PRESSMEDDELANDE 7 november 2000 Delårsrapport 1 januari 30 september 2000 Periodens vinst före skatt ökade med 55 procent till 158,5 Mkr (102,2), varav reavinster utgjorde 76,4 Mkr (16,8). Hyresintäkterna uppgick till 526,0 Mkr (481,0), en ökning med 9 procent. Driftnettot uppgick till 282,1 Mkr (258,1), en ökning med 9 procent. Årets resultat efter finansiella poster men före skatt kommer att överstiga föregående års resultat. Realia AB är ett fastighetsbolag som sedan 11 år är noterat på OM Stockholmsbörsens O-lista. Vårt fastighetsbestånd är idag drygt 1,1 miljon kvadratmeter. Cirka hälften är bostäder. Realias affärsidé är att förvärva, förvalta och förädla fastigheter i Sverige med stark inriktning på resultat- och värdetillväxt samt att tillgodose våra hyresgästers önskemål och behov av attraktiva bostäder och lokaler. För ytterligare information kontakta Sven-Ane Friberg, VD, tel 08-441 12 01 eller Erik Turai, ekonomichef, tel 08-441 12 05
2 RESULTAT Periodens vinst före skatt uppgick till 158,5 Mkr (föregående år 102,2). Skattekostnaden uppgick till 2,6 Mkr (10,7). Årets skattekostnad förväntas vara låg som en följd av de omstruktureringar som sker i syfte att minska antalet bolag i koncernen. Resultatet per aktie uppgick för perioden till 15,38 kr (10,75). Hyresintäkterna ökade till 526,0 Mkr (481,0) och driftnettot till 282,1 Mkr (258,1). Uthyrningssituationen avseende bostäder har förbättrats i såväl Botkyrka som i Bomhusområdet i Gävle. I Lund råder en fortsatt mycket stark efterfrågan på lokaler. Återbetalade SPP-medel, 1,8 Mkr, redovisas som övriga intäkter. Räntekostnaderna är högre än föregående år som en följd av de genomförda stora investeringarna och därmed sammanhängande upplåning, något högre räntenivå samt en något längre löptid på skulderna. Räntebidragen avtrappas planenligt. Moderbolagets hyresintäkter uppgick till 245,0 Mkr (167,0) och resultatet före skatt och ränta på konvertibla vinstandelsbevis uppgick till 54,9 Mkr (26,2). FASTIGHETSBESTÅNDET Två fastigheter i centrala Sundsvall med 6 700 kvm bostäder och lokaler förvärvades i januari för 45 Mkr. Den 1 september förvärvades Alfa Lavals anläggningar i Tumba söder om Stockholm för 270 Mkr. Totalt omfattar fastigheten 78 000 kvm uthyrbar yta med en friköpt tomtareal på 230 000 kvm. Det stora markområdet är mycket intressant för en framtida exploatering. Ett flertal försäljningar har genomförts under perioden vilket har resulterat i realisationsvinster på totalt 76,4 Mkr (16,8). Efter periodens slut har ytterligare tre fastigheter avyttrats till bostadsrättsföreningar med en realisationsvinst på 17 Mkr. I Stockholmsområdet har fem fastigheter avyttrats till bostadsrättsföreningar under perioden. Den totala ytan uppgick till 11 100 kvm och försäljningspriset till 124,0 Mkr. De tre fastigheter som avyttrades efter periodens slut omfattade 5 300 kvm och köpeskillingen uppgick till 58,8 Mkr. Tre mindre kommersiella fastigheter i Stockholm, Norrköping och Gävle med sammanlagt 3 500 kvm har avyttrats för 8,3 Mkr. Under perioden har orterna Mariestad och Finspång lämnats helt genom att fem bostadsfastigheter om 28 600 kvm har avyttrats. Försäljningspriset uppgick till 70,0 Mkr och realisationsvinsten var 10,0 Mkr. Arbetet med att tillskapa ytterligare byggrätter på befintliga fastigheter i Lund och Stockholm (Vårberg och Brandbergen) fortskrider. Planarbetet omfattar totalt 75 000 kvm. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Likvida medel uppgick vid periodens slut till 102 Mkr (153) inklusive checkkredit 50 Mkr (0) och spärrade medel 18 Mkr (48). Den löpande verksamheten visade ett positivt kassaflöde på 123 Mkr (101) för årets första nio månader. Periodens investeringar innehöll två förvärv. Köpet i Sundsvall finansierades med nya lån samt säljarrevers. Förvärvet i Tumba finansierades dels med en riktad emission om 521 235 B-aktier motsvarande 54 Mkr av köpeskillingen och dels genom upptagande av nytt lån och säljarrevers. Ytterligare cirka 100 Mkr har investerats i befintligt bestånd varav 57 Mkr har finansierats med byggnadskreditiv. En tillbyggnad med 60 lägenheter pågår på fastigheten Tomteboda 1 i Solna och på S:t Larsområdet i Lund sker en nybyggnation av 4 750 kvm. Avyttringarna under perioden medförde ett likviditetstillskott på 81 Mkr efter lösen av lån i respektive fastighet. Räntebärande skulder uppgick till 3 917 Mkr (3 937). Under perioden har en ränteswap avyttrats som gav ett likviditetstillskott med 15 Mkr vilket har redovisats som en vinst under perioden. Det egna kapitalet inklusive konvertibla vinstandelsbevis har ökat med 159 Mkr till 1 203 Mkr. Utdelning till aktieägarna har skett med 35 Mkr inklusive ränta på konvertibla vinstandelsbevis. Soliditeten har stigit till 22,6 procent (19,3) och belåningsgraden har sjunkit till 75,6 procent (80,4). UTSIKTER FÖR ÅR 2000 Årets resultat efter finansiella poster men före skatt kommer att överstiga föregående års resultat. Stockholm den 7 november 2000 Sven-Ane Friberg Verkställande direktör Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
3 Koncernens resultaträkning 2000-01-01-1999-01-01- 1999 Mkr 2000-09-30 1999-09-30 Helår Hyresintäkter 526,0 481,0 661,6 Direkta fastighetskostnader Driftkostnader -171,5-154,9-221,7 Underhåll och hyresgästanpassning -46,1-43,1-65,4 Fastighetsskatt -22,1-21,1-28,6 Tomträttsavgälder/arrenden -4,2-3,8-5,0 Driftnetto 282,1 258,1 340,9 Avskrivningar -37,2-35,5-49,7 Bruttoresultat 244,9 222,6 291,2 Centrala administrationskostnader -19,2-22,3-35,8 Jämförelsestörande poster - försäljning av fastigheter 76,4 16,8 58,0 Övriga rörelseintäkter 1,8 - - Övriga rörelsekostnader - -1,0-1,0 Rörelseresultat 303,9 216,1 312,4 Resultat från andelar i intresseföretag 1,7 5,4 5,4 Resultat från övriga värdepapper 15,2 8,1 8,1 Ränteintäkter 1,3 1,7 2,7 Räntebidrag 6,6 18,7 19,1 Räntekostnader och liknande resultatposter -170,2-147,8-205,9 Resultat efter finansiella poster 158,5 102,2 141,8 Skatt -2,6-10,7-8,7 Periodens vinst före ränta på konvertibla vinstandelsbevis 155,9 91,5 133,1 Ränta på konvertibla vinstandelsbevis -7,0-5,5-7,8 Periodens vinst 148,9 86,0 125,3 Koncernens balansräkning Tillgångar, Mkr 2000-09-30 1999-09-30 1999-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 183,6 4 894,6 4 934,8 Inventarier 3,8 9,6 5,1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 11,9 13,1 12,9 Andra långfristiga fordringar 3,9 - - Summa anläggningstillgångar 5 203,2 4 917,3 4 952,8 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 65,5 56,0 92,7 Kassa och bank 52,1 152,7 74,2 Summa omsättningstillgångar 117,6 208,7 166,9 Summa tillgångar 5 320,8 5 126,0 5 119,7 Eget kapital och skulder, Mkr Eget kapital 972,5 757,6 813,2 Konvertibla vinstandelsbevis 230,6 230,6 230,6 Avsättningar 20,2 22,6 19,6 Räntebärande skulder 3 917,2 3 936,8 3 803,1 Ej räntebärande skulder 180,3 178,4 253,2 Summa eget kapital och skulder 5 320,8 5 126,0 5 119,7
4 Kassaflödesanalys 2000-01-01-1999-01-01- 1999 Mkr 2000-09-30 1999-09-30 Helår Resultat efter finansiella poster 158,5 102,2 141,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet mm -35,1-0,9-36,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 123,4 101,3 105,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -143,0-34,8 2,6 Kassaflöde före investeringar -19,6 66,5 107,6 Investeringar -376,6-948,1-1 680,7 Försäljningar 196,6 40,1 604,0 Kassaflöde efter investeringar -199,6-841,5-969,1 Nyemission - 112,1 112,1 Utbetald utdelning och ränta på konv vinstandelsbevis -35,2-21,0-21,0 Upptagna lån, amorteringar mm 212,7 821,6 870,7 Periodens kassaflöde -22,1 71,2-7,3 Likvida medel vid periodens början 74,2 81,5 81,5 Likvida medel vid periodens slut 52,1 152,7 74,2 Nyckeltal (exkl delägda fastigheter) Definitioner: se årsredovisningen. 2000-09-30 1999-09-30 1999-12-31 Fastigheternas bokförda värde, Mkr 5 183,6 4 894,6 4 934,8 Eget kapital, Mkr 1 203,1 988,2 1 043,8 Soliditet, % 22,6 19,3 20,4 Skuldsättningsgrad, ggr 3,3 4,0 3,6 Räntetäckningsgrad, ggr 1,9 1,7 1,7 varav jämförelsestörande poster 0,4 0,1 0,3 Belåningsgrad, % 75,6 80,4 76,5 Data per aktie Resultat, kr 15,38 10,75 14,99 Eget kapital, kr 113,52 100,76 103,58 Konvertibla vinstandelsbevis har inräknats i eget kapital. Antalet aktier har beräknats som om konvertering har skett till B-aktier. Enligt skriftlig utfästelse kommer samtliga konvertibla vinstandelsbevis att konverteras till aktier senast 2003-12-31. Lånestruktur per 2000-09-30 Räntebind- Lånebelopp inkl Andel av Ackumulerad Snitt ningstid räntecap, Mkr lån, % andel lån, % ränta, % 2000 653 17 17 5,3 2001 812 21 37 5,1 2002 714 18 56 6,8 2003 702 18 74 5,4 2004 315 8 82 6,0 2005 158 4 86 7,1 2007--10 563 14 100 5,9 3 917 100 5,7 Bindningstid i genomsnitt 3 år Räntecapen omfattar 625 Mkr fördelade på år 2001--2003
5 Fastighetsbestånd per region per 2000-09-30 (exkl delägda fastigheter) Uthyrbar Varav Varav Bruttohyra Bruttohyra Antal Bokfört Region yta, kvm bostäder, kvm lokaler årsbasis, Mkr kr/kvm bostäder värde, Mkr 1) Storstockholm 370 982 203 361 167 621 275 741 2 932 1 648 Öst 190 115 121 839 68 276 133 700 1 615 769 Öresund 148 757 38 769 109 988 110 739 399 708 Väst 107 349 50 202 57 147 87 810 670 654 Norr 286 884 142 281 144 603 198 690 2 096 1 310 Utland 2 863 0 2 863 3 1 048 0 27 Totalt 1 106 950 556 452 550 498 806 728 7 712 5 116 1) Bokfört värde per 1999-12-31 respektive anskaffningsvärde för förvärv under året Ägarstruktur per 2000-09-29 Aktie- Röst- Ägare Antal aktier A-aktier B-aktier andel % andel % Columna Fastigheter AB 2 042 666 378 962 1 663 704 25,8 47,4 Tallard B.V. 907 619 907 619 11,4 7,9 Weland Värdepapper AB 609 769 1 449 608 320 7,7 5,4 Tetra Laval Real Estate AB 521 235 521 235 6,6 4,5 NCC Fastigheter AB 464 067 464 067 5,9 4,0 Credit Suisse Eqt 300 000 300 000 3,8 2,6 Leif A R Eriksson och bolag 192 492 192 492 2,4 1,7 AP Fastigheter 168 209 168 209 2,1 1,5 Thomas Hopkins 162 200 162 200 2,0 1,4 Wasa Fastighetsfond 129 050 129 050 1,6 1,1 Småbolagsfonden 114 200 114 200 1,4 1,0 ABN Amro Bank 110 000 110 000 1,4 1,0 Övriga 2 209 018 15 771 2 193 247 27,9 20,4 Totalt 7 930 525 396 182 7 534 343 100,0 100,0 Konvertibla vinstandelsbevis Innehavare Nominellt belopp Bokfört värde Columna Fastigheter AB 290,8 Mkr 230,6 Mkr Efter nyemission 1999-05-11 och efter omvänd split 10:1 i juni 2000 kan konvertering ske till B-aktier till kursen 109 kronor eller till A-aktier till kursen 131 kronor. Vid full konvertering till B-aktier resp A- aktier ökar antalet B-aktier med 2.667.696 eller A-aktier med 2.219.686. Konvertering till A-aktier får endast ske i sådan omfattning att antalet A-aktier i bolaget efter konvertering ej överstiger tio procent av det totala antalet aktier i bolaget. Vinstandelsbevisen löper t o m den 2003-12-31 och räntan motsvarar den årliga utdelningen för Realias aktie t o m 2003-12-31 som om konvertering skett till B-aktie. Enligt skriftlig utfästelse kommer samtliga konvertibla vinstandelsbevis att konverteras till aktier senast 2003-12-31. Informationstillfällen för år 2000 14 februari 2001 Bokslutskommuniké för 2000 28 mars 2001 Ordinarie bolagsstämma