Detta är Tagehus Affärsidén är att skapa värde genom investeringar och utveckling av: Fastigheter, bl. a. bostäder och hotell Företag med god värdetillväxt Strategiskt, långsiktigt innehav i Atrium Ljungberg Verksamhet i Sverige och Nederländerna Familjeägt Grundat 1946 Vilar på en byggmästartradition
Marknader Bostäder Hälsa och motion Affärsresande Investeringar
Portföljtillgångar om ca 5,7 Mdr kr i fyra marknadssegment Övrig verksamhet 5% Hälsa och motion 8% Investeringar 29% Bostäder 22% Affärsresande 36%
Långsiktigt investeringsperspektiv Aktiv ägare Liten organisation, snabba beslutsvägar Mål om ägarandel över 50% i portföljbolag Strävan att skapa gemensamma incitament med ägarkretsen i portföljbolag Ingen uttalad exithorisont
Bostäder
Bostäder Mkr 2014 2013 Intäkter 264,8 92,3 Förvaltningsresultat 21,3-1,0* 1 227 Mkr Redovisat värde tillgångar Räntetäckningsgrad (%) 194 85 Avkastning på totalt kapital (%) 4,7 0,4 *Nedskrivning av fastighet i ett intresseföretag
Tagehus bostadsportfölj Totalt fem hyresfastigheter i Åre kommun om cirka 620 lägenheter - Ambition att öka beståndet ytterligare i Åre Tre hyresfastigheter om 460 lägenheter på Lidingö Renovering inklusive nybyggnation av taklägenheter under planering Bild, Åre eller Lidingö Delägande i bostadsprojekt i Åkersberga om 5 000-7 000 lägenheter. Ett samarbete med LO och Peab.
Bostäder Credentia grundat 1926 i Norrtälje Projektutveckling och nyproduktion av bostadsrätter och småhus Fastighetsförvaltning Bygg- och VVS-arbete på entreprenad Projektportfölj om totalt drygt 780 byggrätter per 31 dec 2014, till beräknat värde om 2,5 Mdr vid färdigställande Solbackastrand, exempelprojekt om ca 200 lgh och 30 radhus, färdigställt 2018-19
Hälsa och motion
Hälsa och motion Mkr 2014 2013 Intäkter 338,0 325,0 Förvaltningsresultat 32,2 33,1 450 Mkr Redovisat värde tillgångar Räntetäckningsgrad (%) 684 627 Avkastning på totalt kapital (%) 6,7 30,0
Medley nya badhus utan kallduschar Fukt och temperaturskillnader medför utmaningar och ställer särskilda krav Helhetslösningar för badanläggningar, inklusive utformning, projektering, byggnation, förvaltning och ägande Typbadhus i olika skalstorlekar
Medley nya moderna badhus till rimliga villkor Lång erfarenhet av bad- och motionsverksamhet Simskolor och kompletta koncept för bad- och friskvårdstjänster för alla åldrar och alla kunskapsnivåer Transparenta avtal Rimliga och flexibla avgiftssystem
Medley 3,4 miljoner friskvårds- och badbesök 2014 Driver och utvecklar 35 bad- och friskvårdsanläggningar för ett 20-tal kommuner Största privatägda aktör i Sverige, grundad 2001 Omsättning 330 Mkr 2014 Driften av Nacka kommuns simhallar övertogs Driftavtal i Frescatihallen vid Stockholms universitet
Järfälla kommun väljer Medley Komplett bad- och friskvårdskoncept, inklusive byggnation och drift av nytt badhus 50-metersbassäng, tre undervisnings- och barnbassänger, bubbelpool Badhuset designas, projekteras och finansieras av Tagehus på ett 30-årsavtal Goda erfarenheter från Tyresö badhus, som invigdes enligt tidplan årsskiftet 2012/13
Översikt - Funktionsupphandling inom bad och friskvård Kostnadskontroll och förutsägbarhet Kontroll över bygg-, drifts- och kapitalkostnader Ersättningen fastställs för en lång tidsperiod Kvalitet som vilar på lång erfarenhet Kvalité och service lockar till fler besök Bidrar till bättre folkhälsa i kommunen Resurseffektiv och enkel administration En upphandling och ett avtal Inget behov av omfattande byggherrekompetens eller verksamhets- och personalansvar Oprövat koncept? Tagehus tar riskerna som regleras via avtal Positiva erfarenheter från Tyresö och Järfälla Kommunalt inflytande? Kontinuerligt samråd Ekonomisk inlåsning? Kommunen har återköpsrätt under avtalets löptid Högre kapitalkostnader? Kommunal borgen sänker kostnaden Buffert i operatörens egna kapital
Summering - växande geografisk närvaro Sammantaget finns Tagehus på ett 30-tal orter runt om i Sverige, inklusive Bostäder Hotell Bad- och friskvårdsverksamheter Tagehus eller koncernbolag kan utgöra strategisk motparter till kommuner inom bad- och friskvård samt bostadsbyggande
Affärsresande
Affärsresande Mkr 2014 2013 Intäkter 471,3 386,7 Förvaltningsresultat 73 100,0 2 045 Mkr Redovisat värde tillgångar Räntetäckningsgrad (%) 266 307 Avkastning på totalt kapital (%) 11,6 14,4
Affärsresande Resebranschen, inklusive affärsresande, visar en positiv underliggande trend Erbjudande Hotell- och konferensverksamhet Flygplansleasing Ett mindre bestånd kontorslokaler Hotellfastighet i Amsterdam främsta tillgången Fyra hotell- och konferensanläggningar i Sverige koncentrerade till Stockholm och Mälardalen
Rockton Leasing av flygplan till regionala flygbolag, främst i Europa men även USA Flotta om 35 turbopropp-flygplan, inklusive delägda flygplan Söker aktivt nya förvärvsmöjligheter, främst hela flottor Investeringsmöjligheter avgör, inget definierat tillväxtmål Andel om 99% i Rockton Aviation AB, som äger planen
Investeringar
Investeringar Mkr 2014 2013 Intäkter* 51,2 99,1 Förvaltningsresultat 35,6 84,6 1 623 Mkr Redovisat värde tillgångar Räntetäckningsgrad (%) 352 648 Avkastning på totalt kapital (%) 5,9 11,3 *Inkluderar även finansiella intäkter
Investeringar Atrium Ljungberg (10,6% av rösterna) Börsnoterat fastighetsbolag som äger, utvecklar och förvaltar främst handels- och kontorsfastigheter i bla Stockholm, Malmö och Uppsala Tidskriften Fokus (19,4% av rösterna) Fortsatt satsning på kvalitet och förstärkning av organisation och redaktion Viss värdepappersverksamhet
Tagehus i siffror
2014 i korthet Intäkter 1 042 (799) Mkr* Förvaltningsresultat 124 (190) Mkr Resultat efter skatt 211 (385) Mkr Eget kapital 2 819 (2 540) Mkr Investeringar 881 (168) Mkr Förvärv av tre hyresfastigheter i Åre med knappa 320 lägenheter Credentia ökade produktionsstarterna av lägenheter till 155 (59) Renodling och tydligare profilering av konferens- och weekendanläggningarna * Resultatet summerar utfallen i Tagehus Holding och T Ljungberg BV.
Utveckling 2015 Avtal om badhus tecknat med Järfälla kommun Förvärv av hotellverksamheten i Enköping Fortsatt förädlingsarbete av bostadsbestånden i Åre och på Lidingö
Resultaträkning Mkr 2014 2013 Intäkter 1 041,7 799,2 Kostnader, exkl. av- och nedskrivningar -882,0-628,2 Rörelseresultat, exkl. av- och nedskrivningar 159,7 171,0 Finansiella poster -35,4 19,4 Förvaltningsresultat 124,3 190,4 Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar -111,5-91,3 Orealiserade värdeförändringar, värdepapper, fastigheter och flygplan 250,2 341,5 Resultat före skatt 263,0 440,6 Skatt -51,6-57,3 Årets resultat 211,4 383,3
Balansräkning Mkr 2014-12-31 2013-12-31 Materiella anläggningstillgångar 3 364,3 2 388,2 Finansiella anläggningstillgångar 1 720,0 1 627,2 Övriga anläggningstillgångar 181,7 180,3 Kassa och omsättningstillgångar 417 318,2 Summa tillgångar 5 683,0 4 513,9 Eget kapital 2 818,7 2 540,5 Avsättningar 200,5 157,5 Långfristiga skulder 2 261,6 1 471,0 Kortfristiga skulder 402,2 344,9 Summa eget kapital och skulder 5 683,0 4 513,9
Nyckeltal 2014 2013 Förvaltningsresultat vs rörelsens intäkter 11,9% 23,8% Räntetäckningsgrad 255,7% 322,6% Avkastning på eget kapital 7,9% 16,5% Avkastning på eget kapital, exklusive värdeförändringar 0,1% 5,6% Avkastning på totalt kapital 6,7% 12,4% Avkastning på totalt kapital, exklusive värdeförändringar 2,3% 5,2% Soliditet 49,6% 56,3% Belåningsgrad 39,7% 34,4% Medelränta, räntebärande skulder 3,1% 4,7% Medelantal anställda, koncernen 603 st. 557 st.
Måluppfyllelse Finansiella mål Beskrivning Måluppfyllelse 2014 Omsättning +5%/år Organiskt och via förvärv +30% Förvaltningsresultat +10%/år Genom förvärv och förbättrat resultat i befintlig verksamhet -35% Förvärv och strukturkostnader EK, +10% i 20 år Långsiktigt uthållig avkastning +11% Räntetäckningsgrad Soliditet över 40% långsiktigt Genomsnittlig räntebindning 1-3 år Kassaflödet ska täcka räntekostnaderna med god marginal +256% Kapitalbas anpassad till risk 50% Syftar till att minska räntekänsligheten 2,5 år
Organisation Totalt cirka 600 medarbetare varav ca 80 inom bostäder, 300 inom Hälsa och motion (Medley) samt cirka 220 inom Affärsresande Huvudkontor i Stockholm med tolv medarbetare Förstärkt administrativ organisation för att hantera en växande portfölj Mål om låga förvaltningskostnader
Frågor? Kontaktuppgifter?