Aktieindexobligation 711 EN PRODUKT FRÅN HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS En helhetslösning för ditt sparande Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Bra riskspridning Fem års löptid En trygg placering
Aktieindexobligation 711 Handelsbanken inbjuder härmed till köp av aktieindexobligation 711. Avkastningen är knuten till aktiemarknaderna Europa/Ryssland, Kina, Norden respektive Världen. En bra sammansatt värdepappersportfölj består av placeringar på såväl den svenska och den utländska aktiemarknaden som på räntemarknaden. Hur stor andel som placeras på respektive marknad avgörs av avkastningsförväntningar och vilken risk som kan accepteras. Avkastningen i aktiemarknaden har historiskt varit mycket god, men varierat kraftigt mellan olika år. Om du placerar direkt i aktiemarknaden måste du därför vara beredd att under vissa perioder acceptera relativt stora värdeminskningar. Genom att köpa aktieindexobligationer placerar du på aktiemarknaden med begränsad förlustrisk. Aktieindexobligation 711 är ett paket som innehåller både en obligation och en option. Obligationen ger ett kursfallsskydd då Handelsbanken, oavsett hur underliggande aktiemarknad utvecklas, betalar tillbaka minst det nominella beloppet, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag den 4 april 2011. Optionens värde på återbetalningsdagen beror på hur underliggande aktiemarknad utvecklas under aktieindexobligationens löptid. Aktieindexobligation 711 i korthet ANMÄLAN Sista dag för anmälan är den 28 april 2006 via Handelsbankens kontor och Stadshypotek Bank. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig till och med den 1 maj 2006 via Internet. LIKVID Likvid ska erläggas den 4 maj 2006. LÖPTID Löptiden är fem år och återbetalningsdag är den 4 april 2011. Aktiemarknad Europa/Ryssland Kina Norden Norden Världen Börsbeteckning SHBO 711R SHBO 711K SHBO 711N SHBO 711M SHBO 711W Pris per post 11 500 kr 11 500 kr 10 000 kr 11 000 kr 11 000 kr Lägsta återbetalningsbelopp per post 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr Preliminär uppräkningsfaktor 100 110 % 95 105 % 75 85 % 130 140 % 120 130 % 2
Varför placera i aktieindexobligation 711? En placering i aktieindexobligation 711 är kapitalskyddad samtidigt som den ger möjlighet till hög avkastning. HELHETSLÖSNING För många placerare erbjuder aktieindexobligationen en helhetslösning för det finansiella sparandet. Kombinationen obligation och option ger både säkerhet och avkastningspotential. HÖG AVKASTNING Du som köper aktieindexobligation 711 kan få en hög avkastning under förutsättning att underliggande aktieindex har en god kursutveckling under löptiden. RISKSPRIDNING Samtliga alternativ erbjuder en bred exponering och därmed god riskspridning på respektive aktiemarknad. VALUTASÄKRAD PLACERING Aktieindexobligationen ger möjlighet att placera på den internationella aktiemarknaden utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt. Alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. KAPITALSKYDD Aktieindexobligationen har ett inbyggt kapitalskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, återbetalar Handelsbanken det nominella beloppet på lånets återbetalningsdag. Det nominella beloppet är 10 000 kronor per post. Alternativen i aktieindexobligation 711 Aktieindexobligation 711 har fem olika avkastningsalternativ knutna till marknader över hela världen. Avkastningsalternativ Preliminär uppräkningsfaktor 1. Europa/Ryssland till 15 % överkurs 711R 100 110 % 2. Kina till 15 % överkurs 711K 95 105 % 3. Norden 711N 75 85 % 4. Norden till 10 % överkurs 711M 130 140 % 5. Världen till 10 % överkurs 711W 120 130 % 3
Marknaderna i aktieindexobligation 711 I aktieindexobligation 711 bestäms avkastningen av utvecklingen på aktiemarknaderna Europa/Ryssland, Kina, Norden respektive Världen. 1. EUROPA/RYSSLAND I detta alternativ kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg bestående av den europeiska och den ryska aktiemarknaden. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Samtliga index beräknas och publiceras i euro. Aktiemarknad Aktieindex Andel Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 1/3 Ryssland RDX 1/3 Östeuropa CECE Composite Index 1/3 I CECE Composite Index ingår per den 27 mars 2006 Polen till cirka 50 procent, Tjeckien till cirka 31 procent och Ungern till cirka 19 procent. 2. KINA I alternativet med Kina som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den kinesiska aktiemarknaden representerad av aktieindexet FTSE/Xinhua China 25 Index. Indexet beräknas och publiceras i Hongkongdollar. 3, 4. NORDEN I alternativen med Norden som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på de nordiska aktiemarknaderna representerade av aktieindexet FTSE Norex 30 Index. I indexet ingår de 30 största och mest omsatta aktierna på börserna i Helsingfors, Köpenhamn, Oslo och Stockholm. Indexet beräknas och publiceras i svenska kronor. 5. VÄRLDEN I alternativet med Världen som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av fyra aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Aktiemarknad Aktieindex Andel USA S&P 500 40 % Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 30 % Japan TOPIX 20 % Storbritannien FTSE 100 Index 10 % 4
Hur stort blir återbetalningsbeloppet? Tabellen nedan ger exempel på hur indexutvecklingen för respektive avkastningsalternativ påverkar de belopp som Handelsbanken betalar ut på aktieindexobligationens återbetalningsdag den 4 april 2011. Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 kronor och baseras på de högsta av de preliminära uppräkningsfaktorerna. 1. Europa/Ryssland 2. Kina 3. Norden 4. Norden 5. Världen Index- till 15 % överkurs till 15 % överkurs till 10 % överkurs till 10 % överkurs utveckling 711R 711K 711N 711M 711W 20% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 0% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 20% 12 200 12 100 11 700 12 800 12 600 40% 14 400 14 200 13 400 15 600 15 200 60% 16 600 16 300 15 100 18 400 17 800 80% 18 800 18 400 16 800 21 200 20 400 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + tillläggsbelopp Så här beräknas tilläggsbeloppet: Tilläggsbelopp = värdeökning i underliggande aktieindex (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp 5
Fakta om aktieindexobligation 711 ERBJUDANDE OM KÖP Erbjudandet att köpa aktieindexobligation 711 riktar sig till allmänheten via Handelsbankens kontor i Sverige och Stadshypotek Bank. STARTINDEX Startindex för respektive aktieindex fastställs den 4 maj 2006, med undantag för de aktieindex som representerar Japan och Kina, vilka fastställs den 8 maj 2006. PRIS PER POST Alternativet Norden erbjuds till ett pris om 10 000 kronor per post. Alternativen Norden till 10 procents överkurs respektive Världen kostar 11 000 kronor per post. Alternativen Europa/Ryssland respektive Kina kostar 11 500 kronor per post. KOSTNADER (COURTAGE) Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 procent beräknat på priset, dock minst 250 kronor för depåkunder i Handelsbanken eller Stadshypotek Bank respektive 300 kronor för kunder med VP-konto. Inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid återbetalning tas ut. LÄGSTA ÅTERBETALNING Det lägsta belopp som Handelsbanken betalar tillbaka på lånets återbetalningsdag är 10 000 kronor per post. SISTA DAG FÖR ANMÄLAN Du anmäler dig för köp av aktieindexobligationer genom att lämna in din anmälningssedel till något av Handelsbankens kontor eller Stadshypotek Bank senast den 28 april 2006. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig via Internet senast den 1 maj 2006. LIKVIDDAG Likvid för tilldelade aktieindexobligationer ska erläggas den 4 maj 2006. UPPRÄKNINGSFAKTOR Uppräkningsfaktorn är ett omräkningstal som talar om hur stor del av uppgången i underliggande aktiemarknad som tillfaller innehavaren av aktieindexobligationen på återbetalningsdagen. Uppräkningsfaktorerna i detta prospekt är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 4 maj 2006. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. SLUTINDEX Slutindex för respektive aktieindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 15 november 2010 till och med den 14 mars 2011 (veckovisa avläsningar). ÅTERBETALNINGSDAG Återbetalningsdag är den 4 april 2011. VALUTA Alla beräkningar och betalningar i lånet sker i svenska kronor. ANDRAHANDSMARKNAD Aktieindexobligationer är först och främst ett alternativ för de placerare som önskar en trygg och långsiktig placering utan att avstå från möjligheten till hög avkastning. Du som köper en aktieindexobligation behöver dock inte behålla den till återbetalningsdagen. Handelsbanken kommer att ansöka om börsinregistrering av aktieindexobligationen på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM från och med den 9 maj 2006. Handelsbanken kommer vidare att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurser för återköp av aktieindexobligationer och om möjligt även säljkurser. Vid köp eller försäljning under löptiden utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Värdet under löptiden kan vara såväl högre som lägre än vid teckningstillfället. BESKATTNING Aktieindexobligation 711 ska beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. 6
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda startindex och uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt 75 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in avkastningsalternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt 20 000 000 kronor. Volymen i alternativ 711R är begränsad till nominellt 400 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 2 maj 2006. Handelsbanken kommer att ställa in avkastningsalternativ för vilket uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: MTN-program Detta obligationslån emitteras under Handelsbankens svenska MTN-program (Medium Term Note-program), varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande utge enskilda lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas slutliga villkor med kompletterande lånevillkor avseende kapitalbelopp, återbetalningsvillkor etc. Det fullständiga prospektet för lån 711 utgörs av grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 711. För båda handlingarna gäller svensk rätt. Tvist med 90 procent för 711R 120 procent för 711M 85 procent för 711K 110 procent för 711W 65 procent för 711N Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett avkastningsalternativ, även om teckning skett i flera alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. anledning av slutliga villkor eller därmed sammanhängande rättsförhållande ska exklusivt avgöras av svensk domstol, i första instans av Stockholms tingsrätt. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-program har godkänts av Finansinspektionen och kan erhållas genom något av Handelsbankens kontor eller genom Stadshypotek Bank. Grundprospektet och slutliga villkor för lån 711 återfinns även på www.handelsbanken.se/ aktuellaerbjudanden. Riskbedömning Vid köp av denna aktieindexobligation tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har högst kreditbetyg bland affärsbankerna i Norden: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Placerare ska försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av denna aktieindexobligation. För att få en helhetsbild av aktieindexobligation 711 bör placerare läsa både grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 711. Ansvaret för riskbedömningen vid köp av denna aktieindexobligation vilar således på placeraren och Handelsbanken tar inget ansvar för att aktieindexobligationen ska ge en positiv värdeutveckling för innehavaren. 7
Handelsbanken Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning om cirka 1 580 miljarder kronor och ett redovisat resultat för år 2005 på 15,7 miljarder kronor. Antalet anställda är 9 400. UNIVERSALBANK Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster såsom traditionella privat- och företagstjänster, finansiering, investment banking, cashmanagement, kapitalförvaltning, trading, placering inom aktie-, ränte- och fondmarknaden samt livförsäkring. Banken har fler än 580 kontor i Norden och Storbritannien och verksamhet i ytterligare 13 länder. KONCERNEN I koncernen ingår Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, SPP, Stadshypotek samt Stadshypotek Bank. ÅRSREDOVISNING OCH DELÅRSRAPPORT Årsredovisningar och delårsrapporter finns tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir och kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM. Visste du att...... Handelsbanken är störst i Sverige på kapitalskyddade produkter, med mer än en fjärdedel av marknaden 2005... avkastningen på Handelsbankens aktieindexobligationer i genomsnitt var cirka 10 procent per år mellan 1994 och 2005... Handelsbanken erbjuder andrahandsmarknad i alla börsnoterade kapitalskyddade produkter, vilket gör att du när som helst kan sälja dina värdepapper under löptiden... Handelsbanken erbjuder ett brett spektrum av kapitalskyddade produkter, till exempel aktieindexobligationer, kreditkorgs obligationer och marknadsobligationer, där avkastningen kopplas till olika tillgångsslag. Intellecta Finanstryck, 0620047 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden