Realias resultat ökar med 77 procent

Transkript

1 1 Bokslutskommuniké 1998 Realias resultat ökar med 77 procent Resultatet efter finansnetto rensat från jämförelsestörande poster blev 33,1 Mkr (18,7), en ökning med 77 procent. Kassaflödet ökade till 61,0 Mkr (42,4), en ökning med 44 procent. Hyresintäkterna ökade till 405 Mkr (286), en ökning med 42 procent. Förvärv har gjorts för Mkr (871) och försäljningar för 41 Mkr (185). Den uthyrningsbara ytan har under året ökat till kvm ( ) d v s en ökning med 69 procent. Fastigheternas bokförda värde per årsskiftet uppgick till Mkr (2 361) vilket motsvarar kronor per kvadratmeter (4 860). Styrelsen föreslår att utdelningen höjs till 30 öre per aktie, d v s en höjning med 20 procent. För 1999 förväntas ett resultat som rensat från jämförelsestörande poster innebär i huvudsak en fördubbling. För ytterligare information kontakta Sven-Ane Friberg, VD, tel eller Ingegerd Eliasson, Finanschef, tel

2 2 Resultat och omsättning Koncernens totala hyresintäkter uppgick till 405,0 Mkr (286,4). Resultat efter finansiella intäkter och kostnader uppgick till 37,0 Mkr (41,2). I resultatet ingår reavinst vid försäljningar av fastigheter med 6,1 Mkr (28,6) samt nedskrivning av fastigheter med 0,0 Mkr (6,2). Den stora hyresökningen beror till största del på nyförvärv samt till en del av förbättrad vakansgrad. Förvärv och försäljningar Koncernens bokförda värde för fastigheter per 31 december 1998 uppgår till 3 917,3 Mkr (2 361,3). Fyra fastigheter har avyttrats under året. Därmed har antalet verksamhetsorter minskats med två. De avyttrade fastigheterna är belägna i Solna, Uppsala och Hedesunda. Totalt har försäljningarna medfört en reavinst på 6,1 Mkr med ett bortfall av driftnetto på cirka 2,0 Mkr. I det delägda holländska bolaget Edelmark B.V. återstår en fastighet, vilken beräknas kunna säljas under första halvåret Under året har följande förvärv gjorts från nedanstående bolag. -NCC Fastigheter, köpeskilling 242 Mkr -AP Fastigheter, köpeskilling 104 Mkr -Systembolaget, köpeskilling 28,5 Mkr -Columna/Blockfield, köpeskilling Mkr Likviditet och finansiering Likvida medel uppgår till 101,5 Mkr (58,7) inklusive outnyttjad checkräkningskredit om 20 Mkr. I samband med förvärven gjordes riktade nyemissioner med sammanlagt 346,5 Mkr. Emissionerna, som gjordes genom apport, har genomförts enligt till styrelsen lämnade bemyndiganden. Emissionen av konvertibla vinstandelsbevis beslutades av en extra bolagsstämma den 2 september Låneportföljen har ökat, genom förvärvade fastigheter, med Mkr samt amorterats med 114 Mkr. Per utgör låneportföljen totalt Mkr. Genomsnittsräntan är 5,9 procent totalt. Under året har investeringar i befintliga beståndet gjorts med 8,0 Mkr (5,0). Soliditeten var vid årsskiftet 19,5 procent (18,0) inkl konvertibla vinstandelsbevis. Verksamhet och organisation Verksamheten består av förvaltning av egna fastigheter. Antalet anställda har under året ökat med 25 personer till totalt 69 personer. Totala uthyrningsbara ytan är kvm, varav bostäder utgör 59 procent. Vakansgraden under året har varit cirka 6,5 procent av hyresvärdet. Fastighetsbeståndet ägs av moderbolaget samt av fem större underkoncerner, Sannadal AB, Realia Hus AB, Allhus Holding AB, Realia Syd AB och Fredrikshof Fastighets AB. Omstrukturering kommer att ske för att minska antalet bolag. Den fortsatta nedgången av räntekostnaderna under året har påverkat resultatet positivt. Även de nyförvärv som gjorts de senaste åren har tillfört bolaget ett betydande resultat och kassaflöde. Styrelsens arbete Styrelsen i Realia Fastighets AB (publ) har under 1998 haft 15 protokollförda möten. Arbetet har krävt stora insatser då bolaget expanderat kraftigt under året. De största besluten har rört förvärvs- och finansieringsfrågor. Framtida utveckling För 1999 förväntas den positiva resultattrenden fortsätta. Inriktning på fastigheter med hög avkastning bibehålls och ett förstärkt kassaflöde har högsta prioritet. Styrelsen föreslår att utdelningen höjs till 30 öre per aktie, dvs en höjning med 20 procent. För 1999 förväntas ett resultat som rensat från jämförelsestörande poster innebär i huvudsak en fördubbling. Stockholm den 17 februari 1999 REALIA FASTIGHETS AB Styrelsen

3 3 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr Hyresintäkter 405,0 286,4 Direkta fastighetskostnader Driftskostnader -139,4-90,8 Underhåll och hyresgästanpassning -34,3-23,7 Fastighetsskatt -19,3-13,3 Tomträttsavgälder/arrenden -3,6-3,1 Driftnetto 208,3 155,3 Avskrivningar enligt plan -30,5-21,2 Bruttoresultat 177,7 134,1 Centrala administrationskostnader -17,1-13,2 Jämförelsestörande poster -försäljning av fastigheter 6,1 28,6 -nedskrivning fastigheter - -6,2 -övriga poster -2,2-1,2 Rörelseresultat 164,6 142,1 Resultat från andelar i intresseföretag 2,7-1,3 Ränteintäkter 2,2 0,9 Räntebidrag 24,7 34,0 Räntekostnader etc -157,1-134,5 Resultat efter finansiella poster 37,0 41,2 Skatt på årets resultat -0,2 - Årets vinst före ränta på konvertibelt vinstandelsbevis 36,8 41,2 Ränta på konvertibelt vinstandelsbevis -1,8 - Årets vinst 35,0 41,2 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital - 50,0 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 3917, ,3 Inventarier 9,6 3,5 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 15,7 22,3 Summa anläggningstillgångar 3942, ,1 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 39,2 215,5 Kassa och bank 81,5 38,7 Summa omsättningstillgångar 120,7 254,2 SUMMA TILLGÅNGAR 4063, ,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 560,2 483,7 Konvertibla vinstandelsbevis 230,6 - Avsättningar 29,2 4,8 Räntebärande skulder 3094, ,5 Ej räntebärande skulder 148,9 434,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4063, ,3

4 4 Nyckeltal, exkl delägda fastigheter Fastigheternas bokförda värde, Mkr 3917,3 2361,3 Soliditet inkl konvertibla vinstandelsbevis, % 19,5 18,0 Skuldsättningsgrad vinstandelsbevis ingår i eget kapital, ggr 3,9 4,0 Räntetäckningsgrad, ggr 1,2 1,1 Belåningsgrad exkl vinstandelsbevis, % 79,0 82,2 Direktavkastning, % exkl räntebidrag 7,4 7,5 Direktavkastning, % inkl räntebidrag 8,1 8,8 Data per aktie i kronor exkl konvertibla vinstandelsbevis Synligt eget kapital 12,30 11,89 Resultat exkl reavinster 0,67 0,56 Resultat inkl reavinster 0,81 1,23 Kassaflöde 1,41 1,26 Ägarstruktur Antal Aktie- Röst- Ägare Aktier A-aktier B-aktier andel % andel % Columna Fastigheter AB ,0 48,1 Lingfield Investments S.A ,7 9,0 Leif A R Eriksson och bolag ,5 8,7 NCC Fastigheter AB ,4 3,6 Euroclear, Bryssel ,4 2,9 AP Fastigheter ,7 2,4 Lantbrukarnas Ekonomi AB ,7 1,8 Investors Trading AB ,0 1,3 SE-Banken Fonder ,8 1,2 Rolf L Nordström ,8 1,2 Systembolaget AB ,6 1,0 Övriga ,4 18,9 Totalt ,0 100,0 Aktiekapitalets utveckling År Transaktion Nominellt Antal aktier Totalt Totalt aktievärde A-aktier B-aktier antal aktier kapital, Mkr 1995 Utgående kapital 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, , Riktad nyemission 7, ,7 Konvertibla vinstandelsbevis Nom belopp Bokfört värde Columna Fastigheter AB 290,8 230,6 Konvertering kan ske till B-aktier till kursen 11,89 kronor eller till A-aktier till kursen 14,28 kronor. Vid full konvertering till B-aktier resp A-aktier ökar antalet B-aktier i Realia med eller A-aktier med Konvertering till A-aktier får endast ske i sådan omfattning att antalet A-aktier i bolaget efter konverteringen ej överstiger 10 procent av det totala antalet aktier i bolaget. Vinstandelsbevisen löper t o m den 31 december 2003 och räntan motsvarar den årliga utdelningen för Realias aktie t o m 31 december 2003 som om konvertering skett till B-aktier. Enligt skriftlig utfästelse kommer samtliga konvertibla vinstandelsbevis att konverteras till aktier senast

5 5 Finansieringsanalys i sammandrag (koncernen) 1998 Internt tillförda medel Förändring av rörelsekapital Investeringar/försäljningar Externt tillförda/använda medel Förändring av likvida medel Definitioner Bruttohyra Total hyresintäkt, allt uthyrt. Hyran för outhyrd yta är beräknad marknadshyra. Nettohyra Bruttohyra minus outhyrt och hyresrabatter. Kassaflöde Resultat före avskrivningar, efter finansiella poster, skatt och ränta på konvertibla vinstandelsbevis samt före investeringar och amorteringar. Reavinster och nedskrivningar återlagda. Justerat bokfört värde Bokfört värde justerat med värde på obebyggd tomtmark och nuvärde av räntebidrag. Driftnetto Summa nettohyra reducerat med drift- och underhållskostnader, fastighetsskatt, tomträttsavgälder och fastighetsrelaterad administration (exkl centrala administrationskostnader och engångskostnader). Direktavkastning inkl räntebidrag Justerat driftnetto, enl definition ovan i förhållande till bokfört värde på fastigheter, justerat med värde på obebyggd tomtmark. Belåningsgrad Räntebärande skulder i relation till fastigheternas bokförda värde. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto men före engångsposter, fastighetsförsäljningar, nedskrivningar och räntekostnader - i relation till räntekostnader. Soliditet inkl konvertibla vinstandelsbevis Eget kapital inklusive minoritetsintressen och konvertibla vinstandelsbevis i relation till balansomslutningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med justerat antal aktier vid utgången av respektive år. Justerat driftnetto Driftnetto enligt ovan där dessa poster justeras på så sätt att beloppen exkluderas för sålda fastigheter och inkluderas, på årsbasis, för köpta fastigheter. Direktavkastning exkl räntebidrag Justerat driftnetto, enl definition ovan i förhållande till justerat bokfört värde på fastigheter. Eget kapital per aktie Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen Informationstillfällen mars 1999 Ordinarie bolagsstämma 6 maj 1999 Delårsrapport per 31 mars augusti 1999 Delårsrapport per 30 juni november 1999 Delårsrapport per 30 september februari 2000 Bokslutskommuniké för 1999