Årsredovisning 2001 Finans
Årsredovisning för FöreningsSparbanken Finans AB (publ) Org nr 556131-3395 Styrelsen och verkställande direktören för FöreningsSparbanken Finans AB (publ), avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2001, bolagets trettioandra verksamhetsår. Förvaltningsberättelse FöreningsSparbanken Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till FöreningsSparbanken AB (publ). Bolaget är auktoriserat kreditmarknadsbolag. Affärsidé FöreningsSparbanken Finans uppgift är att öka FöreningsSparbankens marknadsandelar genom att utveckla, marknadsföra och producera finansbolagsprodukter. Dessa utgörs av avbetalning, leasing, billeasing/vagnparksadministration (AutoPlan) och factoring. Koncernstruktur I koncernen ingår förutom moderbolaget FöreningsSparbanken Finans AB (publ) de helägda dotterbolagen ML Rental AB, Autoplan AB (vilande) samt Gota Projektfinans AB (vilande). ML Rental AB är ett av Finansinspektionen auktoriserat kreditmarknadsbolag och bedriver verksamhet genom samarbeten med ett antal leverantörer. Under året har delar av koncernens försäljning (via Lokal bank samt samverkande Sparbanker), backoffice samt ekonomi och IT med tillhörande personal överförts till banken och tjänsterna köps nu istället in av Finansbolaget. Detta har medfört minskade personalkostnader och ökade administrationskostnader. Verksamhet Verksamheten är indelad i affärsområdena Bank och Företag. Affärsutbudet riktar sig till både företag och privatpersoner. Affärsområde Bank arbetar integrerat med lokala FöreningsSparbankskontor, delägda banker och fristående sparbanker. Bank tillhandahåller och administrerar finansbolagsprodukter samt fungerar som försäljningsstöd. Häri ingår aktivt säljstöd, produktutbildning och marknadsföring. Dessutom genomförs olika kampanjaktiviteter. Leasing och avbetalning till mindre och medelstora företag uppvisar en mycket god volymökning under året. Det har också varit en god efterfrågan på factoringtjänster. Verksamheten är i sin helhet integrerad med och drivs inom ramen för verksamheten i affärsområde Låna, i FöreningsSparbanken. Affärsområde Företag samarbetar med ledande leverantörer och återförsäljare i utvalda branscher. Affärsidén innebär att leverantören eller återförsäljaren via FöreningsSparbanken Finans kan erbjuda sina kunder objektsfinansiering. Enheten Tunga Maskiner erbjuder finansiering till lantbruk samt bygg- och entreprenadsektorn. Enheten IT & Kommunikation är inriktad på finansiering av IT- och kommunikationsteknik, kontorsutrustning samt medicinsk- och miljöteknisk utrustning. Enheten Båt & Husvagn vänder sig till privatpersoner och erbjuder avbetalningslån för köp av exempelvis båt, bil, husvagn och motorcykel. Enheten AutoPlan tillhandahåller vagnparksfinansiering och biladministration till stora företag med hjälp av ett av marknadens främsta system för vagnparkshantering. - 1 -
ML Rental AB Bolaget bedriver verksamhet inom affärsområde säljstödjande finansiering till företag. Verksamheten riktar sig främst till leverantörsbolag inom utvalda produktområden. Väsentliga händelser Marknaden expanderade under året kraftigt fram till augusti/september, för att därefter mattas betydligt. Detta drabbade framförallt vagnparksfinansieringen samt entreprenad och maskinsidan som är de volymdrivande enheterna. Trots utvecklingen ökade försäljningen för hela året med 25 %. Marknadsmässiga framgångar inom jordbrukssidan i form av samarbeten och gemensamma marknadsinsatser med ledande aktörer samt en fortsatt god utveckling av samarbetet med FöreningsSparbanken, delägda banker och fristående sparbanker har varit avgörande för försäljningsutfallet. Förväntad framtida utveckling Vi förväntar oss en mer avvaktande marknad. Den förväntade ökningen av operationell finansiering har uteblivit men eventuellt kan en sådan marknadsutveckling komma under år 2002. Utlåningsutveckling s utlåning har ökat med 20 %(16%) i jämförelse med föregående år. Utlåning per 31 december 2001/2000 Koncern.. Moderbolag Belopp i Mkr 2001 2000 2001 2000 Krediter 13 523 11 332 7728 6 397 Leasingobjekt - - 4 491 3 652 Summa utlåning 13 523 11 332 12 219 10 049 Upplåning Bolaget finansieras i allt väsentligt av moderbolaget FöreningsSparbanken. Rörelseresultat s rörelseresultat efter kreditförluster uppgår för 2001 till 290 (282) Mkr. s rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till 238 (254) Mkr. Problemkrediter s totala problemkrediter efter reserveringar för befarade förluster, var vid utgången av 2001 117 (154) Mkr vilket utgör 0,9 % (1,4%) av den totala utlåningen. Motsvarande uppgifter för moderbolaget var 99 (100) Mkr och 0,8% (1,0%). Specifikation över problemkrediter återfinns under not 24. Kapitaltäckning s och moderbolagets kapitalbas och kapitaltäckningsgrad framgår av not 23. Femårsöversikt s respektive moderbolagets utveckling under de senaste fem åren framgår på sidan 4 respektive sidan 5. - 2 -
Känslighetsanalys En förändring av räntemarginalen med 0,1% medför en resultatpåverkan i koncernen på 12,0 Mkr. En förändring av rörelsekostnaderna med 1% påverkar koncernresultatet med 1,5 Mkr. Ränterisk Utlåning och upplåning i koncernen sker i allt väsentligt till rörlig ränta varför ränterisken är begränsad. Kreditrisk Utlåningen sker mot objektssäkerhet där värdet av objektet vid varje tillfälle bedöms minst motsvara kreditens bokförda värde. Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms ej föreligga p g a utlåningens spridning på olika branscher, kunder och objekt. Likviditetsrisk finansieras av moderbolaget FöreningsSparbanken vilket leder till en låg likviditetsrisk. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fria vinstmedel om 164,5 mkr enligt moderbolagets balansräkning balanseras i ny räkning. s fria egna kapital uppgår till 202,8 Mkr. I koncernen erfordras inga avsättningar till bundna reserver. I övrigt hänvisas till följande sammandrag av resultaträkningar och balansräkningar, nyckeltal för de senaste fem åren samt balans- och resultaträkningar och finansieringsanalyser avseende koncernen och moderbolaget. - 3 -
Femårsöversikt Belopp i Mkr 2001 2000 1999 1998 1997 Utlåning (inkl leasing) 13 523 11 332 9 759 8 360 7 000 Övriga tillgångar 575 491 371 418 311 Summa tillgångar 14 098 11 823 10 130 8 778 7 311 Skulder och avsättningar 12 197 10 245 8 722 7 560 6 276 Eget kapital 1 901 1 578 1 408 1 218 1 035 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 14 098 11 823 10 130 8 778 7 311 Räntenetto och leasingintäkter 369 321 333 265 286 Provisioner, netto, och övriga intäkter 63 58 65 45 180 Summa intäkter 432 379 398 310 466 Summa kostnader -145-108 -131-131 -225 Resultat före kreditförluster 287 270 267 179 241 Kreditförluster 3 12 3 13 3 Rörelseresultat efter kreditförluster 290 282 270 192 244 Skatter -80-78 -65-45 -76 Årets resultat 210 204 205 147 168 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 12,0% 13,7% 15,6% 13,1% 17,7% Intäkter/kostnader exkl. kreditförluster 3,0 3,5 3,0 2,4 2,1 inkl. kreditförluster 3,0 3,9 3,1 2,6 2,1 Kapitaltäckningsgrad 23,8% 22,2% 21,4% 18,5% 16,0% Primärkapitalrelation 23,8% 22,1% 21,1% 18,2% 15,5% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 30% 27% 31% 26% 32% Andel osäkra fordringar 0,9% 1,4% 1,4% 2,1% 2,1% Kreditförlustnivå 0,0% 0,1% 0,0% 0,2% 0,0% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper med följande undantag. Uppskjuten skatt har endast beräknats för 2001, 2000 och 1999. - 4 -
Femårsöversikt Moderbolag Belopp i Mkr 2001 2000 1999 1998 1997 Utlåning till allmänheten 7 728 6 397 5 491 4 571 2 135 Leasingobjekt 4 491 3 652 3 147 2 767 2 037 Övriga tillgångar 514 425 372 374 365 Summa tillgångar 12 733 10 474 9 010 7 712 4 537 Skulder och avsättningar 12 155 9 901 8 448 7 193 4 020 Eget kapital 579 573 562 519 517 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 12 734 10 474 9 010 7 712 4 537 Räntenetto och leasingintäkter 1 408 1 237 1 112 960 828 Provisioner, netto, och övriga intäkter 68 57 64 42 83 Summa intäkter 1 476 1 294 1 176 1 002 911 Summa kostnader -1 242-1 044-944 -863-771 Resultat före kreditförluster 234 250 232 139 140 Kreditförluster 4 4-6 18 8 Rörelseresultat efter kreditförluster 238 254 226 157 148 Bokslutsdispositioner -407-149 -203-200 -122 Skatter 49-29 4 21-6 Årets resultat -120 76 27-22 20 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 12% 14,5% 15,6% 13,1% 13,4% Intäkter/kostnader exkl. kreditförluster 2,6 4,0 2,9 2,1 1,9 inkl. kreditförluster 2,7 4,2 2,8 2,4 2,0 Kapitaltäckningsgrad 24,12% 22,3% 21,4% 17,8% 21,4% Primärkapitalrelation 24,0% 22,2% 21,1% 17,4% 21,0% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 29% 26% 33% 22% 36% Andel osäkra fordringar 1,3% 1,6% 1,2% 2,1% 2,1% Kreditförlustnivå 0% 0,1% -0,1% 0,5% 0,3% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper med följande undantag. Uppskjuten skatt har endast beräknats för 2001, 2000 och 1999. - 5 -
Resultaträkning Belopp i Mkr Not 2001 2000 2001 2000 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 1 777,5 655,8 452,0 376,9 Leasingintäkter 1 1 328,6 1 160,5 Räntekostnader 1-408,9-335,1-372,9-300,6 Provisionsintäkter 2 50,3 42,3 49,7 41,7 Provisionskostnader 2-13,7-10,6-8,3-6,7 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,1 0,1 Övriga rörelseintäkter 26,5 26,4 26,8 22,0 Summa rörelseintäkter 431,7 378,9 1 475,9 1 293,9 RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader 3-66,5-85,6-63,1-82,7 Återförda överskottsmedel från SPP 39,6 38,5 Lokalkostnader -13,9-13,7-13,8-13,0 Allmänna administrationskostnader 4-60,2-40,7-59,2-38,4 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 5-1,8-2,7-1 102,7-943,4 Övriga rörelsekostnader -3,2-5,3-3,1-4,9 Summa kostnader före kreditförluster -145,6-108,4-1 241,9-1 043,9 Resultat före kreditförluster 286,1 270,5 234,0 250,0 Kreditförluster (netto) 6 3,4 11,7 3,8 3,8 Rörelseresultat 289,5 282,2 237,8 253,8 BOKSLUTSDISPOSITIONER Förändring av överavskrivning materiella anläggningstillgångar -407-149,1 Resultat före skatt 289,5 282,2-169,2 104,7 Skatter 7-79,4-78,4 49,0-28,7 ÅRETS RESULTAT 210,1 203,8-120,2 76,0-6 -
Balansräkning Belopp i Mkr Not 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 8 26,3 7,5 Utlåning till allmänheten 9 13 523,0 11 332,2 7 728,1 6 397,0 Aktier och andelar 10 1,0 1,0 1,0 1,0 Aktier i koncernföretag 11 8,7 8,7 Leasingobjekt 12 4 491,3 3 651,5 Inventarier 13 5,7 7,4 2,7 3,9 Övriga tillgångar 14 543,3 460,8 451,1 383,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 24,8 22,0 24,0 20,7 SUMMA TILLGÅNGAR 14 097,8 11 823,4 12 733,2 10 473,9 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 16 10 751,4 8 902,1 9 875,6 8 041,3 Övriga skulder 17 646,9 645,5 582,4 555,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 193,7 213,8 141,9 155,9 Avsättning för skatter 19 584,7 464,0 88,2 88,2 Efterställda skulder 20 20,0 20,0 20,0 20,0 Överavskrivning leasingobjekt och egna inventarier 1 446,5 1 039,5 Aktiekapital 21 345,0 345,0 345,0 345,0 Bundna reserver 21 1 353,3 1 035,4 69,0 69,0 Fria reserver 21-7,3-6,2 284,8 83,1 Årets resultat 21 210,1 203,8-120,2 76,0 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 14 097,8 11 823,4 12 733,2 10 473,9 Ansvarsförbindelser Garantiåtaganden krediter Inga Inga 183,8 123,2 Åtaganden Utlåning till allmänheten, outnyttjad del av beviljad kredit 271,3 254,6 190,0 219,3 Ställda panter Inga Inga Inga Inga - 7 -
Kassaflödesanalys Belopp i Mkr 2001 2000 2001 2000 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 0,0 0,0 0,0 0,0 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och 289,5 282,2 237,8 253,8 skatt Inkomstskatt 1,2 0,2 1,1 0,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 1,8 2,7 1 102,7 946,0 Reavinst leasingobjekt - 0,0-2,1 Förändring upplupna intäkter och förutbetalda kostnader -2,8-6,5-3,3-6,7 Förändring upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20,1 46,9 14,0 35,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder 309,8 325,5 1 352,3 1 226,7 Förändring av utlåning till kreditinstitut -18,8 48,4 Ökning utlåning till allmänheten -2 190,8-1 572,9-1 331,1-905,6 Förändring övriga tillgångar och skulder netto 31,7-50,5 107,3-48,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 849,3-1 297,9 109,7 321,1 Investeringsverksamheten Förvärv av leasingobjekt -2411,0-2054,4 Försäljning av leasingobjekt 467,0 607,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 944,0-1 447,4 Finansieringsverksamheten Förändring av övrig upplåning - Ökning av upplåning från kreditinstitut 1 849,3 1 297,9 1 834,3 1 126,3 Förändring förlagslån 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 849,3 1 297,9 1 834,3 1 126,3 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 0,0 0,0 0,0 0,0-8 -
Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Ändrad redovisningsprincip Redovisning av inkomstskatter har skett i enlighet med Redovisningsrådets Rekommendation RR 9. Detta innebär att uppskjuten skattefordran/-skuld har redovisats avseende framtida skattekonsekvenser av händelser som beaktats i företagets redovisning eller deklaration. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Redovisning av leasingavtal har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 6:99. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats enligt Finansinspektionens basföreskrifter, vilka i princip överensstämmer med Bokföringsnämndens rekommendation BFN R 7. Orealiserade kursförluster netto har belastat rörelseresultatet. Utlåning och reservering för kreditförluster Fordringar har upptagits till högst det värde som, med hänsyn till säkerhetens värde, beräknas inflyta. I balansräkningen har lånefordringar redovisats netto efter avdrag för gjorda nedskrivningar för såväl konstaterade som befarade kreditförluster. Rörelseresultatet har belastats med konstaterade och befarade kreditförluster med avdrag för återvinningar på tidigare års konstaterade förluster. Nedskrivning för befarade kreditförluster görs om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet. Upplupna räntor på osäkra fordringar intäktsförs ej. Leasingobjekt Leasingobjekt har redovisats till aktuella restvärden efter avdrag för nedskrivning som gjorts på grund av leasetagares bristande betalningsförmåga. Leasingintäkter har redovisats bland rörelsens intäkter och av- och nedskrivning av leasingobjekt har redovisats bland rörelsens kostnader. Leasingobjekt redovisas i koncernen som utlåning till allmänheten. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för leasingobjekt och inventarier framgår av not 12 respektive 13. Nyckeltal Nyckeltal i femårsöversikten har beräknats enligt Svenska Bankföreningens rekommendation. - 9 -
Definitioner Räntabilitet på eget kapital beräknas som resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Vid obeskattade reserver justeras resultatet med 72% av förändring obeskattade reserver och eget kapital med 72% av genomsnittet av obeskattade reserver. Konstaterad förlust är en förlust som är beloppsmässigt fastställd eller övervägande sannolik genom att konkursförvaltare lämnat uppskattning av utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Oreglerad fordran är en fordran för vilken räntor/amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker fordran är en fordran som är oreglerad enligt ovan, eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde, och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta. Problemkrediter utgörs av osäkra fordringar enligt ovan samt räntenedsatta fordringar, det vill säga sådana fordringar där räntan satts ned i förhållande till marknadsmässig ränta. FöreningsSparbanken Finans har inga räntenedsatta fordringar. Bruttoinvestering i leasingavtal utgörs av summan av de vid varje tidpunkt återstående minimileaseavgifter, som enligt ett finansiellt leasingavtal tillfaller leasegivaren. Med minimileaseavgifter förstås de betalningar som löpande skall erläggas av leasetagaren till leasegivaren under leasingavtalets giltighetstid med tillägg av för leasegivaren eventuella restvärden, som garanteras av leasetagaren eller denne närstående företag eller av oberoende tredje part, som har ekonomiska förutsättningar att fullfölja sitt åtagande. Ej intjänade finansiella intäkter utgörs av skillnaden mellan leasegivarens bruttoinvestering i leasingavtalet och bruttoinvesteringens nuvärde. Bruttoinvesteringens nuvärde har framräknats på basis av leasingavtalets effektiva ränta per bokslutstidpunkten. - 10 -
Noter till s och s resultat- och balansräkningar Belopp i Mkr om inget annat anges 1 Ränte- och leasingnetto 2001 2000 2001 2000 Räntenetto Ränteintäkter Kreditinstitut 0,3 0,7 1,1 Utlåning till allmänheten 773,1 654,9 447,0 375,3 Övrigt 4,4 0,6 4,3 0,5 Summa ränteintäkter 777,5 655,8 452,0 376,9 Räntekostnader Kreditinstitut 405,1 324,1 369,1 289,6 Efterställda skulder 0,5 1,0 0,5 1,0 Övrigt 3,3 10,0 3,3 10,0 Summa räntekostnader 408,9 335,1 372,9 300,6 Summa räntenetto 368,6 320,7 79,1 76,3 Leasingnetto Leasingintäkter 1328,6 1 160,5 Redovisade avskrivningar -1 094,4-960,8 Summa leasingnetto 234,2 199,7 Summa ränte- och leasingnetto 368,6 320,7 313,3 276,0 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter från koncernbolag uppgår till 0,0 (0,3) i och 0,7 (1,1) i. Räntekostnader till koncernbolag uppgår till 405,5 (325,1) i samt i till 369,6 (390,6). Medelräntan på utlåning till allmänheten i har uppgått till 6,5 (6,3)% samt i till 6,3 (6,1)%. - 11 -
2 Provisioner 2001 2000 2001 2000 Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner 28,0 22,7 27,4 22,1 Övriga provisionsintäkter 22,3 19,6 22,3 19,6 Summa 50,3 42,3 49,7 41,7 Provisionskostnader Förmedlingsprovisioner 2,8 9,9 2,7 6,2 Övriga provisionskostnader 10,9 0,7 5,6 0,5 Summa 13,7 10,6 8,3 6,7 3 Personalkostnader och anställda Personalkostnader Ersättning till Styrelse 0,2 0,2 0,2 0,2 Lön till VD och vvd 2,5 2,1 2,5 2,1 Pensionskostnad VD och vvd 0,9 0,3 0,9 0,3 Löner och arvoden till övriga 31,7 42,8 29,2 40,4 Pensionskostnader övriga 3,3 4,4 3 4,2 Socialförsäkringsavgifter 13,2 18,9 12,4 17,9 Övriga personalkostnader * 14,7 16,9 14,9 17,6 Summa 66,5 85,6 63,1 82,7 * Kostnad för avsättning till personalstiftelsen Kopparmyntet, inkluderande särskild löneskatt, uppgår i till 4,1 Mkr och i moderbolaget till 3,9 Mkr. Bolagets pensionsåtagande täcks genom avtal med försäkringsbolag. VD:s uppsägningstid uppgår till 12 månader vid uppsägning från bolagets sida och till 6 månader vid uppsägning från VD:s sida. Genomsnittligt antal anställda beräknat efter 1570 timmar per anställd Stockholm 81 124 75 118 Göteborg 4 6 4 6 Malmö m.fl. 4 8 4 8 Summa 89 138 83 132 Antal anställda, exklusive långtidsfrånvarande, omräknat till heltidstjänster per 2001-12-31 var i Koncern 89 (138) och i Moderbolag 83 (132). Fördelningen mellan män och kvinnor i Koncern var för 2001 55% (49)% respektive 45 (51)%, samt för Moderbolag 55 (49)% respektive 45 (51)%. - 12 -
4 Allmänna administrationskostnader 2001 2000 2001 2000 IT 8,9 12,3 8,8 11,4 Tele och porto 7,2 6,3 7,1 5,9 Resor och representation 5,4 5,7 5,3 5,6 Reklam, PR, marknadsföring 3,0 2,8 2,9 2,3 Försäkringar 6,0 7,0 5,5 5,9 Övrigt 29,6 6,6 29,6 7,3 Summa 60,2 40,7 59,2 38,4 Övriga Övriga Ersättning till revisionsföretag, Tkr Revision uppdrag Revision uppdrag Deloitte & Touche AB 229 107 229 107 Ernst & Young AB 72 72 Summa 301 107 301 107 5 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 2001 2000 2001 2000 Avskrivning inventarier 1,8 2,7 1,8 1,7 Avskrivning leasingobjekt 1 094,4 960,8 Nedskrivning leasingobjekt* 6,5-19,1 Summa 1,8 2,7 1 102,7 943,4 * Inkluderar årets konstaterade kreditförluster samt återvinningar av tidigare års konstaterade kreditförluster. - 13 -
6 Kreditförluster (netto) 2001 2000 2001 2000 Individuellt värderade Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster 11,9 4,3 10,5 3,2 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster -4,0-1,4-3,7-1,0 Årets nedskrivning avseende befarade kreditförluster 25,0 34,4 12,8 16,5 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster -8,6-10,3-5,3-7,4 Återförda reserveringar för befarade kreditförluster -29,0-37,2-15,6-13,6 Årets nettoresultat för individuellt värderade kreditförluster -4,7-10,2-1,3-2,3 Gruppvis värderade Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster 2,1 0,6 1,0 0,6 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster -2,8-2,0-1,4-2,0 Upplösning av reserv för befarade kreditförluster 2,0-0,1-2,0-0,1 Årets nettoresultat för gruppvis värderade 1,3-1,5-2,5-1,5 fordringar Årets nettoresultat för kreditförluster -3,4-11,7-3,8-3,8-14 -
7 Skatt 2001 2000 2001 2000 Skatt på tidigare års resultat 1,4 0,2 1,4 0,2 Skatt på årets resultat -4,2-0,2-1,2 Uppskjuten skatt -120,6-65,5-3,7 Skatt avseende koncernbidrag 44,0-12,9 48,8-25,2 Summa -79,4-78,4 49,0-28,7 Förklaring av skillnad mellan bokförd skattekostnad och 28% inkomstskatt på årets resultat före skatt Bokförd skattekostnad 79,4 78,4 49,0 28,7 Beräknad skattekostnad 81,1 79,0 47,4 29,3 Skillnad 1,7-0,6 1,6-0,6 Specifikation av ovanstående skillnad Skatt på tidigare års resultat 1,4-0,2 1,4-0,2 Övriga ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader 0,3-0,4 0,2-0,4 Summa 1,7-0,6 1,6-0,6 8 Utlåning till kreditinstitut Kreditmarknadsbolag 26,3 7,5 Genomsnittlig återstående löptid 2 mån 16 mån Räntebindningstiden är 3 månader. Samtlig utlåning till kreditinstitut avser koncernföretag. 9 Utlåning till allmänheten Summa bruttovärde 13 573,4 11 388,5 7 754,9 6 431,8 Reserv för befarade förluster -50,4-56,3-26,8-34,8 Summa 13 523,0 11 332,2 7 728,1 6 397,0-15 -
2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Löptidsöversikt Återstående löptid <= 3 mån 1 240,3 993,2 529,6 333,2 > 3 mån - 1 år 3 288,3 2 867,3 1 904,4 1 582,7 > 1 år- 5 år 8 221,9 6 819,4 4 673,3 3 922,7 > 5 år 772,5 652,3 620,8 558,4 Summa 13 523,0 11 332,2 7 728,1 6 397,0 Genomsnittlig återstående löptid 2,4 år 2,4 år 2,5 år 2,6 år Räntebindningstider Återstående räntebindningstid <= 3 mån 13 437,4 11 159,6 7 720,9 6 386,6 > 3 mån - 1 år 33,1 63,1 2,4 3,7 > 1 år- 5 år 52,1 109,3 4,5 6,5 > 5 år 0,4 0,2 0,3 0,2 Summa 13 523,0 11 332,2 7 728,1 6 397,0 Genomsnittlig återstående räntebindningstid 2 mån 2 mån 2 mån 2 mån Från annan kreditgivare förvärvade fordringar redovisas brutto. Vid förvärvstillfället bedömda förluster ingår därför i reserven för osäkra fordringar för de vid bokslutstillfället kvarvarande fordringarna. Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i koncernen uppgick till 5 745 (5 084) per 2001-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i koncernen uppgick till 307 (509) per 2001-12-31. 10 Aktier och andelar Bokfört värde Koncern Moderbolag Bostadsrätt 1,0 1,0-16 -
11 Aktier i koncernföretag Nom värde Eget Bokfört värde Aktier i dotterbolag Antal/Andel per aktie Kr kapital Mkr Moderbolag Kreditmarknadsbolag ML Rental AB 50 000/100% 100 27 8,6 org nr 556047-9700, säte Stockholm Övriga bolag AutoPlan AB 100/100% 1 000 0,0 0,1 org nr 556193-0370, säte Stockholm Gota ProjektFinans AB 150 000/100% 100 21 0,0 org nr 556117-1074, säte Stockholm Summa 8,7 12 Leasingobjekt 2001-12-31 2000-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 5 530,8 4 791,9 Nyanskaffningar 2 411,0 2 054,4 Avyttringar och utrangeringar -1 345,2-1 315,5 6 596,6 5 530,8 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -1 873,9-1 622,7 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 877,2 709,6 Årets avskrivningar -1 094,4-960,8-2 091,1-1 873,9 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -5,4-22,4 Årets förändring -8,8 17,0-14,2-5,4 Redovisat värde vid årets slut 4 491,3 3 651,5 Avskrivningarna har baserats på anskaffningsvärdet och beräknats efter annuitetsmetod. Avskrivning sker ned till 0 eller till garanterat restvärde. Restvärdet bestäms med hänsyn till bedömt marknadsvärde på objektet vid avtalets slut. Genomsnittliga avskrivningstider är för dator- och kontorsutrustning och billeasing 3 år samt övrig utrustning 5 år. Bland leasingobjekten ingår fastigheter med taxeringsvärde 7,0 (7,0). Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i moderbolaget uppgick till 4 601 (3 866) per 2001-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i moderbolaget uppgick till 96 (209) per 2001-12-31. - 17 -
13 Inventarier 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 18,8 15,2 14,2 14,5 Nyanskaffningar 0,5 5,2 0,6 1,2 Avyttringar och utrangeringar -1,6-1,5 19,3 18,8 14,8 14,2 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -11,4-9,7-10,3-9,5 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 1,0 0,9 Årets avskrivningar -2,2-2,7-1,8-1,7-13,6-11,4-12,1-10,3 Redovisat värde vid årets slut 5,7 7,4 2,7 3,9 Inventarierna skrivs av årligen med 20 % på anskaffningsvärdet. 14 Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran omstruktureringsreserv 1,6 0,3 1,6 0,3 Kundfordringar 308,0 183,5 241,7 122,5 Ej startade avbetalningsfordringar (leverantör ej betald) 155,8 196,9 137,3 185,6 Återtagen egendom 8,9 11,3 8,0 11,3 Övriga fordringar 69 68,8 62,6 63,9 543,3 460,8 451,2 383,6 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna räntor 10,8 9,9 10,2 9,2 Förutbetalda kostnader och övriga upplupna intäkter 14,0 12,1 13,8 11,5 Summa 24,8 22,0 24,0 20,7-18 -
16 Skulder till kreditinstitut 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Bankaktiebolag 10 751,4 8 902,1 9 854,8 7 998,6 Kreditmarknadsbolag 20,8 42,7 Summa 10 751,4 8 902,1 9 875,6 8 041,3 Samtliga skulder avser koncernföretag. Löptidsöversikt och räntebindningstider Återstående löptid och räntebindningstid <= 3 mån 10 692,7 8 785,8 9 963,1 8 001,3 > 3 mån - 1 år 16,6 65,8 10,9 23,0 > 1 år- 5 år 42,1 50,5 17,6 17,0 >5 år - - - - Summa 10 751,4 8 902,1 9 991,6 8 041,3 Genomsnittlig återstående löptid 3 mån 3 mån 3 mån 3 mån 17 Övriga skulder Övrig upplåning 1,0 1,0 1,0 1,0 Leverantörsskulder 417,9 477,7 368,1 377,7 Övriga skulder 228 166,8 213,3 177,2 Summa 646,9 645,5 582,4 555,9 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna räntor 1,9 24,8 0,8 23,0 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 191,8 189,0 141,1 132,9 Summa 193,7 213,8 141,9 155,9 19 Avsättning för skatter Uppskjuten skatt obeskattade reserver 496,5 375,8 Övriga skatter 88,2 88,2 88,2 88,2 Summa 584,7 464,0 88,2 88,2-19 -
20 Efterställda skulder 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Förlagslån 20,0 20,0 20,0 20,0 Förlagslån i SEK; 20,0 Mkr 3 mån STIBOR + 1,0% ffd 2004-03-27. Förlagslånet har erhållits från koncernföretag. 21 Eget kapital Aktiekapital Bunda reserver Fria reserver/ balanserat resultat Årets resultat Vid årets ingång 345,0 1 035,4-6,2 203,8 345,0 1 035,4-6,2 203,8 Erhållit koncernbidrag 157,0 Skatteeffekt av koncernbidrag -44,0 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 317,9-317,9 Resultatdisposition 203,8-203,8 s årsresultat 210,1 Eget kapital vid årets utgång 345,0 1 353,3-7,3 210,1 Aktiekapital Bunda reserver/ reservfond Fria reserver/ balanserat resultat Årets resultat Ingående balans enligt fastställd balansräkning 345,0 69,0 83,1 76,1 Effekt av ändrad redovisningsprincip av inkomstskatter Justerad ingående balans 345,0 69,0 83,1 76,1 Erhållit koncernbidrag 174,4 Skatteeffekt av koncernbidrag -48,8 Resultatdisposition enligt bolagsstämmans beslut 76,1-76,1 Årets resultat 0,0-120,2 Eget kapital vid årets utgång 345,0 69,0 284,8-120,2-20 -
22 Verkligt värde samt tillgångar och skulder i utländsk valuta Enligt Finansinspektionens föreskrifter skall verkligt värde redovisas för samtliga tillgångar och skulder. Bolagets balansräkning domineras på tillgångssidan av posterna Utlåning till allmänhet och Leasingobjekt, samt på skuldsidan av Upplåning. Övriga posters bokförda värden motsvarar approximativt verkliga värden. Utlåningen till allmänheten samt upplåningen löper i allt väsentligt med rörlig ränta varför även för dessa poster bokförda värden anses motsvara verkliga värden. Posten Leasingobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter gjorda avskrivningar. Tillgången omfattas av leasingavtal innefattande löpande hyresbetalningar, och i händelse objekt återtas eller fordran bedöms osäker värdeanpassas objekt till bedömt försäljningspris. Leasingkontrakten löper i allt väsentligt med rörlig ränta. Mot angiven bakgrund har bokförda värden bedömts motsvara verkligt värde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknade till svenska kronor 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Tillgångar 81,7 17,4 81,7 17,4 Skulder 78,7 16,7 78,7 16,7 23 Kapitaltäckning per den 31 december 2001 Beräkning riskvägt belopp Poster i Poster utanför Riskvägt Vägningstal balansräk balansräk belopp n n Grupp A 0% 5 487,4 - - Grupp B 20% 818,2-163,6 Grupp C 50% 6,9-3,5 Grupp D 100% 7 785,3 81,4 7 866,7 14 097,8 81,4 8 033,8 Kapitalbas Primärt kapital 1 901,2 Supplementärt kapital 8,0 Summa kapitalbas 1 909,2 Kapitaltäckningsgrad 23,76% - 21 -
Beräkning riskvägt belopp Poster i Poster utanför Riskvägt Vägningstal balansräk balansräk belopp n n Grupp A 0% 5 508,6 - - Grupp B 20% 818,0-163,6 Grupp C 50% 6,9-3,5 Grupp D 100% 6 399,7 183,8 6 583,5 12 733,2 183,8 6 750,6 Kapitalbas Primärt kapital 1 620,0 Supplementärt kapital 8,0 Summa kapitalbas 1 628,0 Kapitaltäckningsgrad 24,12% 24 Upplysning om problemkrediter 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 Bokfört värde i förekommande fall efter avdrag av reserv för befarad kreditförlust respektive procentuell avkastning Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs - - - - Osäkra fordringar 117,1 153,5 99,2 99,5 Summa problemkrediter 117,1 153,5 99,2 99,5 Löpande avkastning på problemkrediter under räkenskapsperioden 6,1 6,8 4,9 3,8 Årlig procentuell löpande avkastning på problemkrediter 4,6% 4,7% 4,5% 4,6% Årlig procentuell ränta på fordringar som inte utgör problemkrediter 6,5% 6,3% 6,3% 6,1% Reserv för befarade kreditförluster 50,4 56,3 41,1 34,8 Beräknat värde av problemkrediter före nedskrivning för befarade kreditförluster 167,5 209,8 140,3 134,3-22 -
Stockholm den 13 februari 2002 Michael Inglander Bengt Eriksson Hans Laufeld Ordförande Lars-Erik Kvist Fredrik Enhörning Cristian Bille Vice ordförande Verkställande direktör Håkan Sundin Ulf Åsbrink Aina Averbo Personalrepresentant Personalrepresentant Revisionsberättelse har avgivits 2002- Ulf Egenäs Peter Markborn Torbjörn Hanson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen - 23 -
REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i FöreningsSparbanken Finans AB (publ) Organisationsnummer 556131-3395 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i FöreningsSparbanken Finans AB (publ) för år 2001. FöreningsSparbankens interna revisionsavdelning har under året löpande granskat den interna kontrollen och räkenskaperna. Rapporter häröver har avgivits till oss. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp oh annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget eller på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, lag om finansieringsverksamhet, lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 20 februari 2002 Ulf Egenäs Auktoriserad revisor Torbjörn Hanson Auktoriserad revisor Peter Markborn Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen - 24 -