PRESSMEDDELANDE 6/2003 Göteborg den 23 april 2003 Fortsatt förbättring av Castellums förvaltningsresultat under första kvartalet Periodens resultat efter skatt uppgick till 155 Mkr, motsvarande en vinst om 3,78 kronor per aktie. Förvaltningsresultatet förbättrades med 12 % till 123 Mkr, motsvarande 3,00 kronor per aktie. Under perioden har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr. Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 123 Mkr, innebärande 3,00 kronor per aktie, vilket är en förbättring med 12 % mot samma period 2002. Denna förbättring har uppnåtts främst genom ökade hyresnivåer, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. Under perioden januari-mars har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr, vilket kan jämföras med en vinst om 113 Mkr under motsvarande period föregående år. Till följd av såväl lägre volymer som vinster från fastighetsförsäljningar är periodens resultat efter skatt något lägre än för motsvarande period föregående år. Det redovisade resultatet efter skatt för januarimars 2003 uppgår till 155 Mkr motsvarande 3,78 kronor per aktie att jämföra med 162 Mkr respektive 3,95 kronor per aktie första kvartalet 2002. Periodens investeringar uppgick till 222 Mkr mot 182 Mkr under januari-mars 2002. Resultatutvecklingen i Castellum är fortsatt god trots osäkerheten i konjunkturen, säger VD, Lars-Erik Jansson. Aktiviteten på Castellums marknader är hög med god uthyrning, men också många uppsägningar, påpekar Lars-Erik Jansson. Bilaga: Delårsrapport januari-mars 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. För ytterligare information kontakta Lars-Erik Jansson, verkställande direktör, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-92 06 70 Håkan Hellström, ekonomi- och finansdirektör/vice verkställande direktör, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-60 74 56
I området Boländerna i Uppsala färdigställdes ett nytt kontorshus till årsskiftet 2002/2003. Fastigheten inrymmer ca 2 000 kvm kontorsyta varav ca 80 % är uthyrt. Byggnaden är försedd med en komplett anläggning för bergvärme och bergkyla. Delårsrapport januari mars 2003
Delårsrapport januari mars 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. Periodens resultat efter skatt uppgick till 155 Mkr, motsvarande en vinst om 3,78 kronor per aktie. Förvaltningsresultatet förbättrades med 12 % till 123 Mkr, motsvarande 3,00 kronor per aktie. Under perioden har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr. Data per aktie Kronor 2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-mars jan-mars Förvaltningsresultat 3,00 2,68 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +12 % +16 % +24 % +24 % +26 % +16 % Kassaflöde förvaltning 3,76 3,37 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +12 % +14 % +24 % +23 % +22 % +13 % Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 3,73 3,93 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring 5 % + 21 % +19 % +28 % +25 % +21 % Utdelning 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75 Förändring +15 % +18 % +22 % +29 % +27 % 2 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003
Verksamhet och strategi Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflöden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums övergripande strategi för tillväxt bygger på: Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingsmöjligheter. Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvaltning. Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på förvaltningsresultat per aktie, och av vinster från fastighetsförsäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst 80-100 Mkr per år. Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kommersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner. Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befintliga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1-2 år, med potential för framtida värdetillväxt. Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsiktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn. CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003-3
Intäkter, kostnader och resultat Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 123 Mkr (110), motsvarande 3,00 kr (2,68) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 12 % och har uppnåtts främst genom förbättringar i förvaltningen, såsom ökade hyresintäkter, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 20 % per år sedan bolaget börsnoterades 1997. Förvaltningsresultat per aktie, kr Isolerat kvartal, staplar 4,00 Rullande årsvärde, kurva 16,00 2 % jämfört med motsvarande period föregående år. För lager- och industrifastigheter är den genomsnittliga hyresnivån 587 kr/kvm vilket motsvarar en ökning med ca 3 %. Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året beräknas ca 40 % förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avflyttning. Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omförhandlingar har medfört ökade hyresnivåer om ca 8 %. Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 90,4 % och till 91,7 % för lager- och industrifastigheter. Jämfört med utgången av föregående år är uthyrningsgraden vad avser jämförbara enheter något bättre för lager/industri och något sämre för kontor/butik. 3,50 3,00 2,50 2,00 14,00 12,00 10,00 8,00 Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyresintäkter på årsbasis om 4 Mkr (17). 1,50 1,00 0,50 0,00 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 1997 1998 1999 2000 2001 Kv1Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2002 2003 Kassaflödet från förvaltningen uppgick till 154 Mkr (138), motsvarande 3,76 kr (3,37) per aktie en förbättring med 12 % mot föregående år. Under det första kvartalet har fastigheter sålts för 168 Mkr (305) med en vinst om 90 Mkr (113). Till följd av såväl lägre volymer som vinster från fastighetsförsäljningar är periodens resultat efter skatt något lägre än motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgår till 155 Mkr (162) motsvarande 3,78 kr (3,95) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 436 Mkr (415). Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexuppräkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av förändrad uthyrningsgrad. För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till 1 047 kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 6,00 4,00 2,00 0,00 Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av 3 300 kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Trots en fortsatt osäkerhet om konjunkturutvecklingen och att uthyrningsprocessen tar lång tid har det för Castellums del varit en relativt hög aktivitet under det första kvartalet. Såväl uthyrningsvolym som uppsägningar har varit på en hög nivå medan antalet konkurser har minskat. Storstockholm är fortsatt den region med störst mått av osäkerhet, medan övriga regioner varit relativt stabila beträffande såväl hyresnivåer som balansen mellan tillgång och efterfrågan på lokaler. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 164 Mkr (160) motsvarande 275 kr/kvm (265). Kostnadsnivån, som bedöms ligga på en för verksamheten normal nivå, är väderleksberoende vilket innebär att den varierar mellan årstiderna. Driftsöverskott före avskrivningar Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 272 Mkr (255) motsvarande en direktavkastning om 8,6 % (9,1). Per 31 december 2002 återfördes tidigare gjorda 4 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003
nedskrivningar på fastigheter, vilket redovisats som jämförelsestörande poster. Då fastigheternas bokförda värde ökat med motsvarande belopp, medför det att periodens direktavkastning påverkats negativt med 0,3 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år. Avskrivningar Castellums avskrivningar uppgick till 31 Mkr (28). Avskrivningarna består i huvudsak av 1 procent avskrivning på byggnader. Fastighetsförsäljningar I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja mogna fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Under perioden har 11 fastigheter (15) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 168 Mkr (305) och med en vinst om 90 Mkr (113), där merparten avsåg bostadsfastigheter. Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 13 Mkr (13). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 2 Mkr (0). Finansnetto Finansnettot uppgick till 105 Mkr ( 104). Den genomsnittliga räntenivån under perioden var 5,6 % (5,8). Skatt På grund av möjligheten att göra skattemässiga överavskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skattekostnad om 58 Mkr (61), främst hänförlig till skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 0,5 mdr. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, västra Småland och Mälardalen. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg. Investeringar och försäljningar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning. Förändring av fastighetsbeståndet Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2003 13 137 508 + Förvärv 97 4 + Investeringar i befintliga fastigheter 125 Försäljningar 78 11 Avskrivningar 31 Fastighetsbestånd 31 mars 2003 13 250 501 Under perioden har investerats för totalt 222 Mkr (182), varav 97 Mkr (2) avser förvärv och 125 Mkr (180) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 87 Mkr Storgöteborg, 71 Mkr Öresundsområdet, 37 Mkr Västra Småland, 17 Mkr Storstockholm samt 10 Mkr Mälardalen. De större färdigställda respektive pågående projekten framgår av nedanstående tabell. Investeringar Till och med Kvar- Mkr 31 mars 2003 varande Klart Färdigställda projekt Boländerna, Uppsala 28 Kvartal 1 2003 Ljuset, Värnamo 17 Kvartal 1 2003 Lagerchefen, Örebro 11 Kvartal 1 2003 Pågående projekt Solsten, Göteborg 57 78 Kvartal 4 2003 Hälsingland, Malmö 74 16 Kvartal 2-4 2003 Hansagallerian, Malmö 126 3 Kvartal 2 2003 CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003-5
Fastighetsbestånd per 31 mars 2003 (fastighetsförteckning se www.castellum.se) Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över- Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktavfastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning Kontor/butik Storgöteborg 64 283 2 294 8 092 76 1 070 93,2% 70 20 286 50 8,8% Öresundsområdet 37 217 1 917 8 838 63 1 159 90,5% 57 18 325 39 8,2% Storstockholm 37 240 1 842 7 671 74 1 238 84,7% 63 21 351 42 9,1% Västra Småland 31 163 872 5 364 33 810 92,0% 30 11 281 19 8,6% Mälardalen 44 187 1 062 5 695 39 845 94,4% 37 11 248 26 9,7% Summa kontor/butik 213 1 090 7 987 7 330 285 1 047 90,4% 257 81 301 176 8,8% Lager/industri Storgöteborg 81 407 1 660 4 079 60 583 92,3% 55 15 144 40 9,7% Öresundsområdet 36 243 823 3 384 36 590 89,8% 32 10 165 22 10,8% Storstockholm 28 164 680 4 150 31 761 92,4% 29 10 249 19 11,0% Västra Småland 33 175 396 2 254 19 439 91,7% 18 5 104 13 13,3% Mälardalen 24 121 362 2 987 17 573 91,8% 16 4 133 12 13,2% Summa lager/industri 202 1 110 3 921 3 530 163 587 91,7% 150 44 156 106 10,8% Bostäder Göteborg 27 37 245 6 622 8 915 97,0% 8 5 492 3 6,0% Helsingborg 21 66 446 6 736 15 891 98,8% 15 6 343 9 8,0% Summa bostäder 48 103 691 6 695 23 900 98,2% 23 11 396 12 7,3% Summa 463 2 303 12 599 5 469 471 819 91,2% 430 136 236 294 9,3% Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 22 39-22 -0,7% Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 158 275 272 8,6% Projekt 8 77 479 11 7 5 2 Obebyggd mark 30 172 Totalt 501 2 380 13 250 482 437 163 274 Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid årets utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 274 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 272 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet i under året sålda fastigheter 1 Mkr frånräknats, dels att driftsöverskottet i under året förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 3 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela året. Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt Storgöteborg 31 % Öresundsområdet 24 % Storstockholm 22 % Västra Småland 11 % Mälardalen 12 % Kontor/butik 60 % Lager/industri 35% Bostäder 5 % Fastighetsrelaterade nyckeltal 2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-mars jan-mars Hyresvärde, kr/kvm 819 785 799 747 694 665 656 641 Ekonomisk uthyrningsgrad 91,2 % 92,6 % 91,5 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 % Fastighetskostnader, kr/kvm 275 265 235 237 225 231 248 261 Driftsöverskott, kr/kvm 473 462 496 457 416 376 342 307 Direktavkastning 8,6 % 9,1 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 % Bokfört värde, kr/kvm 5 469 5 067 5 424 4 994 4 694 4 470 4 211 4 105 Uthyrningsbar yta, tkvm 2 380 2 328 2 381 2 338 2 309 2 232 2 072 2 106 6 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003
Finansiering Castellums finansiering per 31 mars 2003 kan sammanfattas i följande diagram. Finansiering Eget kapital 4 317 Mkr (32 %) Ej räntebärande skulder 764 Mkr (6 %) Räntebärande skulder 8 434 Mkr (62 %) Eget kapital Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 4 317 Mkr (4 470), motsvarande en soliditet om 32 % (34). Utdelningen som uppgick till 7,50 kr per aktie, totalt 308 Mkr, har utbetalats den 28 mars 2003. Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall understiga 200 %. Som ett instrument i syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Senaste återköpen av egna aktier gjordes under 2000. Räntebärande skulder Per 31 mars 2003 hade Castellum bindande kreditlöften om totalt 10 234 Mkr (10 234), varav 8 434 Mkr (8 264) var disponerat. Netto räntebärande skulder efter avdrag för likviditet om 103 Mkr (20) uppgick till 8 331 Mkr (8 244). Den vägda löptiden för avtalade kreditlöften var 3,4 år och garanterar Castellum krediter till en bestämd marginal mot marknadsräntan under avtalens löptid. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 31 mars 2003 var 5,5 % (5,6). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 3,5 år (3,4) medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 24 % (31). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden via ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 2-4 år. Ränte- och låneförfallostruktur 2003-03-31 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medel- Kreditavtal Utnyttjat Mkr ränta Mkr Mkr 0 1 år, inkl likviditet 1 962 4,7 % 850 47 1-2 år 475 5,1 % 25 25 2-3 år 1 985 5,6 % 1 250 1 250 3-4 år 959 5,7 % 6 309 5 409 4-5 år 900 5,4 % 1 200 1 000 5-10 år 2 050 6,3 % 600 600 Totalt 8 331 5,5 % 10 234 8 331 CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003-7
Substansvärde Per 31 december 2002 värderades samtliga fastigheter, varvid substansvärdet efter avdrag för full skatt om 28 %, beräknades till 7 502 Mkr, innebärande 183 kr per aktie. Utifrån denna värdering och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 31 mars 2003 beräknas till 7 337 Mkr, vilket innebär 179 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet. Redovisningsprinciper Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden. Moderbolaget Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 6 Mkr (3). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 2 Mkr (1). Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 63 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 650 Mkr (3 650) och räntebärande internfinansiering om 7 519 Mkr (7 700). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 772 Mkr (4 074) och externa långfristiga skulder om 7 350 Mkr (7 180). Göteborg den 23 april 2003 Lars-Erik Jansson Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 8 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003
Resultaträkning 2003 2002 Rullande 12 månader 2002 Mkr jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Hyresintäkter 436 415 1 705 1 684 Driftskostnader 96 90 295 289 Underhåll inkl. hyresgästanpassningar 25 27 92 94 Tomträttsavgäld 4 5 14 15 Fastighetsskatt 17 16 69 68 Uthyrning och fastighetsadministration 22 22 90 90 Driftsöverskott före avskrivningar 272 255 1 145 1 128 Avskrivningar 31 28 119 116 Bruttoresultat fastighetsförvaltning 241 227 1 026 1 012 Fastighetsförsäljningar Försäljningsintäkter 168 305 366 503 Bokfört värde 78 192 210 324 Resultat fastighetsförsäljningar 90 113 156 179 Centrala administrationskostnader 13 13 62 62 Jämförelsestörande poster 316 316 Rörelseresultat 318 327 1 436 1 445 Finansnetto 105 104 443 442 Resultat efter finansnetto 213 223 993 1 003 Aktuell betald skatt 2 2 Uppskjuten skatt 58 61 125 128 Periodens/årets resultat 155 162 866 873 Finansiella nyckeltal 2003 2002 Rullande 12 månader 2002 jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, Mkr 153 161 487 495 Förvaltningsresultat, Mkr 123 110 521 508 Kassaflöde förvaltning, Mkr 154 138 638 622 Överskottsgrad 62 % 61 % 67 % 67 % Räntetäckningsgrad 247 % 233 % 244 % 241 % Avkastning eget kapital 9,6 % 10,5 % 21,5 % 21,0 % Avkastning totalt kapital 7,5 % 7,7 % 11,1 % 11,1 % Belåningsgrad 64 % 64 % 64 % 63 % Soliditet 32 % 30 % 32 % 34 % Justerad soliditet 41 % 41 % 41 % 43 % Data per aktie (någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer) 2003 2002 Rullande 12 månader 2002 jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 Resultat efter skatt, kr 3,78 3,95 21,12 21,29 Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, kr 3,73 3,93 11,88 12,07 Förvaltningsresultat, kr 3,00 2,68 12,71 12,39 Kassaflöde förvaltning, kr 3,76 3,37 15,56 15,17 Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 Fastigheternas bokförda värde, kr 323 296 323 320 Eget kapital, kr 105 91 105 109 Substansvärde, kr 179 168 179 183 CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003-9
Balansräkning 2003 2002 2002 Mkr 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter 13 250 12 139 13 137 Övriga anläggningstillgångar 55 134 55 Kortfristiga fordringar 107 159 117 Kassa och bank 103 12 20 Summa tillgångar 13 515 12 444 13 329 Eget kapital och skulder Eget kapital 4 317 3 739 4 470 Räntebärande skulder 8 434 7 868 8 264 Ej räntebärande skulder 764 837 595 Summa eget kapital och skulder 13 515 12 444 13 329 Förändring eget kapital Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital Eget kapital 2001-12-31 41 000 86 20 3 737 3 843 Utdelning (6,50 kronor per aktie) 266 266 Återförda fastighetsnedskrivningar (efter skatt) 20 20 Årets resultat 873 873 Eget kapital 2002-12-31 41 000 86 20 4 364 4 470 Utdelning (7,50 kronor per aktie) 308 308 Periodens resultat 155 155 Eget kapital 2003-03-31 41 000 86 20 4 211 4 317 Kassaflödesanalys 2003 2002 2002 Mkr jan-mars jan-mars jan-dec Driftsöverskott före avskrivningar 272 255 1 128 Centrala administrationskostnader 13 13 62 Finansnetto 105 104 442 Betald skatt förvaltningsresultat 2 Kassaflöde förvaltning 154 138 622 Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor 23 21 17 Förändring rörelsekapital 48 80 28 Kassaflöde före investeringar 225 79 577 Investeringar, fastigheter 222 182 1 050 Försäljningar, fastigheter 168 305 503 Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter 51 176 229 Investeringar, övrigt netto 1 3 Kassaflöde efter investeringar 221 378 256 Förändring långfristiga skulder 170 386 10 Utdelning 308 266 Förändring kassa och bank 83 8 0 Kassa och bank ingående balans 20 20 20 Kassa och bank utgående balans 103 12 20 10 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003
Castellumaktien Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca 8 400 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. Aktieägare 2003-03-31 Antal aktier tusental Andel av röster och kapital Tredje AP-fonden 2 078 5,1 % Andra AP-fonden 2 063 5,0 % Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv 1 990 4,8 % AFA Sjukförsäkrings AB (OM) 1 785 4,4 % Laszlo Szombatfalvy 1 700 4,1 % Livförsäkringsaktiebolaget Skandia 1 221 3,0 % Fjärde AP-fonden 1 132 2,8 % SEB Sverige Aktiefond I 855 2,1 % Föreningssparbanken 752 1,8 % SEB Securities Services 697 1,7 % Övriga aktieägare registrerade i Sverige 16 394 40,0 % Aktieägare registrerade i utlandet 10 333 25,2 % Totalt utestående aktier 41 000 100,0 % Återköpta egna aktier 2 002 Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte. Aktieägare fördelade per land 2003-03-31 Sverige 75 % USA 7 % Storbritannien 7 % Nederländerna 4 % Övriga 7 % varav Fonder, försäkr.bolag m m 34 % Privatpersoner, privata bolag 23 % AP-fonder 13 % Stiftelser, föreningar m m 5 % Kursen på Castellumaktien per den 31 mars 2003 var 114 kronor motsvarande ett börsvärde om 4,7 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 7,50 kronor, varit 4,3 %. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 19,6 % per år. Totalavkastning Genomsnitt April 2002 per år maj 1997 - mars 2003 - mars 2003 Castellum 4,3 % 19,6 % Stockholmsbörsen (SIX) 38,9 % 1,9 % Fastighetsindex Sverige (EPRA) 17,4 % 7,4 % Fastighetsindex Europa (EPRA) 17,3 % 4,8 % Sedan årets början har omsatts totalt 4,6 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt 74 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 45 %. Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 17 april 2003 Omsättning miljoner aktier per månad 26 Aktiekurs kronor 170 24 22 20 18 Castellum kurs Castellum kurs inkl utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad 160 150 140 130 16 120 14 110 12 100 10 90 8 80 6 70 4 60 2 50 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 40 CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003-11
Ekonomiska rapporteringstillfällen Halvårsrapport januari-juni 2003 13 augusti 2003 Delårsrapport januari-september 2003 21 oktober 2003 Bokslutskommuniké 2003 27 januari 2004 Ordinarie bolagsstämma 25 mars 2004 www.castellum.se På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/ vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats. Dotterbolag Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14 702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14 Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12 Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se Fastighets AB Corallen Flanaden 3 Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se www.corallen.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan 20 431 53 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se www.harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 Telefax 031-13 17 55 E-post info@castellum.se www.castellum.se Org nr 556475-5550