27 OKTOBER Länsförsäkringsgruppen Januari september DELÅRSRAPPORT Perioden i korthet Med låg riskbild och starka nyckeltal fortsätter alla kärnaffärer att växa med god lönsamhet. Rörelseresultatet inom sakförsäkring förbättrades kraftigt och uppgick till 4 646 ( 5 596). Det tekniska resultatet uppgick till 1 337 (1 88). Konsolideringen inom sakförsäkring ligger på en fortsatt stark nivå. Konsolideringskapitalet ökade till 3 364 (28 248) och konsoli deringsgraden ökade till 167 (156) procent. Solvensgraden inom livförsäkring ökade till 14 (13) procent och konsolideringsgraden till 16 (95) procent. Premieinkomsten ökade med 7 procent till 11 587 (1 822). Avkastningen på placeringstillgångarna i Länsförsäkringar Liv var,1 ( 11,6) procent. Rörelseresultatet inom bankverksamheten ökade till 196 (186). Utlåningen till allmänheten ökade 25 procent till 94 (76) mdr och inlåning från allmänheten ökade 13 procent till 37 (33) mdr. Bostadsutlåningen ökade 23 procent Sten Dunér, tf vd Länsförsäkringar AB, gruppens gemensamma bolag: Resultatförbättringar och stabil resultatutveckling kännetecknar Länsförsäkringars affärer inom sakförsäkring, livförsäkring och bank. Vi har gått igenom ett år med akut finanskris och behållit starka nyckeltal, samtidigt som affärsvolymerna har ökat, framför allt inom bank. Kreditbetygen är intakta och riskerna är låga. Successivt ökar vi nu andelen aktier i våra portföljer, men med samma omsorg om kundernas pengar som tidigare. till 64 (52) mdr. Riskprofilen är låg och kreditkvaliteten är fortsatt hög. Antalet kunder i länsförsäkringsbolagen var per 3 september 3 28, en ökning med 25 under perioden. Antalet helkunder ökade med 11 procent. KONSOLIDERINGSKAPITAL, SAKFÖRSÄKRING AFFÄRSVOLYM, BANK SOLVENS/KONSOLIDERING, LIVFÖRSÄKRING 4 35 3 25 2 15 1 5 2 175 15 125 1 75 5 25 Mdr Affärsvolym totalt Fond Bolån Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning % 15 125 1 75 Solvens Konsolidering Länsförsäkringsgruppen är varken i juridisk eller praktisk mening en koncern, utan en samverkan mellan 24 självständiga läns försäkringsbolag som tillsammans äger Länsförsäkringar AB. Resultatet inom sakförsäkring är summan av resultaten i de 24 länsförsäkrings bolagen och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB, exklusive livförsäkring och bank. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period.
Kort om Länsförsäkringar Länsförsäkringar består av 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB. Genom respektive länsförsäkringsbolag får kunderna en helhet av bank- och försäkringstjänster. Genom Agria Djurförsäkring erbjuds djur- och grödaförsäkring. Utgångspunkten är den lokala närvaron och besluts kraften erfarenheten visar att lokal beslutskraft, kom bi nerad med gemensamma muskler, skapar ett verkligt mervärde för kunderna. Grundläggande är också en långsiktig omsorg om kun dernas pengar: Det finns inga externa aktieägare och det är inte Länsförsäkringars pengar som förvaltas, utan kundernas. Detta synsätt präglar hela verksamheten. Läns försäkringar har nästan 3,3 miljoner kunder och cirka 5 8 medarbetare. LÄNSFÖRSÄKRINGSGRUPPEN, SAKFÖRSÄKRING Konsolideringskapital, 25 782 28 79 36 156 28 248 3 364 Konsolideringsgrad, % 157 172 218 156 167 Premieintäkt efter avgiven återförsäkring, 12 57 12 259 12 356 13 55 13 467 Försäkringstekniskt resultat, 2 55 1 873 1 715 1 88 1 337 Rörelseresultat, 5 672 3 111 4 718 5 596 4 646 Totalkostnadsprocent 89 9 93 93 96 LÄNSFÖRSÄKRINGAR AB, KONCERNEN 1) Resultat efter skatt, 1 119 241 1 31 1 736 392 Konsolideringskapital, 9 85 1 54 12 56 9 67 8 526 Konsolideringsgrad, % 469 472 527 271 224 Balansomslutning, 77 857 86 611 18 81 124 31 154 29 3,3 miljoner kunder Avkastning på eget kapital, % 3, 13,8 25, 6,8 1) Exklusive livförsäkringsverksamhet, som drivs med vinstutdelningsförbud. 24 lokala länsförsäkringsbolag Länsförsäkringar AB LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK, KONCERNEN Inlåning från allmänheten, 2 91 23 759 27 88 33 7 37 21 Länsförsäkringar Sak Länsförsäkringar Liv Länsförsäkringar Bank Utlåning till allmänheten, 45 112 52 387 63 38 75 722 94 326 Rörelseresultat, 16 147 172 186 196 Samverkan genom Länsförsäkringar AB Det gemensamt ägda bolaget Länsförsäkringar AB har tre huvudsakliga uppdrag: Att bedriva affärsverksamhet inom sakförsäkring, livförsäkring och bank, att bedriva Länsförsäkringars gemensamma strategiska utvecklingsverksamhet samt att ge service till länsförsäkringsbolagen. Länsförsäkringar AB skapar förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att vara mer effektiva i sina roller att bearbeta sina lokala marknader och skapa och vidareutveckla kundrelationer. LÄNSFÖRSÄKRINGAR LIV, KONCERNEN Premieinkomst, 2) 8 962 1 97 1 648 1 822 11 587 Resultat, 3 43 7 16 12 93 21 373 18 83 Konsolidering, % 111 111 117 95 16 Solvens, % 125 134 154 13 14 2) Enligt Försäkringsförbundets definition, mätt i rullande tolvmånaderstal. LÄNSFÖRSÄKRINGAR SAK, KONCERNEN Premieintäkt efter avgiven återförsäkring, 791 881 95 1 351 2 74* Försäkringstekniskt resultat, 2 185 134 139 279 Resultat före boksluts - dispositioner och skatt, 1 465 174 1 23 2 142 54 *Agriakoncernen ingår i Länsförsäkringar Sak-koncernen fr o m december. KREDITBETYG Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar Bank Standard & Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Bank Moody s A2/Stable P 1 Länsförsäkringar Hypotek 4) Standard & Poor s AAA Länsförsäkringar Hypotek 4) Moody s Aaa Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar AB Standard & Poor s A /Stable Länsförsäkringar AB Moody s A3/Stable Länsförsäkringar Sak Standard & Poor s A/Stable Länsförsäkringar Sak Moody s A2/Stable Agria Djurförsäkring Standard & Poor s A /pi 5) 4) Avser bolagets säkerställda obligationer. 5) Pi innebär att ratingen, som saknar prognos, baseras på publik information som till exempel årsredovisningar. 2 LÄNSFÖRÄKRINGSGRUPPEN
Sakförsäkring 1) Rörelseresultatet förbättrades kraftigt och uppgick till 4 646 ( 5 596). Det tekniska resultatet uppgick till 1 337 (1 88). Länsförsäkringar ökade premieintäkten på en stagnerande marknad. Totalkostnadsprocenten uppgick till 96 (93) procent och skadeprocenten till 74 (71) procent. Kapitalavkastningen på 4 559 under perioden berodde på en positiv utveckling för både krediter och aktier. Konsolideringen är fortsatt stark med ett konsolideringskapital på 3 364 (28 248) och en konsolideringsgrad på 167 (156) procent. Årets Sakförsäkringsbolag på företagsmarknaden för sjunde året i rad, enligt Finansbarometern. Sakförsäkring, länsförsäkringsgruppen NYCKELTAL, På en stagnerande sakförsäkringsmarknad mätt i inbetalda premier har Länsförsäkringar en fortsatt stark position inom privat såväl som företag och lantbruk. Minskningen av marknaden har främst skett inom motorförsäkring, men även inom företag och fastighet. Mätt i antal försäkringar har motorförsäkringsmarknaden däremot ökat och minskningen i premier beror till stor del på premiesänkningar till följd av lägre skadekostnader. Den hårda konkurrensen pressar också premierna nedåt. På företagssidan sjunker premierna som en följd av att företagens omsättning minskar samt att fler företag än vanligt har -1-1 -9-3 -1-1 -9-3 Helår Premieintäkt, efter avgiven återförsäkring 13 467 13 55 17 46 Försäkringstekniskt resultat 1 337 1 88 2 453 Rörelseresultat 4 646 5 596 7 511 Avkastning på eget kapital, % 2,2 18,2 25 Konsoliderings kapital 3 364 28 248 25 916 Konsolideringsgrad, % 167 156 146 Skadeprocent 74 71 72 Driftskostnadsprocent 22 22 21 Totalkostnadsprocent 96 93 93 gått i konkurs. Dessutom väljer många stora företag och kommuner captivebolag som inte redovisar sina siffror till Försäkringsförbundet. Länsförsäkringsgruppen blev för sjunde året i rad utsedd till årets sakförsäkringsbolag på företagsmarknaden enligt Finansbarometern. Länsförsäkringar ligger i topp på samtliga parametrar: pris, utbud, service och anpassning till kundens behov. Resultat och lönsamhet Lönsamheten i länsförsäkringsgruppens sakförsäkringsverksamhet är fortsatt stabil med ett tekniskt resultat på 1 337 (1 88). En fortsatt stark utveckling på de finansiella marknaderna har medfört en god utveckling i placeringsportföljerna. Både aktier och krediter har utvecklats positivt. Kapitalavkastningen var fortsatt positiv under tredje kvartalet och uppgick till 4 559 ( 6 95). Det totala rörelse resultatet förbättrades där - med till 4 646 ( 5 596). Länsförsäkringsgruppen behåller sin starka konsolidering med ett konsolideringskapital på 3 364 (28 248) och en konsolideringsgrad på 167 (156) procent. Totalkostnadsprocenten ökade till 96 (93) procent, beroende på ökade skadekostnader. Skadeprocenten ökade till 74 (71) procent på grund av ökade kostnader för framförallt vatten- och brandskador. Driftskostnadsprocenten var oförändrad på 22 (22) procent. RÖRELSERESULTAT 8 6 4 2 2 4 6 8 FÖRSÄKRINGSTEKNISKT RESULTAT 2 5 2 1 5 1 5 1) Resultatet inom sakförsäkring är summan av resultaten i de 24 länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB-koncernen, exklusive liv- och bankkoncernerna. Värdet och värdeförändringen av länsförsäkringsbolagens innehav av aktier i Länsförsäkringar AB och förlagslån, har eliminerats. Länsförsäkringar är varken i juridisk eller praktisk mening en koncern, utan en samverkan mellan 24 självständiga länsförsäkringsbolag som tillsammans äger Länsförsäkringar AB. 3 SAKFÖRSÄKRING
KONSOLIDERINGSKAPITAL 4 35 3 25 KONSOLIDERINGSGRAD % 25 225 2 175 FÖRDELNING PLACERINGSTILLGÅNGAR Övrigt 1,% Fastigheter 1,8% Aktier 33,7% 2 15 15 1 5 125 1 75 Summan av placeringstillgångarna uppgick per -9-3 till 57,2 mdr. Räntebärande 45,5% Affärsvolymer Länsförsäkringsgruppen behåller sin starka position på sakförsäkringsmarknaden mätt i inbetalda premier med en marknadsandel på 29,4 (3,) procent. Trots att premieintäkten har ökat med 3 procent minskar marknadsandelen något enligt Försäkringsförbundets statistik. Orsaken är att en stor del av tillväxten kom från Agria International, en verksamhet som inte redovisas till Försäkringsförbundet. I övrigt är det främst sjukvårds- och olycksfallsaffären som ökat. Marknaden för husdjursförsäkringar ökar och Länsförsäkringar har där en ledande position med en marknadsandel på nästan 6 procent. Även inom sjukvårdsförsäkring är Länsförsäkringar marknads ledande med en marknads andel på cirka 3 procent. På företags sidan minskar tillväxten på grund av lågkon junkturen och den hårda konkurrensen från ett ökat antal aktörer som aktivt satsar på företagsförsäkring. Länsförsäkringar är trots det fortsatt marknadsledare på företag och fastighet med 35,1 procent av marknaden mätt i inbetalda premier. Inom privatförsäkring ökar antalet försäkringar inom motor- och olycksfallsförsäkring medan premietillväxten hålls nere av premiesänkningar inom motoraffären. Länsförsäkringar är fortsatt marknadsledande på motorförsäkring mätt i antal försäkringar och behåller även den ledande positionen på villahemförsäkring trots att antal försäkringar minskat. Offertförfrågningar från mäklare fortsätter att öka och Länsförsäkringar har ytterligare befäst sin position hos försäkringsförmedlarna med nya affärer och positiv feedback på försäkringslösningarna. TOTALKOSTNADSPROCENT % 12 11 1 9 8 Skadekostnadsutvecklingen Skadekostnaderna har ökat jämfört med, främst beroende på ökade kostnader för vattenskador inom privatförsäkring och brandskador på företag, men även kostnaderna för olycks fallsskador har ökat. På motorförsäkring är skadeutvecklingen dock positiv med minskade skadekostnader inom framför allt trafikförsäkring. Lågkonjunkturen leder till att trafiken generellt minskar, både den yrkesmässiga och privata, vilket leder till färre trafikolyckor. Utlandsverksamhet I juni tecknades avtal med Gjensidige Forsikring BA om försäljning av Länsförsäkringar International som driver sakförsäkringsverksamhet i Lettland och Litauen. Detta som en följd av ändrade marknadsförutsättningar. Affären väntas träda i kraft under hösten efter godkännande från berörda myndigheter. Försäljningen berör inte Agria International som fortsätter med sin djurförsäkringsverksamhet i Storbritannien, Norge och Finland. Inom Agria International växer affären kraftigt, premieintäkten nästan fyrdubblades jämfört med och uppgick till 246 mkr. TOTAL KAPITALAVKASTNING 8 6 4 2 2 4 6 8 Riskhantering/placeringsstrategi De lokala länsförsäkringsbolagen och deras styrelser samt de gemensamt ägda sakförsäkringsbolagen inom Länsförsäkringar AB har valt att hålla en stark konsolideringsnivå som garant för långsiktigheten i rörelsen. Länsförsäkringar strävar efter en balans mellan risk och tillgängligt överskottskapital. I linje med Länsförsäkringars försiktiga placeringsstrategi placeras huvuddelen av tillgångarna i räntebärande papper för att säkerställa de långsiktiga åtagandena. Den starka konsolideringen gör dock att det finns ett betydande buffertkapital i länsförsäkringsgruppen som möjliggör att en tredjedel kan placeras i tillgångar med högre förväntad avkastning, till exempel aktier. 4 SAKFÖRSÄKRING
Liv- och pensionsförsäkring Länsförsäkringar Livs resultat under årets nio första månader uppgick till 18 83 ( 21 373). Resultatförbättringen beror till största delen på positiva förändringar av de försäkringstekniska avsättningarna. Totalavkastningen på placeringstillgångarna uppgick till,1 ( 11,6) procent. Återbäringsräntan är för närvarande procent, men kommer från och med 1 november att höjas till 5 procent. Sedan Länsförsäkringars livförsäkringsverksamhet startade 1985 har den genomsnittliga återbäringsräntan varit 8,9 procent. Länsförsäkringar Liv fortsätter att uppvisa starka nyckeltal och solvensen uppgick per 3 september till 14 (13) procent. Konsolideringen uppgick till 16 (95) procent. Årets Liv- och fondförsäkringsbolag på företagsmarknaden för tredje året i rad enligt Finansbarometern. Premieinkomsten ökade med 7 procent till 11 587 (1 822). Finansinspektionen avslog Länsförsäkringars ansökan att ombilda livförsäkringsbolaget till ett vinstutdelande aktiebolag. Finansinspektionen accepterar hela ombildningsförslaget, utom på en punkt en del av gottskrivningsfrågan. Arbete pågår med att analysera utslaget och därefter fatta beslut om fortsatt agerande. Länsförsäkringar Liv, koncernen NYCKELTAL, -1-1 -9-3 -1-1 -9-3 Helår Premieinkomst* 11 587 1 822 1 719 Balansomslutning 158 137 144 216 15 216 Avkastning Nya Världen, % 18,9 17,5 28,1 Totalavkastning traditionell livförsäkring, %,1 11,6,6 *Enligt Försäkringsförbundets definition, mätt i rullande tolvmånaderstal. Den pågående lågkonjunkturen har på - verkat livförsäkringsmarknaden negativt i och med att många företag minskar personalstyrkan. I kombination med att löneökningar minskar eller uteblir påverkar detta hur stor premie som betation bland oberoende försäkringsförmedlare och att allt fler kunder väljer Länsförsäkringar som förvaltare för sin avtalspension. Dessutom har nettoflödet i de avtals områden där kunderna har flytträtt på sitt försäkrings kapital varit positivt. Länsförsäkringar har för tredje året i rad valts till årets Liv- och fondförsäkringsbolag på företagsmarknaden enligt Finansbarometern. Resultat och lönsamhet Under årets första nio månader uppgick resultatet för Länsförsäkringar Liv till 18 83 ( 21 373). Förändringar av de försäkringstekniska avsättningarna är den största orsaken till det förbättrade resultatet. Långa räntor har gått upp, vilket inneburit att värderingen av skulderna minskat. Samtidigt som skulderna minskat har tillgångarna inte påverkats negativt i motsvarande mån. Totalavkastningen inom traditionell förvaltning för perioden januari till och med september uppgick till,1 procent. Tillgångarna har under perioden fördelats utifrån ambitionen att bibehålla en låg risk. Solvens och konsolidering Länsförsäkringar Liv fortsätter att uppvisa starka nyckeltal. Solvensen uppgick per 3 september till 14 (13) procent och konsolideringen uppgick till 16 (95) procent. lats in till tjänste pensioner och vilket utrymme individen har för privat sparande. Trots de försämrade förutsättningarna på marknaden har Länsförsäkringar uppvisat ökande premieinkomst. Ökningen förklaras av den starka posi- SOLVENS OCH KONSOLIDERING I TRADITIONELL LIVFÖRSÄKRING % 15 125 Totalavkastning Länsförsäkringar Liv Per -9-3 Marknadsvärde, Andel av portföljen, % Avkastning hittills i år, % 1 Räntebärande 74 18 77,2 6,2 Aktier 8 254 8,6,2 Alternativa investeringar 5 43 5,3 2,8 Fastigheter 8 561 8,9, Summa 95 866 1,1 75 Solvens Konsolidering 5 LIV- OCH PENSIONSFÖRSÄKRING
Affärsvolymer Försäljningsutvecklingen är fortsatt god. Nyförsäljningen mätt i rullande tolvmånaderstal uppgick till 17 192 (17 198). Per sista juni uppgick marknadsandelen mätt som nyförsäljning på den totala livförsäljningsmarknaden till 1,4 (9,9) procent. Att marknadsandelen ökar är särskilt positivt med tanke på att mycket pengar tillförs livförsäkringsmarknaden inom avtalspensionsområdet. På denna marknad gynnas Alecta eftersom de är icke-valsalternativ inom avtalspensionsområdet. För delmarknaden privat pension ökar Länsförsäkringar sin marknadsandel från 14,8 till 15,3 procent och är fortsatt marknadsledare på privatmarknaden. Premieinkomsten fortsätter att öka för Länsförsäkringar Liv. Premieinkomsten enligt Försäkringsförbundets definition uppgår per 3 september till 11 587 (1 822), mätt i rullande tolvmånaderstal. Den största ökningen kom mer från produktgrupperna Tjänstepensionsplan och Avtalspension. Inom produktområdet Avtalspension är det framför - allt tidigare framgångar vid avtalsupphandlingar som nu gör att premieinkomsten ökar. Länsförsäkringar Liv är bland annat valbara förvaltare inom avtalsområdena SAF-LO för privatanställda arbetare, ITP för privatanställda tjänstemän, FTP för försäkringsanställda och PA-KFS för anställda inom kommunala bolag. Det förvaltade kapitalet ökade under perioden från 133 till 143,9 (137,7) mdr. Den största ökningen av det förvaltade kapi talet återfinns inom fondförvaltningen där stigande fondkurser bidragit till ökningen. Ombildning Under våren föreslog styrelsen för Länsförsäkringar Liv att bolaget skulle ombildas från ett icke vinstutdelande aktiebolag till ett vinstutdelande aktiebolag. Syftet med en ombildning är att skapa större trygghet och ökad tydlighet för kunderna samtidigt som livförsäkringsbolagets konkurrenskraft stärks. Finansinspektionen avslog Länsförsäkringars ansökan om att ombilda livförsäkringsbolaget till ett vinstutdelande aktiebolag. Finansinspektionen accepterar hela ombildningsförslaget, utom på en punkt en del av gottskrivningsfrågan. Arbete pågår med att analysera utslaget och därefter fatta beslut om fortsatt agerande. Traditionell livförsäkring Avkastning För kunder i Länsförsäkringar Liv finns olika förvaltningsformer att välja mellan, traditionell förvaltning och fondförvaltning är de största. Varianter av Traditionell förvaltning är Nya Världen förvaltning och Försäkrad Pension. I den traditionella förvaltningen uppgick totalavkastningen till,1 ( 11,6) procent. Återbäringsräntan har under perioden januari till och med september varit procent. Från och med 1 november kommer återbäringsräntan att höjas till 5 procent, före skatt och avgifter. Sedan 1985 då Länsförsäkringars livförsäkringsverksamhet startade har den genomsnittliga återbäringsräntan varit 8,9 procent per år. Länsförsäkringar har genom hela finanskrisen följt en försiktig allokeringslinje i syfte att vårda riskerna i placeringsportföljen och därmed spararnas kapital. Både i ett längre och i ett kortare perspektiv har denna omsorg om kundernas pengar varit framgångsrik. Risknivån ökar gradvis, men den försiktiga linjen fortsätter att gälla. Under årets första nio månader har andelen aktier varit låg i den traditionellt förval tade portföljen. Inom räntebärande placeringar har investeringar bland annat skett i krediter, vilket bidragit positivt till avkastningen. Per 3 september inne höll portföljen 8,6 procent aktier, 77,2 procent räntebärande värdepapper, 8,9 procent fastigheter och 5,3 procent alter nativa placeringar. De kunder som valt fondförvalt ning av sitt kapital har under påverkats positivt av stigande börs- och fondkurser. Aktiefonder inriktade mot Ryssland och Östeuropa har varit vinnare under året. Förvaltat kapital för fondförsäkringar hade per 3 september ökat till 42 255 (34 156) från att vid årsskiftet varit 31 634. TOTALAVKASTNING OCH ÅTERBÄRING I TRADITIONELL LIVFÖRSÄKRING % 15 12 9 6 3-3 Totalavkastning Genomsnittlig återbäringsränta sedan 1985 Risker och riskhantering Länsförsäkringar Liv har under hela fortsatt att ta små risker i förvaltningen av försäkringstagarnas pengar. En allokeringsstrategi med en låg andel aktier och ett aktivt arbete med bland annat ränteskydd har varit strategin för att minska risken i placeringsportföljen och för kunderna. -1-1 -9-3 -1-1 -9-3 Helår Premieinkomst, netto 4 211 4 5 5 486 Kapitalavkasnting, netto 1 747 14 399 4 766 Resultat efter skatt 18 267 21 3 29 49 Placeringstillgångar 18 157 12 722 16 797 Balansomslutning 118 389 111 84 12 694 Konsolidering, % 16 95 15 Solvens, % 14 13 114 Fondförsäkring -1-1 -9-3 -1-1 -9-3 Helår Premieinkomst, netto 249 261 334 Kapitalavkastning, netto 7 198 8 917 12 488 Resultat efter skatt 8 31 77 Balansomslutning 43 483 35 718 33 72 6 LIV- OCH PENSIONSFÖRSÄKRING
Bank Rörelseresultatet ökade 5 procent till 196 (186). Räntenettot ökade 1 procent till 857 (852). Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick till 45 (46). Utlåning till allmänheten ökade 25 procent till 94 (76) mdr och inlåning från allmänheten ökade 13 procent till 37 (33) mdr. Bostadsutlåningen i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek ökade 23 procent till 64 (52) mdr. Länsförsäkringar har återigen Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI). Antalet kunder ökade 11 procent till 761 (686 ) och antalet bankkort ökade 23 procent till 211 (172 ). Bankverksamheten har en låg riskprofil som inte nämnvärt har förändrats trots finanskris och lågkonjunktur. Länsförsäkringar Bank, koncernen NYCKELTAL, Utlåningsmarknaden har en fortsatt kraftig volymtillväxt. Även inlåningsvolymer och antalet bankkort ökar. Det låga ränteläget bidrog till en återhämtning i husprisutvecklingen i stora delar av landet och framförallt i storstadsregionerna. Småhuspriserna steg 3 procent under det tredje kvartalet enligt SCB. En del mindre och mellanstora kommuner påverkades av varsel och återhämtningen blev där svagare jämfört med föregående kvartal. Dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek är fortsatt väl positionerat och portföljen har en god geografisk spridning. Kapitalmarknaden påverkades positivt av signalerna om en stabilisering och relativt snabb vändning till det bättre för världskonjunkturen. Centralbankernas stimulativa penningpolitik i kombination med expansiv finanspolitik lyfte världens börser och pressade ihop -1-1 -9-3 -1-1 -9-3 Helår Inlåning från allmänheten 37 21 33 7 35 9 Utlåning till allmänheten 94 326 75 722 78 564 Rörelseresultat 196 186 245 Räntabilitet på eget kapital, % 4,3 4,6 4,4 K/I-tal före kreditförluster,75,74,75 kredit spreadarna. Länsförsäkringar Hypotek utnyttjade det gynnsamma marknadsläget och emitterade i augusti en ny benchmarkobligation. Länsförsäkringar har för femte gången Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI). Det allra viktigaste för kunderna är produktsortimentet och att bankerna lever upp till kundernas förväntningar. Länsförsäkringar får toppbetyg i alla uppmätta kriterier som image, förväntningar, produktsortiment, servicekvalitet, prisvärdhet och lojalitet. Undersökningen visar även att helkunder generellt är mer nöjda än kunder som använder flera banker. Antalet kunder ökade med 11 procent till 761 (686 ), antalet vardagsekonomikunder ökade med 2 procent till 179 (149 ) och antalet produkter per kund ökade. Bankkorten ökade med 23 procent till 211 (172 ) och antalet privat- och sparkonton ökade. Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade till 241 (232) och rörelseresultatet ökade till 196 (186), vilket förklaras av ökade volymer och ett ökat nettoresultat av finansiella transaktioner. Räntabiliteten på genomsnittligt eget kapital uppgick till 4,3 (4,6) procent. Intäkter Totalt ökade rörelseintäkterna 9 procent till 951 (876), vilket främst förklaras av ett ökat nettoresultat av finansiella transaktioner samt ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade 1 procent till 857 (852) och förklaras bland annat av förbättrade utlåningsmarginaler och ökade utlånings- och inlåningsvolymer till allmänheten. De lägre marknadsräntorna medförde minskade inlåningsmarginaler och en minskad förräntning på eget kapital. Därtill belastades räntenettot med 16 för avgift till stabilitetsfonden och med 12 (8) för den obligatoriska insättningsgarantin. Placeringsmarginalen uppgick till,98 (1,24) procent. Provisionsnettot minskade till 98 ( 91) till följd av lägre fondförvaltningsvolymer. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 81 (5), och förklaras bland annat av ränteskillnadsersättning i samband med omläggning av lån från bunden ränta till lån med rörlig ränta. RÄNTENETTO 9 85 8 75 7 65 7 BANK
Kostnader Rörelsens kostnader ökade 1 procent eller 66 till 711 (644). Ökningen förklaras till största del av ökade kostnader för ett byte av produktionssystem i dotterbolaget Wasa Kredit, vilket förväntas leda till ökad effektivitet. Rörelsens kostnader påverkas även av en förändrad avräkningsmetodik för kostnader i koncernen. K/I-talet före kreditförluster uppgick till,75 (,74) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till,79 (,79). K/I-TAL 1,,75,5,25, Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt låga och uppgick till 45 (46). Osäkra fordringar uppgick till 276 (214), vilket motsvarar en andel osäkra fordringar på,28 (,28) procent. Ökningen är hänförlig till Wasa Kredit. Affärsvolymer Affärsvolymerna fortsatte att öka och uppgick till 193 (163) mdr. Utlåning till allmänheten ökade 25 procent eller 18 mdr till 94 (76) mdr och från årsskiftet är förändringen 2 procent eller 16 mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade 23 procent eller 12 mdr till 64 (52) mdr och från årsskiftet är förändringen 19 procent eller 1 mdr. All utlåning har skett i Sverige och i svenska kronor. Inlåning från allmänheten ökade med 13 procent eller 4 mdr till 37 (33) mdr och från årsskiftet är förändringen 6 procent eller 2 mdr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 14 procent eller 7 mdr till 61 (54) mdr och från årsskiftet är förändringen 19 procent eller 1 mdr. AFFÄRSVOLYM Mdr 2 175 15 125 1 75 5 25 Affärsvolym totalt Fond Bolån Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Utlåning Utlåning till allmänheten ökade 25 procent eller 18 mdr till 94 (76) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade 23 procent eller 12 mdr till 64 (52) mdr. Marknadsandelen av hushålls- och bostadsutlåning på den svenska marknaden uppgick till 3,8 (3,3) procent 31 augusti enligt SCB och andelen av marknadstillväxten för januari augusti var 11,7 procent. Bottenlån för lantbruks- och skogsfastigheter ökade till 6,8 (2,5) mdr. Totalt uppgick lantbruksutlåningen till 1,1 (5,8) mdr. Under tog Länsförsäkringar näst störst andel av marknadstillväxten för lantbruksutlåning på den svenska marknaden. Lantbrukskrediterna har en god geografisk spridning i landet och det genomsnittliga engagemanget uppgick till 1,3 (,9). Kreditkvalitet Kreditportföljen på 94 (76) mdr håller en hög kvalitet och har inte nämnvärt påverkats av den realekonomiska försämringen. Portföljen består till 84 (87) procent av hushållskrediter enligt produktdefinierad portfölj. Av den totala kreditportföljen är 76 (77) procent bostadsutlåning. Bostadsutlåning med säkerhet i villor utgör 86 (88) procent och säkerhet i bostadsrätter utgör 14 (12) procent. Geografiskt har kreditportföljen en god spridning i landet. Lantbruksutlåning utgör 11 (8) procent av kreditportföljen. Av lantbruksutlåningen är 67 (43) procent bottenlån till främst familjeägda lantbruk. Inlåning Inlåning från allmänheten ökade med 13 procent eller 4 mdr till 37 (33) mdr där ökningen hänför sig i första hand till privat- och sparkonton. Marknadsandelen av inlåningen på den svenska marknaden uppgick till 3,4 (3,) procent 31 augusti enligt SCB och andelen av marknadstillväxten för januari augusti var 7,9 procent. Upplåning Emitterade värdepapper ökade med 13 procent eller 7 mdr till 59 (52) mdr, varav säkerställda obligationer uppgick till 54 (42) mdr. Den huvudsakliga finansieringen på kapitalmarknaden sker genom Länsförsäkringar Hypotek. Nyemitterade säkerställda obligationer uppgick till nominellt 28,8 (13,6) mdr. Återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 14,6 (2,8) mdr och förfallna säkerställda obligationer uppgick till nominellt 3,1 (6,4) mdr. Upplåningen genom Länsförsäkringar Banks olika program uppgick till 5 (11) mdr. Länsförsäkringar Bank emitterade bank certifikat om nominellt 7,4 (2,1) mdr. Återköp av bankcertifikat uppgick till nominellt,7 (,5) mdr och förfallna certifikat uppgick till nominellt 9,1 (17,1) mdr. Likviditet Likviditeten är fortsatt god och kreditkvaliteten i likviditetsportföljen är hög. All likviditet är placerad i svenska värdepapper. Nästan 9 procent av likviditetsportföljen är placerad i svenska statsgaranterade värdepapper och svenska säkerställda obligationer. Rating Länsförsäkringar Bank har kreditbetyg A (stable) från Standard & Poor s och A2 (stable) från Moody s. Det kortfristiga kreditbetyget är A 1 från Standard & Poor s. Moody s kortfristiga kreditbetyg är P 1 och Länsförsäkringar Banks Financial Strength Rating är C. Kreditbetygen är oförändrade med stabila utsikter både från Standard & Poor s och Moody s. 8 BANK
Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA från Standard & Poor s. Bolaget är en av fyra aktörer på den svenska marknaden som har säkerställda obligationer med högsta betyg från båda ratinginstituten. Bolag Länsförsäkringar Bank Länsförsäkringar Bank Länsförsäkringar Hypotek 1) Institut Standard & Poor s Långfristig rating A/stable Moody s A2/stable P 1 Standard & Poor s AAA Länsförsäkringar Hypotek 1) Moody s Aaa 1) Avser bolagets säkerställda obligationer. Kapitaltäckning Kortfristig rating A 1(K 1) Länsförsäkringar tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Syftet är att åstadkomma en bättre genomlysning och värdering av risker för att fastställa erfoderligt kapital. Den avancerade risk - klassificeringsmetoden ger störst möjligheter att strategiskt och operativt hantera kreditrisker och den används för alla hushållsexponeringar. För lantbruk och övriga exponeringar används tills vidare schablonmetoden för beräkning av kapi - talkravet för kreditrisk. Förändringarna i kapitalkravet slår igenom successivt eftersom övergångsreglerna innebär en anpassning under tre år. Enligt övergångsreglerna reduceras kapitalkravet till 8 procent av Basel I-reglerna under. Vid utgången av upphör övergångsreglerna enligt nuvarande regelverk. Inom EU förbereds emellertid ett förslag som innebär att övergången förlängs att gälla till och med 211. Koncernens primärkapitalrelation enligt Basel II uppgick till 12,7 (14,2) procent och kapitaltäckningsgrad till 15,1 (17,3) procent. Målnivån för primärkapitalrelationen är 12 procentenheter när Basel II är fullt genomfört. Kapitalmålet tillåts variera med +/,5 procentenheter. Kapital kravet enligt Pelare I, exklusive tillägg för övergångsregler, uppgick till 2 821, vilket är 48 procent mindre jämfört med 5 466 enligt Basel I-regelverket. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle 3 september ha medfört en ökning av värdet på ränte bärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 1, (21,3). Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen är exponerad mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker och finansiella risker. Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofi, vilket har varit värdefullt under finanskrisen och lågkonjunkturen. Kreditförlusterna är fortsatt låga och koncernen har kunnat refinansiera verksamheten under hela den turbulena tiden på kapitalmarknaden. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Moderbolaget Inlåning, samt viss utlåning sker i moderbolaget. Merparten av utlåningen och upplåningen sker i Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade 42 procent och uppgick till 22 (15) mdr och från årsskiftet är ökningen 32 procent. Inlåning från allmänheten ökade 13 procent och uppgick till 37 (33) mdr och från årsskiftet är ökningen 6 procent. Emitterade värdepapper uppgick till 5 (11) mdr. Rörelseresultatet uppgick till 32 (). Rörelseintäkterna ökade till 347 (34), vilket förklaras av ett ökat nettoresultat av finansiella transaktioner, lägre provisionskostnader och ett lägre räntenetto. Räntenettot uppgick till 297 (354) och påverkades negativt av minskade inlåningsmarginaler. Kostnaderna, exklusive kreditförluster, ökade till 374 (337), och förklaras främst av förändrad avräkningsmetodik mellan moderbolaget och banken samt volymrelaterade kostnader. Kreditförlusterna uppgick till 4 (3). Dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade 23 procent eller 12 mdr till 64 (52) mdr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet placeras i Länsförsäkringar Hypotek och resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet uppgick till 111 (82) och förklaras av ökade utlåningsvolymer och ett ökat nettoresultat av finansiella transaktioner. Kreditförlusterna uppgick netto till +5 () och kreditförlustnivå var oförändrat () procent. Bolånekunderna ökade till 129 (111 ). -9-3 -9-3 Balansomslutning 8 51 55 835 Utlåningsvolym 63 892 51 925 Räntenetto 23 235 Rörelseresultat 111 82 Wasa Kredit Utlåningsvolymen uppgick till 9 (9) mdr. Leasingtillgångarna ökade medan blancolånestocken minskade något. Rörelseresultatet uppgick till 79 (73) och förklaras av ett ökat räntenetto om 33 (258). Samtidigt ökade kostnaderna till följd av ett byte av produktionssystem. Kreditförlusterna uppgick netto till 46 (43). -9-3 -9-3 Balansomslutning 9 158 8 894 Utlåningsvolym 8 797 8 545 Räntenetto 33 258 Rörelseresultat 79 73 Länsförsäkringar Fondförvaltning Länsförsäkringar är Sveriges femte största fondaktör med en marknads andel på 4, (3,9) procent per 3 juni. Den förvaltade fondvolymen ökade till 61 (54) mdr. Förvaltningen sker i 3 (28) investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Under januari september utökades produktsortimentet med ytterligare två indexfonder till totalt tre indexfonder. Fonderna är tillgängliga dels som direktfondsparande, dels via olika fondförsäkringsprodukter och PPM-systemet. Nettoflödet var positivt under perioden och uppgick till 1 232 (671). Rörelseresultatet ökade till 37 (32). -9-3 -9-3 Balansomslutning 179 19 Förvaltad volym 61 179 53 84 Nettoinflöde 1 232 671 Provisionsnetto 159 17 Rörelseresultat 37 32 9 BANK
Resultat- och balansräkningar SAKFÖRSÄKRING 1) LÄNSFÖRSÄKRINGAR AB, KONCERNEN Resultaträkning, -1-1 -1-1 -9-3 -9-3 Helår Resultaträkning, -1-1 -1-1 -9-3 -9-3 Helår Premieintäkt, efter avgiven återförsäkring 13 467 13 55 17 46 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 698 937 1 315 Försäkringsersättningar, efter avgiven återförsäkring 9 934 9 318 12 472 Driftskostnader 3 18 2 823 3 794 Övriga tekniska intäkter/kostnader 124 29 2 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före delägarrabatter 1 337 1 88 2 453 Återbäring och rabatter 132 154 29 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter delägarrabatter 1 25 1 726 2 163 Total kapitalavkastning 4 559 6 95 7 41 Kapitalavkastning överförd till försäkringsrörelsen 698 937 1 315 Övriga icke-tekniska kostnader 42 289 948 RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT 4 646 5 596 7 511 Balansräkning, -9-3 -9-3 -12-31 TILLGÅNGAR Aktier och andelar 19 33 18 516 14 855 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 26 7 24 53 24 484 Övriga placeringstillgångar 11 95 14 565 12 378 Summa placeringstillgångar 57 216 57 585 51 717 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 1 175 814 512 Fordringar och andra tillgångar 14 8 13 941 16 88 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 821 82 845 SUMMA TILLGÅNGAR 74 12 72 71 69 954 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 24 481 22 186 2 956 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 37 571 36 67 35 954 Andra avsättningar och skulder 9 999 12 139 1 964 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 961 1 778 2 8 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 74 12 72 71 69 954 1 Länsförsäkringars resultat inom sakförsäkring är summan av resultaten i de 24 länsförsäk ringsbolagen och Länsförsäkringar AB-koncernen, exklusive liv- och bankkoncernerna. Mellan havanden mellan länsförsäk ringsbolagen och Länsförsäkringar AB har eliminerats. Värdet och värdeförändringen av länsförsäkringsbolagens innehav av aktier i Länsför säkringar AB och förlagslån, har eliminerats. Länsförsäkringar är varken i juridisk eller praktisk mening en koncern, utan en samverkan mellan 24 självständiga länsförsäkrings bolag som tillsammans äger Länsförsäkringar AB. De 24 länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB- koncernen tillämpar godkända internationella redovisningsstandarder (IFRS). För länsförsäkrings bolagen gäller tillämpningen med vissa begränsningar på grund av lagen om årsredovisning i försäkringsföretag, samt sambandet mellan redovisning och beskattning, så kallad lagbegränsad IFRS. I Länsförsäkringars resultat inom sakförsäkring har Länsförsäkringar AB-koncernens resultat- och balansräkning anpassats till lagbegränsad IFRS. Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 2 74 2 272 3 24 Räntenetto 89 928 1 34 Kapitalavkastning, netto 538 2 393 3 161 Övriga rörelseintäkter 2 238 2 41 3 382 Summa rörelseintäkter 6 37 3 28 4 585 Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring 1 834 1 592 1 953 Övriga kostnader 4 4 4 61 6 26 Summa kostnader 5 838 5 653 7 979 Rörelseresultat 532 2 445 3 395 Skatt 14 79 915 Periodens resultat 392 1 736 2 48 Balansräkning, -9-3 -9-3 -12-31 TILLGÅNGAR Goodwill 348 367 351 Andra immateriella tillgångar 923 1 2 1 6 Materiella tillgångar 98 11 11 Rörelsefastigheter 2 25 2 46 2 25 Aktier i Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB 514 51 514 Aktier och andelar i intresseföretag 23 18 21 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 5 945 5 989 5 889 Utlåning 94 326 75 722 78 564 Finansiella tillgångar 4 9 29 114 26 28 Övriga tillgångar 8 927 8 783 15 623 SUMMA TILLGÅNGAR 154 29 124 31 13 554 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 7 923 8 373 7 466 Efterställda skulder 114 114 114 Försäkringstekniska avsättningar 2 4 2 443 2 14 Emitterade värdepapper 58 799 54 634 48 478 Inlåning från allmänheten 36 92 32 76 34 624 Finansiella skulder 23 795 1 76 12 139 Övriga skulder 6 618 6 1 7 629 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 154 29 124 31 13 554 1 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGAR
LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK, KONCERNEN LÄNSFÖRSÄKRINGAR LIV, KONCERNEN Resultaträkning, -1-1 -1-1 -9-3 -9-3 Helår Resultaträkning, -1-1 -1-1 -9-3 -9-3 Helår Räntenetto 857 852 1 211 Provisionsnetto 98 91 138 Övriga rörelseintäkter 192 115 152 Summa rörelseintäkter 951 876 1 225 Personalkostnader 224 232 331 Allmänna administrationskostnader 435 375 531 Övriga rörelsekostnader 52 37 52 Summa kostnader före kreditförluster 711 644 915 Resultat före kreditförluster 241 232 31 Kreditförluster, netto 45 46 65 SUMMA RÖRELSERESULTAT 196 186 245 Skatt 51 52 68 PERIODENS RESULTAT 144 134 177 Balansräkning, -9-3 -9-3 -12-31 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldväxlar 7 5 54 Utlåning till kreditinstitut 2 915 2 21 9 831 Utlåning till allmänheten 94 326 75 722 78 564 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 49 8 696 1 446 Immateriella tillgångar 324 299 327 Materiella tillgångar 19 22 21 Övriga tillgångar 3 36 1 695 4 947 SUMMA TILLGÅNGAR 127 993 94 175 14 136 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Skulder till kreditinstitut 21 821 734 9 113 In- och upplåning från allmänheten 37 21 33 7 35 9 Emitterade värdepapper 58 799 52 2 48 985 Övriga skulder 5 476 4 113 6 657 Eget kapital 4 687 4 121 4 291 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 127 993 94 175 14 136 Premieinkomst före avgiven återförsäkring 4 77 4 575 6 237 Premieinkomst efter avgiven återförsäkring 4 46 4 266 5 82 Kapitalavkastning netto 8 889 23 464 17 596 Försäkringsersättningar 2 824 2 73 4 245 Övriga tekniska intäkter och kostnader 393 192 252 Förändring i försäkringstekniska avsättningar 9 412 2 698 11 495 Driftskostnader 1 265 1 278 1 641 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 19 65 2 316 28 95 Icke-tekniska kostnader 146 146 196 Resultat före skatt 18 919 2 462 29 11 Skatt 836 911 1 25 PERIODENS RESULTAT 18 83 21 373 3 126 Balansräkning, -9-3 -9-3 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 1 53 1 32 1 197 Placeringstillgångar 13 67 98 518 12 388 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 42 233 34 349 31 78 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 751 81 792 Fordringar 3 448 419 3 88 Andra tillgångar 4 43 5 885 8 117 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 642 2 942 2 926 SUMMA TILLGÅNGAR 158 137 144 216 15 216 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Aktiekapital 8 8 8 Fonder samt periodens resultat 27 938 2 282 11 43 Försäkringstekniska avsättningar 8 971 8 36 97 992 Avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 42 234 34 349 31 79 Avsättningar för andra risker och kostnader 349 51 233 Depåer från återförsäkrare 894 945 853 Skulder 5 411 7 716 7 723 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 332 379 655 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 158 137 144 216 15 216 11 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGAR
LFAB 6682 utg 2-1 Form & Profil Kommande rapporter Kvartal 4: Bokslutskommuniké för Länsförsäkringar Bank...16 februari 21 Bokslutskommuniké för Länsförsäkringar Hypotek...16 februari 21 Bokslutskommuniké för länsförsäkringsgruppen...17 februari 21 För ytterligare information, kontakta: Sten Dunér, tf vd Länsförsäkringar AB, 8-588 411 15, 73-964 11 15 Christer Baldhagen, kommunikationsdirektör Länsförsäkringar AB, 8-588 415 1, 7-579 7 66 lansforsakringar.se