K2A i korthet Flexibla planlösningar 7

K2A i korthet Flexibla planlösningar (forts) 8

Fastighets- och projektportföljen samt finansiell information Resultaträkning och kassaflöde Resultaträkning MKR 2014 1) 2015 Jan- Jun 2015 Jan- Jun 2016 Hyresintäkter 16,0 22,8 9,2 18,3 Fastighetskostnader -5,3-7,3-3,1-4,6 Driftsöverskott 10,7 15,5 6,1 13,7 Central administration -4,1-7,6-2,6-7,7 Räntenetto -3,6-5,0-2,0-2,3 Förvaltningsresultat 3,0 2,9 1,5 3,7 Värdeförändringar Värdeförändringar förvaltningsfastigheter, orealiserade 123,9 134,8 31,3 - Värdeförändringar derivat, orealiserade -1,9 0,1-0,1 - Resultat före skatt 125,0 137,8 32,6 3,7 Aktuell skatt -0,8-0,1 - - Uppskjuten skatt -26,8-29,9-7,1 - Periodens totalresultat 97,4 107,8 25,5 3,7 1) Avser perioden 2013-09-27 2014-12-31. Kassaflödesanalys MKR 2014 1) 2015 Jan- Jun 2015 Jan- Jun 2016 Den löpande verksamheten Förvaltningsresultat 3,0 2,9 1,5 3,7 Avskrivningar på inventarier 0,0 0,4-0,3 Betald skatt -0,8-0,1 - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2,3 3,2 1,5 4,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av pågående arbeten - -0,9-1,1 - Förändringar rörelsefordringar -9,6 8,5-5,0-2,4 Förändringar rörelseskulder 8,0 18,9 7,9 39,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 0,8 29,7 3,3 41,0 Investeringsverksamheten Investering i förvaltningsfastigheter och projekt -111,4-265,3-89,7-266,7 Investering i dotterföretag -14,8-39,8 - -1,0 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -0,7-3,2-2,3-0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -126,8-308,3-92,1-268,3 Finansieringsverksamheten Emissioner 33,6 161,4 162,1 - Upptagna lån 118,2 202,2 55,2 264,5 Amortering av lån - -1,6-0,4-37,1 Förvärv av minoritetsandel - - - -18,0 Utdelning -2,1-10,5-3,5-7,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 149,6 351,4 213,4 202,4 Periodens kassaflöde 23,6 72,8 124,7-24,9 Likvida medel vid periodens början 0,0 23,6 23,6 96,4 Likvida medel vid periodens slut 23,6 96,4 148,3 71,5 17

Preferensaktier Sammanfattning Brist på hyresbostäder Lönsam nyproduktion och förädling 63 procent av Sveriges kommuner upplever att det föreligger en brist på bostäder i respektive kommun som helhet. Bostadsbristen är mest omfattande i storstadsregioner och på universitets- och högskoleorter där befolkningsökningen generellt är störst Den största bostadsbristen avser hyresrätter. Även i kommuner där bostadsmarknaden bedöms vara i balans och i kommuner där det totalt sett finns ett överskott på bostäder, upplevs det föreligga en brist på hyresrätter Av landets universitets- och högskoleorter med fler än 75 000 invånare bedömer 15 av 17 att det finns ett underskott på hyresbostäder i allmänhet och studentbostäder i synnerhet. Studentbostadsföretagen uppskattar i sin undersökning från 2015 att det i Sverige saknas totalt cirka 20 000 studentbostäder Nyproduktionskoncept baserat på att bostadens läge, funktionalitet och kvalitet är viktigare än dess storlek Nyproduktion är inte styrd till någon specifik produktionsmetod men industriell byggteknik med standardiserade byggnadsvolymer eftersträvas Genom att använda trä som det huvudsakliga byggmaterialet kan nyproduktion av bostäder effektivt industrialiseras Attraktiva, miljövänliga och effektiva bostäder av hög kvalitet kan på så sätt tillskapas med god driftsekonomi till en rimlig boendekostnad Attraktiv projektportfölj, inflöde av projekt och spännande marknadsförutsättningar Aktuella projekt om 2 200 hyresbostäder varav cirka 1 300 studentbostäder i Mälardalen och universitets- och högskoleorter i Sverige Många kommuner vill framstå som studentvänliga där tillgången på bra studentbostäder är centralt och ges en hög prioritet hos berörda kommuner, i kombination med bostadsbristen på framförallt hyresrätter i motsvarande kommuner gör att K2A:s affärsidé och långsiktighet välkomnas Endast cirka 10% av Sveriges samhällsfastigheter med långa hyresavtal och stabila motparter ägs av privata aktörer där förutsättningar finns för ett ökat privat ägande Affärsmodell med låg risk och värdeskapande genom nyproduktion och förädling Hyresbostäder för olika typer av boenden på orter med underliggande befolkningstillväxt tillsammans med samhällsfastigheter möjliggör stabil intjäning Förvaltningseffektivitet ökas utan avkall på kundnytta genom utnyttjande av ny teknik och webbaserade lösningar för ökad kundtillgänglighet Standardiserade byggnadsvolymer och industriell produktion av produktionsoptimerade lägenhetsmoduler i trä reducerar bygg- och konstruktionsrisker och stärker förutsättningarna för en kortare byggtid varigenom den samlade nyproduktionsrisken reduceras med ökad riskkontroll Erfaren ledning och styrelse Bolagets grundare och huvudägare VD Johan Knaust (Sveafastigheter, Leimdörfer, Goldman Sachs), Ansvarig för affärsutveckling och förvaltning Christer Andersson (Sveafastigheter, Telaris, Tornet, Fastighetschef Malmö Stad) och Ansvarig för ekonomi och finans Olle Knaust (vvd/cfo Fabege) har alla djup och mångårig erfarenhet av såväl fastighets- som kapitalmarknaden Styrelsen består utöver grundarna av Claes-Henrik Julander och Johan Thorell. Claes-Henrik är VD för Pan Capital och är även ordförande i Erik Penser Bankaktiebolag. Johan Thorell sitter även i styrelsen för bl.a. AB Sagax, Oscar Properties, Hemsö Fastigheter och Tagehus 21

Informationen i denna presentation ( Presentationen ) utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i K2A. Presentationen kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar K2A:s aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som avses, bedöms, förväntas, kan, planerar, uppskattar och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. 22