FöreningsSparbanken Årsredovisning 2005

FöreningsSparbanken Årsredovisning 2005

FöreningsSparbanken i korthet. FöreningsSparbanken erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster till privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting. Banken har ledande positioner på sina hemmamarknader i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. FöreningsSparbanken är en ledande nordisk-baltisk bankkoncern med fler än 8,7 miljoner privatkunder och nära 431 000 företagskunder i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. FöreningsSparbanken har 476 kontor i Sverige och i de baltiska länderna finns 287 kontor. Sammantaget har koncernen 762 kontor. Utanför hemmamarknaderna har koncernen närvaro i Danmark, Finland, Japan, Kina, Luxemburg, Norge, Ryssland, Spanien och USA. Mission Genom att förstå och agera utifrån våra kunders behov kan vi erbjuda dem de bästa finansiella lösningarna och därmed förbättra deras livskvalitet. På så sätt kan vi kontinuerligt öka vårt företags värde och vara en positiv kraft i samhället. Vision Vi vill vara den ledande finansiella institutionen i Norden och Baltikum. Med den ledande menar vi: den högsta kundtillfredsställelsen den bästa lönsamheten på varje marknad den mest attraktiva arbetsgivaren på varje geografisk marknad. Värderingar Vi tror att koncernens starka resultat och ökade internationella erkännande är resultatet av en prestationsinriktad kultur, tydlig och öppen kommunikation, förändringsbenägenhet och våra medarbetares starka engagemang. Ledande värderingar i koncernen är: resultatinriktade vi vill uppnå goda resultat i allt vi gör öppna vi är transparenta och öppna i vår kommunikation innovativa vi är villiga att lära oss Snabbfakta FöreningsSparbanken 2005 Kunder Volymer Resultatuppgifter Privatkunder Sverige 4 100 000 Utlåning, mdkr 796 Rörelseresultat, mkr 15 010 Privatkunder Baltikum 4 600 000 Inlåning, mdkr 325 Intäkter, mkr 29 460 Företagskunder Sverige 245 000 Fondförvaltning, mdkr 355 Kostnader, mkr 14 156 Företagskunder Baltikum 186 000 Bankkort, miljoner 5,9 Balansomslutning, mdkr 1 197 Personal och kontor Marknadsandelar i procent Nyckeltal Anställda Sverige 8 922 Hypoteksutlåning privat Sverige 30,8 Räntabilitet, % 24,6 Anställda Baltikum 7 226 Hypoteksutlåning Baltikum 36,9 K/I-tal, före kreditförluster 0,48 Kontor Sverige 476 Inlåning privat Sverige 25,6 Resultat per aktie, kr 23,14 Kontor Baltikum 287 Inlåning privat Baltikum 41,4 Primärkapitalrelation, % 6,5

RÖRELSEGREN VERKSAMHET MARKNAD Svensk bankrörelse I Svensk bankrörelse ingår försäljningsorganisationen på den svenska marknaden: kontor, uttagsautomater, telefon- och internetbankstjänster. Bankrörelsen har kundansvar för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting. Vidare ingår Kunderbjudande och Produkter, en stödfunktion till försäljningsorganisationen, som utvecklar och paketerar de produkter och tjänster som säljs i kontorsrörelsen. I rörelsegrenen ingår även koncernens privatbanksverksamhet i Luxemburg samt EnterCard, ett samägt kreditkortsföretag verksamt på den svenska och norska marknaden. Genom sina 476 kontor i Sverige har FöreningsSparbanken det största kontorsnätet på den svenska bankmarknaden. Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 6 266 (6 615). Sverige Norge Luxemburg Baltisk bankrörelse Baltisk bankrörelse omfattar verksamheten i dotterbolaget Hansabank med verksamhet i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland. Genom rikstäckande kontorsnät, telefon- och internetbanker, erbjuder Hansabank ett komplett sortiment av produkter och banktjänster till privat- och företagskunder. Hansabank är marknadsledande inom de viktigaste segmenten på de snabbt växande baltiska marknaderna. Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 7 226 (6 069). Estland Lettland Litauen Ryssland Swedbank Markets Swedbank Markets är FöreningsSparbankens investmentbank som bedriver värdepappers-, ränte- och valutahandel, projekt-, export- och företagsfinansieringar samt utför uppdrag inom corporate finance för egna och den svenska bankrörelsens kunder. Utanför Sverige bedriver Swedbank Markets verksamhet via fondkommissionären First Securities i Norge, genom filialerna i Oslo och New York samt genom representationskontoret i Shanghai. Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 714 (534). Sverige Norge USA Kina Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Produkterna säljs och distribueras av den svenska bankrörelsen samt av sparbanker och delägda banker. Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 255 (249). Sverige Gemensam och ny verksamhet Gemensam och ny verksamhet inkluderar utveckling av nya och befintliga IT-system samt service och drift av IT-system i den svenska delen av koncernen samt övriga gemensamma servicefunktioner och koncernstaber. Vidare ingår de nyöppnade kontoren i Köpenhamn och Helsingfors samt representationskontoret i Japan. Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 1 687 (1 689). Sverige Danmark Finland Japan Fördelning utlåning Fördelning 31 december 2005 utlåning 31 december 2005 Fördelning intäkter Fördelning 31 december intäkter 2005 31 december 2005 Fördelning kontor 31 december 2005 Fördelning kontor 31 december 2005 Fördelning antal anställda 31 december 2005 Fördelning antal anställda 31 december 2005 Hansabank 11 % Svenska verksamheten 89 % Hansabank 17 % Svenska verksamheten 83 % Hansabank 38 % Svenska verksamheten 62 % Hansabank 45 % Svenska verksamheten 55 %

2005 i sammandrag. 2005 var ett framgångsrikt år för FöreningsSparbanken med en stark utveckling på både de svenska och baltiska marknaderna. Resultatet var det bästa någonsin. Styrelsen föreslår därför en 15-procentig ökning av utdelningen till 7,50 kronor per aktie (6,50). Årets resultat ökade med 30 procent till 11 879 mkr (9 157). Intäkterna ökade med 19 procent till 29 460 mkr (24 683) och kostnaderna ökade till 14 156 mkr (13 611). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 24,6 procent (21,8) och resultatet per aktie ökade till 23,14 kronor (17,50). Resultatet påverkades av realisationsvinster om 800 mkr från försäljning av hälften av EnterCard och 1 421 mkr från försäljningen av inkassoföretaget Kundinkasso AB. Exklusive realisationsvinsterna ökade rörelseresultatet med 21 procent till 12 789 mkr, resultat per aktie med 24 procent till 18,81 kr och räntabiliteten på eget kapital ökade till 20,4 procent (19,1). Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 december 2005 till 9,7 procent (11,6), varav primärkapitalrelationen var 6,5 procent (8,2). Genom förvärvet av samtliga aktier i Hansabank minskade primärkapitalrelationen med 2,3 procentenheter. Intäkter Räntenettot ökade med 340 mkr eller 2 procent och uppgick till 15 539 mkr (15 199). I den svenska bankrörelsen minskade räntenettot medan den baltiska bankrörelsen uppvisade en ökning. Ökade utlåningsvolymer, främst bolån, samt höjda inlåningsvolymer bidrog till ökat räntenetto, medan fortsatt kraftig marginalpress hade en motverkande effekt. Provisionsnettot ökade med 17 procent eller med 1 048 mkr och uppgick till 7 170 mkr (6 122). Provisionsnettot från betalningsverksamheten ökade med 9 procent och kapitalförvaltningen med 16 procent. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade med 1 150 mkr till 2 957 mkr (1 807). Kostnader Kostnaderna ökade med 4 procent eller 545 mkr och uppgick till 14 156 mkr (13 611). I den svenska bankrörelsen minskade kostnaderna medan de ökade i den expansiva baltiska bankrörelsen. Kreditförluster Kreditkvaliteten var fortsatt mycket god. Kreditförlustnivån sjönk till 0,04 procent (0,07). Osäkra fordringar brutto minskade till 2 219 mkr (2 579). Affärsvolymer Utlåningen ökade 14 procent till 796 mdkr. Utlåningsökningen till privatpersoner respektive företag i den svenska verksamheten var 9 och 10 procent. I Hansabank ökade utlåningen till privatpersoner med 80 procent till 33 mdkr och utlåningen till företag med 62 procent till 55 mdkr. Kundernas totala sparande ökade med 22 procent till 729 mdkr (596). Inlåningen från hushåll på den svenska marknaden ökade med 11 procent och på den snabbväxande baltiska marknaden med 51 procent. Kundernas fondsparande ökade med 27 procent till 365 mdkr. Ökningen var mycket god både i Sverige och Baltikum, även om volymerna på de baltiska marknaderna fortfarande är små. Totalt ökade marknadsandelen av nysparandet från hushåll i Sverige till 19 procent (17). Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmarknaden med en marknadsandel på 30 procent (31). I Baltikum befäste Hansabank sin position som ledande bank. För privatutlåning uppgick marknadsandelen till 36 procent. Räntabilitet Rörelseresultat Utdelning Procent 25 mkr 20 000 Kronor 8 20 15 000 7 6 15 10 5 0 2003 2004 2005 10 000 5 000 0 2003 2004 2005 5 4 3 2 1 0 2003 2004 2005

ÅRSREDOVISNING 2005 EKONOMISKT SAMMANDRAG ÅRSREDOVISNING OCH VIKTIGA HÄNDELSER 2005 AVSNITT 2005 1 Ekonomiskt sammandrag 2005: Rörelseresultatet ökade med 42 procent till 15 010 mkr (10 578) Årets resultat ökade med 30 procent till 11 879 mkr (9 157) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 24,6 procent (21,8) Resultat per aktie ökade till 23,14 kronor (17,50) Kostnaderna ökade med 4 procent till 14 156 mkr (13 611) Kreditförlusterna minskade med 41 procent till 294 mkr (494) Hansabanks redovisade rörelseresultat ökade med 31 procent till 2 388 mkr (1 819) Fondsparandet ökade med 27 procent, utlåningen med 14 procent och inlåningen med 17 procent Styrelsen föreslår höjd utdelning till 7,50 kronor per aktie (6,50). Viktiga händelser 2005: FöreningsSparbanken utsågs till Årets Bank i Sverige FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank i Sverige för tredje året i rad Hansabank blev ett helägt dotterbolag Hansabank utsågs till bästa bank i Estland och Litauen Nya kontorsetableringar i Köpenhamn, Helsingfors, Moskva och Marbella Hälften av kreditkortsverksamheten såldes till Barclays för bildandet av ett gemensamt bolag inom konsumentfinansiering Dotterbolaget Kundinkasso AB, verksamt inom bland annat inkasso, avyttrades.

2 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT INNEHÅLL Omslag FöreningsSparbanken i korthet 1 Ekonomiskt sammandrag och viktiga händelser 2005 4 Ordförandekommentar Koncernens internationella prägel blir allt tydligare. 5 VD-kommentar Verkställande direktören summerar ett framgångsrikt år och blickar framåt. 6 Fem år i sammandrag 8 Marknadsandelar 10 Ägare och aktien Bankens aktie utvecklades mycket bra under året. Kursuppgången var 31 procent. 12 Finansiella mål För tredje året i rad var Förenings- Sparbanken den mest lönsamma nordiska storbanken. 14 Sparbankerna och delägda banker Bankens produkter och tjänster distribueras också av 74 sparbanker och sju delägda banker. 16 Medarbetare FöreningsSparbanken utsågs till den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank och finans. 18 Hållbarhet och Miljö FöreningsSparbanken är miljöcertifierat enligt ISO 14001. 20 Förvaltningsberättelse 24 Ekonomisk redogörelse 28 FöreningsSparbankens rörelsegrenar 29 Svensk bankrörelse FöreningsSparbanken utsågs till årets bank och årets affärsbank. 34 Baltisk bankrörelse Resultatet i Hansabank var det bästa någonsin.

ÅRSREDOVISNING 2005 INNEHÅLL AVSNITT 3 36 Swedbank Markets Försäljningen av strukturerade placerings- produkter ökade med 40 procent. 38 Kapitalförvaltning och försäkring Det samlade värdet av Roburs fonder uppgick till rekordhöga 355 mdkr. 40 Gemensam och ny verksamhet 42 Koncernens hantering och kontroll av risker 46 Säkerhet och compliance 48 Resultaträkning 49 Balansräkning 50 Kassaflödesanalys 51 Förändringar i eget kapital 52 Noter 93 Styrelsens och verkställande direktörens underskrift 94 Revisionsberättelse 95 Styrelse och revisorer 96 Styrelse 98 Koncernledning, Group Executive Management 100 Ledningsgrupp, Svensk bankrörelse 102 Ledningsgrupp, Baltisk bankrörelse 104 Register 105 FöreningsSparbankens bolagsstyrningsrapport för räkenskapsåret 2005 110 Styrelsens yttrande om föreslagen vinstdisposition 111 FöreningsSparbankens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen för räkenskapsåret 2005 Omslag Definitioner Omslag Årsstämma, ekonomisk information 2006 och kontaktpersoner

4 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT ORDFÖRANDEKOMMENTAR Den internationella strategin bär frukt. 2005 var ytterligare ett framgångsrikt år för FöreningsSparbanken. Utdelningen ökade och aktiekursen nådde sin högsta nivå någonsin. Köpet av de återstående aktierna i Hansabank gjorde koncernens internationella prägel allt tydligare. År 2003 beslöt styrelsen att prioritera fyra områden, där den internationella strategin är ett. Strategin utgår från tre möjliga sätt att skapa tillväxt: förvärv av universalbanker, förvärv av verksamhet inom specifika produktområden eller organisk tillväxt under eget varumärke. Vi är nu ett mycket slagkraftigt bankalternativ på den nordiskbaltiska bankmarknaden. Med detta som utgångspunkt har FöreningsSparbanken agerat på en rad områden. Under våren genom- förde vi ett framgångsrikt uppköp av resterande 40 procent av ett av Baltikums mest framgångsrika företag och den klart ledande banken i området, Hansabank. Vi är nu ett mycket slagkraftigt bankalternativ på den nordisk-baltiska bankmarknaden. Koncernens internationella prägel blir allt tydligare. Hansabank står redan för nästan en femtedel av koncernens resultat. De baltiska marknaderna är i en expansiv period av hög tillväxt och ökande efterfrågan på alltmer avancerade finansiella produkter och tjänster. Därför finns det all anledning att tro att denna andel kommer att öka framöver. Hälften av FöreningsSparbankens kunder och mer än 40 procent av våra anställda finns också i Estland, Lettland och Litauen, men än så länge bara 10 procent av vår utlåning. Detta säger en del om tillväxtpotentialen på dessa marknader. Trenden är tydlig, vi blir fler medarbetare utanför Sverige och en allt större del av koncernens resultat genereras också där. Under 2005 öppnade vi kontor i Köpenhamn, Helsingfors och Marbella. I Köpenhamn och det spännande Öresundsområdet erbjuder vi både svenska och danska privat- och företagskunder våra produkter och tjänster. I Helsingfors erbjuder vi företagskunder, verksamma i både Sverige och Finland, kvalificerade företagstjänster. Kontoret i Marbella erbjuder Swedbank Luxemburgs produkter och tjänster till privatkunder. Vidare öppnade Hansabank ett kontor i Moskva och inviger i år systerkontoren i St Petersburg och Kaliningrad. Detta ger oss en mycket intressant ingång till den ryska bankmarknaden och en möjlighet att betjäna alla våra nordiska och baltiska kunder där. Det är glädjande att vårt resultat under det gångna året är i linje med våra finansiella mål. Med en räntabilitet på över 24 procent var vi den lönsammaste nordiska storbanken för tredje året i rad. Effektiviteten, mätt som K/I-tal, överträffade målsättningen 0,5. Primärkapitalrelationen var nära målet 7 procent och utdelningen föreslås höjas med 15 procent till 7,50 kronor per aktie. Året bjöd dessutom på en bra aktiekursutveckling. Aktien steg med hela 31 procent, vilket också var bäst bland de nordiska storbankerna. Som högst nådde kursen 220,50 kronor, vilket överträffade den tidigare högsta noteringen på 186 kronor från våren 1998. Styrelsens långsiktiga mål är att bygga den ledande bankkoncernen i Norden och Baltikum. Med ledande menar vi att vi i varje prioriterad marknad ska ha de nöjdaste kunderna, den högsta lönsamheten och vara den attraktivaste arbetsgivaren. Det är en stor utmaning, men vi har kommit en bra bit på vägen. Vi är även djupt engagerade i samhället och har en långsiktighet i våra relationer med kunder, medarbetare och aktieägare. Stockholm i februari 2006 Carl Eric Stålberg Styrelsens ordförande

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2005 VD-KOMMENTAR 2005 AVSNITT 5 FöreningsSparbanken har lagt ytterligare ett bra år till handlingarna. För tredje året i rad har vi varit Nordens lönsammaste bank och för tredje gången i rad har vi utnämnts till Årets Affärsbank. Som kronan på verket utsågs vi för första gången till Årets Bank i Sverige av Privata Affärer. Vi är övertygade om att framgångarna är frukten av ett uthålligt och systematiskt arbete inom flera områden där målet varit att öka kundnyttan och effektiviteten i arbetet. Bra priser och villkor är numera en självklarhet för att komma ifråga som leverantör. Mervärde och kundnöjdhet kan vi skapa genom att ge en riktigt bra service, ha en hög aktivitetsnivå och se främst till kundernas behov. Därför genomförs sedan tre år tillbaka ett omfattande förbättringsarbete i den svenska kontorsrörelsen. Bland annat har våra medarbetare genomgått kompletterande utbildningar för att uppnå ett än mer strukturerat arbetssätt, som i sin tur ökar kundnöjdhet och lönsamhet. Mervärde och kundnöjdhet kan vi skapa genom att ge riktigt bra service, ha en hög aktivitetsnivå och främst se till kundernas behov. Vi finns tillgängliga över hela Sverige och via internet- och telefonbankerna erbjuder vi service dygnet runt. Tack vare bland annat mer konkurrenskraftiga bolån, förbättra- de inlåningsräntor och ett rikt fondutbud utsågs vi för första gången till Årets Bank. Ytterst glädjande var också att vi för tredje året i rad behöll vår position som Årets Affärsbank, utsedd av Sveriges företagare. 2005 blev året då Förenings- Sparbanken köpte de utestående aktierna i dotterbolaget Hansabank. Vi har kommit ett stort steg närmare målsättningen att bli den ledande nordisk-baltiska banken. För att ytterligare betona vikten av den tydligare internationella prägeln, har under året en ny koncernledning bildats med representanter från Hansabank. Integrationsarbetet går enligt plan, och även om våra båda bankers bakgrunder är olika är våra värderingar lika. Vi vinnlägger oss om att vara öppna och tydliga i vår kommunikation, internt såväl som med omvärlden. Vi har också en lång historia av innovation och förändringsvilja. Det är med stor tillfredställelse vi kan konstatera att Hansabank fortsätter att leverera goda resultat och tillväxtsiffror, och utvecklingen har accelererat under 2005. För innevarande år är vår målsättning att utöver i Estland bli marknadsledande även i Lettland och Litauen. I Ryssland, där vi har cirka 140 anställda, är ambitionerna fortsatt stora. Jag vill avsluta med att framföra ett stort tack till bankens alla medarbetare i de länder där vi är verksamma. Stockholm i februari 2006 Jan Lidén Verkställande direktör och koncernchef

6 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT FEM ÅR I SAMMANDRAG Fem år i sammandrag Nyckeltal 2005 2004 1) 2003 2) 2002 2) 2001 2) Lönsamhet Räntabilitet på eget kapital, % 24,6 21,8 15,9 11,0 14,7 K/I-tal före kreditförluster 0,48 0,55 0,57 0,63 0,60 Räntemarginal, % 1,30 1,36 1,47 1,43 1,38 Placeringsmarginal, % 1,38 1,44 1,59 1,58 1,54 Avkastning på totalt kapital, % 1,33 1,00 0,94 0,69 0,82 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation, % 6,5 8,2 7,2 7,1 7,1 Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 11,6 10,8 10,8 11,3 Kreditkvalitet Kreditförlustnivå netto, % 0,04 0,07 0,14 0,23 0,21 Andel osäkra fordringar, % 0,12 0,18 0,28 0,27 0,32 Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar, % 48 40 40 40 41 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 171 151 131 134 103 Kundnöjdhet Andel nöjda privatkunder, Sverige, % 3) 26 28 24 25 22 Andel nöjda företagskunder, Sverige; % 3) 22 23 19 21 17 Index privatkunder, Estland 4) 8,5 8,3 8,4 7,8 7,8 Index företagskunder, Estland 4) 8,1 * 8,2 8,2 7,8 7,9 Index privatkunder, Lettland 4) 6,6 6,6 6,7 6,7 6,6 Index företagskunder, Lettland 4) 6,3 6,3 6,0 6,5 6,1 Index privatkunder, Litauen 4) 82 83 86 Index företagskunder, Litauen 4) 82 80 85 * exkl stora företag Antalsuppgifter 2005 2004 2003 2002 2001 Privatkunder, miljoner 8,7 8,4 8,3 7,8 7,0 Företagskunder, tusen 430 400 400 400 370 Internetbankskunder, tusen 5) 3 679 3 167 2 747 2 152 1 509 Telefonbankskunder, tusen 5) 2 704 2 753 2 652 2 565 2 219 Anställda 16 148 15 156 15 366 15 468 16 068 Kontor 5) 1 045 1 064 1 105 1 169 1 284 Insättnings- och uttagsautomater 5) 2 147 2 105 2 097 2 029 1 932 Data per aktie Kronor 2005 2004 2003 2002 2001 Resultat per aktie 23,14 17,50 12,02 7,87 9,86 Resultat per aktie efter utspädning 6) 23,14 17,50 12,01 7,86 9,85 Eget kapital per aktie 104,07 86,16 79,42 73,13 71,02 Eget kapital per aktie efter utspädning 6) 104,07 86,14 79,39 73,11 70,92 Substansvärde per aktie 105,27 94,00 77,32 77,49 71,92 Substansvärde per aktie efter utspädning 6) 105,27 93,98 77,29 77,47 71,83 Justerat eget kapital per aktie 104,15 86,16 79,43 73,16 71,12 Kassaflöde per aktie 16,92 39,98 14,87 67,87 32,22 Kontantutdelning per aktie 7,50 7) 6,50 5,75 5,50 5,50 Börskurs vid årets slut 216,50 165,50 141,50 103,00 130,00 Direktavkastning, % 3,5 3,9 4,1 5,3 4,2 P/E-tal 9,4 9,5 11,7 13,1 13,2 Börskurs/Eget kapital per aktie, % 208,00 192,10 177,50 140,80 183,00 1) Ej omräknad enligt IAS 39. 2) Ej omräknad enligt IFRS. 3) Betyg 4 eller 5 på en 5-gradig skala. 4) Skala 1 till 10 respektive 1 till 100. 5) Inklusive sparbankerna och delägda banker. 6) Beräknat på 8 008 100 teckningsoptioner. 7) Enligt styrelsens förslag.

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2005 FEM 2005 I SAMMANDRAG AVSNITT 7 Resultaträkning mkr 2005 2004 1) 2003 2) 2002 2) 2001 2) Räntenetto 15 539 15 199 16 201 15 549 15 016 Erhållna utdelningar 105 90 148 Provisionsnetto 7 170 6 122 5 739 5 764 6 072 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2 957 1 807 Nettoresultat finansiella poster 801 441 1 110 Försäkringsnetto 154 143 Andel av intresseföretags resultat 301 366 116 588 129 Övriga intäkter 3 339 1 046 1 607 1 157 1 063 Summa intäkter 29 460 24 683 24 337 22 413 23 280 Personalkostnader 8 191 7 591 6 978 7 005 6 614 Övriga kostnader 5 362 5 457 5 585 5 279 5 873 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 603 563 664 751 714 Avskrivning av goodwill 614 663 693 Summa kostnader 14 156 13 611 13 841 13 698 13 894 Resultat före kreditförluster 15 304 11 072 10 946 8 715 9 386 Kreditförluster 294 494 987 1 603 1 337 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 264 10 Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55 Rörelseresultat 15 010 10 578 9 564 6 848 8 039 Bokslutsdispositioner 19 76 87 Skatt 2 781 2 399 2 567 1 983 2 123 Resultat från kvarvarande verksamhet 12 229 8 179 6 978 4 789 5 829 Resultat för avvecklad verksamhet efter skatt 1 770 Årets resultat 12 229 9 949 6 978 4 789 5 829 Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 11 879 9 157 6 343 4 152 5 204 Minoriteten 350 792 635 637 625 Balansräkning mkr 2005 IB 2005 2004 1) 2003 2) 2002 2) 2001 2) Utlåning till kreditinstitut 152 348 109 674 109 674 76 643 98 662 131 580 Utlåning till allmänheten 822 425 733 131 726 675 749 752 703 397 662 236 Räntebärande värdepapper Belåningsbara statsskuldsförbindelser 26 523 16 276 16 276 14 136 15 885 22 922 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 60 983 64 096 64 094 63 038 48 999 41 824 Aktier och andelar 63 338 49 171 48 714 5 413 6 561 7 699 varav för vilka kunder bär placeringsrisken 55 008 41 576 41 576 Derivat 32 170 36 032 33 105 Tillgångar i försäkringsrörelsen 38 199 32 242 42 614 Övrigt 39 496 23 658 23 743 55 153 51 757 50 757 Summa tillgångar 1 197 283 1 032 038 1 022 281 1 002 334 957 503 959 632 Skulder till kreditinstitut 110 066 100 863 101 924 95 441 102 814 122 599 Inlåning och upplåning från allmänheten 338 894 285 610 285 540 283 616 263 419 247 190 Emitterade värdepapper m m 517 582 435 361 435 029 442 103 420 254 420 362 Skulder där kunder bär placeringsrisken 55 249 41 580 41 580 Skulder i försäkringsrörelsen 38 082 32 243 43 198 Derivat 30 144 47 108 37 663 Övrigt 59 258 46 341 46 758 74 347 72 516 57 196 Efterställda skulder 32 221 27 831 26 430 26 826 27 655 31 604 Eget kapital 53 869 47 344 47 357 41 919 38 602 37 483 Summa skulder och eget kapital 1 197 283 1 032 038 1 022 281 1 002 334 957 503 959 632 Kapitaltäckning mkr 2005 2004 2003 2002 2001 Primärkapital 39 939 42 995 42 158 40 266 38 938 Kapitalbas 59 729 60 740 63 695 61 208 61 743 Riskvägda tillgångar 616 052 524 550 587 520 565 053 547 797 1) Ej omräknad enligt IAS 39. 2) Ej omräknad enligt IFRS.

8 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT MARKNADSANDELAR SVERIGE Marknadsandelar Sverige. På den svenska marknaden är FöreningsSparbanken ledande inom hushållsinlåning och -utlåning, fondsparande, individuellt pensionssparande och kortutgivning. Privatmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2005 2004 2003 2002 2001 2005 2004 2003 2002 2001 Inlåning 0512 26 25 26 25 25 150 135 134 124 116 Bankutlåning 0512 16 19 21 21 22 54 57 62 59 60 Hypoteksutlåning 0512 31 32 33 34 34 340 305 267 242 222 Individuellt pensionssparande 0512 50 50 49 49 49 24 18 14 11 13 Privatobligationer inkl Spax 0512 27 23 24 22 22 15 12 10 9 8 Fondförvaltning 0512 27 28 28 29 30 355 280 249 206 263 Fondförsäkring 0512 17 18 19 21 23 54 41 37 33 43 Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 3 209 3 017 2 887 2 725 2 585 Företagsmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2005 2004 2003 2002 2001 2005 2004 2003 2002 2001 Inlåning 0512 16 18 16 13 13 82 76 68 54 52 Bankutlåning 0512 18 20 20 17 18 138 122 121 107 114 Hypoteksutlåning 0512 28 27 26 25 23 139 135 132 126 120 Leasing via finansbolag 0512 8 7 6 5 5 9 8 7 6 6 Avbetalning via finansbolag 0512 11 10 10 10 10 13 12 11 9 8 Factoring via finansbolag 0512 19 16 13 12 10 2 1 1 1 1 Marknadsandelar Sverige (stock): Privatmarknaden, inlåning Privatmarknaden, bankutlåning Totalt, hypoteksutlåning Skandia 4 % SEB 12 % Handelsbanken 16 % Övriga 9 % FSB 26 % Spar bankerna 15 % Nordea 18 % SBAB 11 % SEB 12 % Danske FSB Bank 15 % 16 % Skandia Sparbankerna 5 % SEB 6 % 20 % Handelsbanken 9 % Nordea 13 % Övriga 16 % Handelsbanken FSB 30 % Nordea 17 % 28 % Övriga 2 % Fondförvaltning Företagsmarknaden, inlåning Företagsmarknaden, bankutlåning SEB 16 % Länsförsäkringar 4 % Skandia 3 % Handelsbanken 14 % FSB 27 % Nordea 14 % Övriga 22 % SEB 24 % Handelsbanken 21 % Övriga 13 % FSB 16 % Sparbankerna 4 % Nordea 22 % Danske Bank 11 % SEB 17 % Handelsbanken 26 % FSB 18 % Nordea 16 % Övriga 12 %

ÅRSREDOVISNING 2005 ÅRSREDOVISNING MARKNADSANDELAR 2005 BALTIKUM AVSNITT 9 Marknadsandelar Baltikum. På den baltiska marknaden är Hansabank den ledande banken inom de viktigaste segmenten. Privatmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr Hansabank, Estland 2005 2004 2003 2005 2004 2003 Inlåning 63 64 65 13 10 8 Bankutlåning 52 53 55 4 3 3 Hypoteksutlåning 50 50 51 13 7 5 Bankkort (antal tusen) 68 69 70 948 894 837 Hansabank, Lettland Inlåning 29 25 23 8 5 3 Bankutlåning 24 21 19 2 1 0 Hypoteksutlåning 28 25 23 6 3 1 Bankkort (antal tusen) 36 36 35 622 493 410 Hansabank, Litauen Inlåning 39 39 41 15 10 8 Bankutlåning 30 29 29 1 1 0 Hypoteksutlåning 31 32 31 6 3 1 Bankkort (antal tusen) 35 32 36 1 067 870 823 Företagsmarknaden Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr Hansabank, Estland 2005 2004 2003 2005 2004 2003 Inlåning 48 47 49 18 10 8 Utlåning 45 45 47 21 15 12 Hansabank, Lettland Inlåning 15 12 13 8 5 4 Utlåning 25 22 22 15 9 6 Hansabank, Litauen Inlåning 20 21 21 7 5 3 Utlåning 20 24 23 10 11 8 Estland, inlåning Lettland, inlåning Litauen, inlåning Sampo 9 % Hansabank 53 % ühispank 29 % Övriga 9 % Rietumu Bank 10 % Parex Bank 20 % Hansabank 19 % Unibanka 13 % Övriga 38 % Snoro Bankas 9 % Nord/LB Lietuva 10 % Övriga 19 % Hansabank 30 % Vilniaus Bankas 32 % Estland, utlåning Lettland, utlåning Litauen, utlåning Sampo 9 % Hansabank ühispank 51 % 26 % Övriga 14 % Nordea 8 % Parex Bank 12 % Nord/LB Latvija 9 % Hansabank 25 % Unibanka 23 % Övriga 23 % Sampo 8 % Nord/LB Lietuva 13 % Övriga 19 % Hansabank 26 % Vilniaus Bankas 34 %

10 ÅRSREDOVISNING 2005 ÄGARE AVSNITTOCH AKTIEN Ägare och aktien. FöreningsSparbanken är ett av de största företagen på Stockholmsbörsen. Under 2005 steg aktien 31 procent, vilket var mest av bankaktierna. Under året steg OMXS index med 33 procent och bankindex steg med 30 procent. Samtidigt steg Förenings- Sparbankens aktie 31 procent. Totalavkastningen, aktiens kursutveckling samt återinvesterad utdelning, uppgick till 36 procent. Aktiens årshögsta, 220,50 kronor, uppnåddes den 28 december 2005 och årets lägsta kurs, 158,50 kronor, noterades senast den 24 januari 2005. Börsvärde och omsättning Vid utgången av 2005 var Förenings- Sparbanken, till börsvärde sett, det 7:e största företaget på Stockholmsbörsen med ett börsvärde på 115 mdkr. Under året var aktien den 11:e mest omsatta på Stockholmsbörsen. Återköp av egna aktier Bolagsstämman 2005 bemyndigade styrelsen att återköpa upp till 10 procent av utestående aktier. Inga återköp har gjorts under året. Banken innehar 14 937 531 egna återköpta aktier motsvarande 2,8 procent av antalet emitterade aktier. Aktierna återköptes under 2004 för sammanlagt 2,2 mdkr. Etiska investerare FöreningsSparbanksaktien ingår i bland annat DJSI (Dow Jones Sustainability Index), FTSE4Good och OEKOM, aktieindex för etiska och hållbarhetsinriktade investeringar. Teckningsoptionsprogram I slutet av september förföll personalens teckningsoptionsprogram som löpt från våren 2000. 2 502 100 optioner användes för att teckna lika många nyemitterade aktier. Handel och rösträtt En handelspost i bankens aktie på Stockholmsbörsen är 100 aktier. Det finns ett aktieslag, A-aktier, vilket innebär att en aktie berättigar till en röst och samtliga aktier medför lika rätt till andel i bankens tillgångar och resultat. Egna aktier som återköpts får banken inte rösta för. Ägarkategorier 31 december 2005 Räntabilitet 2005 Antal aktieägare den 31 december 2005 Svenska institutioner 34,1 % Svenska allmänheten 11,2 % Sparbanksstiftelser 21,1 % Sparbanker 8,2 % Utländska ägare 25,4 % Procent 25 20 15 10 5 0 FSB Nordea SEB SHB Danske Bank DnB NOR Storleksklasser Antal ägare Antal aktier 1 100 186 761 6 111 208 101 500 118 987 27 465 832 501 1 000 15 486 10 863 651 1 001 2 000 4 384 6 282 631 2 001 5 000 1 714 5 422 128 5 001 10 000 416 3 066 476 10 001 100 000 600 19 488 583 100 001 500 000 191 43 342 028 500 001 146 393 359 875 Totalt 328 685 515 373 412 varav förvaltarregistrerade 25 007 394 876 852

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2005 ÄGARE 2005 OCH AVSNITT AKTIEN 11 Aktieägare den 31 december 2005 Procent av röster 2005 2004 Sparbanksstiftelser 21,1 20,9 Sparbanker 8,2 8,1 Alecta 3,2 4,8 Robur Fonder 3,0 3,7 Handelsbanken/SPP Fonder 2,8 2,5 AMF Pension 2,7 3,2 FSB resultatandelsstiftelser 2,3 1,9 4 AP-Fonden 1,8 0,8 SEB Fonder 1,6 1,2 AFA Försäkring 1,3 2,4 Aktiekapitalets utveckling Tillkommande/ Kvotvärde återköpta Ackumulerat Aktiekapital År Transaktion per aktie, kronor antal aktier antal aktier mkr 1997 Nyemission 20 72 717 269 350 897 971 7 018 1997 Nyemission 20 974 591 351 872 562 7 038 1999 Fondemission 20 175 936 281 527 808 843 10 556 2004 Återköp av egna aktier 20 14 937 531 512 871 312 10 556 2005 Nyemission 20 2 502 100 515 373 412 10 606 Utländska ägare 25,4 17,2 Övriga svenska institutioner 15,4 21,9 Svenska allmänheten 11,2 11,4 Totalt 100,0 100,0 FöreningsSparbankens aktiekurs jämfört med bankindex och generalindex 250 A-Aktien SIX Generalindex SIX Bank & Försäkring Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl. efteranm.) 200 150 100 000 100 80 000 60 000 80 40 000 50 20 000 40 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 (c) SIX

12 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT FINANSIELLA MÅL Finansiella mål. För tredje året i rad var FöreningsSparbanken den mest lönsamma storbanken i Norden. Räntabilitet Koncernens räntabilitet på eget kapital ska överstiga genomsnittet för övriga större, börsnoterade nordiska banker. Jämförelsebankerna är SEB, Handelsbanken, Nordea, Danske Bank samt DnB NOR. Räntabiliteten ska även vara minst 20 procent högre än summan av den långa riskfria räntan plus en normal riskpremie. Med det ränteläge som rådde i december 2005, då den långa statslåneräntan var cirka 3 procent, innebar detta en räntabilitet om cirka 12 procent. 2005 var FöreningsSparbankens räntabilitet 24,6 procent (21,8) medan genomsnittet för jämförelsebankerna uppgick till 17,9 procent (15,8). Operationell effektivitet Måttet för operationell effektivitet är relationen mellan kostnader och intäkter, K/I-talet. Det långsiktiga målet är att koncernens K/I-tal före kreditförluster ska understiga 0,50. 2005 uppgick K/I-talet till 0,48 (0,55). Exklusive realisationsvinster uppgick K/I-talet till 0,52 (0,55) Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. För primärkapitalrelationen gäller att den långsiktigt ska vara 7 procent. Vid årets slut uppgick primärkapitalrelationen till 6,5 procent (8,2). Procent Minskningen förklaras främst av förvärvet av Hansabank som initialt påverkade primärkapitalrelationen negativt med 2,3 procentenheter. Utdelning Utdelningen ska långsiktigt uppgå till lägst 40 procent av årets resultat efter skatt. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav. Styrelsens förslag till utdelning för 2005 är en ökning med 15 procent till 7,50 kronor per aktie (6,50), vilket motsvarar en utdelningsgrad på 40 procent om årets realisationsvinster exkluderas. Räntabilitet på eget kapital K/I-tal före kreditförluster Procent 25 20 0,8 0,7 0,6 15 0,5 0,4 10 0,3 5 0,2 0,1 0 2001 2002 2003 FöreningsSparbanken Jämförelsebanker 2004 2005 0,0 2001 2002 2003 2004 2005 Utdelning och utdelningsgrad Kapitaltäckning Kronor 8 Procent 80 Procent 12 7 6 5 4 * 70 60 50 40 10 8 6 3 2 1 30 20 10 4 2 0 2001 2002 2003 2004 0 2005 0 2001 2002 2003 2004 2005 Utdelning Utdelningsgrad * exkl realisationsvinster Kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation

ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT 13

14 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT SPARBANKERNA OCH DELÄGDA BANKER Sparbankerna och delägda banker. Sparbankssamarbetet är en viktig del av den svenska verksamheten och svarar för ungefär en fjärdedel av den samlade försäljningen av Förenings- Sparbankens produkter. Det samarbete som finns etablerat sedan lång tid mellan Förenings- Sparbanken, sparbankerna och de delägda bankerna på den svenska marknaden har sin grund i en gemensam historia och värdegemenskap. För närvarande finns 74 sparbanker och sju av FöreningsSparbanken delägda banker som tidigare ombildats från sparbanker till bankaktiebolag. Delägare vid sidan av FöreningsSparbanken är lokala sparbanksstiftelser. Genom samarbetet får Förenings- Sparbankens kunder tillgång till ett rikstäckande kontorsnät genom att de även kan nyttja sparbankernas och de delägda bankernas kontor. Samtidigt får sparbankerna möjligheter att erbjuda sina kunder FöreningsSparbankens och dess dotterbolags produkter och tjänster. Samarbetet skapar också stordriftsfördelar då exempelvis utvecklingskostnader kan fördelas på en större affärsvolym. Tillsammans svarar sparbankerna och de delägda bankerna för ungefär en fjärdedel av koncernens produktförsäljning på den svenska marknaden. FöreningsSparbanken har en kundbas på drygt fyra miljoner kunder. I sparbankerna och de delägda bankerna finns ytterligare 1,7 miljoner kunder. Samarbetet mellan Förenings- Sparbanken, sparbankerna och de delägda bankerna, regleras i ett samarbetsavtal. Det aktuella avtalet tecknades i juni 2000 och löper till utgången av 2008. Sparbankerna utgör som grupp en av de största aktieägarna i Förenings- Sparbanken med sammanlagt 8,2 procent av rösterna. Gemensamt marknadsuppträdande En grundläggande princip för samarbetet är att parterna ska agera som en rikstäckande enhet i konkurrens med andra banker. Verksamheten ska bygga på en stark lokal närhet. En viktig del i samarbetet är det i huvudsak samordnade marknadsuppträdandet under ett gemensamt, lokalt anpassat varumärke. Sparbankerna och de delägda bankerna säljer på provisionsbasis FöreningsSparbankens produkter. Dessutom sker samarbete på en rad administrativa områden. Förenings- Sparbanken är till exempel clearingbank för bankerna och tillhandahåller tjänster inom administration och IT. Utvecklingen av sparbanksaffären Som en del i styrelsens strategiarbete har riktlinjer fastlagts för det framtida samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna. FöreningsSparbankens långsiktiga strategiska inriktning är att behålla en gemensam inriktning på affärs- och verksamhetsutvecklingen för FöreningsSparbanken och sparbankerna med bibehållen lokal förankring. Sparbankerna och delägda banker mdkr 2005 2004 Inlåning 109 99 Utlåning 111 101 Utlåning via Spintab 97 90 Sparande via Robur 88 70 Affärsvolym 406 360 Samlad balansomslutning 141 128 Antal anställda 3 350 3 303 Inklusive FöreningsSparbanken Öland AB som ingår i FöreningsSparbanken koncernen (ägarandel 60 procent). Marknadsandelar av inlåning från hushåll, 31 december 2005 Övriga 13 % FSB 26 % Handelsbanken 16 % Nordea 18 % Sparbankerna 15 % SEB 12 %

ÅRSREDOVISNING 2005 SPARBANKERNA ÅRSREDOVISNING OCH DELÄGDA 2005 AVSNITT BANKER 15 Bergslagens Sparbank mkr 2005 2004 Intäkter 103 105 Kostnader 79 81 Kreditförluster 1 10 Rörelseresultat 25 14 Utlåning till allmänheten 1 221 1 071 Inlåning från allmänheten 1 968 1 863 Kapitaltäckningsgrad, % 15,9 16,0 Antal anställda 67 69 Antal kontor 7 7 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 48 procent. Eskilstuna Rekarne Sparbank mkr 2005 2004 Intäkter 161 153 Kostnader 120 119 Kreditförluster 0 0 Rörelseresultat 41 34 Utlåning till allmänheten 2 661 2 453 Inlåning från allmänheten 2 792 2 638 Kapitaltäckningsgrad, % 12,6 13,6 Antal anställda 99 102 Antal kontor 3 3 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 50 procent. Färs & Frosta Sparbank mkr 2005 2004 Intäkter 442 398 Kostnader 284 309 Kreditförluster 15 23 Rörelseresultat 143 66 Utlåning till allmänheten 8 425 7 271 Inlåning från allmänheten 7 225 6 659 Kapitaltäckningsgrad, % 13,6 14,4 Antal anställda 223 220 Antal kontor 15 19 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 30 procent. FöreningsSparbanken Sjuhärad mkr 2005 2004 Intäkter 382 383 Kostnader 223 240 Kreditförluster 9 7 Rörelseresultat 168 136 Utlåning till allmänheten 6 604 5 876 Inlåning från allmänheten 6 615 5 839 Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 11,4 Antal anställda 190 197 Antal kontor 13 14 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 47,5 procent. FöreningsSparbanken Söderhamn mkr 2005 2004 Intäkter 49 62 Kostnader 32 45 Kreditförluster 0 1 Rörelseresultat 17 16 Utlåning till allmänheten 815 738 Inlåning från allmänheten 937 857 Kapitaltäckningsgrad, % 14,9 19,8 Antal anställda 28 32 Antal kontor 2 2 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 40 procent. FöreningsSparbanken Vimmerby mkr 2005 2004 Intäkter 46 47 Kostnader 36 36 Kreditförluster 1 1 Rörelseresultat 9 12 Utlåning till allmänheten 737 697 Inlåning från allmänheten 801 731 Kapitaltäckningsgrad, % 17,3 15,9 Antal anställda 25 25 Antal kontor 2 2 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 40 procent. FöreningsSparbanken Öland mkr 2005 2004 Intäkter 89 85 Kostnader 68 68 Kreditförluster 2 2 Rörelseresultat 19 15 Utlåning till allmänheten 1 779 1 734 Inlåning från allmänheten 1 517 1 346 Kapitaltäckningsgrad, % 15,2 14,9 Antal anställda 61 72 Antal kontor 6 6 FSBs ägarandel 31 dec 2005: 60 procent.

16 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT MEDARBETARE Medarbetare. Medarbetarnas förmåga att utifrån kundernas behov skapa de bästa lösningarna är bankens främsta framgångsfaktor. Att kontinuerligt arbeta med bankens kompetensförsörjning är således en fråga av stor strategisk betydelse. För FöreningsSparbanken är medarbetarnas kompetens den enskilt viktigaste konkurrensfaktorn. Att kontinuerligt vidareutveckla och dimensionera företagets samlade kompetens är en förutsättning för att långsiktigt förverkliga bankens affärsidé. Förmågan till effektiv kompetensförsörjning är därför av fundamental betydelse för bankens position på marknaden. Speciellt i Hansabank är frågan, utifrån den fortsatta starka expansionen, mycket viktig. I hela Baltikum pågår för närvarande en kamp om att attrahera de bästa specialisterna inom olika områden. Företagskultur En viktig del av integrationen av FöreningsSparbanken och Hansabank är att skapa en gemensam företagskultur. Under året har dels en omfattande kulturstudie genomförts i koncernen, dels har en ny värderings- plattform omfattande mission, vision och gemensamma värderingar arbetats fram. Utifrån kulturstudien och värderingsplattformen kommer ett fortsatt arbete med företagskulturfrågorna att ske under 2006. En attraktiv arbetsgivare I undersökningen Företagsbarometern bland ekonomistuderande förbättrade FöreningsSparbanken sin placering från 13:e till 5:e plats. Det innebär att banken i Sverige är den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank och finans. Banken har ambitionen att uthålligt vara en av de tio mest attraktiva arbetsgivarna. Än viktigare är att de egna medarbetarna uppfattar banken som en attraktiv arbetsgivare, vilket också visas av de positiva siffrorna i årets humankapitalmätning. Hansabank är i de baltiska länderna fortsatt en av de absolut mest attraktiva arbetsgivarna och finns bland de topprankade i samtliga länder. Koncernens vision är att vara den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank- och finanssektorn på samtliga hemmamarknader. Fortsatt högt humankapital FöreningsSparbanken har i mer än tio års tid kontinuerligt mätt humankapitalets utveckling i sin svenska verksamhet. Till de index som följs hör Nöjd medarbetarindex (NMI), som mäter medarbetarnas uppfattning om sin egen situation i företaget, Värdeskapande förmåga, som mäter medarbetarnas uppfattning om sin förmåga att skapa värde för kunderna samt Välbefinnande, som mäter medarbetarnas uppfattning i hälsorelaterade frågor. Humankapitalet ligger fortsatt på en hög nivå. I Hansabank har inga bankgemensamma mätningar genomförts. Varje land har genomfört egna mätningar. Från och med 2007 kommer humankapitalmätningar för hela koncernen införas. Utbildning för anställda i koncernen 31 december 2005 Antal heltidstjänster i koncernen Övrig utbildning 18 % Treårigt gymnasium 31 % Akademisk utbildning 37 % Övrig utbildning, högskolenivå 14 % 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2001 2002 FSB Hansabank FI-Holding 2003 2004 2005

ÅRSREDOVISNING 2005 2005 MEDARBETARE AVSNITT 17 Ledarskapet En samlad kartläggning av ledarförsörjningen i hela koncernen har genomförts och presenterats för styrelsen. Utifrån den genomlysning som gjorts av bankens chefer och de lokala handlingsplaner för ledarförsörjning som upprättats har såväl utvecklings- som successionsåtgärder genomförts. Under 2006 kommer ett gemensamt ledarförsörjningsprogram för top management i den nya koncernen att utvecklas. Ledarutvecklingsutbudet i FöreningsSparbanken har under året vidareutvecklats med ökat fokus på affärsmannaskap. I Hansabank har flera nationella ledarutvecklingsprogram, huvudsakligen riktade mot gruppen kontorschefer, implementerats. FöreningsSparbanken har tillsammans med Handelshögskolan för andra gången genomfört ett program i strategisk företagsledning. Deltagare var 20 chefer och specialister i målgruppen potentialer för bankledande uppdrag. Utifrån bankens strategiska inriktning ingick också en utbildningsresa till Ryssland i programmet. I Hansabank har under året en modell för performance and talent management implementerats. Som en del av detta har några av de mest framgångsrika cheferna fått möjlighet att delta i managementprogram vid ledande europeiska universitet. Kompetensutveckling Antalet utbildningsdagar i koncernen fortsätter att ligga på en hög nivå, med cirka nio utbildningsdagar per anställd under 2005. De direkta utbildningsinvesteringarna (exklusive omkostnader) uppgick till 124,5 mkr. Av detta svarade svensk bankrörelse för 84,6 mkr, Hansabank för 30,5 mkr och dotterbolagen för 9,4 mkr. Genom användning av alternativa former för lärande, exempelvis e-learning har utbildningskostnaderna per utbildningsdag halverats sedan 2001. Inom FöreningsSparbanken i Sverige har följande områden prioriterats under året: fortsatt implementering av definierade yrkesroller inom kontorsrörelsen och därtill kopplad kompetensutveckling säljlednings- och kundmötesträning för samtliga medarbetare i kontorsrörelsen utbildning och kunskapskontroll för 6 000 medarbetare utifrån den nya lagen om finansiell rådgivning utbildning och kunskapskontroll utifrån lagen om försäkringsförmedling certifieringsprogram för privatrådgivare, företagsrådgivare och banksäljare kompetensförsörjningsplaner för företagssegmentet och private banking. Även inom Hansabank har kompetensutveckling varit ett prioriterat område. I Litauen har exempelvis utbildningsvolymen fördubblats jämfört med 2004. Några av de områden som har prioriterats särskilt är: introduktionsprogram för nyanställda kommunikation och service värderingsfrågor. Sjukfrånvaron minskar För att säkerställa ett systematiskt och långsiktigt arbete med hälsofrågor har moderbolaget infört en hälsooch arbetsmiljöorganisation, där friskvårds- och hälsofrågor integreras med arbetsmiljöfrågor. Sjukfrånvaron i den svenska verksamheten är nu nere i 4,3 procent och närmar sig målet 4,0 procent. Andelen långtidsfriska var 74,9 procent (74,8). Jämställdhet Moderbolagets aktiva arbete med jämställdhet har lett till att andelen kvinnor i chefs- och specialistpositioner i FöreningsSparbanken i Sverige nu uppgår till 38 procent. Det långsiktiga målet är 40 procent. Personalomställning Den externa personalomsättningen i den svenska verksamheten för 2005 var 6 procent (5). Den interna personalomsättningen var 15 procent (14). Personalomställningsprogrammet har under 2005 omfattat cirka 250 personer, varav drygt 200 har lämnat banken och cirka 50 har omplacerats. Programmet genomfördes utan uppsägningar. Personalförändringskostnaderna uppgick till 265 mkr (274). Under 2005 har den interna arbetsförmedlingen arbetat med resursallokering och att bibehålla den interna rörligheten. Den interna arbetsförmedlingen arbetar även med medarbetare som söker ny karriär. Den interna arbetsförmedlingen har under året omfattat drygt 150 medarbetare. Humankapitalets utveckling Kontorsrörelsen i Sverige 2005 2004 Nöjd MedarbetarIndex (NMI) 70 67 Ledarskap 76 76 Välbefinnande 78 75 Värdeskapande Privatkund 81 81 Värdeskapande Företagskund 78 74

18 ÅRSREDOVISNING 2005 AVSNITT HÅLLBARHET OCH MILJÖ Hållbarhet och Miljö. Genom uppfyllande av lagar och föreskrifter, miljöcertifiering enligt ISO 14001 och ett starkt engagemang i samhället bidrar FöreningsSparbanken till hållbar utveckling. Banken stöder bland annat Global Compact, FN:s initiativ för bland annat mänskliga rättigheter. Banken stödjer också UNEP, FN:s miljöprogram. Som icke-tillverkande företag är FöreningsSparbankens miljöpåverkan relativt begränsad. Den direkta miljöpåverkan kommer främst från anställdas tjänsteresor, uppvärmning av kontor och från den resursförbrukning som uppstår vid användning av exempelvis papper och el. Den indirekta miljöpåverkan är av större omfattning, men kan reduceras till exempel genom att ställa krav vid kreditgivning eller genom hållbarhetsanalys av de bolag som vårt fondbolag Robur investerar i. Den indirekta miljöpåverkan begränsas också av att bankens leverantörer granskas ur miljösynpunkt. Miljöpåverkan uppstår vidare när kunderna använder sig av bankens produkter och tjänster. För att minimera den indirekta miljöpåverkan har banken utvecklat ett antal produkter med miljöinriktning. Robur har i sitt utbud 11 etikfonder som enbart investerar i företag som uppfyller högt ställda miljökrav. Förvaltaren väljer bort bolag där en betydande del av omsättningen kommer från tillverkning eller försäljning av krigsmaterial, alkohol, tobak och kommersiell spelverksamhet. Banken har i sitt kortsortiment ett betalkort som stödjer Världsnaturfonden, WWF. Telefon- och internetbanken erbjuder elektroniska produkter och tjänster, vilka bidrar till en minskad resursanvändning och minskade utsläpp. Ofta går miljöintresset hand i hand med bankens ambition att hålla kostnaderna nere då låg resursförbrukning gynnar såväl miljön som bankens kostnadsläge. Miljöledningssystem Miljöarbetet i FöreningsSparbanken är en integrerad del av affärsverksamheten. FöreningsSparbanken har ett miljöledningssystem för den svenska verksamheten. Syftet är att genom ett strukturerat miljöarbete minska bankens miljöpåverkan på ett affärsmässigt sätt. Sedan 2003 är bankens miljöledningssystem certifierat enligt den internationella miljöledningsstandarden ISO 14001. Koncernens allt större verksamhet utomlands och framför allt i Baltikum medför att frågeställningen kring miljöledningssystemets omfattning måste aktualiseras och lösas under 2006. 2006 års miljömål För den svenska rörelsen har nedanstående miljömål fastlagts: 85 procent av bankens medarbetare ska anse att det är viktigt att banken beaktar miljöaspekter då banken gör affärer med kunder eller leverantörer varje affärsdrivande enhet ska ha minst ett affärsrelaterat miljömål banken strävar efter att minska utsläppen av växthusgasen koldioxid banken ska minska sin elförbrukning banken ska öka andelen genomförda miljöanalyser i samband med kreditgivning.

ÅRSREDOVISNING ÅRSREDOVISNING 2005 HÅLLBARHET 2005 OCH AVSNITT MILJÖ 19 Indirekt miljöpåverkan i Sverige Produkter och tjänster Miljöpåverkan 2005 2004 Miljöanalys vid kreditgivning Med hjälp av en miljöanalysmodell granskas företagens miljö- 245 000 228 000 till företag påverkan ur ett riskperspektiv. Modellen används för samtliga företagskunder företagskunder företag där bankens engagemang är större än 1 mkr. Robur förvaltar 11 miljö- och etik- Pengar placeras i företag som uppfyller miljö- och etikkrav 12,1 miljarder 8,4 miljarder fonder och andra speciella uppdrag enligt Roburs analysmodell. Volymen har ökat med 44 procent under 2005. WWF-kort Femtio kronor av årsavgiften och en krona per betalning 3,9 mkr till WWF 3,0 mkr till WWF gick till Världsnaturfonden, WWF. 34 266 aktiva kort 26 764 aktiva kort Transaktioner Kassa Värdetransporter, se nedan 24,6 procent 28,1 procent Kort Helt elektroniskt 51,6 procent 47,2 procent Giro Blanketter, kuvert, se nedan 11,2 procent 12,5 procent Internet Helt elektroniskt 12,6 procent 12,2 procent Totalt antalet transaktioner 458,8 miljoner 429,7 miljoner Direkt miljöpåverkan i Sverige 2005 CO 2 2004 CO 2 Antal anställda, medeltal 9 503 9 722 Lokalyta 283 105 kvm 410 327 kvm Papper, kuvert och blanketter (inköpt mängd) 126 kg/anst 142 kg/anst El, Bra Miljöval 49,3 GWh 52,8 GWh Tjänsteresor bil 901 km/anst 180 kg/anst 1 009 km/anst 199 kg/anst flyg 1 459 km/anst 239 kg/anst 1 173 km/anst 192 kg/anst tågresor 531 km/anst 0,003 kg/anst 555 km/anst 0,003 kg/anst Totalt resor 3 954 ton 3 774 ton Värdetransporter 2 133 000 km 512 ton 2 133 000 km 512 ton Totalt transporter 4 466 ton 4 286 ton