FINANSRAPPORT 1(8) -10-03 Finanschef Bengt Adolfsson Finansstrateg Ronald Rombrant Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT SEPTEMBER Sammanfattning September har endast inneburit smärre förändringar inom internbanken och utgörs främst av den korta kredit som togs upp i augusti. Under hösten kommer flera krediter att refinansieras och eventuellt också viss nyupplåning att ske. I samband med detta planeras åtgärder så att samtliga limiter uppnås under året och att sprida krediterna på fler motparter. Svensk ekonomi fortsätter att utvecklas starkt. Osäkerheten i omvärlden är dock fortsatt stor.. För att bibehålla den stigande trenden i inflationen valde Riksbanken att lämna reporäntan oförändrad på 0,50 procent och bedömer att det först under andra halvåret 2017 är lämpligt att långsamt börja höja räntan. Uddevalla Event AB har upphört som eget bolag och ingår numera i Uddevalla Utvecklings AB. Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not 16-09-30 16-08-31 Limiter (KS -01-27 10) Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 550 2 550 Sammanst budget : Max 2 912 mnkr Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,64 1,65 Sammanst budget : : 1,9 % Ja Räntebindningstid (år) 3,3 3,4 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 41 41 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 1 1,4 1,5 Min 2 år Nej Kapitalförfall inom 1 år (%) 1,6 45 45 Max 30 % inom 1 år Nej Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 45 45 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 5 5 Max 10 % av skuldportföljen Ja Koncernintern utlåning (Mnkr) 3 2 601 2 607 Sammanst budget : 2 786 mkr Ja Koncernintern borgen (Mnkr) 4 477 478 Max 495 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mnkr) 5 350 350 - Ja Likviditetsberedskap (Mnkr) 5 381 408 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 Huvudregelen är att all valutatrisk ska Ja elimineras
2(8) Finansiell ställning Belopp i Mnkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 Tillgångar: Koncernkonto (netto) 30 58-28 198-168 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 600 2 606-6 2 509 91 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 6 6 0 7-1 Summa finansiella tillgångar: 2 637 2 671-34 2 714-77 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3-1 0-1 -2 1 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 550-2 550 0-2 600 50 Summa finansiella skulder: -2 551-2 550-1 -2 602 51 86 121-35 112-26 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,39 % - 0,75 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antagenden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Utfall Prognos Budget Plan Plan Plan Belopp i mkr Tertial 1 2015 Tertial 2 2015 Tertial 3 2015 Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 Utgående balans långfr lån 2 350 2 450 2 600 2 450 2 550 2 700 2 700 2 900 3 350 3 700 3 900 Medellåneskuld 2 350 2 366 2 450 2 524 2 451 2 550 2 516 2 738 3 125 3 525 3 800 Kostnad långfristig upplåning* 15,9 14,7 12,7 14,3 14,4 14,5 43,2 52,5 64,0 81,0 91,2 Ränta långfristig upplåning (A/360) 2,03 1,81 1,53 1,68 1,72 1,68 1,69 1,92 2,05 2,30 2,40 2017 2018 2019 Under årets andra tertial har kommunens ränta ökat något på grund av att checkräkningskrediten har utnyttjats, i stället för externkredit med bättre villkor. En kort kredit, med negativ ränta, har tagits upp som ett led i den fortsatta planeringen av kommunkoncernens lånebehov. Bengt Adolfsson Finanschef
3(8) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får uppgå till högst 2 912 Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tillåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mnkr) 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 Kommuninvest 2 550 2 550 0 2 600-50 2 550 2 550 0 2 600-50 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år och max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 1,4 år och 45 % av kapitalet förfaller inom ett år. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 3,3 år och 41 % av räntorna förfaller inom ett år.
4(8) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mnkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1150 JA Strukturerade derivat 130 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mnkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 SEB 1 520 1 520 0 1 520 0 varav erhålla-swappar -900-900 0-900 0 Nordea* 880 880 0 880 0 varav erhålla-swappar -350-350 0-350 0 Brutto: 2 400 2 400 0 2 400 0 Netto: 1 150 1 150 0 1 150 0 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) 130 130 0 130 0 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) 2 550 2 550 0 2 600-50 45% 45% 0% 44% 1% 5% 5% 0% 5% 0% -153-153 1-88 -65
5(8) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder. Utlåning (Mnkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 9,4 9,3 0,1 11,5-2,1 15 6 Uddevalla Energi AB (koncern) 721,5 718,7 2,7 733,9-12,4 840 119 Uddevalla Omnibus AB 53,4 56,6-3,2 46,7 6,7 80 27 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 34,3 32,9 1,4 33,6 0,7 80 46 Uddevalla Turism AB 4,5 3,4 1,1 8,0-3,5 10 6 Bostadsstiftelsen Uddevallahem 1 028,7 1 020,0 8,6 936,4 92,2 1 100 71 HSB:s Stiftelse Jakobsberg 153,8 153,8 0,0 155,8-2,0 180 26 Lostif Fastighets AB 74,9 74,9 0,0 76,0-1,1 80 5 Stiftelsen Ljungskilehem 58,7 54,4 4,3 44,7 14,0 66 7 Gustafsbergsstiftelsen 2,8 3,1-0,2 3,0-0,2 6 3 Uddevalla Vatten AB 459,0 480,2-21,1 459,4-0,4 600 141 2 601,0 2 607,4-6,5 2 509,1 91,8 3 057 456 Inlåning (Mnkr) Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 kredit Tillgodohavandhavande Tillgodo- Ingående Förändring Förändring balans från 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 Uddevallahem Sundberg AB 0,6 1,0-0,4 0,0 0,6 0,6 1,0-0,4 2,1-2,1 Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check- 16-09-30 16-08-31 1 mån 16-01-01 16-01-01 kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB 5,0 5,0-0,0 18,8-13,8 22 27 Uddevalla Kraft AB -481,8-487,7 6,0-446,2-35,6 521 39 Uddevalla Energi Värme AB -103,9-94,2-9,7-164,3 60,4 135 31 Uddevalla Energi Elnät AB -140,8-141,8 1,1-142,3 1,5 162 21 Summa koncern -721,5-718,7-2,7-733,9 12,4 840 119 Uddevalla Hamnterminal AB -37,8-35,8-2,0-37,9 0,1 80 42 Sw anfalk Shipping AB 3,5 2,9 0,6 4,3-0,8 - - Summa koncern -34,3-32,9-1,4-33,6-0,7 80 42
6(8) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 16-09-30 16-08-31 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 17,4 18,0 22,9 5,5 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 354,1 359,9 371,5 17,4 Uddevalla Energi Elnät AB 14,1 14,6 15,8 1,7 469,4 476,4 494,0 24,6 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 16-09-30 16-08-31 16-01-01 16-01-01 Egnahemsförbindelser 1 0,9 0,9 0,9 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,5 4,5 4,5-0,0 IK Oddevold 1 1,5 1,5 1,5-0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 0,9 0,9 1,0-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,2 0,0 0,0 0,2 7,9 7,7 7,8 0,1 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, uppdateras vid utnyttjande 5. Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mnkr) 16-09-30 16-08-31 1 mån Likvida medel (kassa bank) 31,4 58,4-27,0 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 350,0 350,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 381,4 408,4-27,0 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mnkr) 16-09-30 16-08-31 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0 0,0 0,0 350,0 350,0
7(8) 6. Finansiell risklogg Finansrapport December (2015) Avvikelse från beslutade ramar och limiter Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Åtgärd Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning under första kv Datum åtgärdat Januari Februari Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Kapitalbindning uppgår till 1,9 år, limiten är 2,0 år. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 37 %. Limiten är 30 %. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning under första kv Ett lån på 150 mkr förföll 1 mars, i den ursprungliga planen låg att då att ersätta detta lån med ett lån med längre löptid. Eftersom likviditeten är god har tidpunkten för nyupplåning skjutits framåt. Mars April Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 % (limit 30 %). Kapitalbindningen ligger på 1,9 år, (limit 2,0 år) Kapitalbindning alltjämt fortsatt kort Checkkrediten utnyttjas i avvaktan på nyupplåning, en nyupplåning som har internbanken har valt att skjuta framåt i tid. Motivet för detta är att en nyupplåning skulle medföra en onödigt stor överlikviditet. Se ovan Maj Checkkrediten utnyttjas inte, upplåningen jämfört med limiter, se ovan skjuts framåt Juni Kapitalbindning alltjämt fortsatt kort Checkkrediten utnyttjas tillfälligt. Nyupplåningen jämfört med limiter, se ovan skjuts framåt till efter som- maren. Juli Kapitalbindning alltjämt fortsatt kort Checkkrediten utnyttjas tillfälligt. Nyupplåningen jämfört med limiter, se ovan skjuts framåt till efter som- maren. Augusti Kapitalbindning alltjämt fortsatt kort Utnyttjande av checkkrediten har ersatts jämfört med limiter, se ovan med kort kredit. Detta ärr en åtgärd i planeringen för kommande nyupplåning, vilket sker under hösten. September Se ovan Åtgärder har påbörjats för att nå limiter. 2017-dec 7. Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Rutinbeskrivningar samtliga väsentliga processer ej upprättade. -02-01 Kommer att ske under första halvåret Pågående Resursbrist pga långtidssjukskrivning och att vikarie för finanschef ej är på plats. Feb/mars Problemet med resursbrist är i allt väsentligt åtgärdat tack vare att vikarierande finanschef nu är på plats. 16-03-01 Viss underbemanning, alla rutinbeskrivningar inte på plats Maj-Sept Avstämning av arbetet har skett under september. Slutförs under oktober. 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsgärdsbehov Ändamålsenlig organisation. Se ovan JA Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Se ovan JA
8(8)