Nettoomsättningen uppgick till 11 866 Mkr (10 096). Periodens resultat för koncernen uppgick till 336 Mkr (320) och resultat per aktie till 6,60 kronor (6,35). Nettoomsättningen uppgick till 6 433 Mkr (5 381). Operativt rörelseresultat uppgick till 240 Mkr (195). Periodens resultat för koncernen uppgick till 193 Mkr (297) och resultat per aktie till 3,80 kronor (5,90). Operativt kassaflöde uppgick till 313 Mkr (198). I en kommentar till det andra kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på både bilar och service var bättre jämfört med föregående år och vi redovisade ett starkt operativt rörelseresultat (se definition på sidan 5 och 23). Resultatförbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som ökade den underliggande omsättningen med 12 procent och resultatet med 44 Mkr. Även Bilaffären redovisade ett resultat som var bättre jämfört med föregående år. Orderstocken av nya bilar minskade under kvartalet, men var vid utgången av kvartalet betydligt högre jämfört med föregående år. Koncernen genererade 313 Mkr i operativt kassaflöde och den finansiella situationen är fortsatt stark. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det tredje kvartalet 2016 kommer att vara något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kvarvarande verksamheter Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Nettoomsättning, Mkr 6 433 5 381 11 866 10 096 22 213 20 443 Operativt rörelseresultat, Mkr 1) 240 195 435 356 844 765 Operativ rörelsemarginal, % 3,7 3,6 3,7 3,5 3,8 3,7 Rörelseresultat, Mkr 241 384 426 541 814 929 Rörelsemarginal, % 3,7 7,1 3,6 5,4 3,7 4,5 Operativt resultat före skatt, Mkr 1) 240 194 433 352 850 769 Resultat före skatt, Mkr 241 383 424 537 820 933 Periodens / årets resultat, Mkr 193 296 336 421 646 731 Resultat per aktie, kronor 2) 3,80 5,85 6,60 8,35 12,75 14,50 Biliakoncernen Periodens / årets resultat, Mkr 193 297 336 320 663 647 Resultat per aktie, kronor 2) 3,80 5,90 6,60 6,35 13,10 12,85 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 5. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 16. Utöver finansiella definitioner enligt IFRS regelverk, används alternativa nyckeltal för att beskriva den underliggande verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan perioder. Biliakoncernen belastades under 2015 med avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten, se sidan 10. Vidare ingick under 2015 en vinst vid inlösen av PRI-skuld, se sidan 5. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 1 (24)
Andra kvartalet Bilia träffade den 9 maj 2016 avtal om att förvärva en BMW- och MINI-återförsäljare i Belgien, Philippe Emond, som ligger nära gränsen till Luxemburg. Tillträdet var den 1 juli 2016. Verksamheten omsätter cirka 730 Mkr och har under de senaste två åren redovisat ett genomsnittligt rörelseresultat på 24 Mkr. Köpeskillingen uppgick till cirka 245 Mkr, varav cirka 62 Mkr erlades kontant och resterande cirka 183 Mkr genom nyemitterade aktier i Bilia Holding. Bilia Holding äger 100 procent av aktierna i den nyligen förvärvade BMW- och MINI-verksamheten i Luxemburg och 100 procent av aktierna i Philippe Emond. Bilia äger efter emissionen 66,2 procent och säljaren 33,8 procent av aktierna i Bilia Holding. Biliakoncernens nettolåneskuld kommer som en effekt av affären att öka med cirka 100 Mkr. Bilia sålde den 27 maj 2016 94 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i främst Sverige. Teckningsoptionerna ger innehavarna möjlighet att under perioden 1 mars 2019 till och med den 26 mars 2019 köpa en Bilia-aktie för 231 kronor. Priset för teckningsoptionerna uppgick till 12 kronor styck. Bilia genomförde den 31 maj 2016 en riktad nyemission som omfattade 699 242 aktier. Bilias aktiekapital ökade med 3 496 210 kronor som en effekt av nyemissionen och antalet utestående aktier uppgår efter nyemissionen till 51 399 976 stycken. Första kvartalet Bilia träffade den 28 januari 2016 avtal om att förvärva tre bilåterförsäljare som bedriver BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Bolagen omsätter cirka 750 Mkr och rörelseresultaten beräknas sammantaget till cirka 14 Mkr per år. Tillträdet var den 1 mars 2016. Bilia emitterade ett icke-säkerställt obligationslån om 500 Mkr med en löptid om fem år. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 220 räntepunkter och har slutligt förfall i mars 2021. Bilia träffade den 11 mars 2016 avtal om att sälja Fordverksamheten i Göteborg, Kungsbacka och Stockholm till Hedin Bil. Tillträdet för verksamheten i Göteborg och Kungsbacka var den 1 maj 2016 och för Stockholmsverksamheten har tillträdet avtalats till senast i slutet av 2017. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 2 (24)
Efterfrågan på bilar och service var bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 6 433 Mkr (5 381). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 400 Mkr, eller med 8 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 241 Mkr (384). Föregående år inkluderar bland annat en vinst vid inlösen av den svenska pensionsskulden med 197 Mkr. Operativt rörelseresultat uppgick till 240 Mkr (195). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären, som ökade omsättningen underliggande med cirka 12 procent. Bilaffären redovisade ett resultat som var något bättre jämfört med föregående år. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 4 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 11,9 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,5 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 5 Mkr (5). Finansnettot uppgick till 0 Mkr (-1). Periodens skatt uppgick till -48 Mkr (-87) och den effektiva skattesatsen uppgick till 20 procent (23). Periodens resultat uppgick till 193 Mkr (297) och resultat per aktie till 3,80 kronor (5,90). Föregående års resultat påverkades av en vinst vid inlösen av den svenska pensionsskulden med 154 Mkr, eller med 3,05 kronor per aktie. Valutakursförändringar påverkade resultatet med -3 Mkr. Balansomslutningen ökade med 328 Mkr under kvartalet och uppgick till 8 856 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till leasingfordon och likvida medel. Eget kapital minskade med 48 Mkr under kvartalet och uppgick till 2 163 Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades med 380 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (25). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 56 Mkr (38). Ersättningsinvesteringar representerade 7 Mkr (12), expansionsinvesteringar 17 Mkr (8), miljöinvesteringar 1 Mkr (2), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 25 Mkr (16) och finansiell leasing uppgick till 6 Mkr (0). Operativt kassaflöde uppgick till 313 Mkr (198). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 357 Mkr (204). Nettolåneskulden minskade med 72 Mkr under kvartalet och uppgick till 663 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av juni månad redovisades likvida medel om 331 Mkr och en skuld mot bankerna på 479 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1 500 Mkr. Antalet anställda ökade med 28 personer och uppgick till 3 988 personer. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 3 (24)
Nettoomsättningen uppgick till 11 866 Mkr (10 096). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 800 Mkr, eller med 8 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 426 Mkr (541). Föregående år inkluderar bland annat en vinst vid inlösen av den svenska pensionsskulden med 197 Mkr. Operativt rörelseresultat uppgick till 435 Mkr (356). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären, som ökade omsättningen underliggande med cirka 10 procent. Bilaffären redovisade ett resultat som var något bättre jämfört med föregående år. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,4 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån under det första halvåret medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 10 Mkr (13). Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-4). Periodens skatt uppgick till -88 Mkr (-116) och den effektiva skattesatsen uppgick till 21 procent (22). Periodens resultat uppgick till 336 Mkr (320) och resultat per aktie till 6,60 kronor (6,35). Föregående års resultat påverkades bland annat av en vinst vid inlösen av den svenska pensionsskulden. Valutakursförändringar påverkade resultatet med -6 Mkr. Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 116 Mkr (76). Ersättningsinvesteringar representerade 18 Mkr (24), expansionsinvesteringar 25 Mkr (12), miljöinvesteringar 1 Mkr (3), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 61 Mkr (35) och finansiell leasing uppgick till 11 Mkr (2). Operativt kassaflöde uppgick till 423 Mkr (319). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 214 Mkr (178). Nettolåneskulden ökade med 340 Mkr under det första halvåret och uppgick till 663 Mkr. Ökningen är hänförlig till förvärv av verksamheter. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 4 (24)
Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Koncernen, Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Operativt rörelseresultat 240 195 435 356 844 765 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 21 0 21 4 23 6 - Inlösen PRI-skuld 0 197 0 197 0 197 - Strukturkostnader m m -2 0-2 0-7 -5 Förvärvskostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -5 0-6 -1-7 -2 - Avskrivningar på övervärden -13-8 -22-15 -39-32 Rörelseresultat 241 384 426 541 814 929 Operativt resultat före skatt 240 194 433 352 850 769 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 21 0 21 4 23 6 - Inlösen PRI-skuld 0 197 0 197 0 197 - Strukturkostnader m m -2 0-2 0-7 -5 Förvärvskostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -5 0-6 -1-7 -2 - Avskrivningar på övervärden -13-8 -22-15 -39-32 Resultat före skatt 241 383 424 537 820 933 Kvartalets resultat vid försäljning av verksamhet avser försäljningen av Fordverksamheten i Göteborg och Kungsbacka och strukturkostnaderna avser en hyresreservering i Sverige. Kvartalets förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärvet av BMW- och MINI-verksamheten i Luxemburg. Föregående års inlösen av PRI-skuld avser resultateffekten före skatt vid överlåtelsen av den svenska pensionsskulden till Alecta. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 5 (24)
Leveranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret 2016-06-30 2015-06-30 bilar 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Sverige 1) 10 204 8 776 18 412 16 167 34 791 32 546 6 797 5 967 Norge 2 279 2 389 4 324 3 911 8 724 8 311 2 726 1 518 Västeuropa 2) 878 0 1 109 0 1 354 245 796 0 Totalt 13 361 11 165 23 845 20 078 44 869 41 102 10 319 7 485 1) Kaiser Bil ingår i leveranser under kvartalet med 188 (-) och under första halvåret med 313 (-) samt med 134 (-) i orderstock. BMW-, MINI- och Toyotaförvärven ingår i leveranser under kvartalet med 359 (-) och under första halvåret med 448 (-) samt med 80 (-) i orderstock. 2) Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 214 (-) och under första halvåret med 445 (-) samt med 195 (-) i orderstock. Luxemburg ingår i leveranser under kvartalet med 664 (-) och under första halvåret med 664 (-) samt med 601 (-) i orderstock. Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 2016 % 2015 % 2016 % 2015 % juni 16 2015 % Sverige 4 341 3 729 8 194 7 194 15 513 14 513 189 4,4 148 4,0 349 4,3 290 4,0 703 644 4,4 Norge 1 622 1 636 3 063 2 884 5 917 5 738 60 3,7 58 3,6 104 3,4 93 3,2 188 177 3,1 Västeuropa 469 0 606 0 779 173 11 2,3 0-13 2,1 0-15 2 1,2 Summa Personbilar 6 432 5 365 11 863 10 078 22 209 20 424 260 4,0 206 3,8 466 3,9 383 3,8 906 823 4,0 Moderbolaget, övrigt 1 16 3 18 4 19-20 - -11 - -31 - -27 - -62-58 - Totalt 6 433 5 381 11 866 10 096 22 213 20 443 240 3,7 195 3,6 435 3,7 356 3,5 844 765 3,7 Starkt resultat i Sverige Stor orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 13 procent i Sverige, 4 procent i Norge och 9 procent i våra marknader i Västeuropa. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 240 Mkr (195) och en rörelsemarginal på 3,7 procent (3,6). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 44 Mkr bättre och Bilaffären ett resultat som var 10 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken minskade med 1 052 bilar under kvartalet och uppgick till 10 319 bilar vid utgången av kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 189 Mkr (148) och rörelsemarginalen uppgick till 4,4 procent (4,0). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 34 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförlig till högre omsättning. Bilaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr bättre jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades, medan resultatet vid försäljning av begagnade bilar försämrades. Lagren av begagnade bilar var fortsatt på en bra nivå. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 60 Mkr (58) och rörelsemarginalen till 3,7 procent (3,6). Serviceaffären fortsätter att utvecklas väl och resultatet var 5 Mkr bättre jämfört med föregående år och rörelsemarginalen uppgick till 11,8 procent. Förbättringen är hänförlig till högre omsättning. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades, medan resultatet vid försäljning av begagnade bilar försämrades. Stort fokus har lagts på att reducera lagren av begagnade bilar, vilket fått en negativ påverkan på bruttovinstmarginalen. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 8 Mkr och uppgick till 4 Mkr. Lagret av begagnade bilar var något för högt vid utgången av kvartalet. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 11 Mkr. Luxemburg, som ingår i koncernen från och med kvartal 2 2016, redovisade ett resultat som var i nivå med förväntningarna. Resultatet inom Bilaffären uppgick till 6 Mkr och Serviceaffären 5 Mkr. Serviceaffärens rörelsemarginal uppgick till 5,5 procent, vilket är betydligt lägre jämfört med koncernens marginal på 11,1 procent. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 6 (24)
Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Service 1 361 1 124 2 584 2 172 4 903 4 491 151 107 286 213 569 496 - marginal, % 11,1 9,5 11,0 9,8 11,6 11,0 Bil 5 057 4 139 9 276 7 776 17 194 15 694 103 93 166 156 313 303 - marginal, % 2,0 2,2 1,8 2,0 1,8 1,9 Drivmedel 273 279 497 506 1 012 1 021 6 6 14 14 24 24 - marginal, % 2,3 2,3 2,9 2,9 2,4 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Andra kvartalet Första halvåret Procent Sverige Norge Totalt Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 11,5 12,0 11,7 8,9 11,7 9,7 Kalendereffekt -3,3-5,1-3,8-0,8-0,8-0,8 Justerad omsättning 8,2 6,9 7,9 8,1 10,9 8,9 Bättre resultat och stark tillväxt inom Serviceaffären Sämre resultat vid försäljning av begagnade bilar Serviceaffären redovisade ett resultat som var 44 Mkr bättre jämfört med föregående år och rörelsemarginalen uppgick till 11,1 procent (9,5). Förbättringen är främst hänförbar till högre omsättning och lägre relativa kostnader. Sveriges justerade omsättning ökade med 8 procent och Norges med 7 procent. Det var 2 arbetsdagar fler i Sverige och 3 dagar fler i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 7 procent och leveranserna av begagnade bilar ökade med 5 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar ökade med 15 procent jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 27 Mkr, beroende på högre omsättning och lägre relativa kostnader. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 17 Mkr, främst beroende på en lägre bruttovinstmarginal, och uppgick till 26 Mkr. Lagren av begagnade bilar ökade något för jämförbara verksamheter under kvartalet men är sammantaget på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade och uppgick till 10,4 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 6 Mkr (6). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 7 (24)
Den 1 mars 2016 förvärvade Bilia tre bilåterförsäljare som driver BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Verksamheterna finns på följande orter: BMW Trollhättan, Uddevalla och Strömstad MINI Trollhättan Toyota Kristianstad, Västerås, Enköping, Borlänge, Falun och Ludvika Verksamheterna omsätter cirka 750 Mkr per år och rörelseresultatet beräknas till cirka 14 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 58 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Synergier finns i ökad lageromsättningshastighet, vilket bedöms kunna reducera det sysselsatta kapitalet med cirka 30 Mkr under 2016. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärven Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då boksluten per 29 februari 2016 ännu ej är definitiva är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMW, MINI, Toyota värde redovisat i Mkr verksamheterna justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar 2 9 11 Materiella anläggningstillgångar 7 28 35 Uppskjuten skattefordran 0 0 Varulager 152 2 154 Kundfordringar och övriga fordringar 24 24 Likvida medel 4 4 Räntebärande skulder 103 103 Leverantörsskulder och övriga skulder 78 30 108 Uppsjuten skatteskuld 2 2 Netto identifierbara tillgångar och skulder 8 7 15 Koncerngoodwill 43 Erlagd köpeskilling, kontant 58 Avgår: Likvida medel i de förvärvade verksamheterna 4 Nettoeffekt på likvida medel 54 Förvärvade kundrelationer om 9 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 8 (24)
Den 31 mars 2016 tillträdde Bilia Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg. Verksamheten, som är centralt belägen i Luxemburg, svarar för cirka 50 procent av den totala BMW-försäljningen i Luxemburg. Verksamheten omsätter cirka 1,1 Mdr per år och redovisar ett rörelseresultat på cirka 45 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 314 Mkr. Av den totala köpeskillingen erlades 198 Mkr kontant och resterande del, 116 Mkr, erlades med nytecknade Bilia-aktier. Teckningskursen fastställdes till 95 procent av Bilia-aktiens genomsnittskurs under perioden 18-22 april 2016. Värdet av underkursen, 6 Mkr, har ökat värdet på koncerngoodwill. Betalning med de nya aktierna genomfördes genom kvittning av skuld till säljaren. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet ger Bilia goda förutsättningar att utöka närvaron i regionen. Antalet anställda uppgår till cirka 145 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,7 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte har godkänt bokslutet per 31 mars 2016 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Arnold Kontz återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar 188 188 Materiella anläggningstillgångar 41 41 Varulager 132 3 135 Kundfordringar och övriga fordringar 65 65 Likvida medel 10 10 Räntebärande skulder 55 55 Leverantörsskulder och övriga skulder 138 6 144 Uppsjuten skatteskuld 57 57 Netto identifierbara tillgångar och skulder 55 128 183 Koncerngoodwill 131 Erlagd köpeskilling, kontant 314 Avgår: Betalning med nytecknade Bilia-aktier 116 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 10 Nettoeffekt på likvida medel 188 Förvärvade kundrelationer om 188 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 9 (24)
Under mars 2015 beslöt Bilia att avveckla hela sin verksamhet i Danmark. Per den 31 december 2015 var samtliga fem anläggningar avvecklade. Första halvåret Helåret Mkr 2016 2015 2015 Intäkter - 450 468 Kostnader - -661-609 Resultat före skatt - -211-141 Skatt - 110 57 Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet - -101-84 Avvecklad verksamhet Resultat per aktie före utspädning, kr - -2,00-1,65 Resultat per aktie efter utspädning, kr - -1,95-1,65 Mkr 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 Materiella anläggningstillgångar - 28 - Varulager - 37 - Kundfordringar och övriga fordringar - 93 - Likvida medel - 180 - Summa tillgångar - 338 - Mkr 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 Leverantörsskulder och övriga skulder - 382 - Uppskjuten skatteskuld - - - Summa skulder - 382 - Första halvåret Helåret Mkr 2016 2015 2015 Kassaflöden från den löpande verksamheten - -68-137 Kassaflöden från investeringsverksamheten - 57 146 Kassaflöden från finansieringsverksamheten - 198-4 Netto kassaflöden från avvecklad verksamhet - 187 5 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 10 (24)
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, redovisning och finansiering. Dessutom bedriver Bilia AB fastighets- och ITverksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det andra kvartalet uppgick till -21 Mkr (-24). Resultatet har belastats med 5 Mkr i särskild löneskatt hänförlig till värdeökningar på kapitalförsäkringar. Föregående års resultat har belastats med 13 Mkr avseende inlösen av PRI-skuld. Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2015. Årsstämman 2016 beslutade om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital och rätt att teckna nya aktier som ska tillkomma Société de Participations Financiéres Groupe Arnold Kontz (bolaget). Bakgrunden till beslutet är ett avtal där Bilia förvärvar Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg, varvid betalning delvis ska erläggas med aktier i Bilia. Betalning av de nya aktierna ska ske genom kvittning av skulden till bolaget om EUR 12 500 000. Skulden omräknades till SEK och teckningskursen fastställdes till 95 procent av den genomsnittliga kursen för Bilia-aktien under perioden 18-22 april 2016. Den 31 maj 2016 nyemitterades 699 242 aktier, vilket innebär att det totala antalet utestående aktier uppgår till 51 399 976 stycken. Samtidigt ökade aktiekapitalet med 3 496 210 kronor till 256 999 880 kronor. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 11 (24)
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. För finansiella rapporter avlämnade efter 3 juli 2016 tillämpas ESMAs (European Securities and Markets Authority) Riktlinjer Alternativa nyckeltal. Riktlinjerna innebär att upplysning har utökats vad avser finansiella mått som inte definieras i IFRS. Alternativa nyckeltal som publiceras i denna rapport ska inte ses som substitut för finansiella mått definierade i enlighet med IFRS utan som ett komplement och dessa behöver inte vara jämförbara med på samma sätt titulerade nyckeltal som presenteras av andra bolag. Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för tredje kvartalet 2016 publiceras den 28 oktober 2016. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 12 (24)
Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 27 juli 2016 Mats Qviberg Styrelseordförande Jan Pettersson Ingrid Jonasson Blank Eva Cederbalk Vice styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Anna Engebretsen Jack Forsgren Laila Freivalds Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Mats Holgerson Gustav Lindner Jon Risfelt Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Dragan Mitrasinovic Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Patrik Nordvall Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Göteborg den 27 juli 2016 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 juli 2016, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 13 (24)
Första halvåret Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning Extern försäljning 2 090 1 796 9 276 7 776 497 506 11 863 10 078 3 18 11 866 10 096 Intern försäljning 494 376 494 376-494 -376 - - Summa nettoomsättning 2 584 2 172 9 276 7 776 497 506 12 357 10 454-491 -358 11 866 10 096 Avskrivningar -29-24 -174-129 -2-2 -205-155 -38-28 -243-183 Rörelseresultat 286 213 166 156 14 14 466 383-40 158 426 541 Ränteintäkter 20 2 Räntekostnader -36-14 Andelar i intresseföretags resultat 14 8 14 8 14 8 Resultat före skatt 424 537 Periodens skattekostnad -88-116 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 336 421 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - -101 Periodens resultat 336 320 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 15 2 6 2 21 4 21 4 - Inlösen PRI-skuld 13 52 0 65 132-197 - Strukturkostnader, m m -1-1 -2 0-2 - Poster av engångskaraktär 14 15 5 54 - - 19 69-132 19 201 Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -3-1 -3 0-6 -1-6 -1 -Avskrivningar på övervärden -10-7 -12-8 -22-15 -22-15 Förvärvskostnader -13-8 -15-8 - - -28-16 - - -28-16 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -31-21 -5-10 0 0-36 -31 42-59 6-90 Totalt -31-21 -5-10 0 0-36 -31 42-59 6-90 Tillgångar Andelar i intresseföretag 364 355 364 355 364 355 Uppskjutna skattefordringar 137 70 Övriga tillgångar 8 355 6 207 Tillgångar som innehas för försäljning - 338 Summa tillgångar 364 355 364 355 8 856 6 970 Investeringar i anläggningstillgångar 47 33 777 538 2 1 826 572 33 16 859 588 Skulder Eget kapital 2 163 1 765 Skulder 6 693 4 823 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 382 Summa skulder och eget kapital 8 856 6 970 Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr 2016 2015 2016 2015 Geografiska områden Sverige 8 198 7 212 4 229 3 048 Norge 3 063 2 884 842 854 Tyskland 304-56 - Luxemburg 302-342 - Segmentsavstämningar -1 0-1 184-679 Totalt 11 866 10 096 4 285 3 223 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 14 (24)
Första halvåret Service Bil Sverige Norge Västeuropa Sverige Norge Västeuropa Mkr 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning Extern försäljning 1 467 1 282 506 514 117 6 233 5 414 2 554 2 362 489 Intern försäljning 316 272 171 104 7 Summa nettoomsättning 1 783 1 554 677 618 124 6 233 5 414 2 554 2 362 489 Avskrivningar -21-18 -3-6 -5-159 -122-10 -7-5 Rörelseresultat 205 155 74 58 7 131 121 29 35 6 Andelar i intresseföretags resultat 14 8 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 15 2 6 2 - Inlösen PRI-skuld 13 52 - Strukturkostnader, m m -1-1 Poster av engångskaraktär 14 13 0 2 0 5 52 0 2 0 Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar -1-1 -2-1 -2 -Avskrivningar på övervärden -4-3 -4-4 -2-5 -4-4 -4-3 Förvärvskostnader -5-3 -4-5 -4-6 -4-4 -4-5 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -30-20 -1-1 0-7 -11 2 1 0 Totalt -30-20 -1-1 0-7 -11 2 1 0 Tillgångar Andelar i intresseföretag 364 355 Investeringar i anläggningstillgångar 31 10 16 23 703 474 74 64 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 15 (24)
Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 6 433 5 381 11 866 10 096 22 213 20 443 Kostnad för sålda varor -5 443-4 531-10 010-8 481-18 605-17 076 Bruttoresultat 990 850 1 856 1 615 3 608 3 367 Övriga rörelseintäkter 24 199 25 204 38 217 Försäljningskostnader -621-549 -1 180-1 044-2 280-2 144 Administrationskostnader -144-116 -264-233 -524-493 Övriga rörelsekostnader -8 0-11 -1-28 -18 Rörelseresultat 1) 241 384 426 541 814 929 Finansiella intäkter 13 1 20 2 22 4 Finansiella kostnader -22-5 -36-14 -52-30 Andelar i intresseföretags resultat 9 3 14 8 36 30 Finansnetto 0-1 -2-4 6 4 Resultat före skatt 241 383 424 537 820 933 Skatt -48-87 -88-116 -174-202 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 193 296 336 421 646 731 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 0 1 0-101 17-84 Periodens resultat 193 297 336 320 663 647 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till årets resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 26 0-125 5-120 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0-5 0 28-2 26 0 21 0-97 3-94 Poster som kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter 17-11 27-5 -13-45 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 0 0 0 0 0 0 17-11 27-5 -13-45 Övrigt totalresultat efter skatt 17 10 27-102 -10-139 Periodens totalresultat 210 307 363 218 653 508 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 193 297 336 320 663 647 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 210 307 363 218 653 508 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 51 054 50 406 50 859 50 386 50 641 50 406 - efter utspädning 51 054 50 919 50 893 50 919 50 906 50 919 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,80 5,90 6,60 6,35 13,10 12,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,80 5,85 6,60 6,30 13,05 12,75 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 3,80 5,85 6,60 8,35 12,75 14,50 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,80 5,80 6,60 8,25 12,75 14,40 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter -18-13 -31-24 -55-48 - Byggnader och mark -5-4 -9-7 -26-24 - Inventarier, verktyg och installationer -22-18 -42-36 -72-66 - Leasingfordon -87-59 -161-116 -299-254 Summa -132-94 -243-183 -452-392 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 16 (24)
Mkr 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 474 271 241 Goodwill 556 368 331 1 030 639 572 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 135 131 111 Pågående nyanläggningar 17 8 7 Inventarier, verktyg och installationer 373 331 321 Leasingfordon 1) 2 357 2 048 1 847 2 882 2 518 2 286 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) 372 384 362 Långfristiga fordringar 2) 1 0 3 373 384 365 Uppskjutna skattefordringar 137 128 70 Summa anläggningstillgångar 4 422 3 669 3 293 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2 744 2 564 2 126 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 1 359 1 097 1 032 Likvida medel 2) 331 99 181 Tillgångar som innehas för försäljniing 1) - - 338 Summa omsättningstillgångar 4 434 3 760 3 677 Summa tillgångar 8 856 7 429 6 970 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 257 252 252 Övrigt tillskjutet kapital 167 48 47 Reserver -72-99 -59 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 811 1 855 1 525 Summa eget kapital 2 163 2 056 1 765 Långfristiga skulder Förlagslån 3) - - 28 Obligationslån 4) 496 - - Räntebärande skulder 3) 157 75 56 Övriga skulder och avsättningar 4) 1 736 1 438 1 411 2 389 1 513 1 495 Kortfristiga skulder Förlagslån 3) - 28 - Räntebärande skulder 3) 692 688 471 Övriga skulder och avsättningar 3 612 3 144 2 857 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4) - - 382 4 304 3 860 3 710 Summa eget kapital och skulder 8 856 7 429 6 970 Tillgångar Varav räntebärande 365 377 537 2) Räntebärande 332 99 184 Skulder Räntebärande 849 791 555 4) Varav räntebärande 511 8 241 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 17 (24)
Mkr 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 Ingående balans 2 056 1 849 1 849 Kontantutdelning till aktieägare -380-302 -302 Inlösta teckningsoptioner / förlagslån 2 1 0 Sålda teckningsoptioner 1 - - Nyemission 115 - - Rabatt / emission till underkurs 6 - - Periodens totalresultat 363 508 218 Utgående balans 2 163 2 056 1 765 Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter 241 383 424 537 820 933 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet 0-109 0-211 70-141 Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter 132 94 243 183 464 404 Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet 0 0 0 2 0 2 Övriga ej kassapåverkande poster 6-186 6-90 38-58 Betald skatt -28-2 -79-36 -102-59 Förändring av varulager 227 111 126 129-499 -496 Förändring av rörelsefordringar -192 30-163 58-230 -9 Förändring av rörelseskulder 238 27 368-113 740 259 Kassaflöde från den löpande verksamheten 624 348 925 459 1 301 835 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) -56-38 -116-76 -204-164 Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) 15 23 15 34 25 44 Förvärv av leasingfordon -458-337 -743-512 -1 387-1 156 Avyttring av leasingfordon 188 202 342 414 581 653 Operativt kassaflöde 313 198 423 319 316 212 Förvärv av finansiella tillgångar -3-22 -7-23 -10-26 Avyttring av finansiella tillgångar 5 22 5 22 10 27 Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto 0 6-249 -195-338 -284 Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto 42 0 42 55 42 55 Avyttring av avvecklad verksamhet, netto 0 0 0 0 5 5 Kassaflöde efter nettoinvesteringar 357 204 214 178 25-11 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 100 400 1 216 400 1 816 1 000 Amortering av lån -216 0-866 0-1 766-900 Förändring checkräkningskredit 288-490 37-521 254-304 Inlösta teckningsoptioner / förlagslån 0 0 2 0 3 1 Sålda teckningsoptioner 1 0 1 0 1 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -380-302 -380-302 -380-302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -207-392 10-423 -72-505 Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser 150-188 224-245 -47-516 Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning 0-179 0-180 180 0 Kursdifferens i likvida medel 8-10 8-10 17-1 Förändring av likvida medel 158-377 232-435 150-517 Likvida medel vid periodens början 173 558 99 616 181 616 Likvida medel vid periodens slut 331 181 331 181 331 99 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 18 (24)
Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet med 1 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 19 (24)
3/14 4/14 1/15 2/15 3/15 4/15 1/16 2/16 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr 4 299 5 037 4 715 5 381 4 597 5 750 5 433 6 433 Operativt rörelseresultat, Mkr 125 210 161 195 162 247 195 240 Operativt rörelsemarginal, % 2,9 4,2 3,4 3,6 3,5 4,3 3,6 3,7 Rörelseresultat, Mkr 137 198 157 384 154 234 185 241 Rörelsemarginal, % 3,2 3,9 3,3 7,1 3,4 4,1 3,4 3,7 Resultat före skatt, Mkr 133 204 154 383 162 234 183 241 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 8,3 15,0 17,8 30,9 41,3 32,9 28,6 16,9 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr 105 119 23 297 131 196 143 193 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,10 3,06 2,99 2,99 2,98 2,96 2,93 2,93 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 21,0 19,8 21,8 31,7 33,8 36,2 35,6 29,7 Avkastning på eget kapital, % 1) 22,2 21,0 18,5 30,5 31,6 33,2 39,7 32,9 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr -0,09-0,04 0,05 0,04-0,05 0,16 0,33 0,31 Soliditet, % 28 27 24 25 29 28 26 24 Data per aktie (kr) Periodens resultat 2,10 2) 2,35 4) 0,45 6) 5,90 8) 2,60 10) 3,90 12) 2,80 14) 3,80 16) Eget kapital 36 3) 37 5) 35 7) 35 9) 37 11) 41 13) 44 15) 42 17) Operativt kassaflöde 11,90 2) 0,15 4) 2,40 6) 3,90 8) 2,45 10) -4,55 12) 2,15 14) 6,15 16) För kvarvarande verksamheter har Bilias danska verksamhet exkluderats för år 2014. 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 318 925. Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-09-30, 50 330 722. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 334 058. Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-12-31, 50 348 066. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 366 845. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-03-31, 50 393 016. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 405 884. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-06-30, 50 418 122. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 419 599. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-09-30, 50 424 016. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 430 765. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-12-31, 50 436 052. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 662 922. Beräknat på antalet utestående aktier per 2016-03-31, 50 700 734. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 51 054 197. Beräknat på antalet utestående aktier per 2016-06-30, 51 399 976. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 20 (24)
Andra kvartalet Första halvåret Juli 15 - Helåret Mkr 2016 2015 2016 2015 juni 16 2015 Nettoomsättning 80 116 202 232 409 439 Administrationskostnader -101-140 -232-272 -468-508 Rörelseresultat 1) -21-24 -30-40 -59-69 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 109 0 35 0 12-23 Ränteintäkter från koncernföretag 10 5 19 10 31 22 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 0 19 1 20 2 Räntekostnader till koncernföretag 0 0 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -18-3 -29-5 -37-13 Resultat efter finansiella poster 92-22 14-34 -33-81 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 345 345 Resultat före skatt 92-22 14-34 312 264 Skatt 5 0 5 5 0 0 Periodens resultat 97-22 19-29 312 264 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 0-5 -5-9 -12-16 - Byggnader -1 0-2 -1-5 -4 - Inventarier, verktyg och installationer -1-1 -2-2 -3-3 Summa -2-6 -9-12 -20-23 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 21 (24)
Mkr 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 3 54 49 3 54 49 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 35 33 23 Pågående nyanläggningar 17 8 6 Inventarier, verktyg och installationer 2 14 12 54 55 41 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 192 793 679 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 104 99 38 1 296 892 717 Summa anläggningstillgångar 1 353 1 001 807 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 66 1 179 40 Övriga fordringar 157 117 108 Kassa och bank 416 1 861 Summa omsättningstillgångar 639 1 297 1 009 Summa tillgångar 1 992 2 298 1 816 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 257 252 252 Reservfond 47 47 47 304 299 299 Fritt eget kapital Överkursfond 161 48 47 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 404 765 472 565 813 519 Summa eget kapital 869 1 112 818 Obeskattade reserver 468 468 386 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 3 3 2 3 3 2 Långfristiga skulder Förlagslån - - 28 Obligationslån 496 - - Övriga skulder 5 5 5 501 5 33 Kortfristiga skulder Förlagslån - 28 - Skulder till koncernföretag 1 52 - Övriga lån - 432 400 Övriga skulder 150 198 177 151 710 577 Summa eget kapital och skulder 1 992 2 298 1 816 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter 598 601 586 Eventualförpliktelser 858 986 945 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 22 (24)
Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-årsperiod. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under en 3- månadersperiod. Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och antalsuppgifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Jämförelsestörande poster Avser väsentliga intäkter eller kostnader som inte är återkommande eller är hänförliga till den operativa verksamheten. Exempel på jämförelsestörande poster kan vara omstruktureringskostnader, kostnader för tvister, nedskrivningar av goodwill och förluster eller vinster i samband med avyttring av verksamhet eller tillgångar. Kapitalets omsättningshastighet Nettoomsättning i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Likviditet Outnyttjad kredit hos bankerna, Nordea och DNB, samt likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick likviditeten till 1 352 Mkr. Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid. Mkr 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets ingång 323-70 -70 Ökning(+)/minskning(-) av kortfristiga räntebärande skulder 2 539 505 Ökning(+)/minskning(-) av långfristiga räntebärande skulder 556-28 0 Ökning(+)/minskning(-) av pensionsskulder 2-660 -657 Ökning(-)/minskning(+) av likvida medel -232 517 256 Ökning(-)/minskning(+) av räntebärande tillgångar -1 27 22 Ökning(-)/minskning(+) av andelar i intresseföretag 13-7 15 Ökning(-)/minskning(+) av långfristiga leasingtillgångar 0 5 4 Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång 663 323 75 Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Operativt resultat före skatt Resultat före skatt justerat för jämförelsestörande poster, förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar samt avskrivningar på övervärden. Operativt rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar samt avskrivningar på övervärden. Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässigt redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till finansiella kostnader med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsens kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 23 (24)
Strukturkostnader Kostnader som dels är väsentliga, dels inte är återkommande och som avser att reducera verksamhetens kostnadsnivå. Exempel på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld. Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år. Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna. Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni 2016 24 (24)