Nettoomsättningen uppgick till 6 815 Mkr (5 433). Operativt rörelseresultat uppgick till 267 Mkr (195). Periodens resultat uppgick till 181 Mkr (143) och resultat per aktie till 3,50 kronor (2,80). Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr (110). I en kommentar till det första kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på både bilar och service var något bättre jämfört med föregående år och vi redovisade ett betydligt bättre operativt rörelseresultat. Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären, som ökade den underliggande omsättningen med cirka 10 procent. Verksamheten i Norge utvecklades positivt och resultatet förbättrades med 31 Mkr. Orderstocken av nya bilar ökade underliggande med cirka 1 300 bilar under kvartalet. Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr och koncernens finansiella situation är fortsatt stark. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det andra kvartalet 2017 kommer att vara något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Hänsyn ska dock tas till att antalet arbetsdagar är drygt 3 dagar färre under det andra kvartalet i år. Första kvartalet April 16 - Helåret 2017 2016 mars 17 2016 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr 6 815 5 433 25 288 23 906 Operativt rörelseresultat, Mkr 1) 267 195 959 887 Operativ rörelsemarginal, % 3,9 3,6 3,8 3,7 Rörelseresultat, Mkr 244 185 900 841 Rörelsemarginal, % 3,6 3,4 3,6 3,5 Operativt resultat före skatt, Mkr 1) 257 193 943 879 Resultat före skatt, Mkr 234 183 884 833 Periodens / årets resultat, Mkr 181 143 695 657 Resultat per aktie, kronor 2) 3,50 2,80 13,55 12,85 Biliakoncernen Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt (Danmark) 0 0-21 -21 Periodens / årets resultat, Mkr 181 143 674 636 Resultat per aktie, kronor 2) 3,50 2,80 13,15 12,45 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 12. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 1 (18)
Bilia emitterade i januari ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 140 räntepunkter och har slutligt förfall i mars 2021. Kristina Franzén blir ny CFO för Bilia. Kristina har en lång karriär inom SKF, där hon i sin senaste roll som Director för SKF Group Central Finance varit ansvarig för koncernredovisning, koncerncontrolling, finansprocesser, system och outsourcing. Kristina börjar sin anställning i slutet av maj månad och tar över ansvaret som CFO den 1 augusti 2017. Bilia förvärvade den 7 mars 2017 en bildemonteringsverksamhet, Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, samt ett fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten bedrivs. Biliakoncernens sysselsatta kapital och nettolåneskuld ökade med 75 Mkr, varav fastighetsbolaget svarar för 50 Mkr, som en effekt av förvärven. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 6 815 Mkr (5 433). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 460 Mkr, eller med 9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 244 Mkr (185). Justerat för struktur- och förvärvskostnader uppgick det operativa rörelseresultatet till 267 Mkr (195). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som ökade den underliggande omsättningen med cirka 10 procent och resultatet med 58 Mkr. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,3 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 6 Mkr (5). Finansnettot uppgick till -10 Mkr (-2). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld, en högre snittränta och till valutakursförändringar. Periodens skatt uppgick till -53 Mkr (-40) och den effektiva skattesatsen till 23 procent (22). Periodens resultat uppgick till 181 Mkr (143) och resultat per aktie till 3,50 kronor (2,80). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med cirka 4 Mkr. Balansomslutningen ökade med 620 Mkr under kvartalet och uppgick till 10 752 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och fastigheter. Eget kapital ökade med 173 Mkr under kvartalet och uppgick till 2 684 Mkr. Soliditeten uppgick till 25 procent (26). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 76 Mkr (60). Ersättningsinvesteringar representerade 9 Mkr (11), expansionsinvesteringar 26 Mkr (8), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 33 Mkr (36) och finansiell leasing uppgick till 8 Mkr (5). Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 2 (18)
Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr (110). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 7 Mkr (-143). Nettolåneskulden ökade med 34 Mkr under kvartalet och uppgick till 809 Mkr. Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran Mkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Kortfristiga räntebärande skulder 270 334 691 Långfristiga räntebärande skulder 1 146 924 593 Pensionsskulder 1 3 9 Likvida medel -221-104 -173 Räntebärande tillgångar -1-1 -3 Andelar i intresseföretag -386-381 -382 Långfristiga leasingtillgångar 0 0 0 Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång 809 775 735 Nettolåneskuld i relation till EBITDA Mkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Operativt rörelseresultat 267 887 195 Totala avskrivningar 154 520 111 -avskrivningar på övervärden -19-55 -9 -avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal -83-282 -63 Avskrivningar som återläggs 52 183 39 EBITDA 319 1 070 234 Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr 0,7 0,7 0,8 Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av mars månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna (Nordea och DNB) på 93 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1 500 Mkr. Antalet anställda ökade med 166 personer under kvartalet och uppgick till 4 493 personer. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och till något fler medarbetare inom Serviceaffären. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 3 (18)
Första kvartalet April 16 - Helåret Koncernen, Mkr 2017 2016 mars 17 2016 Operativt rörelseresultat 267 195 959 887 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 8 0 29 21 - Inlösen pensionsskuld 0 0 6 6 - Strukturkostnader m m -11 0-18 -7 Förvärvsk ostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -1-1 -11-11 - Avskrivningar på övervärden -19-9 -65-55 Rörelseresultat 244 185 900 841 Operativt resultat före skatt 257 193 943 879 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 8 0 29 21 - Inlösen pensionsskuld 0 0 6 6 - Strukturkostnader m m -11 0-18 -7 Förvärvsk ostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -1-1 -11-11 - Avskrivningar på övervärden -19-9 -65-55 Resultat före skatt 234 183 884 833 Kvartalets resultat vid försäljning av verksamhet avser försäljningen av Fordverksamheten i Stockholm och strukturkostnader avser främst beräknad kostnad för att avveckla resterande Fordverksamhet i Sverige. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter och fastigheter i Sverige. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 4 (18)
Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 16 - Helåret 2017-03-31 2016-03-31 bilar 2017 2016 mars 17 2016 Sverige 1) 9 039 8 208 35 727 34 896 8 450 7 942 Norge 2 637 2 045 9 689 9 097 2 671 2 400 Västeuropa 2) 1 465 231 5 233 3 999 1 760 1 029 Totalt 13 141 10 484 50 649 47 992 12 881 11 371 1) MW Gruppen ingår i leveranser under kvartalet med 524 (-) samt med 293 (-) i orderstock. 2) Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 419 (231) samt med 197 (137) i orderstock. Luxemburg ingår i leveranser under kvartalet med 699 (-) samt med 979 (892) i orderstock. Belgien ingår i leveranser under kvartalet med 347 (-) samt med 584 (-) i orderstock. Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 16 - Helåret Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr 2017 2016 mars 17 2016 2017 % 2016 % mars 17 2016 % Sverige 4 236 3 853 16 146 15 763 200 4,7 160 4,1 759 719 4,6 Norge 1 870 1 441 6 707 6 278 75 4,0 44 3,1 231 200 3,2 Västeuropa 707 137 2 428 1 858 3 0,4 2 1,5 31 30 1,6 Summa Personbilar 6 813 5 431 25 281 23 899 278 4,1 206 3,8 1 021 949 4,0 Moderbolaget, övrigt 2 2 7 7-11 - -11 - -62-62 - Totalt 6 815 5 433 25 288 23 906 267 3,9 195 3,6 959 887 3,7 Starka resultat i Norge och Sverige Högre orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 7 procent i Sverige, 3 procent i Norge och cirka 7 procent i våra marknader i Västeuropa. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 267 Mkr (195) och en operativ rörelsemarginal på 3,9 procent (3,6). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 58 Mkr bättre, Bilaffären 11 Mkr bättre och Drivmedelsaffären 3 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 1 554 bilar under kvartalet och uppgick till 12 881 bilar. Förvärvet av MW Gruppen ingår med 293 bilar. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 200 Mkr (160) och marginalen uppgick till 4,7 procent (4,1). Bilaffären redovisade ett resultat som var 9 Mkr bättre jämfört med föregående år. Leveranserna av nya Volvobilar ökade under kvartalet, vilket hade en positiv påverkan på resultatet vid försäljning av nya bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar förbättrades och uppgick till 18 Mkr (15). Lagret av begagnade bilar minskade marginellt under kvartalet och är på en bra nivå. Serviceaffärens underliggande omsättning ökade med 10 procent och resultatet förbättrades med hela 27 Mkr, jämfört med föregående år. Antalet mekaniker ökade något under kvartalet, men vi har fortsatt brist på mekaniker. MW Gruppen, som förvärvades i början av 2017, har fått en bra start och redovisade ett starkt resultat under kvartalet. Resultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 75 Mkr (44) och marginalen till 4,0 procent (3,1). Serviceaffären fortsätter att utvecklas positivt och resultatet var hela 28 Mkr bättre jämfört med föregående år och rörelsemarginalen uppgick till 15,5 procent. Omsättningen ökade underliggande med 11 procent och bruttovinstmarginalen med drygt 2 procentenheter. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 12 Mkr, medan resultatet vid försäljning av begagnade bilar försämrades med 8 Mkr och uppgick till -4 Mkr. Försämringen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagret av begagnade bilar ökade något under kvartalet och var vid utgången av kvartalet för högt. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 3 Mkr (2). Verksamheten i Luxemburg utvecklades positivt, medan prispressen i den tyska marknaden ökade, vilket påverkade resultatet vid försäljning av nya bilar. Under kvartalet uppgick resultatet inom Bilaffären till -2 Mkr och Serviceaffären till 5 Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 5 (18)
Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 16 - Helåret Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr 2017 2016 mars 17 2016 2017 2016 mars 17 2016 Service 1 500 1 223 5 596 5 319 193 135 658 600 - marginal, % 12,9 11,0 11,8 11,3 Bil 5 431 4 219 19 777 18 565 74 63 335 324 - marginal, % 1,4 1,5 1,7 1,7 Drivmedel 265 224 1 072 1 031 11 8 28 25 - marginal, % 4,0 3,6 2,6 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Första kvartalet Procent Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 10,1 10,7 10,3 Kalendereffekt -4,9-6,6-5,4 Justerad omsättning 5,2 4,1 4,9 Starkt resultat i Serviceaffären Fortsatt mekanikerbrist i Sverige Serviceaffären redovisade ett resultat som var hela 58 Mkr bättre jämfört med föregående år och marginalen uppgick till 12,9 procent (11,0). Resultatförbättringen är främst hänförlig till en högre underliggande omsättning och till en något högre bruttovinstmarginal. Efterfrågan är god, men vi har fortfarande brist på mekaniker i framför allt Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 5 procent och Norges med 4 procent. Det var 3 arbetsdagar fler i Sverige och 4 arbetsdagar fler i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 13 procent och leveranserna av begagnade bilar med 4 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar var oförändrad jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 22 Mkr, främst beroende på högre omsättning och en något högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 11 Mkr och uppgick till 12 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagren av begagnade bilar minskade för jämförbara verksamheter under kvartalet och är med undantag för Norge på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar ökade något och uppgick till 10,5 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 11 Mkr (8). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 6 (18)
Den 3 januari 2017 förvärvade Bilia Toyotaåterförsäljaren MW Gruppen Stockholm AB samt tre fastighetsbolag. Verksamheten bedrivs från fem anläggningar, varav tre anläggningar i södra Stockholm, Nacka, Haninge och Kungens Kurva samt Södertälje och Eskilstuna. Verksamheten omsätter cirka 700 Mkr per år och har under de två senaste åren i genomsnitt redovisat ett rörelseresultat på cirka 28 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 297 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär möjligheter till synergier med Bilias övriga Toyotaverksamhet i Sverige. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal 4 2016. Förvärvet har följande effekt på koncernens tillgångar och skulder. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Skillnad mot MW Gruppen värde redovisat i preliminär Mkr Stockholm justering koncernen förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar 0 88 88 0 Materiella anläggningstillgångar 164 95 259 2 Finansiella anläggningstillgångar 8 8 0 Uppskjuten skattefordran 1 1 0 Varulager 77 1 78 0 Kundfordringar och övriga fordringar 42 42 0 Likvida medel 17 17 0 Räntebärande skulder 44 44-1 Leverantörsskulder och övriga skulder 167 167-7 Uppsjuten skatteskuld 5 41 46 0 Netto identifierbara tillgångar och skulder 93 143 236 10 Koncerngoodwill 61 0 Erlagd köpeskilling, kontant 297 10 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 0 Nettoeffekt på likvida medel 280 10 Förvärvade kundrelationer om 88 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Förvärven av Allbildelar Försäljning i Huddinge AB samt ett fastighetsbolag under 2017 medför inte någon väsentlig påverkan på koncernen, varför förvärvsanalysen inte redovisas. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 7 (18)
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -14 Mkr (-9). Försämringen är främst hänförlig till att IT-verksamheten, som ingick med ett positivt resultat på 2 Mkr föregående år, har bolagiserats och att vice VD numera är anställd på Bilia AB. Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2016. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 8 (18)
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för andra kvartalet 2017 publiceras den 27 juli 2017. Göteborg den 2 maj 2017 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Denna information är sådan information som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2 maj 2017, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 9 (18)
Första kvartalet Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Nettoomsättning Extern försäljning 1 117 988 5 431 4 219 265 224 6 813 5 431 2 2 6 815 5 433 Intern försäljning 383 235 383 235-383 -235 - - Summa nettoomsättning 1 500 1 223 5 431 4 219 265 224 7 196 5 666-381 -233 6 815 5 433 Avskrivningar -26-15 -117-87 -1-1 -144-103 -10-8 -154-111 Rörelseresultat 193 135 74 63 11 8 278 206-34 -21 244 185 Ränteintäkter 6 7 Räntekostnader -21-14 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 5 5 5 5 Resultat före skatt 234 183 Periodens skattekostnad -53-40 Periodens resultat 181 143 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 6 2 8 0 8 0 - Strukturkostnader, m m -6-5 -11 0-11 0 Poster av engångskaraktär 0 - -3 - - - -3 0 - - -3 0 Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar 0-1 -1 0-1 -1-1 -1 -Avskrivningar på övervärden -10-4 -9-5 -19-9 -19-9 Förvärvskostnader -10-5 -10-5 - - -20-10 - - -20-10 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -12-21 -5-11 0 0-17 -32 8 32-9 0 Totalt -12-21 -5-11 0 0-17 -32 8 32-9 0 Tillgångar Andelar i intresseföretag 386 382 386 382 386 382 Uppskjutna skattefordringar 81 130 Övriga tillgångar 10 285 8 016 Summa tillgångar 386 382 386 382 10 752 8 528 Investeringar i anläggningstillgångar 34 29 316 303 3 1 353 333 16 12 369 345 Skulder Eget kapital 2 684 2 211 Skulder 8 068 6 317 Summa skulder och eget kapital 10 752 8 528 Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr 2017 2016 2017 2016 Geografiska områden Sverige 4 238 3 855 5 232 3 723 Norge 1 870 1 441 941 816 Tyskland 251 137 64 55 Luxemburg 263-598 354 Belgien 193-268 - Segmentsavstämningar 0 0-1 592-848 Totalt 6 815 5 433 5 511 4 100 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 10 (18)
Första kvartalet Service Bil Sverige Norge Västeuropa 1) Sverige Norge Västeuropa 1) Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Nettoomsättning Extern försäljning 726 701 289 246 102 41 3 245 2 929 1 581 1 194 605 96 Intern försäljning 263 150 103 82 17 3 Summa nettoomsättning 989 851 392 328 119 44 3 245 2 929 1 581 1 194 605 96 Avskrivningar -15-11 -4-3 -7-1 -102-80 -8-7 -7 0 Rörelseresultat 127 100 61 33 5 2 61 52 15 11-2 0 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 6 2 - Strukturkostnader, m m -6-5 Poster av engångskaraktär 0 - - - - - -3 - - - - - Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar 0-1 -1 -Avskrivningar på övervärden -4-2 -2-2 -4-3 -3-2 -2-4 Förvärvskostnader -4-2 -2-2 -4-1 -4-3 -2-2 -4 0 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -12-20 0-1 0 0-16 -13 11 2 0 0 Totalt -12-20 0-1 0 0-16 -13 11 2 0 0 Tillgångar Andelar i intresseföretag 386 382 Investeringar i anläggningstillgångar 28 21 4 8 2 0 287 272 21 31 8 0 1) Schäfer, Tyskland ingår från och med 2016-08-01. Luxemburg ingår från och med 2016-04-01. Belgien ingår från och med 2016-07-01. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 11 (18)
Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr 2017 2016 mars 17 2016 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 6 815 5 433 25 288 23 906 Kostnad för sålda varor -5 738-4 567-21 240-20 069 Bruttoresultat 1 077 866 4 048 3 837 Övriga rörelseintäkter 10 1 47 38 Försäljningskostnader -679-559 -2 571-2 451 Administrationskostnader -152-120 -588-556 Övriga rörelsekostnader -12-3 -36-27 Rörelseresultat 1) 244 185 900 841 Finansiella intäkter 6 7 27 28 Finansiella kostnader -21-14 -73-66 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 30 30 Finansnetto -10-2 -16-8 Resultat före skatt 234 183 884 833 Skatt -53-40 -189-176 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 181 143 695 657 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 0 0-21 -21 Periodens resultat 181 143 674 636 Övrigt totalresultat Poster som k an omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter -8 10 37 55 Omräkningsdifferenser överfört till årets resultat 0 0 20 20 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 0 0 0 0-8 10 57 75 Övrigt totalresultat efter skatt -8 10 57 75 Periodens totalresultat 173 153 731 711 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 181 143 674 636 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 173 153 731 711 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 51 400 50 663 51 314 51 131 - efter utspädning 51 400 50 732 51 314 51 148 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,50 2,80 13,15 12,45 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,50 2,80 13,15 12,45 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 3,50 2,80 13,55 12,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,50 2,80 13,55 12,85 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter -24-13 -84-73 - Byggnader och mark -8-4 -34-30 - Inventarier, verktyg och installationer -25-20 -85-80 - Leasingfordon -97-74 -360-337 Summa -154-111 -563-520 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 12 (18)
Mkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 628 550 475 Goodwill 726 657 542 1 354 1 207 1 017 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 494 235 154 Pågående nyanläggningar 27 19 11 Inventarier, verktyg och installationer 443 427 363 Leasingfordon 1) 2 799 2 744 2 162 3 763 3 425 2 690 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) 393 388 390 Långfristiga fordringar 2) 1 1 3 394 389 393 Uppskjutna skattefordringar 81 84 130 Summa anläggningstillgångar 5 592 5 105 4 230 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 3 584 3 451 2 977 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 1 355 1 472 1 148 Likvida medel 2) 221 104 173 Summa omsättningstillgångar 5 160 5 027 4 298 Summa tillgångar 10 752 10 132 8 528 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 257 257 253 Övrigt tillskjutet kapital 167 167 49 Reserver -32-24 -89 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 2 292 2 111 1 998 Summa eget kapital 2 684 2 511 2 211 Långfristiga skulder Obligationslån 3) 1 008 751 496 Räntebärande skulder 4) 146 174 93 Övriga skulder och avsättningar 3) 2 180 2 077 1 604 3 334 3 002 2 193 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4) 270 334 691 Övriga skulder och avsättningar 4 464 4 285 3 433 4 734 4 619 4 124 Summa eget kapital och skulder 10 752 10 132 8 528 Tillgångar 1) Varav räntebärande 386 381 382 2) Räntebärande 222 105 176 Skulder 3) Varav räntebärande 1 001 753 509 4) Räntebärande 416 508 784 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 13 (18)
Mkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Ingående balans 2 511 2 056 2 056 Kontantutdelning till aktieägare - -380 - Inlösta teckningsoptioner / förlagslån - 2 2 Sålda teckningsoptioner - 1 - Nyemission - 115 - Rabatt / emission till underkurs - 6 - Omvärdering säljoption 0 - - Årets totalresultat 173 711 153 Utgående balans 2 684 2 511 2 211 Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr 2017 2016 mars 17 2016 Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter 234 183 884 833 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet 0 0-21 -21 Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter 154 111 565 522 Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet 0 0 0 0 Övriga ej kassapåverkande poster -9 0-7 2 Betald skatt -72-51 -174-153 Förändring av varulager -114-101 -324-311 Förändring av rörelsefordringar 106 29 68-9 Förändring av rörelseskulder 149 130 810 791 Kassaflöde från den löpande verksamheten 448 301 1 801 1 654 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) -76-60 -284-268 Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) 1 0 20 19 Förvärv av leasingfordon -293-285 -1 688-1 680 Avyttring av leasingfordon 204 154 789 739 Operativt kassaflöde 284 110 638 464 Förvärv av finansiella tillgångar 0-4 -5-9 Avyttring av finansiella tillgångar 10 0 75 65 Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto -340-249 -341-250 Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto 53 0 100 47 Avyttring av avvecklad verksamhet, netto 0 0 0 0 Kassaflöde efter nettoinvesteringar 7-143 467 317 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 350 1 116 700 1 466 Amortering av lån -100-650 -316-866 Förändring checkräkningskredit -139-251 -426-538 Inlösta teckningsoptioner / förlagslån 0 2 0 2 Sålda teckningsoptioner 0 0 1 1 Omvärdering säljoption 0 0 0 0 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0 0-380 -380 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 111 217-421 -315 Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser 118 74 46 2 Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning 0 0 0 0 Kursdifferens i likvida medel -1 0 2 3 Förändring av likvida medel 117 74 48 5 Likvida medel vid periodens början 104 99 173 99 Likvida medel vid periodens slut 221 173 221 104 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 14 (18)
Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet positivt med 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 15 (18)
2/15 3/15 4/15 1/16 2/16 3/16 4/16 1/17 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr 5 381 4 597 5 750 5 433 6 433 5 743 6 297 6 815 Operativt rörelseresultat, Mkr 195 162 247 195 240 187 265 267 Operativt rörelsemarginal, % 3,6 3,5 4,3 3,6 3,7 3,3 4,2 3,9 Rörelseresultat, Mkr 384 154 234 185 241 163 252 244 Rörelsemarginal, % 7,1 3,4 4,1 3,4 3,7 2,8 4,0 3,6 Resultat före skatt, Mkr 383 162 234 183 241 162 247 234 Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 1) 0,1-0,1 0,4 0,8 0,7 0,5 0,7 0,7 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 30,9 41,3 32,9 28,6 16,9 12,1 13,6 13,0 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr 297 131 196 143 193 127 173 181 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,99 2,98 2,96 2,93 2,93 2,87 2,70 2,65 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 31,7 33,8 36,2 35,6 29,7 28,8 26,4 26,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 30,5 31,6 33,2 39,7 32,9 31,0 27,9 28,3 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,04-0,05 0,16 0,33 0,31 0,23 0,31 0,30 Soliditet, % 25 29 28 26 24 25 25 25 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 5,90 3) 2,60 5) 3,90 7) 2,80 9) 3,80 11) 2,50 3,35 3,50 Eget kapital 35 4) 37 6) 41 8) 44 10) 42 45 49 52 Operativt kassaflöde 3,90 3) 2,45 5) -4,55 7) 2,15 9) 6,15 11) 6,05-5,25 5,55 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, 51 399 976. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 405 884. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-06-30, 50 418 122. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 419 599. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-09-30, 50 424 016. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 430 765. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-12-31, 50 436 052. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 662 922. Beräknat på antalet utestående aktier per 2016-03-31, 50 700 734. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 51 054 197. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 16 (18)
Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr 2017 2016 mars 17 2016 Nettoomsättning 102 122 365 385 Administrationskostnader -116-131 -430-445 Rörelseresultat 1) -14-9 -65-60 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0-74 115 41 Ränteintäkter från koncernföretag 12 9 36 33 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 6 7 24 25 Räntekostnader till koncernföretag 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -13-11 -45-43 Resultat efter finansiella poster -9-78 65-4 Bokslutsdispositioner 0 0 683 683 Resultat före skatt -9-78 748 679 Skatt -2 0-135 -133 Årets resultat -11-78 613 546 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 0-5 -1-6 - Byggnader -2-1 -5-4 - Inventarier, verktyg och installationer 0-1 -1-2 Summa -2-7 -7-12 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 17 (18)
Mkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 2 2 57 2 2 57 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 62 43 32 Pågående nyanläggningar 19 15 11 Inventarier, verktyg och installationer 2 2 13 83 60 56 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 345 1 122 856 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 44 46 99 1 389 1 168 955 Summa anläggningstillgångar 1 474 1 230 1 068 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 101 1 486 372 Övriga fordringar 104 196 137 Kassa och bank 1 410 27 708 Summa omsättningstillgångar 1 615 1 709 1 217 Summa tillgångar 3 089 2 939 2 285 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 257 257 253 Reservfond 47 47 47 304 304 300 Fritt eget kapital Överkursfond 167 167 49 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 920 931 687 1 087 1 098 736 Summa eget kapital 1 391 1 402 1 036 Obeskattade reserver 495 495 468 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 3 3 3 3 3 3 Långfristiga skulder Obligationslån 1 008 751 496 Övriga skulder 5 5 5 1 013 756 501 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 14 21 - Övriga lån - - 116 Övriga skulder 173 262 161 187 283 277 Summa eget kapital och skulder 3 089 2 939 2 285 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2017 18 (18)