FINANSRAPPORT 1(6) 2015-04-07 Internbankschef Ronald Rombrant Finansekonom Liselott Häggström Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT MARS 2015 Sammanfattning Den genomsnittliga upplåningsräntan bedöms ligga på runt 2 % under återstoden av året Upphandling av ny finansrådgivare har under månaden slutförts. AGL, som vann upphandlingen, har stor erfarenhet som rådgivare till internbanker, kommunala bostadsföretag och till energibolag. Ett första uppdrag är att se över modellen och nivåerna för låne- och borgenavgifterna, men tillsammans kommer vi även att se över finansrapporten och finanspolicyn. Uppföljning ramar och riskbegränsningar Not 15-03-31 15-02-28 Limiter 2015 (KS 2014-12-XX) Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 350 2 350 Flerårsplan 2015: Max 2 772 mkr Ja Aktuell snittränta (%) 2,01 2,00 Flerårsplan 2015: 2,55 % Ja Räntebindningstid (år) 1 4,0 4,1 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 47 47 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 1 2,3 2,4 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1 28 28 Max 30 % inom 1 år Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 49 49 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat (%) 5 5 Max 5 % av räntederivaten Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 2 310 2 325 Flerårsplan 2015: 2 425 mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 517 524 Max 530 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 375 375 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 508 525 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 All valutarisk ska vara bortförsäkrad Ja 1 Vägda genomsnitt Inom limit F
2(6) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr Tillgångar: Koncernkonto (netto) 131 149-18 197-66 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 310 2 325-16 2 309 1 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 7 7 0 7 0 Summa finansiella tillgångar: 2 448 2 482-33 2 514-65 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3-2 -2 0-2 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 350-2 350 0-2 350 0 Summa finansiella skulder: -2 352-2 352 0-2 352 0 96 129-33 161-65 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marginal (f.n. 0,49 % - 0,88 % per år). Utfall Prognos Prognos Budget Tertial 1 2014 Tertial 2 2014 Tertial 3 2014 Tertial 1 2015 Tertial 2 2015 Tertial 3 2015 2015 2015 Medellåneskuld (Mkr) 2 023 2 126 2 255 2 350 2 350 2 350 2 350 2 586 Kostnad långfristig upplåning (Mkr) 21,0 20,7 18,8 16,0 14,8 13,0 43,8 66,0 Ränta långfristig upplåning exkl marginal (%) 3,11 2,92 2,50 2,14 2,09 1,88 2,11 2,55 Ronald Rombrant Internbankschef
NOTER FINANSRAPPORT 3(6) 1 Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får 2015 uppgå till högst 2 772 Mkr (Kf 2014-12-10 236). Det är tillåtet att låna endast från Kommuninvest, men en konkurrensprövning vid upptagande av nya krediter ska ske. Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mkr) Kommuninvest 2 350 2 350 0 2 350 0 2 350 2 350 0 2 350 0 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år, max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel.
4(6) 2 Räntederivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Godkända motparter vid derivataffärer är Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank enligt finanspolicyn. Volymen utestående räntederivat (netto) får inte överstiga den totala låneskulden. Andelen strukturerade derivat får inte överstiga 25 % av räntederivaten. Tillåtna vid hantering av ränterisk i skuldportföljen: Ränteswap och räntetermin, FRA (Future Rate Agreement). Används för att ändra räntebindningen i existerande lån. Cap ("räntetak"). Används för att sätta ett "tak" på räntenivån i kommande räntebetalningar. Floor ("räntegolv"). Används för att sätta ett "golv" på räntenivån i kommande räntebetalningar. Cap och Floor utgör tillsammans en "räntekorridor". Valutaswap. Används för att ta bort valutarisken i lån i utländsk valuta. Valutatermin. Används för att köpa/sälja valuta till ett bestämt pris för senare betalning. Strukturerade derivat (kombination av ovanstående instrument) under förutsättning att instrumentets syfte och karakteristika samt att redovisningsaspekterna finns beskrivna i internbankshandboken. Används f.n ja ja Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Motpart räntederivat (Mkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr SEB 1 870 1 870 0 1 870 0 varav erhålla-swappar -1 250-1 250 0-1 250 0 Nordea* 980 980 0 980 0 varav erhålla-swappar *I angivet belopp ingår strukturerade 2850 derivat med (Mkr) 2850 Nordea (1036) Brutto: Netto: -450-450 0-450 0 0 0 0 2 850 0 1 150 1 150 0 1 150 0 130 130 0 130 0 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andelen strukturerade derivat Derivat, marknadsvärde prel (mkr) 2 350 2 350 0 2 350 0 49% 49% 0% 49% 0% 5% 5% 0% 5% 0% -120-113 -7-105 -15
5(6) 3 Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder. Utlåning (Mkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 12,6 12,2 0,4 11,9 0,7 18 5 Uddevalla Energi AB (koncern) 616,0 613,0 3,0 615,0 1,0 840 224 Uddevalla Omnibus AB 31,0 31,2-0,2 36,3-5,3 70 39 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 35,8 37,7-1,9 39,9-4,1 80 44 Skärgårdsbåtarna i Uddevalla AB 1 10,1 9,9 0,2 9,5 0,6 12 2 Bostadsstiftelsen Uddevallahem 832,2 837,5-5,2 822,1 10,1 910 78 HSB:s Stiftelse Jakobsberg 158,9 158,9 0,0 158,9 0,0 170 11 Lostif Fastighets AB 83,2 83,2 0,0 83,2 0,0 90 7 Stiftelsen Ljungskilehem 46,4 46,8-0,4 47,8-1,4 53 7 Gustafsbergsstiftelsen 3,4 2,8 0,6 2,6 0,9 6 3 Uddevalla Vatten AB 480,2 492,2-12,0 482,0-1,7 650 170 2 309,9 2 325,4-15,5 2 309,1 0,7 2 899 589 Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- kredit Inlåning (Mkr) Tillgodohavandhavande Förändring havande från Tillgodo- Tillgodo- Förändring Uddevalla Omnibus AB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Uddevalla Event AB 2,3 2,3 0,0 2,2 0,1 Gustafsbergsstiftelsen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,3 2,3 0,0 2,2 0,1 Förändring Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring Saldo från Uddevalla Energi AB 61,3-4,9 66,2-1,4 62,7 Uddevalla Kraft AB -403,3-350,3-53,0-337,8-65,6 Uddevalla Energi Värme AB -109,6-107,6-2,0-116,3 6,7 Uddevalla Energi Elnät AB -164,4-150,2-14,2-159,6-4,8 Summa koncern -616,0-613,0-3,0-615,0-1,0 Uddevalla Hamnterminal AB -37,8-39,9 2,1-44,1 6,3 Sw anfalk Shipping AB 2,1 2,2-0,2 4,2-2,2 Summa koncern -35,8-37,7 1,9-39,9 4,1
6(6) 4 Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 15-03-31 15-02-28 2015 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 28,4 29,1 35,2 6,8 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 387,6 392,7 392,7 5,1 Uddevalla Energi Elnät AB 17,5 18,0 18,0 0,6 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 517,3 523,7 529,7 12,4 4.2 Övriga borgensförbindelser OBS! preliminära, ännu ej fastställda Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 15-03-31 15-02-28 15-01-01 15-01-01 Egnahemsförbindelser 1 1,3 1,3 1,3 0,0 Föreningen Folkets hus1 4,5 4,5 4,5 0,0 IK Oddevold 1 1,6 1,6 1,6 0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 0,6 0,6 0,6-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 1,6 1,6 1,6 0,0 9,6 9,6 9,6 0,0 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, f.n. inget utnyttjat 5 Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mkr) 15-03-31 15-02-28 1 mån Likvida medel (kassa bank) 132,8 149,5-16,8 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 375,0 375,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 507,8 524,5-16,8 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mkr) 15-03-31 15-02-28 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 25,0 25,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0 0,0 0,0 375,0 375,0