HALVÅRSRAPPORT AKTIA HYPOTEKSBANK ABP

HALVÅRSRAPPORT AKTIA HYPOTEKSBANK ABP 1.1 30.6.2016

Innehåll Styrelsens halvårsrapport 1 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 4 Resultaträkning 5 Balansräkning 6 Kassaflödesanalys 7 Förändring av eget kapital 8 Noter 9 Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden 1.1. 30.6.2016 17 Aktia Hypoteksbank Abp, Mannerheimvägen 14, PB 207, 00101 Helsingfors tfn 010 247 7200, fax 010 247 7209 FO-nummer 173622-6, www.aktia.com Halvårsrapporten 1.1 30.6.2016 är en översättning av den finska originalversionen Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2016. I fall av avvikelser gäller den finska versionen.

Styrelsens halvårsrapport Halvårsrapport 1.1 30.6.2016 Styrelsens halvårsrapport Hypoteksbankens minoritetsägare (spar- och POP-bankerna) ingick i oktober 2015 ett avtal med Aktia Bank om att sälja sina minoritetsandelar till Aktia Bank och om att banken fusioneras med Aktia Bank då bokslutet för 2016 färdigställts. Aktia Hypoteksbank har sedan början av oktober 2012 koncentrerat sig på att sköta den återstående lånestocken och återfinansieringen av den, och nya bolån har styrts till ägarbankernas egna funktioner. Under 2014, 2015 och 2016 har Hypoteksbanken sålt bankernas förmedlade krediter tillbaka till förmedlarbankerna för att finansiera förfallande obligationslån... Aktia Hypoteksbanks låneportföljen minskade med 223 mijoner euro under rapporteringsperioden och uppgick vid periodens slut till 634 miljoner euro... Bankens resultat före skatt var -1,5 miljoner euro... Låneportföljen föranledde inga nedskrivningar... I låneportföljen ingår inga oreglerade krediter, och andelen krediter obetalda under tre månader är 0,76 %... Hypoteksbanken har börjat tillämpa IRB-metoden vid beräkning av kapitalkrav för kreditrisker. Bankens kapitaltäckning är 94,5 %. Resultat Resultatet för rapporteringsperioden före skatt var -1,5 (30.6.2015; -0,7) miljoner euro. Inga nedskrivningar gjordes under rapporteringsperioden. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning 30.6.2016 var 663,8 (31.12.2015; 950,5) miljoner euro. Den högsta möjliga belåningsgraden för lån är 70 % (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde). Denna belåningsgrad kan överskridas bara om lånet har beviljats statsborgen av Finansierings- och utvecklingscentralen för boendet. Hela låneportföljens icke indexerade belåningsgrad var i genomsnitt 48,4 % av säkerhetens gängse värde och den genomsnittliga indexerade belåningsgraden var 48,0 %. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lånestockens fördelning enligt belåningsgrad* 0 50 % 50 60 % 60 70 % 70 80 % 80 85 % 30.6.2016 31.12.2015 85 % *Tabellen visar fördelningen av lånen enligt belåningsgradsintervall.. Exempel: Ett bolån på 60 000 euro med en belåningsgrad på 60 % skulle fördelas i en LTV 0-50 % på 50 000 euro och en LTV 50 000-60% på 10 000 euro. Banken bokförde inga nedskrivningar i sin låneportfölj. Krediter med fördröjda betalningar utgjorde under 0,76 % av portföljen. Säkerställd återfinansiering Aktia Hypoteksbank emitterade inga nya obligationslån med säkerhet i fastighet under rapporteringsperioden. Vid utgången av rapporteringsperioden fanns ett lån kvar som emitterats inom ramen för bankens obligationslåneprogram. Lånet har ett värde av 74 750 000 euro. Emissionen från 2012 är föremål för offentlig handel på Luxemburgsbörsen. Vid utgången av rapporteringsperioden uppgick antalet lån som emitterats inom ramen för låneprogrammet Registered Covered Bond till nio med ett sammanlagt värde om 83 miljoner euro. Låneportföljen uppgick 30.6.2016 till 634 miljoner euro, vilket betyder att låneportföljen har minskat 26 procent under rapporteringsperioden. Hypteksbankens styrelse fattade beslut om att sluta bevilja nya krediter från och med början av oktober 2012. Låneportföljen består av bostadslån beviljade till privatpersoner och hushåll samt bostadsaktiebolag. I slutet av rapporteringsperioden innehöll portföljen 10 286 lån (31.12.2015; 13 798). Portföljen är väl diversifierad, och de tio största lånens andel av portföljen var bara 0,7 (0,6 ) %. Det största enskilda lånet uppgick till 0,7 miljoner euro. 1

Övrig finansiering Hypoteksbankens kortfristiga finansiering sköts primärt med hjälp av den likviditetslimit på 550 miljoner euro som beviljats av Aktia Bank. Därtill har Hypoteksbanken till sitt förfogande en av Aktia Bank beviljad kontolimit som krävs av den normala dagliga verksamheten. Vid rapporteringsperiodens slut var 340,0 (31.12.2015; 0,2) miljoner euro i användning av limiterna. I oktober 2015 fick Hypoteksbanken av Finansinspektionen ett undantagslov att tillämpa en högre inflödesgrad för likviditetslimiten än vad likviditetskravet för kreditinstitut anger och lämna inflödet utanför de begränsningar som förordningen stipulerar. Hypoteksbanken ingår i samma konsolideringsgrupp som moderbolaget Aktia Bank. Huvuddelen av sitt LCR-krav uppfyller Hypoteksbanken med hjälp av likviditetslimiten. Säkerheter för säkerställda obligationslån Enligt lagen om hypoteksbanksverksamhet kan alla lån och lånedelar vars säkerhetsvärde uppgår till högst 70 % användas som säkerhet för säkerställda obligationslån. I pool 1 som avses i lagenom hypoteksbanksverksamhet uppgick de säkerhetsdugliga lånen och lånedelarna till 620,7 miljoner euro vid rapporteringsperiodens slut. Totalt uppgick säkerheterna i pool 1 till 620,7 miljoner euro och säkerhetsgraden var 393,5 %. Enligt låneprogrammet är kravet på minimisäkerhetsgraden 112 %. Kreditklassificering Moody s Investors Service Ltd har beviljat Aktia Hypoteksbankens alla säkerställa obligationslån Aaa-rating. Aktiekapital och ägare Under rapporteringsperioden gjordes inga nya aktieemissioner. Aktia Bank Abp äger 70 % av bolagets röstberättigade A-aktier och 50,9 % av alla aktier. Sparbankerna äger 21,3 % av rösträtten och 37,7 % av aktierna. POP-bankerna äger 8,7 % av rösträtten och 11,4 % av aktierna. Debenturlån Hypoteksbanken har inga utestående lån utan säkerhet som ingår i bankens lägre sekundära kapital vid utgången av rapporteringsperioden. Administration och personal På den ordinarie bolagsstämman 17.3.2016 utsågs följande personer till styrelsemedlemmar: Jussi Laitinen, verkställande direktör, Aktia Bank Abp Fredrik Westerholm, eknomidirektör, Aktia Bank Abp Pasi Kämäri, verkställande direktör, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, verkställande direktör, POP Bankförbundet Styrelseordförande är Jussi Laitinen. Verkställande direktör för bolaget är Timo Ruotsalainen och verkställande direktörens ställföreträdare är Jussi Laitinen. Vid rapporteringsperiodens slut hade bolaget 2 heltidsanställda. Mellanhavanden med närstående Utöver vad som beskrivits i delårsrapporten har inga betydande förändringar skett i den närmaste kretsen. Detaljerade uppgifter om den närmaste kretsen finns i bokslutet för 2015 (bilaga 25). Kapitalbas och soliditet Enligt undantagstillstånd beviljat av Finansinspektionen behandlas processen för hantering av Hypoteksbankens kapitaltäckning som en del av Aktia Bankoncernens kapitalhantering. Aktia Bankoncernens kapitalhanteringsprocess och dess resultat beskrivs i koncernens årsredovisning. Det av Hypoteksbanken ställda kapitaltäckningsmålet för 2016 är 10 % för primärkapitaltäckning. Finansinspektionen beviljade 10.2.2015 Aktia Bankkoncernen (Aktia Bank Abp och alla dotterbolag utom Aktia Livförsäkring) tillstånd att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) vid beräkningen av kapitaltäckningskrav för hushållsexponeringar. IRBA möjliggör noggrannare riskbedömning, vilket förstärker Hypoteksbankens kapitaltäckning tack vare att hushållsexponeringarna har så hög kvalitet. Den genomsnittliga riskvikten för retailkrediter med bostadssäkerhet enligt IRB-metoden var 18 % då den enligt standardmetoden var 35 %. Per 30.6.2016 uppgick Hypoteksbankens kapitalbas till 130,6 miljoner euro, varav 107,7 miljoner utgjordes av betalat och registrerat aktiekapital. I slutet av rapportperioden var bankens riskvägda balans 138,2 (31.12.2015; 165,6) miljoner euro och kapitaltäckningsgrad 94,5 (31.12.2016; 79,5) %. Det primära kapitalet i förhållande till de riskvägda fordringarna var 94,5 (31.12.2015; 79,5) %. 2

Styrelsens halvårsrapport Övriga händelser under rapporteringsperioden Den ordinarie bolagsstämman 17.3.2016 beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet för den räkenskapsperiod som utgick 31.12.2015. Bolagsstämman utsåg KPMG Oy Ab till revisor. Som huvudansvarig revisor fungerar CGR Jari Härmälä. På beslut av bolagsstämman betalades för 2015 en dividend på 1,98 euro per aktie, sammanlagt 213 246,00 euro. Händelser efter rapporteringsperioden slut Inga händelser att rapportera efter rapporteringsperiodens slut. Utsikter för framtiden Aktia Hypoteksbanks verksamhet har enligt beslut av bankens styrelse i september 2012 begränsats till administration av den nuvarande kreditstocken med bostadssäkerhet och dess återfinansiering. Hypoteksbankens minoritetsägare (spar-och POP-bankerna) ingick i oktober 2015 ett avtal med Aktia Bank om att sälja sina minoritetsandelar till Aktia Bank och om att banken fusioneras med Aktia Bank då bokslutet för 2016 färdigställts. Bankernas kreditstock kommer genom återköp att överföras tillbaka till samarbetsbankerna som förmedlat lånen. Hypoteksbanken reserverar kapitalet från låneamorteringar och återköpta krediter för att återbetala säkerställda obligationslån och låneräntor. Åtgärderna för stegvis avveckling av verksamheten kan försämra bankens resultat under den kommande räkenskapsperioden. 4.8.2016 Styrelsen 3

Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 1 6/2016 1 12/2015 1 6/2015 Resultat per aktie (EPS), euro -13,68-12,60-6,63 Periodens vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Totalresultat per aktie, euro -13,68-10,60-4,63 Periodens totalresultat efter skatt Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kärnkapitalrelation, % 94,5 79,5 63,0 Kärnprimärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Primärkapitalrelation, % 94,5 79,5 63,0 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Kapitaltäckningsgrad, % 94,5 79,5 63,0 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser 4

Resultaträkning Resultaträkning (1 000 euro) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Räntenetto 1 706 1 270 34 % 3 048 Provisionsintäkter 458 1 085-58 % 1 873 Provisionskostnader -1 904-2 202 14 % -4 645 Provisionsnetto -1 446-1 117-29 % -2 772 Nettoresultat från finansiella transaktioner -893 36 - -307 Övriga rörelseintäkter 151 1-348 Rörelseintäkter totalt -482 189-317 Personalkostnader -65-57 14 % -121 IT-kostnader -60-98 -39 % -191 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1-2 -15 % -3 Övriga rörelsekostnader -864-925 -7 % -1 698 Rörelsekostnader totalt -991-1 082-8 % -2 013 Rörelseresultat -1 473-892 -65 % -1 696 Skatter - 178-339 Periodens resultat -1 473-714 -106 % -1 357 Resultat per aktie (EPS), euro -13,68-6,63-106 % -12,60 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat (1 000 euro) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Periodens resultat -1 473-714 -106 % -1 357 Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas - 1-1 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring - 215-215 Totalresultat från poster som kan överföras till resultaträkningen - 215-215 Periodens totalresultat -1 473-499 -196 % -1 141 Totalresultat per aktie, euro -13,68-4,63-196 % -10,60 5

Balansräkning (1 000 euro) 30.6.2016 31.12.2015 Δ % 30.6.2015 Tillgångar Derivatinstrument 19 142 33 386-43 % 31 801 Utlåning till kreditinstitut 6 346 53 298-88 % 66 874 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 636 659 862 117-26 % 1 016 186 Lån och övriga fordringar 643 005 915 415-30 % 1 083 059 Materiella tillgångar 7 8-16 % 10 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 632 936-32 % 1 168 Övriga tillgångar 1 020 717 42 % 396 Övriga tillgångar totalt 1 652 1 652 0 % 1 564 Tillgångar totalt 663 806 950 462-30 % 1 116 434 Skulder Skulder till kreditinstitut 349 000 21 186-154 564 Depositioner 349 000 21 186-154 564 Derivatinstrument 4 899 7 565-35 % 10 227 Emitterade skuldebrev 174 272 774 704-78 % 811 240 Övriga finansiella skulder 174 272 774 704-78 % 811 240 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 743 12 408-78 % 5 085 Övriga skulder 3 23-88 % 30 Övriga skulder totalt 2 746 12 431-78 % 5 115 Inkomstskatteskulder 26 26 0 % 96 Skatteskulder 26 26 0 % 96 Skulder totalt 530 944 815 913-35 % 981 242 Eget kapital Aktiekapital 107 700 107 700 0 % 107 700 Bundet eget kapital 107 700 107 700 0 % 107 700 Fonden för fritt inbetalt eget kapital 15 699 15 699 0 % 15 699 Balanserad vinst 1.1 11 150 13 040-14 % 13 040 Dividend till aktieägare -213-533 60 % -533 Periodens resultat -1 473-1 357-9 % -714 Fritt eget kapital 25 163 26 849-6 % 27 492 Eget kapital 132 863 134 549-1 % 135 192 Skulder och eget kapital totalt 663 806 950 462-30 % 1 116 434 Aktia Hypoteksbank Abp har inga åtaganden utanför balansräkningen. 6

Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys (1 000 euro) 1 6/2016 1 6/2015 Δ % 1 12/2015 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat -1 473-892 -65 % -1 696 Justering för ej kassaflödespåverkande poster -360 1 790-1 996 Betalda inkomstskatter - -725 - -634 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder -1 833 172 - -335 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet 231 735 961 397-76 % 1 105 237 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet -276 640-1 096 995 75 % -1 253 904 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt -46 738-135 426 65 % -149 001 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Betalda dividender -213-533 60 % -533 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt -213-533 60 % -533 Förändring i likvida medel -46 952-135 959 65 % -149 535 Likvida medel vid årets början 53 298 202 833-74 % 202 833 Likvida medel vid periodens slut 6 346 66 874-91 % 53 298 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 6 346 66 874-91 % 53 298 Totalt 6 346 66 874-91 % 53 298 Justering för ej kassaflödespåverkande poster består av: Förändring i verkligt värde -362-36 -898 % 168 Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar 1 2-15 % 3 Avvecklad kassaflödessäkring - 1 824-1 824 Totalt -360 1 790-1 996 7

Förändring av eget kapital (1 000 euro) Aktiekapital Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Aktieägarnas andel av eget kapital Eget kapital 1.1.2015 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Dividend till aktieägare -533-533 Räkenskapsperiodens resultat -1 357-1 357 Finansiella tillgångar som kan säljas 1 1 Säkring av kassaflöde 215 215 Räkenskapsperiodens totalresultat 215-1 357-1 141 Eget kapital 31.12.2015 107 700-15 699 11 150 134 549 Eget kapital 1.1.2016 107 700-15 699 11 150 134 549 Dividend till aktieägare -213-213 Periodens resultat -1 473-1 473 Periodens totalresultat -1 473-1 473 Eget kapital 30.6.2016 107 700-15 699 9 464 132 863 Eget kapital 1.1.2015 107 700-215 15 699 13 040 136 224 Dividend till aktieägare -533-533 Periodens resultat -714-714 Finansiella tillgångar som kan säljas 1 1 Säkring av kassaflöde 215 215 Periodens totalresultat 215-714 -499 Eget kapital 30.6.2015 107 700-15 699 11 793 135 192 8

Noter Noter Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättat i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU. Delårsrapporten för perioden 1.1-30.6.2016 är uppgjord i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten innehåller inte all information som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per 31.12.2015. Siffrorna i denna rapport presenteras så att resultaträkningsposterna jämförs med motsvarande period föregående år, medan balansposternas jämförelse avser 31.12.2015 om inte annat anges. Delårsrapporten för perioden 1.1-30.6.2016 har godkänts av styrelsen 4.8.2016. Aktia Hypoteksbank Abp:s bokslut och delårsrapport kan läsas på Aktias hemsidor www.aktia.com. Väsentliga redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Aktia Hypoteksbank Abp följt de redovisningsprinciper som tillämpades till årsbokslutet per 31.12.2014. Följande IFRS-standarder och tolkningar kan påverka redovisningen av framtida transaktioner och affärshändelser: IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som avser intäktsredovisning. IFRS 15 har en samlad modell för intäktsredovisning och bedöms inte ha någon väsentlig inverkan på intäktsredovisningen i Hypoteksbanken. Standarden blir obligatorisk från och med 1.1.2018. IFRS 9 Finansiella instrument standarden är det första steget i processen att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: värdering och klassificering. IFRS 9 introducerar nya krav för värdering och klassificering av finansiella tillgångar och skulder. Hypoteksbanks riskhanteringsmodell och de finansiella instrumentens egenskaper gällande framtida kassaflöden kommer att påverka Hypoteksbanks klassificering av dessa. Standarden har ännu inte godkänts av EU men beräknas bli obligatorisk från och med 1.1.2018. Hypoteksbank bedömer att övriga nya eller reviderade IFRS -standarder eller tolkningsuttalanden från IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) inte kommer att ha någon betydande effekt på Hypoteksbankens framtida resultat, finansiella ställning eller upplysningar. 9

Not 2. Derivat (1 000 euro) Derivatinstrument 30.6.2016 Verkliga värden Derivatinstument för säkring Nominella värden Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteswappar 290 510 19 142 4 899 Ränteoptioner 48 293 - - Totalt 338 803 19 142 4 899 Derivatinstrument 30.6.2015 Verkliga värden Derivatinstument för säkring Nominella värden Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteswappar 1 030 640 31 788 10 227 Ränteoptioner 92 593 13 - Totalt 1 123 233 31 801 10 227 10

Noter Not 3. Kapitaltäckning (1 000 euro) Aktia Hypoteksbank Abp:s kapitaltäckning Kalkyl över hypotekbankens kapitalbas 30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Tillgångar totalt 663 806 950 462 1 116 434 var av immateriella tillgångar - - - Skulder totalt 530 944 815 913 981 242 var av efterställda skulder - - - Aktiekapital 107 700 107 700 107 700 Bundet eget kapital totalt 107 700 107 700 107 700 Fond för fritt eget kapital och andra fonder 15 699 15 699 15 699 Balanserade vinstmedel 10 937 12 507 12 507 Räkenskapsperiodens resultat -1 473-1 357-714 Fritt eget kapital 25 163 26 849 27 492 Eget kapital 132 863 134 549 135 192 Skulder och eget kapital totalt 663 806 950 462 1 116 434 Åtaganden utanför balansräkningen - - - Eget kapital 132 863 134 549 135 192 Dividendreservering - -213 - Ytterligare förväntade förluster enligt IRB -2 304-2 779-3 376 Kapitalbas totalt (CET1 + AT1 + T2) 130 559 131 557 131 816 11

30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Kärnprimärkapital före avdrag 132 863 134 336 135 192 Avdrag från kärnprimärkapitalet -2 304-2 779-3 376 Kärnprimärkapital (CET1) 130 559 131 557 131 816 Primärkapitaltillskott före avdrag - - - Avdrag från primärkapitaltillskottet - - - Primärkapitaltillskott (AT1) - - - Primärkapital (T1 = CET1 + AT1) 130 559 131 557 131 816 Supplementärkapital före avdrag - - - Avdrag från supplementärkapitalet - - - Supplementärkapital (T2) - - - Sammanlagd kapitalbas (TC = T1 + T2) 130 559 131 557 131 816 Summa riskvägda poster 138 156 165 584 209 188 varav andelen kreditrisk, schablonmetoden 18 099 13 578 27 161 varav andelen kreditrisk, internmetoden 112 359 144 308 170 746 varav andelen marknadsrisk - - - varav andelen operativ risk 7 698 7 698 11 281 Kapitakrav för egna medel (8 %) 11 053 13 247 16 735 Överstigande andel (buffert) 119 506 118 310 115 081 Kärnprimärkapitalrelation 94,5 % 79,5 % 63,0 % Primärkapitalrelation 94,5 % 79,5 % 63,0 % Sammanlagd kapitaltäckning 94,5 % 79,5 % 63,0 % Golvregel för egna medel (CRR art. 500) Egna medel 130 559 131 557 131 816 Minimibelopp för egna medel enligt golvregel * 14 993 19 515 23 784 Golvregel överstigande andel (buffert) 115 566 112 042 108 031 * 80 % av kapitalkrav för egna medel enligt schablonmetod (8 %) Vid fastställande av exponeringarnas riskvkt utnyttjas i kapitaltäckningsberäkningen Moody's Investors Service klassificeringar. Riskvägt belopp för operativa risker 2013 2014 2015 6/2016 12/2015 6/2015 Bruttointäkter 3 507 8 485 324 - medeltal 3 år 4 106 Kapitalkrav för operativ risk 616 616 902 Riskvägt belopp 7 698 7 698 11 281 Kapitalkravet för operativa risker är 15 % av bruttointäkternas tre års medeltal. Riskvägt belopp för operativa risker har räknats genom att kapitalkravet divideras med 8 %. 12

Noter Hypotekbankens totala riskexponeringar 30.6.2016 Exponeringsgrupp Exponering vid fallisemang Riskvikt, % Riskvägt belopp Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt internmetod Retail - Hushåll, med fastighetssäkerhet 619 007 619 007 18 % 108 997 8 720 Retail - Små och medelstora företag, med fastighetssäkerhet 6 829 6 829 46 % 3 167 253 Retail - övriga hushåll 93 93 211 % 196 16 Totala exponeringar enligt internmetod 625 929 625 929 18 % 112 359 8 989 Kreditrisk enligt schablonmetod Kreditinstitut 22 188 13 244 49 % 6 540 523 Hushåll 56 1 57 % 0 0 Fastighetssäkerhet 8 245 8 245 27 % 2 199 176 Övriga poster 4 071 4 071 26 % 1 079 86 Totala exponeringar enligt schablonmetod 34 560 25 560 38 % 9 818 785 Totalt riskexponeringsbelopp 660 490 651 490 19 % 122 177 9 774 Exponeringsgrupp Bruttoexponering Bruttoexponering Exponering vid fallisemang Riskvikt, % Riskvägt belopp 31.12.2015 Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt internmetod Retail - Hushåll, med fastighetssäkerhet 840 382 840 382 17 % 140 455 11 236 Retail - Små och medelstora företag, med fastighetssäkerhet 7 628 7 628 47 % 3 553 284 Retail - övriga hushåll 179 179 168 % 300 24 Retail - övriga små och medelstora företag - - 0 % - - Aktieexponeringar - - 0 % - - Totala exponeringar enligt internmetod 848 189 848 189 17 % 144 308 11 545 Kreditrisk enligt schablonmetod Kreditinstitut 81 232 19 035 31 % 5 882 471 Hushåll 65 - - - - Fastighetssäkerhet 9 603 9 603 27 % 2 563 205 Övriga poster 5 904 5 904 14 % 810 65 Totala exponeringar enligt schablonmetod 96 803 34 542 27 % 9 255 740 Totalt riskexponeringsbelopp 944 993 882 731 17 % 153 564 12 285 Bruttosoliditetsgrad * 30.6.2016 31.12.2015 31.12.2014 Primärkapital 130 559 131 557 135 905 Exponeringar totalt 658 186 900 232 2 101 238 Bruttosoliditetsgrad, % 19,8 % 14,6 % 6,5 % * Bruttosoliditetsgraden har beräknats med siffrorna vid slutet av kvartalet 13

Not 4. Finansiella tillgångar och skulder (1 000 euro) Finansiella tillgångars och skulders verkliga värden Finansiella tillgångar 30.6.2016 31.12.2015 Bokföringsvärde Verkligt värde Bokföringsvärde Verkligt värde Derivatinstrument 19 142 19 142 33 386 33 386 Lån och övriga fordringar 643 005 646 532 915 415 917 578 Totalt 662 147 665 673 948 801 950 964 Finansiella skulder 30.6.2016 31.12.2015 Bokföringsvärde Verkligt värde Bokföringsvärde Verkligt värde Depositioner 349 000 349 369 21 186 21 186 Derivatinstrument 4 899 4 899 7 565 7 565 Emitterade skuldebrev 174 272 171 555 774 704 776 992 Totalt 528 171 525 823 803 456 805 743 Tabellen visar bokföringsvärden för finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden per balanspost. Verkliga värden har beräknats för avtal med både fast och rörlig ränta. De verkliga värdena är beräknade utan upplupen ränta och utan hänsyn till effekter av skyddande derivat som eventuellt hänförs till balansposten. De verkliga värdena för placeringstillgångar bestäms i första hand med hjälp av noteringar på fungerande marknader. Om marknadsnotering inte finns att tillgå har balansposterna främst värderats genom att diskontera kommande kassaflöden med hjälp av marknadsräntorna på bokslutsdagen. Vid beräkning av verkligt värde för lån har man i diskonteringsräntan förutom kreditriskprofilen för den befintliga stocken beaktat även en återfinansieringskostnad. För kontanta medel har nominellt värde använts som verkligt värde. I fråga om på anfordran betalbara depositioner har det nominella värdet antagits motsvara det verkliga värdet. Depositioner med förfallodag har värderats genom diskontering av kommande kassaflöden med marknadsräntorna vid bokslutstidpunkten. Det verkliga värdet för emitterade skulder har i första hand bestämts på basis av marknadsnoteringar. I diskonteringsräntan för onoterade, emitterade skuldebrev samt efterställda skulder har en marginal enligt instrumentets förmånsrätt beaktats. Derivat har värderats till verkligt värde enligt marknadsnoteringar. 14

Noter Fastställande av verkligt värde på finansiella instrument Nivå 1 består av finansiella instrument vars värdering baserar sig på noterade priser på en aktiv marknad. Som aktiv betraktas en marknad där priser finns lättillgängliga med tillfredsställande regelbundenhet. Kategorin inkluderar noterade obligationer och andra värdepapper, noterade aktier samt derivat för vilka noteras offentliga prisuppgifter. Nivå 2 består av finansiella instrument vilka inte har noterade marknadspriser direkt tillgängliga från en effektiv marknad, och det verkliga värdet har fastställts med hjälp av värderingstekniker, som är baserade på antaganden som stöds av observerbara marknadspriser. Marknadsinformationen kan exempelvis vara noterade räntor eller priser för närbesläktade instrument. Kategorin inkluderar merparten av OTC -derivatinstrument samt flertalet andra instrument som inte handlas på en aktiv marknad. Nivå 3 består av de finansiella instrument vars verkliga värde inte kan fastställas med publicerade prisnoteringar eller genom en värderingsteknik baserad på observerbara marknadsdata. I denna kategori ingår huvudsakligen onoterade aktieinstrument och fonder samt övriga onoterade fonder och värdepapper för vilka det för närvarande inte finns bindande prisnoteringar. Finansiella instrument värderade till verkligt värde 30.6.2016 31.12.2015 Marknadsvärdering grupperad enligt Marknadsvärdering grupperad enligt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar som kan säljas Räntebärande värdepapper - - - - - - - - Totalt - - - - - - - - Derivatinstrument, netto - 14 242-14 242-25 821-25 821 Totalt - 14 242-14 242-25 821-25 821 Totalt - 14 242-14 242-25 821-25 821 Överföringar mellan nivå 1 och 2 Överföringar mellan nivåer kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis då instrumenten upphör att handlas aktivt på marknaden. Under perioden har inga överföringar mellan nivå 1 och 2 skett. Moderbolagets Riskkontroll ansvarar för klassificeringen av finansiella instrument i nivå 1, 2 eller 3. Värderingsprocessen, som görs fortlöpande, är densamma för finansiella instrument i alla nivåer. I processen bestäms till vilken värderingskategori de finansiella instrumenten kategoriseras. I de fall de interna antagandena har en betydande påverkan på det verkliga värdet rapporteras det finansiella instrumentet i nivå 3. Processen inkluderar även en bedömning, utifrån kvalitén på värderingsdata, om en typ av finansiella instrument ska överföras mellan de olika nivåerna. 15

Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Tillgångar 30.6.2016 31.12.2015 Derivat Omvända återköpsavtal Derivat Omvända återköpsavtal Finansiella tillgångar som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande avtal 19 142-33 386 - Kvittade belopp - - - - Redovisat värde i balansräkningen 19 142-33 386 - Belopp som inte kvittats men som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande 4 899-7 565 - Erhållna säkerheter 9 000-21 000 - Summan av belopp som inte kvittats i balansräkningen 13 899-28 565 - Nettobelopp 5 243-4 821 - Skulder Finansiella skulder som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande avtal 4 899-7 565 - Kvittade belopp - - - - Redovisat värde i balansräkningen 4 899-7 565 - Belopp som inte kvittats men som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande 4 899-7 565 - Givna säkerheter - - - - Summan av belopp som inte kvittats i balansräkningen 4 899-7 565 - Nettobelopp - - - - Tabellen visar redovisade finansiella tillgångar och skulder som presenteras netto i balansräkningen eller som har potentiella rättigheter förknippade med rättsligt bindande ramavtal om kvittning eller liknande avtal, tillsammans med relaterade säkerheter. Nettobeloppet visar exponeringen under normala affärsförhållanden så väl som i händelse av betalningsinställelse eller insolvens. 16

Berättelse gällande översiktlig granskning ÖVERSÄTTNING Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden 1.1. 30.6.2016 Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning 30.6.2016, resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändring i eget kapital och kassaflödesanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt vissa förtydligande noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning uttalar vi vår slutsats om delårsrapporten. Slutsats På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med den internationella standarden ISRE 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar huvudsakligen till personer, som är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Helsingfors den 10 augusti 2016 KPMG Oy Ab Jari Härmälä CGR 17