ÅRSREDOGÖRELSE 2003 Aktiespararna Topp Sverige
ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2003 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice 105 71 STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Håkan Gartell Bo Hägg Jack Junel Jan Sparr Sten Trolle VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Sussanne Sundvall, Öhrlings PriceWaterhouseCoopers, av Finansinspektionen förordnad revisor Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. FÖRVALTNING OCH AVKASTNING Nav 12 10 8 6 4 2 Fondens utveckling jämfört med OMX Indexfondens förvaltning avser att följa OMX-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. 2003 blev det första kalenderåret sedan 1999 som OMX-index och fonden steg. Uppgången blev hela 29 procent för index och 32,8 procent för fonden. Skillnaden består mestadels av att utdelningar inte är med i beräkningen av index medan utdelningarna kommer fonden tillgodo. OMX-index är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och sammansättningen förändras över tiden. Justeringar görs halvårsvis med hänsyn till omsättningen i varje aktie och andra händelser. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index direkt i anslutning till den aktuella förändringen. Ericsson svarar för den största enskilda viktförändringen i fonden, vilket inte beror på någon värdering hos förvaltaren utan är en följd av kursuppgången i aktien de senaste månaderna. Under året blev Europolitan uppköpt och utgick därför ur OMX-index. Ny aktie blev Drott. Fullständig tabell över viktförändringarna finns med i portföljredovisningen och ytterligare information finns på fondens webbsida, www.toppsverige.nu. AVGIFTER Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. UTDELNING Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att dubbelbeskattning av fondens avkastning ska undvikas. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2003 fonden utdelades 0,1698 kr per andel till andelsägarna och utdelningen återinvesterades i nya andelar till kursen 4,61. Totalavkastning Fond (inkl. utdelning) Totalavkastning OMX (utdelningar ingår ej) OMX-index 1220 1020 820 620 420 220 0 20 dec 00 apr 01 aug 01 dec 01 apr 02 aug 02 dec 02 apr 03 aug 03 dec 03 ANDELSÄGARES INDIREKTA KOSTNADER UTIFRÅN EXEMPEL 1999 2000 2001 2002 2003 10 000 Kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning - 64,18 26,57 25,05 36,42 Förvaltningskostnad för engångsinsättning - 31,25 24,42 23,21 33,67 500 Kr i månadsinsättning Total kostnad - 15,20 8,10 7,37 9,88 Förvaltningskostnad - 7,60 7,47 6,99 9,15
ÅRSREDOGÖRELSE AKTIVT ÄGARANSVAR GENOM AKTIESPARARNA Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Sveriges Aktiesparares Riksförbund följer bolagen ingående och bedriver opinion samt påverkar bolagen på bolagsstämmorna, bland annat med stöd av fullmakt att företräda fonden. Efter många års envist arbete för att inrätta ägarstyrningsrutiner i de svenska börsbolagen nådde Aktiespararna framgångar under 2003. Dels ledde Förbundets agerande vid årets bolagsstämmor till att allt fler bolag anammade idéerna i Förbundets ägarstyrningspolicy. Dels tog Förtroendekommissionen initiativ till bildandet av den så kallade kodgruppen, som ska utveckla en nationell ägarstyrningskod. I kodgruppen ingår Lars-Erik Forsgårdh som representant för Aktiespararna. De fyra huvudfrågorna som prioriterades vid vårens bolagsstämmobevakning var följande: 1. Bolagsstämmovalda nomineringskommittéer, samt ersättningskommittéer och revisionskommittéer bör inrättas i alla bolag. 2. Revisionsbolag ska inte ha konsultuppdrag i samma bolag som de reviderar om det kan uppstå misstanke om att oberoendet kan ifrågasättas. 3. Options- och bonusprogram bör utformas striktare och redovisas tydligare än vad som tidigare varit fallet. 4. Möjligheterna till återköp av egna aktier måste ytterligare regleras medan vidareförsäljning av egna aktier över börs måste begränsas, i vissa fall helt förbjudas. Under 2003 var Aktiespararnas agerande gentemot Skandia en av de mest uppmärksammade. Förbundets initiativ till en granskning av Skandia medförde att ledningens skandalösa agerande kunde avslöjas. Granskningen och ett efterföljande reningsbad är en förutsättning för att Skandia ska kunna påbörja arbetet med att återuppbygga förtroendet för bolaget. Vid bolagsstämman i TeliaSonera har Aktiespararna agerat kraftfullt mot de höga arvodena till styrelsens ledamöter. Aktiespararnas långa och tålmodiga arbete för att inrätta bolagsstämmovalda nomineringskommittéer samt ersättningskommittéer och revisionskommittéer har under våren krönts med framgång. FONDENS FORTSATTA UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas minst som Stockholmsbörsens OMXindex. ÖVRIG INFORMATION Årsredogörelse, räkenskaperna och förvaltningen för år 2003 har granskats av Aktiesparinvests revisorer. Stockholm i mars 2004 Tobias Övelius Förvaltare Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Årsberättelsen är upprättad enligt Lag om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter samt ansluter till Fondbolagens Förenings rekommendationer. NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL 1999 2000 2001 2002 2003 Fondförmögenhet, kr 44 888 000 286 368 000 321 625 199 248 461 915 420 877 257 Antal utelöpande andelar 3 895 458 27 932 373 38 831 156 51 830 562 66 667 285 Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 6,13 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 0,1698 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 32,69 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 29,01 Total risk Fond, % - 27,88 29,41 30,84 29,47 Total risk OMX, % - 27,92 29,58 31,05 28,40 Aktiv risk, % 1,83 not 1 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % - - -14,92-30,51-11,20 Genomsnittlig årsavkastning från fondens start, % - - -8,41-20,40-9,79 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 0,06 Förvaltningsavgift, kr 28 000 419 000 891 688 881 201 1 047 092 Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 0,31 not 2 Transaktionskostnader, kr (courtage) 82 000 465 633 59 063 59 308 59 341 TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 NKA, % (Nettokostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 TER*, % (Total Expense Ratio) - 0,31 0,30 0,30 0,31 *(TKA utan transaktionskostnader) Omsättning: Summa köp under perioden, kr 40 393 809 299 850 725 105 377 624 103 164 994 98 920 492 Summa försäljningar under perioden, kr 610 000 18 779 292 9 141 097 12 844 261 19 012 835 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05 0,05 Not 1 : Nyckeltalet är nytt och har ej beräknas för tidigare år Not 2 : Förvaltningsarvodet beräknas dagligen och detta nyckeltal använder månadsdata som underlag vilket skiljer sig något från den uttagna avgiften.
AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2003 Vik ihop och tejpa här! Gör så här: RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr 03-01-01 02-01-01 03-12-31 02-12 31 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) 89 702-161 228 Ränteintäkt 69 88 Utdelningar 9 520 6 741 Summa intäkter och värdeförändring 99 291-154 399 Kostnader Förvaltningskostnad -1 050-884 Övriga kostnader -5-5 Summa kostnader -1 055-889 Skatt - 6 Årets resultat 98 236-155 282 BALANSRÄKNING 03-12-31 02-12-31 Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 420 819 251 207 Banktillgodohavanden 2 822 3 144 Kortfristiga fordringar 145 0 Summa tillgångar 423 786 254 351 Skulder Upplupen ersättning fondbolag 184 390 Övriga kortfristiga skulder 2 723 5 399 Fondförmögenhet, (not 2) 420 879 248 562 Summa skulder och fondförmögenhet 423 786 254 351 NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT 2003 2002 Realisationsvinster 994 3 187 Realisationsförluster -9 732-6 427 Orealiserade vinster / förluster 98 440-157 988 Summa 89 702-161 228 NOT 2 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 2003 2002 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 248 562 321 648 Andelsutgivning 100 725 106 318 Andelsinlösen -15 989-15 010 Resultat enligt resultaträkning 98 236-155 282 Lämnad utdelning -10 655-9 112 Fondförmögenhet vid periodens slut 420 879 248 562 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument 2003 2002 Fondförmögenhet (tkr) 420 879 248 562 Antal utelöpande andelar (st) 68 667 285 51 830 562 Andelsvärde 6,13 4,79 Värdeförändring (%) 32,69-40,57 Jämförelseindex OMX (%) 29,01-41,74 Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMHEX och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX-index vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXindex. OMHEX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. OMHEX, OMX, OMX-index är varumärken tillhörande OMHEX och används enligt licens från OMHEX. 1. Läs igenom talongen 2. Vill du starta autogiro fyller du i det belopp du önskar spara. 3. Vi måste ha din anmälan senast 10 bankdagar före önskat dragningsdatum. 4. Fyll i alla uppgifter på svarskortet. 5. Vik ihop svarskortet och skicka portofritt till oss. 6. Några dagar efter det att första investeringen med autogiro är gjord får du ett depåbesked som bekräftelse på att köpet är genomfört. 7. Välkommen att ännu effektivare ta del av fondens utveckling med autogiro. Aktiespararna Topp Sverige Svarspost 110 394 300 110 06 Stockholm på portot vi bjuder Frankeras ej Vik ihop och tejpa här!
Svarskort Autogiro Ja, jag vill starta ett automatiskt månadssparande! Autospar innebär att pengar dras automatiskt från ditt lönekonto varje månad. Det gör det bekvämt för dig, samtidigt som ditt sparande kan följa med i börsens långsiktiga utveckling. Överföringsdag varje månad: 15:e 27:e Annan dag: Namn Adress Postnummer Personnummer Telefon dagtid Depånummer Ja, jag ökar mitt sparande med ytterligare kr Jag vill börja autospara i Aktiespararna Topp Sverige: 1500 kr/mån 1000 kr/mån 500 kr/mån Annat belopp (minst 500 kr/månad) Jag har svarat inom 14 dagar och väljer miniräknaren som premie. Personuppgifter: Bankkontonummer (inkl clearingnummer) Bankkontoinnehavarens namn (om annan än depåinnehavaren) Bankkontoinnehavarens personnummer (om annan än depåinnehavaren) E-postadress (ej obligatoriskt) Ort och datum Namnunderskrift Erbjudandet gäller i 14 dagar! Undertecknad medger härmed att uttag enligt denna anmälan görs från det angivna bankkontot på begäran av Aktiesparinvest AB för överföring till Aktiesparinvest AB för investering i Aktiespararna Topp Sverige. Senaste bankdagen före förfallodagen ska jag ha täckning på kontot för denna överföring. Aktiesparinvest AB är inte skyldiga att pröva behörigheten av begärda uttag eller särskilt avisera mig om gjorda uttag. Om teckning saknas på mitt konto kan det innebära att överföringen inte blir gjord. Om uttaget ändå göra står jag för eventuella räntor och avgifter. Om jag vill ändra belopp för mitt automatiska månadssparande måste jag meddela detta senast tio (10) bankdagar före överföringen. Ovanstående gäller tills vidare och upphör tio (10) bankdagar efter det att medgivandet återkallats per brev eller telefon hos Aktiesparinvest AB. Jag är införstådd med att felinvesteringar ska vara reklamerade inom fjorton (14) dagar från investeringsdagen. Ort FONDENS INNEHAV 2003-12-31 Aktie Innehav, Förändring, Marknads- Vikt i fonden Viktförändring antal antal 2003 värde, kr* i % i % ABB 119 800 67 000 4 324 780 1,03 0,50 ALFA 27 200 22 200 2 978 400 0,71 0,57 Autoliv 12 500 400 3 412 500 0,81-0,06 Assa Abloy AB 86 700 19 600 7 412 850 1,76-0,93 Atlas Copco A 35 000 7 500 9 012 500 2,14 0,26 Atlas Copco B 17 000 3 500 3 986 500 0,95 0,11 Astra Zeneca 93 850 14 650 32 894 425 7,81-1,94 Drott B 21 600 21 600 2 948 400 0,70 0,70 Electrolux B 78 600 14 000 12 418 800 2,95-0,63 Eniro 42 200 7 600 2 911 800 0,69-0,07 Ericsson B 3 894 850 985 000 50 243 565 11,93 4,79 Europolitan 0-78 300 0 0,00-1,29 FörenSparbank A 132 800 29 700 18 791 200 4,46 0,19 Hennes & M. B 183 700 41 500 31 412 700 7,46-2,16 Holmen B 14 300 3 000 3 653 650 0,87-0,09 Investor B 114 000 25 600 7 923 000 1,88 0,03 Nordea 736 500 156 500 39 771 000 9,44 0,48 Nokia 40 325 5 300 5 020 463 1,19-0,75 Sandvik 64 500 13 900 15 996 000 3,80-0,16 SCA B 48 700 11 600 14 317 800 3,40-0,99 Skandia 254 600 55 000 6 670 520 1,58-0,28 SEB A 168 000 35 600 17 808 000 4,23 0,37 Securitas B 86 700 18 800 8 409 900 2,00-0,84 SHB A 162 400 35 400 23 872 800 5,67-0,26 Skanska B 97 600 22 600 6 197 600 1,47-0,07 SKF B 22 900 7 600 6 366 200 1,51 0,12 Stora Enso R 28 400-4 000 2 740 600 0,65-0,53 Swedish Match 87 000 22 000 6 394 500 1,52-0,27 Tele 2 B 31 550 8 700 12 115 200 2,88 0,76 TeliaSonera 1 176 200 436 000 44 225 120 10,50 0,73 Volvo B 75 400 16 400 16 588 000 3,94 0,57 Summa 420 818 773 99,94 Andel aktier 99,94% Andel likviditet 0,06% * Senaste betalkurs BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 31 DECEMBER 2003 Bransch Andel Fondvärde% Finans och fastigheter 27,99 Industrivaror och tjänster 19,31 Telekomoperatörer 13,39 Informationsteknologi 13,13 Sällanköpsvaror och tjänster 11,92 Hälsovård 7,82 Material 4,92 Dagligvaror 1,52 Summa 99,99
Avsändare: Aktiespararna Topp Sverige 113 89 STOCKHOLM B Sverige Porto Betalt OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMHEX och fonden använder namnet efter licens från OMHEX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMHEX och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX-index vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OMHEX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon 08-5065 1600 Telefax 08-5065 1601 Internet www.toppsverige.nu e-mail info@toppsverige.nu