Länsförsäkringar Bank

Transkript

1 23 oktober Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari september Perioden i korthet, koncernen Rörelseresultatet ökade 44 procent till 679 (472) och räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,2 (6,6) procent. Kundutveckling Antal kunder, tusental Räntenettot ökade 14 procent till (1 652). 800 Rörelseintäkterna ökade 14 procent till (1 556). Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivning ökade 3 procent till (990). Kreditförlusterna uppgick netto till -22 (95), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,02 (0,08) procent Affärsvolymerna ökade 12 procent till 343 (305) Mdr kr. Inlåningen ökade 10 procent till 74 (67) Mdr kr. Utlåningen ökade 8 procent till 172 (160) Mdr kr. Bankkoncernens kärnprimärkapitalrelation uppgick den 30 september till 15,9 procent. Antalet kunder ökade med 5 procent till , antalet bankkort ökade 10 procent till och antalet inlåningskonton ökade 8 procent. Länsförsäkringar har åter Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden enligt Svenskt Kvalitetsindex kundnöjdhetsmätning. Bankkortsutveckling Antal bankkort, tusental Uppgifterna inom parentes avser jämförbar period. Rikard Josefson, vd länsförsäkringar bank: Privatkunderna har återigen utnämnt Länsförsäkringar Bank till den bank de är mest nöjda med vilket visar att vår affär, som bygger på närhet och trygghet, uppskattas av kunderna. Vi förstärker vår position på bankmarknaden genom ökat antal kunder och vi fortsätter att ligga i framkant när det gäller digitala tjänster med fokus på service och användarvänlighet. Affärsvolymerna ökar, räntenettot stärkts och vi har ett starkt resultat för årets första nio månader. Det är glädjande att resultatet utvecklas positivt och i linje med våra förväntningar. RÖRELSERESULTAT och Räntabilitet på eget kapital % Rörelseresultat 2012 Räntabilitet på eget kapital lansforsakringar.se/finansielltbank

2 nyckeltal Koncernen Kv 2 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 8,6 8,5 7,1 8,2 6,6 6,7 Avkastning på totalt kapital, % 0,45 0,41 0,33 0,41 0,30 0,31 Placeringsmarginal, % 1,20 1,10 1,05 1,12 1,06 1,06 K/I-tal före kreditförluster* 0,54 0,60 0,62 0,57 0,64 0,63 K/I-tal efter kreditförluster* 0,55 0,54 0,68 0,56 0,70 0,69 K/I-tal före kreditförluster 0,58 0,69 0,62 0,63 0,64 0,63 K/I-tal efter kreditförluster 0,58 0,62 0,68 0,62 0,70 0,69 Kärnprimärkapitalrelation, %** 15,9 16,0 13,7 15,9 13,7 14,4 Primärkapitalrelation, %** 15,9 16,0 14,3 15,9 14,3 14,4 Kapitaltäckningsgrad, %** 20,3 20,5 18,2 20,3 18,2 19,1 Andel osäkra lånefordringar brutto, % 0,18 0,20 0,19 0,18 0,19 0,23 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,19 0,21 0,25 0,19 0,25 0,25 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,09 0,08-0,02 0,08 0,08 * Exklusive nedskrivning ** Avser bankkoncernen Resultaträkning, kvartal Koncernen, Kv 2 Kv 1 Kv 4 Räntenetto 673,4 623,7 584,4 578,7 556,5 Provisionsnetto 121,4-106,9 79,3 49,3 63,2 Nettoresultat av finansiella poster 3,8 43,3 1,3 36,1 6,3 Övriga rörelseintäkter 49,6 51,0 53,0 54,1 54,2 Summa rörelseintäkter 605,5 611,1 556,8 547,4 541,2 Personalkostnader 104,8 123,3 108,5 105,9 100,3 Övriga kostnader 203,8 295,6 236,1 234,8 234,9 Summa rörelsekostnader 352,6 418,9 344,6 340,7 335,2 Resultat före kreditförluster 252,9 192,2 212,2 206,7 206,0 Kreditförluster, netto 1,6 38,7 15,5 31,6 31,8 Resultat från andelar i intressebolag 0,2 0,1 Rörelseresultat 251,3 231,1 196,7 175,3 174,1 som icke säkerställd bankupplåning att minska. Även svenska säkerställda obligationers räntedifferens mot statskurvan fortsatte att krympa under perioden. Bostadspriserna i Sverige ökade med 4 procent under tredje kvartalet, vilket till största del förklaras av stor efterfrågan i kombination med ett litet utbud på bostäder och låga räntor. Villapriserna steg med 3 procent samtidigt som priserna på bostadsrätter steg med 6 procent, enligt Valueguards HOX Index. januari-september jämfört med januari-september Ökade affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 12 procent eller 37 Mdr kr till 343 (305) Mdr kr. Utlåningen ökade med 8 procent eller 12 Mdr kr till 172 (160) Mdr kr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 10 procent eller 10 Mdr kr till 120 (110) Mdr kr. Inlåningen ökade med 10 procent eller 7 Mdr kr till 74 (67) Mdr kr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 24 procent eller 19 Mdr kr till 97 (78) Mdr kr. Ökningen förklaras främst av en god utveckling på världens börser men också av positiva nettoinflöden. Marknadskommentar Under kvartalet har utvecklingen i de finansiella marknaderna fortsatt att präglas av centralbankernas agerande samtidigt som konjunkturen i USA fortsätter att utvecklas starkare än i Europa. Den ekonomiska statistiken från USA fortsatte att förbättras under det tredje kvartalet. Arbetsmarknaden förstärktes, arbetslösheten sjönk och den amerikanska centralbanken fortsatte att minska sina obligationsköp, vilka kommer att avslutas helt i oktober. Trots att den amerikanska ekonomin förstärktes under det tredje kvartalet höll sig de långa räntorna fortsatt låga. En generell nedrevidering av global tillväxt och global inflation, en ökad oro för säkerhetsläget ibland annat Ukraina samt höga förväntningar om ytterligare åtgärder från den europeiska centralbanken utgjorde press nedåt på räntorna. Under det tredje kvartalet har det blivit tydligt att den ekonomiska återhämtningen i eurozonen dämpats. Fortsatt låg och fallande inflation i kombination med låga inflationsförväntningar i Europa medförde att ECB vid mötet i september sänkte räntan ytterligare och meddelade också mer konkreta planer avseende deras kommande köp på kreditmarknaden. Marknaden tvivlar på att ECB kommer att lyckas expandera sin balansräkning i den utsträckning som de själva angivit som önskvärt. Detta spär ytterligare på spekulationer om att de kommer att tvingas gå i den amerikanska centralbankens fotspår och stödköpa statsobligationer, vilket i sin tur har pressat räntorna nedåt. För Sveriges del har den ekonomiska statistisken varit av blandad karaktär. I juli valde Riksbanken att sänka räntan med 0,5 procentenheter till 0,25 procent och sänkte även prognosen för reporäntan framöver markant. Detta gav effekt på hela den svenska räntekurvan med sjunkande räntor överlag. På kreditmarknaden fortsatte spreadarna för såväl svenska säkerställda obligationer God kundtillströmning och digitala kanalen växer Antalet kunder ökade med 5 procent till ( ). Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 9 procent till ( ) och antalet produkter per kund uppgick till 4,9 (4,8). Bland de kunder som har banken som huvudbank är 93 procent sedan tidigare försäkringskunder i Länsförsäkringar. Antalet bankkort ökade med 10 procent till ( ). Länsförsäkringar hade 5,3 miljoner mobila inloggningar i mobilappen under september, vilket är en ökning med 40 procent jämfört med september. Ett stort utbud av tjänster för bland annat sparande finns i mobilappen och fondhandeln i mobilappen utgör en betydande andel av den totala fondhandeln. 2 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari tember

3 Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade med 16 procent till 657 (566) och rörelseresultatet ökade med 44 procent till 679 (472), vilket förklaras av ett ökat räntenetto, ökade provisionsintäkter, ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster och lägre kreditförluster. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,2 (6,6) procent. Räntenetto Intäkter Rörelseintäkterna ökade med 14 procent till (1 556) och förklaras av ett ökat räntenetto, ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster och ökade provisionsintäkter. Räntenettot ökade med 14 procent till (1 652) främst till följd av ökade volymer och förbättre marginaler. Placeringsmarginalen stärktes till 1,12 (1,06) procent. Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till 46 ( 50) och förklaras främst av att föregående år förelåg negativa effekter i förändringar av verkligt värde i kombination med återköp av egna obligationer. Provisionsintäkterna ökade med 15 procent till 967 (842) till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionsnettot uppgick till 308 ( 204), vilket förklaras av ökad ersättning till länsförsäkringsbolagen och ökade förvaltningskostnader i värdepappersaffären. Kostnader Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivningar ökade med 3 procent till (990). Rörelsekostnaderna inklusive nedskrivning ökade med 13 procent till (990), vilket främst förklaras av en nedskrivning om 98 till följd av förändrade kalkylförutsättningar i vissa immateriella tillgångar. Ökningen avser även till del fondbolagets ökade förvaltningskostnader, relaterade till ökade volymer. K/I-talet före kreditförluster exklusive nedskrivning uppgick till 0,57 (0,64) och K/I-talet efter kreditförluster exklusive nedskrivning uppgick till 0,56 (0,70). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 0,63 (0,64) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till 0,62 (0,70). KI-tal före kreditförluster 0,9 0,8 0,7 0,6 0, Kreditförluster Den nya avräkningsmodellen, som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, har inneburit att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till ny avräkningsmodell innebär att bankkoncernens kreditreserver hänförliga till länsförsäkrings bolagsaffären vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 158. Under perioden återfördes 67. Kreditförlusterna uppgick netto till -22 (95), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,02 (0,08) procent. Kreditförlusterna före återföring är fortsatt låga och uppgick netto till 67 (63). Reserverna uppgick till 347 (416), vilket motsvarar reserver i förhållande till utlåning om 0,19 (0,25) procent. Osäkra lånefordringar brutto uppgick till 317 (309), vilket motsvarar en andel osäkra lånefordringar brutto om 0,18 (0,19) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. affärsvolym Mdr Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2012 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Inlåning och sparande Inlåning från allmänheten ökade med 10 procent till 74 (67) Mdr kr och från årsskiftet var ökningen 6 procent. Småföretagsinlåningen växte till 9,6 (8,2) Mdr kr. Totalt antal inlåningskonton ökade med 8 procent. Marknadsandelen stärktes till 4,6 (4,5) procent den 31 augusti enligt SCBs statistik. Fondvolymen ökade med 24 procent till 97 (78) Mdr kr. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, individuellt pensionssparande (IPS) och antalet värdepappersdepåer. Utlåning All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor samt har en väl geografiskt fördelad distribution. Utlåning till allmänheten ökade med 8 procent till 172 (160) Mdr kr och från årsskiftet var ökningen 6 procent. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 9 procent till 120 (110) Mdr kr. Marknadsandelen av bostadsutlåning var oförändrat 4,9 procent den 31 augusti. Bostadsutlåningens andel av den totala utlåningsportföljen uppgick till 71 procent. Marknadsandelen av hushållsutlåning var oförändrat 5 procent per den 31 augusti enligt SCBs statistik. Lantbruksutlåningen ökade med 7 procent till 22,2 (20,8) Mdr kr. Bottenlån för lantbruksfastigheter som står för hela ökningen i lantbruksutlåning, ökade till 19,7 (18,0) Mdr kr, motsvarande 88 (87) procent. Lantbruksutlåningen består främst av bottenlån till familjeägda lantbruk och det genomsnittliga engagemanget är lågt och uppgick till 1,9 den 30 september 3 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari tember

4 . Ökningstakten inom lantbruksutlåningen fortsätter att avta. Småföretagsutlåningen uppgick till oförändrat till 1,7 Mdr kr den 30 september. Utlåningsportfölj Produktfördelning, % Bolån Lantbruk Flerbostadsfastigheter 4 3 Industri- och kontors fastigheter 0,4 0,4 Summa Leasing 4 4 Avbetalning 3 4 Summa Blancolån 4 3 Övrigt 1 1 Totalt Upplåning Koncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur. Emitterade värdepapper ökade med 3 procent till 122 (119) Mdr kr, varav icke säkerställd upplåning uppgick till 27 (24) Mdr kr och säkerställda obligationer uppgick till 95 (95) Mdr kr. Under det tredje kvartalet emitterades en 10-årig CHF transaktion. Genomsnittlig återstående löptid den 30 september uppgick till 3,0 (2,7) år. För mer information se Appendix. Under perioden emitterades säkerställda obligationer med en volym motsvarande nominellt 18,5 (17,8) Mdr kr, återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 4,6 (5,9) Mdr kr och förfall av säkerställda obligationer uppgick till nominellt 16,6 (8,1) Mdr kr under perioden. Länsförsäkringar Bank emitterade under perioden icke säkerställda obligationer om nominellt 7,6 (10,5) Mdr kr. Likviditet Den 30 september uppgick likviditetsreserven till 41,6 (41,0) Mdr kr enligt Bankföreningens definition. Likviditetsreserven är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och som är belåningsbara hos Riksbanken och i förekommande fall i ECB. Likviditetsreserven består till 74 procent av svenska säkerställda obligationer, till 10 procent av andra svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa, till 9 procent av svenska statsobligationer, till 3 procent av AAA/Aaa-ratade obligationer emitterade eller garanterade av europeiska stater och multinationella utvecklingsbanker, till 3 procent av andra nordiska AAA/Aaaratade cover bonds och till 1 procent av deposits hos Riksgälden. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i knappt två år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Koncernens likviditetstäckningsgrad (LCR) enligt Finansinspektionens definition uppgick till 181 procent den 30 september och till i genomsnitt 211 (250) procent under det tredje kvartalet. LCR i euro uppgick till (782) procent den 30 september. Rating Länsförsäkringar Banks kreditbetyg är A/Stable från Standard & Poor s och A3/Stable från Moody s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA/Stable från Standard & Poor s. Bolag Länsförsäkringar Bank Institut Långfristig rating Kortfristig rating Standard & Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Bank Moody s A3/Stable P 2 Länsförsäkringar Hypotek 1) Standard & Poor s AAA/Stable Länsförsäkringar Hypotek 1) Moody s Aaa 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning bankkoncernen 1 Koncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företags och lantbruksexponeringar upp till 5. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5 och schablonmetoden används för övriga exponeringar. Per den 30 september uppgick riskexponeringsbeloppet (REA) till (51 336) i bankkoncernen vilket ger en ökning med under det tredje kvartalet. Ökningen i exponeringar under IRK-metoden relaterar till fortsatt tillväxt i utlåningen. REA mot mindre företag ökade 346 och utlåning mot hushåll i form av bolån ökade med 370 under perioden. I schablonmetoden har REA relaterat till säkerställda obligationer ökat med 367 under tredje kvartalet. REA för CVA uppgick till Ökningen från 30 juni är 267. Kärnprimärkapitalet uppgick till (8 194) vilket är en ökning med 188 under det tredje kvartalet, främst till följd av generad vinst. Primärkapitalet uppgick till (8 194). Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 15,9 (16,0) procent. Kapitalbasen var (10 525) och kapitaltäckningsgraden uppgick till 20,3 (20,5) procent. Under det tredje kvartalet har ett avdrag på 45 tillkommit till följd av regulativa krav på försiktig värdering (prudent valuation) av poster inom kategoring verkligt värde. Avdraget ska göras inom kärnprimärprimärkapitalet. Enligt Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar beslutade den 26 juni så ska kapitalkonserveringsbufferten uppgå till 2,5 procent av företagets totala riskvägda exponeringsbelopp och täckas av kärnprimärkapital. Detta motsvarar i bankgruppen. Inom pelare 2 höjdes riskviktsgolvet för bolån från dagens 15 procent till 25 procent från september. För att nå upp till riskviktgolvet ökar kapitalkravet med För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 13. Kapitaltäckning konsoliderad situation 1 I och med ikraftträdandet av CRR (575/) omfattar den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Banken anser alltjämt att den verkliga risken och kapitalsituationen bäst framgår genom bankgruppens kapitalrelationer och därför publiceras dessa parallellt med kapitalrelationerna enligt den nya konsoliderade situationen. Dessutom avser banken som tidigare indikerats inkomma med en förnyad ansökan till Finansinspektionen om undantag från bestämmelsen enligt lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut. I kvartalsrapporten per 31 mars uttrycktes ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken fortsätter att vara välkapitaliserad enligt den nya konsoliderade situationen. Per den 30 september uppgick REA till (58 571) i den konsoliderade situationen, en ökning med Ökningen i exponeringar under IRKmetoden relaterar till fortsatt tillväxt i utlåningen. REA mot mindre företag ökade 1 Jämförelsetalen är per 30 juni, 4 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari tember

5 346 och utlåning mot hushåll i form av bolån ökade med 370 under perioden. I schablonmetoden har exponeringar mot säkerställda obligationer ökat med 367 under det tredje kvartalet. Kärnprimärkapitalrelationen och primärkapitalrelationen uppgick per den 30 september till 13,6 (13,5) procent. Kärnprimärkapitalet och primärkapitalet uppgick till (7 936). Kapitalbasen var (10 107) och kapitaltäckningsgraden uppgick till 17,2 (17,3) procent. Kärnprimärkapitalet har ökat med 192 under det tredje kvartalet till följd av generad vinst. Tillsynsförordningen ställer krav på att institut ska tillämpa en försiktig värdering (prudent valuation) för balansposter upptagna till verkligt värde i balansräkningen. Länsförsäkringar beräknar detta krav enligt den förenklade metoden vilket per det tredje kvartalet ger en negativ effekt på kärnprimärkapitalet motsvarande 46. Enligt Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar beslutade den 26 juni, så ska kapitalkonserveringsbufferten uppgå till 2,5 procent av företagets totala riskvägda exponeringsbelopp och täckas av kärnprimärkapital. Detta motsvarar i den konsoliderade situationen. Inom pelare 2 höjdes riskviktsgolvet för bolån från dagens 15 procent till 25 procent från september. För att nå upp till riskviktgolvet ökar kapitalkravet med För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 13. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 september, ha medfört en ökning av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 22 (29). Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker, refinansieringsrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering fungerade väl under perioden. En mer utförlig beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet ökade med 9 procent till 251 (231). Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,6 (8,5) procent. Rörelseintäkterna minskade med 1 procent till 606 (611). Räntenettot ökade med 8 procent till 673 (624) till följd av dels förbättrade marginaler men också ökade volymer. Placeringsmarginalen uppgick till 1,12 (1,10) procent. Provisionsintäkterna ökade 4 procent till 338 (324) till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionsnettot uppgick till 121 ( 107). Nettoresultat av finansiella poster uppgick till 4 (43), till följd av återköp av egna obligationer. Rörelsekostnaderna minskade med 16 procent till 353 (419), vilket främst förklaras av en nedskrivning om 28 till följd av förändrade kalkylförutsättningar i vissa immateriella tillgångar. Rörelsekostnader exklusive nedskrivning minskade med 11 procent till 329 (369). K/I-talet före kreditförluster exklusive nedskrivning uppgick till 0,54 (0,60) och K/I-talet efter kreditförluster exklusive nedskrivning uppgick till 0,55 (0,54). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 0,58 (0,69). Kreditförlusterna uppgick netto till 2 (-39). Rörelseresultat och Räntabilitet % Q3 Q4 Rörelseresultat Q1 Q2 Räntabilitet Q3 Rörelsekostnader och K/I-tal* Q3 Q4 Q1 Rörelsekostnader K/I-tal *Exklusive nedskrivning Q2 Q ,9 0,8 0,7 0,6 0,5 Händelser efter periodens utgång Banken har den 17 oktober med stöd av 4 kap. 10 i lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag lämnat in en ansökan till Finansinspektionen om undantag från kravet att den konsoliderade situationen ska omfatta även det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. 5 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari tember

6 moderbolaget dotterbolagen Januari september jämfört med januari september All koncernens inlåning sker i moderbolaget. Merparten av koncernens utlåning och upplåning sker i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade med 2 procent eller 1 Mdr kr till 37 (36) Mdr kr. Inlåning från allmänheten ökade med 10 procent eller 7 Mdr kr till 74 (67) Mdr kr. Emitterade värdepapper ökade med 10 procent eller 2 Mdr kr till 27 (25) Mdr kr. Rörelseresultatet ökade till 115 ( 47) och förklaras av ökade rörelseintäkter och lägre kreditförluster. Rörelseintäkterna ökade med 25 procent till 689 (552) och förklaras främst av ökat räntenetto. Räntenettot ökade med 20 procent till 698 (581). Provisionsintäkterna ökade med 8 procent till 238 (220) till följd av ökade intäkter i kort- och värdepappersaffären. Provisionskostnaderna uppgick till 439 (428). Rörelsekostnaderna ökade med 17 procent till 624 (534), vilket främst förklaras av en nedskrivning om 98 till följd av förändrade kalkylförutsättningar i vissa immateriella tillgångar. Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivning minskade med 1 procent till 526 (534). Den nya avräkningsmodellen, som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till ny avräkningsmodell innebär att moderbolagets reserver vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 137. Under perioden återfördes 57. Kreditförlusterna uppgick netto till 50 ( 65). Kreditförlusterna före återföring är fortsatt låga och uppgick netto till 7 (-). Länsförsäkringar Hypotek Januari september jämfört med januari september Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 10 procent eller 10 Mdr kr till 120 (110) Mdr kr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet ökade med 14 procent till 283 (248) och förklaras av ett ökat räntenetto och ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot ökade med 13 procent till 720 (636). Den nya avräkningsmodellen, som infördes 1 januari, avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till ny avräkningsmodell innebär att Länsförsäkringar Hypoteks kreditreserver vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 21. Under perioden återfördes 10. Kreditförlusterna uppgick netto till 11 (-3,7), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01 (0,00) procent. Antalet bolånekunder ökade 5 procent till ( ) Balansomslutning Utlåningsvolym Räntenetto Rörelseresultat Wasa Kredit Januari-september jämfört med januari-september Utlåningsvolymen ökade med 5 procent till 14,5 (13,7) Mdr kr. Rörelseresultatet ökade med 10 procent till 223 (203). Räntenettot ökade med 7 procent till 463 (433), vilket förklaras av den ökade utlåningsvolymen. Rörelsekostnaderna minskade med 1 procent till 310 (314) och kreditförlusterna, netto, uppgick till 39 (26) Balansomslutning Utlåningsvolym Räntenetto Rörelseresultat länsförsäkringar fondförvaltning Januari september jämfört med januari september Den förvaltade fondvolymen ökade med 24 procent eller 19 Mdr kr, till 97 (78) Mdr kr och förklaras av en god utveckling på världens börser under och större delen av, men också av positiva nettoinflöden. Förvaltningen sker i 34 (31) fonder med olika placeringsinriktning. Under perioden lanserades fonden Tillväxtmarknad index. Fonderna erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, fondförsäkring och i PPM-systemet. Rörelseresultatet uppgick till 58 (67) Balansomslutning Förvaltad volym Nettoflöde Provisionsnetto Rörelseresultat Länsförsäkringar bank delårsrapport januari tember

7 Resultaträkning Koncernen Not Kv 2 Förändring Förändring Förändring Ränteintäkter , ,1 4% 2 409,1 14% 6 526, ,9 8% 9 488,7 Räntekostnader , ,3 8% 1 852,6 24% 4 645, ,0 15% 7 258,3 Räntenetto 673,4 623,7 8% 556,5 21% 1 881, ,9 14% 2 230,4 Erhållna utdelningar 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 Provisionsintäkter 5 337,9 323,5 4% 287,7 17% 967,4 842,3 15% 1 140,0 Provisionskostnader 6 459,3 430,4 7% 350,9 31% 1 275, ,9 22% 1 392,9 Nettoresultat av finansiella poster 7 3,8 43,3 91% 6,3 45,8 49,6 85,7 Övriga rörelseintäkter 49,6 51,0 3% 54,2 8% 153,6 157,7 3% 211,8 Summa rörelseintäkter 605,5 611,1 1% 541,2 12% 1 773, ,4 14% 2 103,7 Personalkostnader 104,8 123,3 15% 100,3 4% 336,6 320,7 5% 426,6 Övriga administrationskostnader 203,8 223,3 9% 210,0 3% 616,9 590,2 5% 789,8 Summa administrationskostnader 308,6 346,6 11% 310,3 1% 953,5 910,9 5% 1 216,4 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 44,0 72,3 39% 24,9 77% 162,6 79,1 106% 114,2 Summa rörelsekostnader 352,6 418,9 16% 335,2 5% 1 116,1 990,0 13% 1 330,6 Resultat före kreditförluster 252,9 192,2 32% 206,0 23% 657,5 566,4 16% 773,1 Kreditförluster, netto 8 1,6 38,7 31,8 95% 21,6 94,8 126,4 Resultat från andelar i intresseföretag 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Rörelseresultat 251,3 231,1 9% 174,1 44% 679,2 471,5 44% 646,8 Skatt 55,3 50,8 9% 45,7 21% 149,4 111,0 35% 168,0 Periodens resultat 196,0 180,3 9% 128,4 53% 529,8 360,5 47% 478,8 Helår Rapport över totalresultat Koncernen Kv 2 Förändring Förändring Förändring Helår Periodens resultat 196,0 180,3 9% 128,4 53% 529,8 360,5 47% 478,8 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 1,1 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0,2 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 31,2 19,1 63% 13,7 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 65,0 16,1 304% 58,7 11% 77,2 31,0 149% 33,5 Omklassificering realiserade värdepapper 8,2 4,8 71% 16,2 49% 16,4 16,4 17,1 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 19,3 6,7 188% 9,3 108% 16,4 3,2 413% 3,6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 68,7 23,7 190% 33,2 107% 58,1 11,4 410% 13,7 Periodens totalresultat 264,7 204,0 30% 161,6 64% 587,9 371,9 58% 492,5 7 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

8 Balansräkning Koncernen Not Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 27,4 108,5 99,3 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 4 883, , ,8 Utlåning till kreditinstitut 6 536, , ,9 Utlåning till allmänheten , , ,0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , , ,7 Aktier och andelar 11,0 87,8 201,3 Aktier och andelar i intresseföretag 1,2 1,1 1,0 Derivat , , ,1 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 1 019,7 550,8 296,4 Immateriella tillgångar 315,8 397,1 408,8 Materiella tillgångar 10,6 11,6 9,0 Uppskjutna skattefordringar 9,2 9,2 12,3 Övriga tillgångar 441,9 571,1 680,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 681, , ,6 Summa tillgångar , , ,0 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 5 974, , ,2 In och upplåning från allmänheten , , ,5 Emitterade värdepapper , , ,6 Derivat , , ,9 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 3 088,6 645,9 359,7 Uppskjutna skatteskulder 143,7 143,7 82,8 Övriga skulder 843,9 739,9 812,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 505, , ,4 Avsättningar 16,6 15,9 18,5 Efterställda skulder 2 299, , ,8 Summa skulder , , ,2 Eget kapital Aktiekapital, aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 6 942, , ,5 Reserver 195,0 136,9 134,6 Balanserade vinstmedel 804,1 325,3 325,3 Periodens resultat 529,8 478,8 360,5 Summa eget kapital 9 426, , ,8 Summa skulder och eget kapital , , ,0 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Värderingsmetoder för verkligt värde 12 Kapitalbas och kapitalkrav 13 Upplysningar om närstående 14 8 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

9 Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Koncernen Likvida medel vid årets början 5 162, ,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 664,9 412,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3,5 232,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 550, ,3 Periodens kassaflöde 118, ,0 Likvida medel vid årets slut 5 043, ,3 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kredit institut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Utlåning till allmänheten ,4 ( ,7), Skulder till kreditinstitut 5 112,4 (3 397,4) och In- och upplåning från allmänheten 4 344,7 (4 482,2). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till erhållna aktieägartillskott 550,0 (335,0). Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Verkligt värdereserv Reserver Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans , ,5 123,2 107,4 432, ,9 Periodens resultat 360,5 360,5 Periodens övriga totalresultat 11,4 11,4 Summa totalresultat för perioden 11,4 360,5 371,9 Enligt beslut på bolagsstämma 432,7 432,7 Erhållet villkorat aktieägartillskott 335,0 335,0 Utgående balans , ,5 134,6 325,3 360, ,8 Totalt Ingående balans , ,5 134,6 325,3 360, ,8 Periodens resultat 118,3 118,3 Periodens övriga totalresultat 2,3 2,3 Summa totalresultat för perioden 2,3 118,3 120,6 Erhållet villkorat aktieägartillskott 290,0 290,0 Utgående balans , ,5 136,9 325,3 478, ,4 Ingående balans , ,5 136,9 325,3 478, ,4 Periodens resultat 529,8 529,8 Periodens övriga totalresultat 47,4 10,7 58,1 Summa totalresultat för perioden 47,4 10,7 529,8 587,9 Enligt beslut på bolagsstämman 478,8 478,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 550,0 550,0 Utgående balans , ,5 184,3 10,7 804,1 529, ,3 9 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

10 Noter Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tilllämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna väsentligt Under har ändringar av IFRS med tillämpning från och med inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Från och med tillämpas kassaflödessäkring avseende valutarisk hänförlig till framtida betalningar i utländsk valuta relaterade till de utländska upplåningsprogrammen. Ränte- och valutaränteswappar som är säkringsinstrument i kassaflödessäkringen värderas till verkligt värde. I den mån swappens värdeförändring är effektiv och motsvarar framtida kassaflöde hänförlig till den säkrade posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat och i kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Inneffektivitet redovisas i resultaträkningen i posten Nettoresultat av finansiella poster. Vinster eller förluster som redovisats i reserven för kassaflödessäkringar under eget kapital via övrigt totalresultat omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. Tillämpning av kassaflödessäkring påverkar de finansiella rapporterna för aktuell period. Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i årsredovisningen för. 10 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

11 Not 2 Segmentsredovisning Resultaträkning, jan-sep, Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 698,1 719,5 463,4 0,7 0, ,7 Provisionsnetto 201,2 392,8 37,1 249,3 0,0 307,6 Nettoresultat av finansiella poster 30,6 15,0 0,1 0,1 45,8 Koncerninterna intäkter 76,8 3,2 80,0 Övriga intäkter 84,6 0,2 68,8 0,1 153,7 Summa rörelseintäkter 688,9 341,9 572,6 250,2 80, ,6 Koncerninterna kostnader 3,0 52,7 10,3 20,0 80,0 Övriga administrationskostnader 474,1 16,6 290,9 171,9 953,5 Av- och nedskrivningar 153,1 0,1 9,1 0,3 162,6 Summa rörelsekostnader 624,2 69,4 310,3 192,2 80, ,1 Resultat före kreditförluster 64,7 272,5 262,3 58,0 0,0 657,5 Kreditförluster, netto 50,1 10,7 39,2 21,6 Resultat från andelar i intressebolag 0,1 0,1 Rörelseresultat 114,8 283,2 223,1 58,0 0,1 679,2 Balansräkning Summa tillgångar , , ,8 329, , ,6 Skulder , , ,5 143, , ,3 Eget kapital 8 402, , ,3 185, , ,3 Summa skulder och eget kapital , , ,8 329, , ,6 Resultaträkning, jan-sep, Räntenetto 581,3 636,4 433,2 1,0 0, ,9 Provisionsnetto 208,1 258,2 36,0 225,7 1,0 203,6 Nettoresultat av finansiella poster 9,2 59,1 0,3 0,0 49,6 Koncerninterna intäkter 77,4 8,3 85,7 Övriga intäkter 91,8 0,4 65,4 0,1 157,7 Summa rörelseintäkter 551,6 319,5 543,2 226,8 84, ,4 Koncerninterna kostnader 2,5 50,5 11,3 19,9 84,2 Övriga administrationskostnader 467,7 16,9 287,1 139,7 0,5 910,9 Av- och nedskrivningar 63,3 0,1 15,5 0,2 79,1 Summa rörelsekostnader 533,5 67,5 313,9 159,8 84,7 990,0 Resultat före kreditförluster 18,1 252,0 229,3 67,0 0,0 566,4 Kreditförluster, netto 65,3 3,7 25,8 94,8 Resultat från andelar i intressebolag 0,1 0,1 Rörelseresultat 47,2 248,3 203,5 67,0 0,1 471,5 Balansräkning Summa tillgångar , , ,2 222, , ,0 Skulder , , ,3 100, , ,2 Eget kapital 7 375, , ,9 121, , ,8 Summa skulder och eget kapital , , ,2 222, , ,0 11 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

12 Not 3 RÄNTEINTÄKTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 3,4 30,3 89% 16,2 79% 44,6 32,2 39% 47,5 Utlåning till allmänheten 1 367, ,4 1% 1 436,7 5% 4 131, ,1 4% 5 734,1 Räntebärande värdepapper 161,5 198,6 19% 218,2 26% 586,0 658,8 11% 878,4 Derivat Säkringsredovisning 540,7 543,8 1% 738,0 27% 1 764, ,8 17% 2 828,7 Summa ränteintäkter 2 073, ,1 4% 2 409,1 14% 6 526, ,9 8% 9 488,7 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 1,9 0,2 1,7 12% 11,3 2,8 304% 18,9 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 3,2 3,3 3,6 3,3 3,7 3,7 Helår Not 4 RÄNTEKOSTNADER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 8,8 12,7 11,3 12,1 15,5 22% 30,8 In- och upplåning från allmänheten 159,7 191,2 16% 230,5 31% 550,8 701,7 22% 924,4 Räntebärande värdepapper 696,1 832,1 16% 822,9 15% 2 280, ,6 8% 3 276,0 Efterställda skulder 23,3 24,2 4% 28,3 18% 71,5 75,7 6% 103,2 Derivat Säkringsredovisning 500,0 439,0 14% 504,0 1% 1 645, ,9 12% 2 812,1 Ej säkringsredovisning 2,1 1,5 227,9 99% 232,4 7,0 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 27,3 29,6 7% 27,7 1% 85,4 80,2 6% 104,8 Summa räntekostnader 1 399, ,3 8% 1 852,6 24% 4 645, ,0 15% 7 258,3 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 0,9 1,1 1,4 1,0 1,5 1,4 Helår Not 5 PROVISIONSINTÄKTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Betalningsförmedling 18,9 18,6 2% 25,7 26% 60,4 72,8 17% 94,4 Utlåning 24,5 23,7 3% 22,3 10% 70,5 68,4 3% 91,2 Inlåning 2,6 2,4 8% 2,3 13% 8,2 7,7 6% 10,1 Finansiella garantier 0,1 0,1 0,4 75% 0,4 0,4 0,5 Värdepapper 253,5 242,6 4% 204,2 24% 721,9 600,5 20% 815,7 Kort 37,8 35,6 6% 31,8 19% 104,5 89,0 17% 123,5 Övriga provisioner 0,5 0,5 1,0 50% 1,5 3,5 57% 4,6 Summa provisionsintäkter 337,9 323,5 4% 287,7 17% 967,4 842,3 15% 1 140,0 Helår Not 6 PROVISIONSKOSTNADER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Betalningsförmedling 26,4 16,9 56% 28,8 8% 67,2 80,6 17% 113,3 Värdepapper 144,3 136,4 6% 108,8 33% 402,0 317,2 27% 432,5 Kort 22,2 20,3 9% 20,4 9% 55,1 60,1 8% 81,7 Ersättning till länsförsäkringsbolag 264,1 254,3 4% 190,7 39% 743,9 582,5 28% 755,4 Övriga provisioner 2,3 2,5 8% 2,2 5% 6,8 5,5 24% 10,0 Summa provisionskostnader 459,3 430,4 7% 350,9 31% 1 275, ,9 22% 1 392,9 Helår 12 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

13 Not 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Helår Förändring verkligt värde Ränterelaterade instrument 145,9 272,0 46% 149,1 708,3 410,3 382,9 Valutarelaterade instrument 251,1 975,9 74% 361, ,6 526,9 118,3 Säkringsredovisning Säkring till verkligt värde 394, ,7 67% 498, ,6 881,5 397,6 Realisationsresultat Ränterelaterade instrument 18,7 7,2 160% 8,7 115% 26,9 34,8 23% 38,4 Ränteskillnadsersättning 19,7 15,3 29% 14,6 35% 52,4 40,9 28% 56,3 Summa nettoresultat av finansiella poster 3,8 43,3 91% 6,3 45,8 49,6 85,7 Not 8 KREDITFÖRLUSTER OCH OSÄKRA LÅNEFORDRINGAR Kreditförluster, netto, Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Kv 2 Förändring Förändring Förändring Periodens kostnad för bortskrivning för konstaterade kreditförluster 26,2 24,8 6% 28,4 8% 74,8 82,1 8% 139,6 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade kreditförluster 25,3 23,8 6% 26,7 5% 71,5 80,9 12% 131,1 Periodens nedskrivning för kreditförluster 26,9 35,5 24% 63,5 58% 86,3 218,2 60% 307,6 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 5,5 17,8 20,5 21,7 57,5 62% 109,2 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 28,5 52,8 46% 9,2 210% 84,8 34,9 143% 63,5 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 4,8 34,1 35,5 86% 16,9 127,0 143,4 Gruppvist värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad risk Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 3,1 4,5 31% 3,6 14% 4,5 32,1 86% 16,8 Periodens nettokostnad för gruppvist värderade fordringar 3,1 4,5 31% 3,6 14% 4,5 32,1 86% 16,8 Periodens nettokostnad för infriande av garantier 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2 Periodens nettokostnad för kreditförluster 1,6 38,7 31,8 95% 21,6 94,8 126,4 Samtliga uppgifter avser fordringar på allmänheten. Reserveringsgrad Total reserveringsgrad för osäkra lånefordringar, % 109,6 108,6 134,7 109,6 134,7 107,2 Reserveringsgrad exklusive gruppvisa reserveringar, % 81,0 80,7 105,9 81,0 105,9 80,7 Helår Osäkra lånefordringar, Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Företagssektor 98,6 88,6 20,8 10,8 128,3 97,1 24,4 6,7 127,1 98,7 22,7 5,7 Hushållssektor 218,1 168,0 69,8 19,7 265,1 220,3 79,8 35,0 181,5 228,1 66,2 112,8 varav privatpersoner 148,8 127,1 52,1 30,4 172,4 124,1 57,7 9,4 152,5 134,6 61,8 43,9 Totalt 316,7 256,6 90,6 30,5 393,4 317,4 104,2 28,3 308,6 326,8 88,9 107,1 Den nya avräkningsmodellen, som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Den 30 september uppgick det samlade kreditreserveringsbehovet till 421 varav bankkoncernens redovisade kreditreserv uppgick till 347 och resterande del om 74 har avräknats mot länsförsäkringsbolagens innehållna medel enligt ovan modell. Övergången till ny avräkningsmodell innebär att bankkoncernens kreditreserver hänförliga till länsförsäkringsbolagsaffären vid tidpunkten för införandet, successivt kommer att återföras med 158. Under perioden återfördes Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

14 Not 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige Utlåning till allmänheten före reserveringar Offentlig sektor 726,1 874,0 884,0 Företagssektor , , ,3 Hushållssektor , , ,4 Övriga 1,8 0,5 0,0 Totalt , , ,7 Reserveringar 347,2 421,6 415,7 Utlåning till allmänheten , , ,0 Återstående löptid på högst 3 månader , , ,1 Återstående löptid mer än 3 månader men högst 1 år , , ,7 Återstående löptid mer än 1 år men högst 5 år , , ,9 Återstående löptid mer än 5 år 1 355,9 937,2 810,3 Summa , , ,0 Definition Återstående löptid definieras som återstående räntebindningstid i de fall lånet löper med periodvis bundna villkor. NOT 10 DERIVAT Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade , , ,0 952, ,0 875,8 Valutarelaterade , , ,2 371, ,8 373,6 Övriga derivat Valutarelaterade 32,5 3,7 69,0 13,7 271,2 0,7 Summa derivatinstrument med positiva värden , , , , , ,1 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade , , , , ,0 886,7 Valutarelaterade ,1 692, , , , ,2 Övriga derivat Valutarelaterade 92,1 0,6 Summa derivatinstrument med negativa värden , , , , , ,9 För att skydda sig mot de ränte- och valutarisker som koncernens upplåningsprogram ger upphov till ingår Länsförsäkringar ekonomiska säkringar. Med derivat uppnår bolaget säkring av såväl verkligt värde i de utställda obligationerna till följd av förändringar i marknadsränta, samt säkring av kassaflöde hänförlig till framtida flöden i utländsk valuta. Säkringsinstrument utgörs främst av ränte- och valutaränteswappar. 14 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

15 Not 11 Ställda SÄKERHETER, Eventualförpliktelser och åtaganden För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 2 500, , ,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 2 000, , ,0 Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 10,0 10,0 Lånefordringar, säkerställda obligationer , , ,9 Lånefordringar, fyllnadssäkerheter , , ,0 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 3 675,5 530, ,5 Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 5,0 5,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter , , ,4 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 54,0 56,6 54,5 Villkorade aktieägartillskott 4 790, , ,0 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal 24,6 24,6 32,4 Summa eventualförpliktelser 4 868, , ,9 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 9 780, , ,4 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 1 892, , ,3 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 1 128, ,1 999,2 Summa andra åtaganden , , ,9 15 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

16 Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde I tabellen framgår finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning utifrån använda värderingsmodeller där: Nivå 1 avser värden som fastställs från noterade kurser på en aktiv marknad, Nivå 2 avser värden som fastställs genom beräknade värden på observerbara marknadsnoteringar och Nivå 3 avser värden som bygger på egna antaganden och bedömningar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 883, ,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,5 Aktier och andelar 1) 11,0 11,0 Derivat 3 816, ,6 Skulder Derivat 2 483, , Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 881, ,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,6 Aktier och andelar 1) 76,8 11,0 87,8 Derivat 1 337, ,7 Skulder Derivat 2 780, , Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 6 262, ,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,7 Aktier och andelar 1) 190,3 11,0 201,3 Derivat 1 250, ,1 Skulder Derivat 3 022, ,9 1) Näringsbetingade onoterade aktier och andelar värderas initialt till sitt anskaffninsvärde och skrivs ner om det finns objektiva belopp för ett nedskrivningsbehov. Bedömningen baseras på senaste årsredovisning och prognostiserat resultat. 16 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september

17 Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde, fortsättning Aktier och andelar Öppningsbalans ,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans ,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Aktier och andelar Öppningsbalans ,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans ,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Aktier och andelar Öppningsbalans ,0 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans ,0 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 27,4 27,4 108,5 108,5 99,3 99,3 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 883, , , , , ,8 Utlåning till kreditinstitut 6 536, , , , , ,9 Utlåning till allmänheten , , , , , ,1 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , , , , , ,7 Aktier och andelar 11,0 11,0 87,8 87,8 201,3 201,3 Derivat 3 816, , , , ,1 989,4 Övriga tillgångar 263,6 263,6 239,1 239,1 287,4 287,4 Summa tillgångar , , , , , ,9 Skulder Skulder till kreditinstitut 5 974, , , , , ,5 In- och upplåning från allmänheten , , , , , ,0 Emitterade värdepapper , , , , , ,7 Derivat 2 483, , , , , ,9 Övriga skulder 46,3 46,3 50,4 50,4 67,0 67,0 Efterställda skulder 2 299, , , , , ,3 Summa skulder , , , , , ,4 Det har inte förekommit några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under perioden. Under perioden förekom inte några överföringar från nivå 3. Det verkliga värdet på kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, övriga tillgångar, utlåning till kreditinstitut, skulder till kreditinstitut och övriga skulder utgörs av en rimlig approximation av verkligt värde utifrån tillgångarnas och skuldernas anskaffningsvärden då dessa tillgångar respektive skulder har korta löptider. Verkligt värde på in- och utlåning från/till allmänheten har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella in- respektive utlåningsränta som tillämpas (inklusive rabatter). Huvudprincipen för värdering till verkligt värde av emitterade värdepapper är att värdering sker till priser från extern part per boksluts datum alternativt senaste handelsdag. När externa priser saknas alternativt bedöms som marknadsavvikande samt för värdering av verkligt värde av efterställda skulder har schablonmetod alternativt värderingsmetod baserad på bedömd eller ursprunglig emissions-spread använts. Vinster och förluster redovisas i resultaträkningen under nettoresultat av finansiella poster. För upplysningar om fastställande av verkligt värde samt värderingstekniker och indata, se även not 2 Redovisningsprinciper i årsredovisningen. 17 Länsförsäkringar bank delårsrapport januari september