassaflöde hänförlig till framtida flöden i utländsk valuta. Säkringsinstrument utgörs främst av ränte- och valutaränteswappar. 13 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 11 Ställda SÄKERHETER, Eventualförpliktelser och åtaganden -03-31 -12-31 -03-31 För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 1 900,0 1 900,0 1 900,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 1 300,0 1 300,0 1 300,0 Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 10,0 10,0 Lånefordringar, säkerställda obligationer 106 071,4 104 506,1 97 512,4 Lånefordringar, fyllnadssäkerheter 20 350,0 16 250,0 17 100,0 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 2 030,7 530,5 1 354,6 Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 5,0 5,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter 131 667,1 124 501,6 119 182,0 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 56,0 56,6 54,5 Villkorade aktieägartillskott 4 240,0 4 240,0 3 950 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal 24,6 24,6 32,4 Summa eventualförpliktelser 4 320,6 4 321,2 4 036,9 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 8 137,6 5 608,0 6 960,4 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 1 878,4 1 984,4 2 001,6 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 1 097,3 1 196,1 968,8 Summa andra åtaganden 11 113,3 8 788,5 9 930,8 14 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde I tabell framgår finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utifrån använda värderingsmodeller där: Nivå 1 avser värden som fastställs från noterade kurser på en aktiv marknad, Nivå 2 avser värden som fastställs genom beräknade värden på observerbara marknadsnoteringar och Nivå 3 avser värden som bygger på egna antaganden och bedömningar. -03-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 936,2 7 936,2 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 38 467,4 Aktier och andelar 1) 38,3 11,0 49,3 Derivat 1 894,6 1 894,6 Skulder Derivat 2 295,4 2 295,4-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 881,4 4 881,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 35 200,6 35 200,6 Aktier och andelar 1) 76,8 11,0 87,8 Derivat 1 337,7 1 337,7 Skulder Derivat 2 780,3 2 780,3-03-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 165,6 5 165,6 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 31 380,6 31 380,6 Aktier och andelar 1) 11,0 11,0 Derivat 1 685,5 1 685,5 Skulder Derivat 3 701,4 3 701,4 1) Näringsbetingade onoterade aktier och andelar värderas initialt till sitt anskaffninsvärde och skrivs ner om det finns objektiva belopp för ett nedskrivningsbehov.bedömningen baseras på senaste årsredovisning och prognostiserat resultat. 15 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde, fortsättning Aktier och andelar Aktier och andelar Öppningsbalans -01-01 11,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans -03-31 11,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -03-31 Öppningsbalans -01-01 11,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans -03-31 11,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -03-31 Aktier och andelar Öppningsbalans -01-01 11,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans -12-31 11,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen -12-31 -03-31 -12-31 -03-31 Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 80,5 108,5 108,5 122,3 122,3 Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 936,2 7 936,2 4 881,4 4 881,4 5 165,6 5 165,6 Utlåning till kreditinstitut 8 042,7 8 042,7 5 957,9 5 957,9 10 371,6 10 371,6 Utlåning till allmänheten 163 392,9 150 308,3 162 003,2 156 228,0 152 471,7 146 190,5 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 38 467,4 35 200,6 35 200,6 31 380,6 31 380,6 Aktier och andelar 49,3 49,3 87,8 87,8 11,0 11,0 Derivat 1 894,6 1 894,6 1 337,7 1 377,7 1 685,5 1 685,5 Kundfordringar 280,2 280,2 239,1 239,1 282,0 282,0 Summa tillgångar 220 143,8 207 059,2 209 856,2 204 041,0 201 490,3 195 209,1 Skulder Skulder till kreditinstitut 5 035,8 5 035,8 1 860,6 1 860,6 3 934,6 3 934,6 In- och upplåning från allmänheten 69 824,7 73 326,9 69 220,0 70 069,6 63 466,4 63 857,7 Emitterade värdepapper 129 891,8 136 099,6 123 634,9 128 079,9 118 005,3 126 421,2 Derivat 2 295,4 2 295,4 2 780,3 2 780,3 3 701,4 3 701,4 Leverantörsskulder 79,9 79,9 50,4 50,4 46,8 46,8 Efterställda skulder 2 299,8 2 438,2 2 299,7 2 427,4 2 586,7 2 799,4 Summa skulder 209 427,4 219 275,8 199 845,9 205 268,2 191 741,2 200 761,1 Det har inte förekommit några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under första kvartalet, och inte heller under. Under första kvartalet och under förekom inte några överföringar från nivå 3. Det verkliga värdet på kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, kundfordringar, skulder till kreditinstitut och leverantörsskulder utgörs av en rimlig approximation av verkligt värde utifrån tillgångarnas och skuldernas anskaffningsvärden då dessa tillgångar respektive skulder har korta löptider. Verkligt värde på in- och utlåning har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella in- respektive utlåningsränta som tillämpas (inklusive rabatter). Huvudprincipen för värdering till verkligt värde av emitterade värdepapper är att värdering sker till priser från extern part per bokslutsdatum alternativt senaste handelsdag. När externa priser saknas alternativt bedöms som marknadsavvikande samt för värdering av verkligt värde av efterställda skulder har schablonmetod alternativt värderingsmetod baserad på bedömd eller ursprunglig emissions-spread använts. 16 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 13 KAPITALTÄCKNINGSANALYS Basel III -03-31 Basel II -12-31 Basel II -03-31 Eget kapital 8 407,5 8 288,4 7 632,3 Avgår: Ej verifierat resultat 153,4 106,0 Justering för säkringskontrakt 28,6 Fond för verkligt värde 132,9 138,6 146,2 Immateriella tillgångar 376,6 397,1 434,4 Uppskjutna skattefordringar 9,2 9,2 12,3 IRK underskott 498,4 302,4 261,1 Aktieinnehav som ska dras av 10,7 Summa kärnprimärkapital 7 254,8 7 441,1 6 672,3 Evigt förlagslån 290,0 Primärkapital 7 254,8 7 441,1 6 962,3 Supplementärt kapital 2 296,9 2 296,9 2 296,9 Avgår/tillkommer IRK underskott/överskott 32,5 302,4 261,1 Summa kapitalbas 9 584,1 9 435,6 8 998,1 Riskexponeringsbelopp enligt Basel III 51 405,1 50 465,0 49 222,7 Riskexponeringsbelopp med hänsyn till Basel 1-golvet 93 177,6 88 816,1 85 599,1 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 634,7 647,2 657,6 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 094,5 3 211,3 3 101,4 Kapitalkrav för operativa risker 209,5 178,8 178,8 Kapitalkrav för kredivärdighetsjustering 173,7 Kapitalkrav enligt Basel III 4 112,4 4 037,2 3 937,8 Justering för Basel 1-golvet 3 341,8 3 068,1 2 910,1 Summa kapitalkrav 7 454,2 7 105,3 6 847,9 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel III 14,1% 14,7% 14,1% Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III 14,1% 14,7% 13,6% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel III 18,6% 18,7% 18,3% Kapitaltäckningskvot enligt Basel III 2,33 2,34 2,29 Primärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 7,8% 8,4% 8,1% Kärnprimärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 7,8% 8,4% 7,8% Kapitaltäckningsgrad med hänsyn till Basel I golv 10,3% 10,6% 10,5% Kapitaltäckningskvot med hänsyn till Basel I golv 1,29 1,33 1,31 Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 466,0 604,8 522,2 IRK Totala reserveringar (+) 391,6 386,5 333,2 IRK Förväntat förlustbelopp ( ) 857,6 991,3 855,3 17 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Not 13 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, fortsättning Basel III -03-31 Basel II -12-31 Basel II -03-31 Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 108,4 80,4 100,4 Företagsexponeringar 136,9 164,8 173,5 Hushållsexponeringar 60,7 54,9 47,4 Fallerande exponeringar 5,7 0,0 0,0 Säkerställda obligationer 290,6 292,7 291,8 Övriga poster 32,4 54,4 44,5 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 634,7 647,2 657,6 Kreditrisk enligt IRK-metoden Hushållsexponeringar Fastighetskrediter 1 675,7 1 684,8 1 562,3 Övriga hushållsexponeringar 757,1 789,5 769,9 Summa hushållsexponeringar 2 432,8 2 474,4 2 332,2 Företagsexponeringar 661,8 736,0 768,5 Motpartslösa exponeringar 0,9 0,7 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 094,5 3 211,3 3 101,4 Operativa risker Schablonmetoden 209,5 178,8 178,8 Summa kapitalkrav för operativa risker 209,5 178,8 178,8 Kreditvärdighetsjustering Schablonmetoden 173,7 Summa kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 173,7 I och med ikraftträdandet av CRR (575/) träffas Länsförsäkringar Bank av en förändring av reglerna beträffande rapportering av kapitaltäckning med avseende på konsolideringsnivån för rapporteringen. Enligt CRR ska den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även inkludera det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Enligt den nya konsolideringsnivån skulle kärnprimärkapitalrelationen uppgå till 11,3 procent och kapitaltäckningsgraden till 15,0 procent. För att bättre återspegla den verkliga risken och kapitalsituationen i bankgruppen har banken ansökt om undantag enligt CRD IV hos Finansinspektionen. Besked kring detta har vid upprättande av denna delårsrapport ännu inte erhållits. Skulle undantag inte beviljas är ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken enligt den nya konsolideringsmetoden fortsätter att vara välkapitaliserad. Not 14 upplysningar om närstående Väsentliga avtal för bankkoncernen utgörs i huvudsak av uppdragsavtal med de 23 länsförsäkringsbolgen samt uppdragsvtal med Länsförsäkringar AB rörande utveckling, service, ekonomi och IT. Koncernens ersättning till länsförsäkringsbolagen enligt gällande outsorcingavtal redovisas i not 6 Provisions kostnader. Mellan koncernföretagen har sedvanliga affärstransaktioner ägt rum som ett led av den outsourcade verksamheten. 18 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Resultaträkning Moderbolaget Kv 4 Förändring Förändring Helår Ränteintäkter 906,5 954,1 5% 843,4 7% 3 585,1 Räntekostnader 690,3 739,4 7% 660,3 5% 2 789,1 Räntenetto 216,2 214,7 1% 183,1 18% 796,0 Erhållna utdelningar 0,0 0,1 0,0 0,1 Provisionsintäkter 81,7 77,7 5% 73,0 12% 298,1 Provisionskostnader 138,6 123,9 12% 141,5 2% 552,4 Nettoresultat av finansiella poster 6,1 10,2 40% 0,9 578% 19,4 Övriga rörelseintäkter 55,5 60,1 8% 57,5 3% 229,3 Summa rörelseintäkter 220,9 238,9 8% 173,0 28% 790,5 Personalkostnader 38,3 35,9 7% 35,9 7% 142,6 Övriga administrationskostnader 106,9 119,5 11% 114,3 6% 483,0 Summa administrationskostnader 145,2 155,4 7% 150,2 3% 625,6 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 43,1 19,4 122% 22,3 93% 82,7 Summa rörelsekostnader 188,3 174,9 8% 172,5 9% 708,3 Resultat före kreditförluster 32,6 64,1 49% 0,5 82,2 Kreditförluster, netto 2,5 14,8 83% 24,1 90% 80,1 Rörelseresultat 30,1 49,3 39% 23,6 2,1 Bokslutsdispositioner 11,9 11,9 Skatt 6,6 1,5 340% 5,2 6,2 Periodens resultat 23,5 35,9 35% 18,4 3,6 Rapport över totalresultat Moderbolaget Kv 4 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 23,5 35,9 35% 18,4 3,6 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 10,1 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 9,4 18,5 49% 17,1 45% 45,1 Omklassificering realiserade värdepapper 3,4 0,7 386% 3,0 13% 4,1 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 0,9 3,9 3,1 9,0 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 3,2 13,9 11,0 32,0 Periodens totalresultat 20,3 49,8 59% 7,4 28,4 19 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars
Balansräkning Moderbolaget -03-31 -12-31 -03-31 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 108,5 122,3 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 3 732,4 3 389,5 3 640,2 Utlåning till kreditinstitut 43 314,9 44 638,6 44 032,0 Utlåning till allmänheten 35 599,0 36 007,7 34 751,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 764,1 19 824,7 14 854,7 Aktier och andelar 49,3 87,8 11,0 Aktier och andelar i intresseföretag 1,0 1,0 1,0 Aktier och andelar i koncernföretag 6 499,0 6 069,0 5 869,0 Derivat 661,0 602,7 601,3 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 95,6 64,8 64,0 Immateriella tillgångar 329,4 347,7 360,9 Materiella tillgångar 3,2 2,6 1,5 Uppskjutna skattefordringar 6,3 6,3 5,4 Övriga tillgångar 131,0 386,1 409,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 266,7 871,2 944,1 Summa tillgångar 113 533,4 112 408,2 105 669,0 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 5 714,3 6 099,6 1 844,1 In- och upplåning från allmänheten 69 943,3 69 340,6 63 503,3 Emitterade värdepapper 25 148,9 24 645,5 27 979,3 Derivat 828,9 653,5 661,2 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 88,2 46,2 76,4 Uppskjutna skatteskulder 0,0 Övriga skulder 264,2 455,6 375,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 492,1 1 134,2 1 245,2 Avsättningar 6,2 6,1 8,1 Efterställda skulder 2 299,8 2 299,7 2 586,7 Summa skulder och avsättningar 105 785,9 104 681,0 98 279,5 Obeskattade reserver 11,9 11,9 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Reservfond 18,4 18,4 18,4 Övriga reserver 72,9 76,1 55,1 Balanserade vinstmedel 6 665,9 6 669,5 6 379,5 Periodens resultat 23,5 3,6 18,4 Summa eget kapital 7 735,6 7 715,3 7 389,5 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 113 533,4 112 408,2 105 669,0 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden För egna skulder ställda säkerheter 4 518,2 3 721,3 3 215,0 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser 4 302,8 4 303,4 4 016,6 Övriga åtaganden 17 721,6 11 349,6 5 852,2 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Kapitaltäckningsanalys 2 Upplysningar om närstående 3 20 Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari-mars