2008 Koncernpresentation Lennart Kjellgren Avdelningschef YZ
NCC idag Marknad och konkurrenter Fakta om NCC Affärsområden NCC AB 2008-03-11 2
Ledande i Norden inom bygg- och fastighetsutveckling Omsättning 58 Mdr SEK 2007 21 000 anställda Hemmamarknaden är Norden, nischaktör i Tyskland Tusentals projekt, stora som små NCC AB 2008-03-11 3
Vad gör NCC och hur? Utvecklar och bygger framtidens miljöer för arbete, boende och kommunikation. Med stöd i NCC:s värderingar fokus, enkelhet och ansvarstagande finner NCC tillsammans med kunderna behovsanpassade, kostnadseffektiva och kvalitativa lösningar som skapar mervärde för alla NCC:s intressenter och som bidrar till en hållbar samhällsutveckling. NCC AB 2008-03-11 4
Marknadsandelar Omsättning 2007 Skanska, 7% NCC, 7% Övriga, 67% YIT, 4% Peab, 4% Veidekke, 3% Lemminkäinen, 2% MT Højgaard, 2% JM, 2% AF Gruppen, 1% SRV, 1% Byggmarknaden i Norden 800 Mdr SEK Källa: Euroconstruct NCC AB 2008-03-11 5
Top 100 Contractors 2006 Försäljning MEUR Företag Land 1 21 543 Vinci Frankrike 2 16 796 Bouygues Construction Divisions Frankrike 3 13 653 Hochtief Tyskland 4 13 429 Skanska Sverige 5 12 114 ACS Spanien 6 11 823 Bovis Lend Lease Storbritannien 7 8 989 Ferrovial Spanien 8 8 433 Eiffage Frankrike 9 7 425 Bam Group Nederländerna 10 7 230 Amec Storbritannien 11 7 223 Balfour Beatty Storbritannien 12 7 090 FCC Spanien 13 7 061 Bilfinger+Berger Tyskland 14 5 733 Saipem Italien 15 5 376 Technip Frankrike 16 5 333 NCC Group Sverige 19 4 614 Aker Kvaerner Norge 28 3 024 YIT Corporation Finland Källa: European Contractors Survey, 2006 NCC AB 2008-03-11 6
Nordiska bolag ranking 2007 Försäljning MSEK Företag Land 1 138 781 Skanska Sverige 2 58 397 NCC Sverige 3 34 765 YIT Finland 4 31 977 Peab Sverige 5 22 690 Veidekke Norge 6 20 392 Lemminkäinen Finland 7 13 840** MT Höjgaard Danmark 8 12 731 JM Sverige 9 7 281* Pihl & Son Danmark 10 6 969* Mesta Norge 11 6 679* Vägverket Produktion Sverige 12 6 287 AF-Gruppen Norge 13 2 492* Backe Norge 14 2 500* Reinertsen Norge *2006 **prognos 2007 Quadraturen, Norge NCC AB 2008-03-11 7
NCC:s struktur NCC AB Vd och koncernchef Staber NCC Purchasing Group (NPG) NCC Construction Sverige NCC Construction Danmark NCC Construction Finland NCC Construction Norge NCC Construction Tyskland NCC Property Development NCC Roads NCC AB 2008-03-11 8
Boendeutveckling i separat affärsområde fr.o.m. 1 januari 2009 NCC AB NCC Construction Sweden NCC Construction Denmark NCC Construction Finland NCC Construction Norway NCC Housing* NCC Property Development NCC Roads *Inkl. NCC Construction Germany NCC AB 2008-03-11 9
NCC Construction Sweden Utvecklingsregion NCC Boende Entreprenadregioner Dotterbolag Hercules Grundläggning AB Anjobygg AB Väst Norrland Stockholm/ Mälardalen Syd Öst NCC AB 2008-03-11 10
NCC Construction Region Norrland KIRUNA Avdelning BD Norrbotten Industritjänst hela Norrland LULEÅ PITEÅ SKELLEFTE Å UMEÅ Avdelning AC Västerbotten inkl Ö-viks kommun ÖSTERSUND SUNDSVALL Avdelning YZ Västernorrland / Jämtland exkl Ö-viks kommun BORLÄNG E SÖDERHAMN GÄVLE Avdelning XW Dalarna / Gävleborg Avdelningskontor Affärschefskontor NCC AB 2008-03-11 11
Omsättning per affärsområde 2007 NCC:s Constructionenheter Sweden* 41% NCC Roads, 16% Finland 12% NCC Property Development, 6% Norway Denmark Germany 11% 10% 4% Totalt 58 397 MSEK *Exkl NCC Komplett NCC AB 2008-03-11 12
Rörelseresultat per affärsområde 2007 NCC:s Constructionenheter Sweden* 40% NCC Roads, 19% NCC Property Development, 22% Finland Norway Denmark Germany 12% 2% 1% 3% Totalt 2 790 MSEK *Exkl NCC Komplett NCC AB 2008-03-11 13
Starkt resultat 2007 Resultat efter finansiella poster, MSEK 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 2003 2004 2005 2006 2007 Avfallsverk, Sysav, Malmö NCC AB 2008-03-11 14
Nyckeltal MSEK 2007 2006 2005 Nettoomsättning 58 397 55 876 49 506 Resultat efter finansiella poster, EBT 2 608 2 263 1 580 Kassaflöde före finansiering 1 165 1 657 2 115 Avkastning på eget kapital, % 34 27 18 Nettolåneskuld 744 430 496 Skuldsättningsgrad, ggr 0,1 0,1 0,1 Sysselsatt kapital 10 639 9 565 10 032 Orderingång 63 344 57 213 52 413 Orderstock 44 740 36 292 32 161 Utdelning, SEK 21,00 18,00 15,50 Medelantal anställda 21 047 21 784 21 001 NCC AB 2008-03-11 15
Försämrad bostadsmarknad Nedskrivningar i Danmark och Tyskland Global finanskris och försvagade konjunkturutsikter Stark entreprenadverksamhet Resultat efter finansiella poster 702 (814) MSEK Hansta strand NCC AB 2008-03-11 16
Sämre marknadsutsikter Försvagning under tredje kvartalet Bostadsbyggandet och övrig husproduktion förväntas minska ytterligare Avmattning för kommersiella fastigheter, både hyres- och investerarmarknaden Gynnsamma förutsättningar för anläggning, asfalt, beläggning och vägservice NCC AB 2008-03-11 17
Management fokus kvartal 3 Marknadsläget Fokus på kassaflöde och kapitalbindning Lönsamhet före volym Anpassning av organisation och kostnader Samordning av boendeutvecklingsaffären Prefab bro Bäckabo NCC AB 2008-03-11 18
Åtgärder Beslutade personalneddragningar ca 1 700 tjänster Minska overheadkostnader Fortsatt anpassning till marknadsförutsättningarna Stoppa bostadsprojekt Högre mål för inköpsarbetet NCC AB 2008-03-11 19
Hög orderstock men lägre orderingång Mdr SEK Orderingång Orderstock Orderingång rullande 12 mån 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 NCC AB 2008-03-11 20 20
Färdigställda bostäder till försäljning Antal 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 NCC AB 2008-03-11 21
Bostadsmarknaden påverkade resultatet Resultat efter finansiella poster, MSEK MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008-200 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Grefsentoppen NCC AB 2008-03-11 22
Finansiella mål 2008 Skuldsättning Nettoskulden ej högre än eget kapital Avkastning på eget kapital efter skatt 20% Kassaflöde Positivt före investeringar m.m. Utdelning Minst hälften av vinsten delas ut SVT Göteborg NCC AB 2008-03-11 23
Finansiella mål utfall 2007 Skuldsättning Nettoskulden ej högre än eget kapital Utfall: 0,1 ggr Avkastning på eget kapital efter skatt 20% Utfall: 34% Kassaflöde Utdelning Positivt Minst hälften av vinsten delas ut Utfall: 1 165 MSEK Utfall: 53% (ordinarie utd.) NCC AB 2008-03-11 24
Ägarstruktur Per den 31 dec 2007 Ägare Kapital, % Röster, % Nordstjernan AB 26,7 54,6 Lundbergs 10,0 20,4 Swedbank Robur fonder 4,9 6,0 AMF pension 4,0 0,8 Alecta 2,6 0,5 Nordea Fonder 2,4 0,5 Danske Fonder 1,8 0,4 SEB Fonder 1,7 0,3 Skandia Liv 1,5 2,0 Lannebo Fonder 1,5 0,3 Summa, 10 största 57,1 85,8 Övriga aktieägare i Sverige 29,3 11,1 Aktieägare i utlandet 13,6 3,1 Totalt 100,0 100,0 Källa: SIS Ägarservice och VPC NCC AB 2008-03-11 25 Fredrikstad, Norge
CONSTRUCTION PROPERTY DEVELOPMENT ROADS NCC AB 2008-03-11 26
NCC:s Constructionenheter 78% av koncernens omsättning 75% av antalet anställda Bostäder, kontor, övriga hus, industrilokaler, vägar, anläggningar och övrig infrastruktur Ledande aktör gällande utveckling av bostadsprojekt i egen regi Sverige, Danmark, Finland/Baltikum, Norge, Tyskland Avfallsverk, Sysav, Malmö NCC AB 2008-03-11 27
NCC Construction marknader Bostäder Hus Anläggning NCC AB 2008-03-11 28
Produktmix NCC Construction-enheter, andel av nettoomsättning 2007 Bostäder Affärscentra Övrigt 8% 17% 34% Kontor 9% Industri 9% 14% 9% Infrastruktur Markarbeten Nydalen, Norge Xxxx NCC AB 2008-03-11 29
Kundmix NCC Construction-enheter, andel av nettoomsättning 2007 Allmännyttiga bostadsföretag Stat 11% Internt i NCC 7% 5% 64% Privata kunder Kommun/ Landsting 13% Gävle Xxxx Kanal NCC AB 2008-03-11 30