Månadsbrev april 2017 Efter ett starkt första kvartal såg vi under april månad fortsatt styrka på de flesta aktiemarknader. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 0,9 %, europeiska Eurostoxx 50 med 1,7 % och i Sverige var uppgång 4,4 % i SIX Return Index. På räntemarknaden fortsatte räntorna nedåt och den amerikanska 10-åringen sjönk från 2,39 % till 2,28 %. I Tyskland och Sverige var räntorna någorlunda oförändrade. I makrobilden har vi fått sett avgörandet i den första valomgången där nationalisten Marine Le Pen och socialliberala Emmanuel Macron fick flest röster. Resultatet ledde till stigande börser runtom i världen och euron stärktes mot andra valutor. Marknaden prisar redan nu in att Macron kommer ta hem segern i andra valomgången den 7 maj men vi höjer ett varningens finger med färska minnen från Brexit och det amerikanska valet. I Sverige fortsätter Riksbanken att stimulera ekonomin genom penningpolitiken och utökar köpen av egna obligationer. Vid direktionsmötet lämnades styrräntan oförändrad men samtidigt skjuts en första räntehöjning på framtiden. Först i mitten av 2018 väntas nu reporäntan höjas, vilket är något senare än i föregående prognoser. Även den europeiska centralbanken lämnade räntan oförändrad samt fortsätter med sina månatliga köp om 60 miljarder euro till åtminstone december 2017. Granit Småbolag hade en stark utveckling under april månad och steg med hela 5,86 %. Vi har i fonden minskat vår exponering i nätmäklaren Avanza och i bostadsutvecklaren Bonava till förmån för bland annat konsultbolaget Know IT och Bravida som levererar totallösningar inom installation och service till fastigheter och anläggningar i Norden. Granit Småbolag har under 2017 levererat en avkastning på 9,91 % (per 20) Även Granit Trend 100 hade en stark utveckling under april månad och steg med 3,45 %. Fonden fortsatte att öka sin aktieexponering och har per idag en exponering om ca 80 %. Simplicity Global Corporate Bond plockades in som nytt innehav i både Granit Trend 100 och Trend 50 under månaden. Granit Trend 50 och Trend 100 har under 2017 levererat en avkastning på 3 % respektive 5,95 % (per 20) Mer information om övriga fonders utveckling går att finna i nedan månadsrapport. Anders Åström, Granit Fonder RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida www.granitfonder.se eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. EXPONERING 10 8 0,07% 2,01% 1,32% 1,5 6 4 2 Maj Juni Juli April Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars Likvida medel Japanska aktier Amerikanska krediter Europeiska krediter Amerikanska obligationer Europeiska obligationer April Juni Maj Juli Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars Emerging Markets aktier Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier April Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World April 2017 1,5 0,8 År 2017 4,99% 3,87% Sedan start 13,37% 41,16% Volatilitet 6,55% 7,56% 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World Sharpekvot, 1 år 2,65 Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsarvode/år 2,50 5% -5% 2012-06-01 2013-05-31 20 20 20 20 Blandfonder Jämförelseindex 50 OMRXTbond och 50 MSCI World Fondnummer i PPM 156315 SE0004546588 Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå), SPP Anders Bosvik & Sean George
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Trend 50 Seb High Yield Fund...16,46% Evli High Yield...12,3 Pareto Global Corp Bond A.10,26% Carnegie Corporate Bond...10,23% Simplicity Global Corporate Bond A...6,92% Övrigt...43,83% 0,25% 1,16% -0,03% 1,6 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 50 April 2017 1,6 År 2017 3,01% Sedan start 11,09% Volatilitet 2,6 Sharpekvot 1,22 35% 3 25% 2 15% Trend 50 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2 Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Trend 100 Evli High Yield...16,15% Seb High Yield Fund...16,12% Handelsbanken Svenska Småbolag...15,82% Lannebo Småbolag...9,19% Carnegie Corporate Bond...7,05% Övrigt 35,67% 0,11% 2,05% 0,24% 3,46% 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 100 April 2017 3,46% År 2017 5,95% Sedan start 25,91% Volatilitet 5,6 Sharpekvot 0,85 7 6 5 4 3 2 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2,50 Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Global 85 USA Aktier...40,0 Europa Aktier...37,0 Tillväxtmarknader Aktier...15,0 Japanska Aktier...8,0-1,13% 2,88% 0,97% 0,59% 120 110 100 90 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Mars 2017 0,59% År 2017 3,32% Sedan start 6,58% Volatilitet 5,12% Sharpekvot 2,54 80 2014-08-15 2015-03-02 2015-09-01 2016-03-01 2016-09-01 20 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på www.granitfonder.se/video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsarvode/år 2,00 Aktiefonder, Global Skyddsnivå 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** Fondnummer i PPM 836908 SE0006143244 Länsförsäkringar, SPP och Skandia (depå) Anders Bosvik & Sean George *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Småbolag Trelleborg B... 3,59% Husqvarna B... 3,54% Swedish Orphan Biovitrum... 3,31% Elekta B... 2,68% Tele2 B... 2,43% Övrigt... 84,45% 0,62% 3,11% 0,1 5,85% 15 12 9 6 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS April 2017 5,85% 6,13% År 2017 9,92% 10,39% 3 Sedan start 135,99% 148,54% Volatilitet 14,02% 15,11% -3 Sharpekvot, 1 år 1,98 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 15-12-30 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,70 Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå) Jan Rosenqvist
Granit Kina Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. Fondens mandat innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Kina New China Life Insurance...2,47% Picc Property & Casualty Co Ltd...2,46% China Life...2,41% Ping An Insurance...2,39% Citic Securities...2,38% Övrigt...87,89% 2,92% 3,85% -3,42% -1,77% 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 10-12-30 11-12-30 Kina Hang Seng China Enterprise (HSCE) 12-12-28 13-12-30 14-12-30 15-12-30 17-08-24 Granit Kina HSCE April 2017-1,77% -1,49% År 2017 1,4 5,66% Sedan start -8,09% 29,92% Volatilitet 19,93% 22,59% Sharpekvot, 1 år 1,31 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,50 Aktiefonder, Kina Jämförelseindex Hang Seng China Enterprise (HSCE) Fondnummer i PPM 620807 SE0003695816 Skandia Depå Jan Rosenqvist & Sean George