Finansrapport 2013 Januari-Augusti
Innehåll Sammanfattning 3 Räntebärande nettoskuld 2013 4 Resultat 5 Räntenetto 5 Placeringar 5 Låneskuld 6 Ränteutveckling 6 Riskhantering 7 Placeringar 7 Låneskuld 8 Ränte- och finansieringsrisker 9 Valutor och valutasäkringar 9 Bilagor Bilaga1: Räntebärande tillgångar och skulder 2013-08-31 12 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt 13 Bilaga 3: Swapkontrakt 14 Bilaga 4: Beslut fattade på delegation 15 Bilaga 5: Ordlista 17 2
Sammanfattning Den räntebärande nettoskulden har under 2013 minskat med 456 miljoner kronor och uppgår till 3 394 miljoner kronor. Räntenettot har under året utvecklats bättre än budget och uppgår till 70,4 miljoner kronor. Totalt utestående terminskontrakt för tåg uppgår till 81 miljoner EUR. Under 2013 har avtal om att binda räntan i låneskulden tecknats för motsvarande 200 miljoner kronor till en genomsnittsränta om 2,32% i cirka 8 år. Under 2013 förväntas den räntebärande nettoskulden minska med cirka 1 240 miljoner kronor. Likviditeten förväntas uppgå till 2 869 mkr vid årsskiftet 2013/2014. Finansverksamheten har hanterats inom tillåtna risklimiter fastställda i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Om inget annat anges avser samtliga belopp i rapporten ställningen per 31 augusti 2013 eller perioden januari-augusti 2013. 3
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Räntebärande nettoskuld 2013 Den räntebärande nettoskulden uppgår till 3 394 miljoner kronor. Nettoskulden har under året minskat med 456 miljoner kronor vilket är 299 miljoner kronor bättre än prognos. Avvikelsen ligger helt på tillgångssidan i en bättre likviditet än prognostiserat. De räntebärande tillgångarna har ökat med 184 miljoner kronor under året till 2 148 miljoner kronor, vilket är cirka 286 miljoner kronor mer än vad senaste prognos förutsatte. Likviditetsutflödet är lägre än förväntat vilket framförallt beror på att investeringsutgifterna för både bygg- och utrustningsinvesteringar har överskattats i prognoserna jämfört med det nu kända faktiska utfallet. Utöver de räntebärande tillgångarna om 2 148 miljoner kronor har Region Skåne räntefri utlåning i form av förskottering om sammanlagt 375 miljoner kronor till Trafikverket avseende plattformspaketet, Pågatåg Nordost och till Sjöbo kommun avseende väg 11. De räntebärande skulderna uppgick till 5 542 miljoner kronor vilket är en minskning med 271 miljoner kronor under året. Minskningen förklaras av planenlig amortering av låneskuld med 216 miljoner kronor, leasingskuld med 43 miljoner kronor samt en minskning av koncernlånen gentemot bolagen om 13 miljoner kronor. Gällande likviditetsprognos för 2013, grundad på budgeterade värden, anger en likviditet vid årets slut om 2 066 miljoner kronor och en nettoskuld om 3 454 miljoner kronor. Ett antal beslut har därefter fattats som kommer att påverka likviditeten under tredje tertialet och därmed utgående likviditet vid årsskiftet vilket medför att likviditetsprognosen nu justeras. Ett av besluten avser återbetalning av inbetalda försäkringspremier från AFA Försäkring som innebär att Region Skåne erhåller cirka 380 miljoner kronor i slutet av året. I den uppdaterade prognosen räknar vi också med att försäljningslikvider för primärvårds- och tandvårdslokaler om 370 mkr beslutas och att likvid erhålls i början av december månad. Dessa två beslut omfattande 750 miljoner kronor tillsammans med en beräknad fortsatt lägre investeringsnivå innebär att likviditeten vid utgången av året nu beräknas till 2 869 miljoner kronor vilket också medför att nettoskulden minskar till 2 609 miljoner kronor. Utfall och prognos räntebärande skulder och tillgångar 2013 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande skulder prognos Räntebärande tillgångar utfall Nettoskuld/tillgång prognos Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder utfall Nettoskuld/tillgång utfall 4
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Resultat Räntenetto Räntenettot uppgår till -70,4 miljoner kronor vilket är drygt 5 miljoner kronor bättre än budget. Avvikelsen mot budget förklaras av att ränteläget i förhållande till förväntningarna vid budgetarbetet utfallit lägre än förväntat. Räntekostnaderna har därför utfallit ca 3,8 miljoner kronor lägre än budgeterat. Resten av avvikelsen beror på att även ränteintäkterna blivit högre än budget, vilken i sin tur beror på att överskottslikviditeten utfallit högre än förväntat. Helårsprognosen för räntenettot uppgår till -104 miljoner kronor (utfall 2012, - 111 miljoner kronor). Räntenetto 2013, prognos och utfall 50,0 25,0 0,0-25,0-50,0-75,0-100,0-125,0-150,0-175,0-200,0 Räntekostnader prognos Räntekostnader utfall Räntenetto prognos Ränteintäkter prognos Ränteintäkter utfall Räntenetto utfall Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat knappt 18 miljoner kronor i intäkter vilket är knappt 2 miljoner kronor över budget. Trots lågräntemiljön som råder på penningmarknaden har alltså en positiv avvikelse kunnat genereras, vilket främst beror på att överskottslikviditeten har utfallit högre än förväntat. Placeringsverksamheten och specialinlåning har under året skapat en meravkastning på 4,9 miljoner kronor jämfört med bankinlåning på koncernkontot. Genomsnittsräntan för samtliga räntebärande tillgångar har sedan årsskiftet uppgått till 1,34 procent och räntan ligger vid utgången av augusti på 1,36 procent. 5
Ränta (%) Ränta (%) FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Ränteutfall Region Skåne augusti 2012 - augusti 2013 3,0% 3,0% 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% -1,0% -1,0% -2,0% -2,0% -3,0% Räntebärande skulder Jämförelseränta, tillgångar -3,0% Jämförelseränta, skulder Räntebärande tillgångar Jämförelseränta för placeringar utgörs av inlåningsränta på koncernkontot i Swedbank, jämförelseränta för låneskuld utgörs av swapräntekurvan. Låneskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 87,7 miljoner kronor, vilket är 4,3 miljoner kronor lägre än budget. Den totala räntebärande skulden har under året utvecklats enligt förväntningarna i budget, orsaken till budgetavvikelsen är, som nämnts ovan, att ränteläget utfallit lägre än förväntat. Genomsnitträntan i Region Skånes skuldportfölj har uppgått till 2,32 procent och ligger vid utgången av augusti på 2,18 procent. Skillnaden mellan faktisk snittränta i låneskulden och jämförelseräntan har fortsatt att minska, från 1,26 procentenheter vid årsskiftet, till 0,96 procentenheter i april, till 0,57 procentenheter per augusti. Halveringen sedan årsskiftet beror dels på att nivån på tremånader STIBOR nu har slagit igenom fullt ut i Region Skånes låne- och leasingräntor, samt dels på att två ränteswappar har förfallit, vilka ingicks i det betydligt högre ränteläge som rådde innan finanskrisen startade hösten 2008. Ränteutveckling 2013 har varit ett skakigt år på räntemarknaden, med kraftiga kursrörelser i längre räntor. 10-årig swapränta steg i början av året i snabb takt till ca 2,50 %, för att därpå under våren falla tillbaka till den rekordlåga nivån runt 2 %. Därefter har den i rask takt, särskilt de senaste veckorna, stigit till en bit över 3 %. Orsaken till de kraftiga kursrörelserna står att finna i förväntningarna om de globala ekonomiska utsikterna, som under året svängt från försiktig optimism till fokus på problem och skuldberg, till att återigen andas optimism. De senaste veckornas kraftiga uppgång beror på att signalerna om en återhämtning av världsekonomin nu är betydligt starkare. Den amerikanska centralbanken förväntades i september att fatta beslut om att trappa ner på vissa av de penningpolitiska stödåtgärder som används sedan finanskrisen, vilket ytterligare spädde på uppgången av långräntor världen över. 6
Ränta (%) Ränta (%) FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Vid senaste rapporten signalerade Riksbanken om sänkningar av reporäntan under 2013. Detta har nu förbytts mot signaler om oförändrad ränta och, enligt Riksbankens egen räntebana, sker första höjningen i december 2014. Den allmänna uppfattningen i marknaden är att första höjningen kommer tidigare än så, redan under sommaren 2014. Oavsett vem som får rätt, Riksbanken eller marknaden, bedöms korta marknadsräntor, de räntor som mest påverkar Region Skånes räntenetto, att ligga kvar på en låg nivå året ut. Marknadsräntor 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% STIBOR 3M Reporänta SWAP 5Y Riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samtliga ränteswapar samt beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället. Placeringar Region Skåne har haft fortsatt möjlighet att placera tillfälliga överskott på bankkonton med särskilt överenskomna förmånliga inlåningsvillkor, 964 miljoner kronor är placerade på denna typ bankkonton. Snitträntan i denna inlåning uppgår till 1,53 procent, vilket överstiger motsvarande korta placeringsalternativ i marknaden med 0,3 procentenheter. Placeringsportföljen uppgår för närvarande till 1 129 miljoner kronor. Den genomsnittliga återstående räntelöptiden i placeringarna uppgår till cirka en och en halv månad, och placeringarnas snittränta uppgår till 1,21 procent. 82 % av placeringarna består av certifikat utgivna av kommuner och kommunalt helägda bolag, resterande 18% är utgivna av företag med högsta kortfristiga rating. Portföljens totala riskprofil med avseende på ränte- och kreditrisk är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. 7
Miljoner kronor Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Låneskuld Förfallostruktur 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 Långfristiga lån, reverslån LÖF Finansiell leasing Placeringar I mitten av juni förföll planenligt lån i Europeiska Investeringsbanken (EIB) om 216 miljoner kronor till betalning. Förfallet hanterades genom att ta befintlig överskottslikviditet i anspråk. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,56 år vilket är en minskning med 0,13 år sedan föregående rapport. Minskningen är helt och hållet relaterad till den tid som förflutit, inga nya swapavtal har ingåtts. Innan årsskiftet kommer nya swapavtal att ingås för att uppfylla limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Räntebindning inkl. swapavtal 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000 Lån & leasing inkl. swapavtal Placeringar Exkl. leasingavtal CRC. 8
Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2013-02-07 29) föreskriver följande limiter: Limit 2013-08-31 2012-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,12 år 0,09 år - låneskuld 1-3 år 2,56 år 2,55 år Låneskuldens exponering mot Ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 44,3% 43,1% Andel av låne- och leasingskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30 % 18,3% 17,5% Risknivåerna ligger inom tillåtna limiter. Leasingavtal avseende CRC är ej medräknat i beräkning av räntebindning eller låneskuldens exponering mot ränteförändringar eftersom kostnader och ränterisker i sin helhet vidaredebiteras. Valutor och valutasäkringar Den svenska kronan har efter en viss förstärkning mot euron i inledningen av året åter försvagats och ligger nu på 8,76 vilket är 17 öre högre än vid årsskiftet. Under året har även kronan försvagats mot USD från 6,51 till 6,63 medan kronan förstärkts mot GBP från 10,56 till 10,26. Samtliga pågatåg från den ursprungliga beställningen om 49 tåg är nu betalda. Dock kvarstår det fortfarande terminssäkringar för dessa tåg som den sista augusti uppgick till 16,7 miljoner EUR motsvarande 145,5 SEK. Terminssäkringarna inkluderar belopp om 5 % av anskaffningsvärdena som ska erläggas efter garantitidens utgång samt vissa innehållna likvider. Under november månad 2011, i samband med undertecknande av avtal om köp av ytterligare 20 nya pågatåg, valutasäkrades de framtida betalningarna. Valutaterminskontrakten för dessa tåg uppgick till 103,2 miljoner EUR. Av terminssäkringarna har 33,2 miljoner EUR erlagts i förskottsbetalning motsvarande trettio procent av tågens anskaffningsvärde. Kvarstående terminskontrakt, efter att två tåg är betalda, uppgår till 65 miljoner EUR och merparten förväntas utnyttjas i samband med leverans under resten av 2013 och 2014. Övriga terminsaffärer som genomförts under perioden har anpassat valutaterminerna i tiden till de faktiska betalningarna. Ingångna, ej utnyttjade valutaterminskontrakt framgår av bilaga 2 medan samtliga under tertialet ingångna avtal framgår av bilaga 4. 9
SEK SEK FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2013 Valutakurser 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 EURSEK USDSEK Kristianstad den 24 september 2013 Jonas Rastad Regiondirektör Lars-Åke Rudin Ekonomidirektör 10
11
Bilagor Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2013-08-31 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2013-08-31 Kategori Emittent Rating Belopp Ränta Löptid, år Svenska kommuner, Västerås kommun K1 99 595 741 1,19 0,0 Kommuninvest Uppsala kommun K1 33 840 311 1,24 0,1 (Limiter: Max 200 mkr per Södertälje kommun K1 198 807 486 1,22 0,1 emittent, max löptid 5 år) Borås kommun K1 49 714 034 1,24 0,2 Borås kommun K1 99 345 994 1,29 0,2 Huddinge kommun K1 99 699 859 1,18 0,2 Summa kommuner 581 003 425 Statligt eller kommunalt Lejonfastigheter K1 99 611 460 1,19 0,0 helägda bolag UppsalaHem K1 99 705 868 1,18 0,2 (Limiter: Max 100 mkr per Vattenfall K1 49 685 107 1,24 0,2 emittent, max löptid 5 år) Specialfastigheter K1 99 724 511 1,17 0,2 Summa statliga, kommunala bolag 348 726 946 Säkerställda obligationer (Limiter: max 200 Mkr per emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 0 Svensk bank, försäkringsinstitut, bolåneinstitut (Limiter: 1000 mkr totalt, Max 200 Mkr per koncern Max löptid 1 år) Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 0 Svenska eller utländska Apoteket AB K1 99 976 128 1,23 0,0 företag Energinet.dk K1 99 696 811 1,19 0,2 (Limiter: 500 mkr totalt, max100 Mkr per företag, Max löptid 3 månader) Summa svenska eller utländska företag 199 672 939 SUMMA PLACERINGAR 1 129 403 310 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank 463 203 661 1,53 Specialinlåning konto DNB 500 658 694 1,53 Bankkonton övrigt 7 874 797 - Summa bankkonto mm 971 737 152 SUMMA LIKVIDA MEDEL 2 101 140 462 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 14 219 Utlämnade lån 47 255 766 Summa räntebärande fordringar 47 269 985 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 2 148 410 447 TILLGÅNGAR 12
RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2013-08-31 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 1 000 000 000 1,36 2015-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 2,02 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 2,02 2022-06-30 Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 787 411 000 1,72 2020-12-31 Summa låneskuld 2 787 411 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 323 608 071 0,91 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 36 621 657 2,00 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 464 733 518 2,32 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 48 423 894 1,99 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 617 023 057 0,63 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 1,45 2012-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 576 700 915 0,79 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 675 092 564 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 5 462 503 564 Övriga räntebärande Utnyttjad checkkredit 0 fordringar skulder Dotterbolags andel i koncernkonto 79 786 244 Summa övriga skulder 79 786 244 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 542 289 807 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD -3 393 879 360 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Nedanstående valutaterminskontrakt har ingåtts för att eliminera valutarisken för Skånetrafikens framtida betalningar av Pågatåg och handdatorer samt för att säkra Skåne Cares framtida intäkter. Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs SEB 2013-05-14 2013-09-13 4 000 000 EUR 34 387 200 8,568 8,5968 SEB 2013-05-08 2013-09-13 2 660 790 EUR 22 846 341 8,557 8,5863 NORDEA 2013-03-13 2013-09-13 5 000 000 EUR 41 650 530 8,2837 8,33011 NORDEA 2011-11-10 2013-09-16 15 000 000 EUR 139 140 000 9,057 9,276 SEB 2013-08-28 2013-10-31 442 868 EUR 3 857 978 8,697 8,71135 SEB 2013-01-22 2013-11-28 143 926 EUR 1 260 000 8,6805 8,7545 SEB 2010-07-01 2014-01-10-120 000 EUR -1 177 080 9,592 9,809 SEB 2011-11-10 2014-01-15 9 452 485 EUR 88 494 165 9,0845 9,362 NORDEA 2011-11-09 2014-03-14 15 000 000 EUR 140 602 500 9,084 9,3735 SEB 2011-11-08 2014-03-17 5 000 000 EUR 46 641 500 9,0309 9,3283 SEB 2011-11-08 2014-05-15 15 000 000 EUR 140 637 000 9,0585 9,3758 NORDEA 2011-11-09 2014-10-15 10 000 000 EUR 94 260 000 9,078 9,426 SEB 2010-07-01 2015-01-12-84 000 EUR -828 198 9,592 9,8595 SEB 2013-08-20 2013-09-06 207 300 GBP 2 110 803 10,18 10,18236 SEB 2013-08-14 2013-10-15 292 900 GBP 2 966 957 10,12 10,12959 SEB 2013-08-20 2013-11-15 352 500 GBP 3 593 174 10,18 10,1934 13
Bilaga 3: Ränteswapkontrakt Nedan redovisas samtliga ingångna och gällande räntederivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålls inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Affärsdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,26% 110 2011-02-18 2013-12-13 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,66% 200 2010-12-15 2013-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,02% 100 2011-01-24 2014-03-14 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-12-15 2014-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,16% 100 2011-01-24 2015-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 2785 14
Bilaga 4: Återredovisning av beslut fattade på delegation Placeringar - köp Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Borås kommun SE-Banken 2013-05-02 2013-11-06-100 000 000 1,288 Västerås kommun Danske Markets 2013-05-07 2013-09-10-100 000 000 1,188 Örebro kommun SE-Banken 2013-05-07 2013-08-23-50 000 000 1,21 Specialfastigheter Sverige AB Handelsbanken 2013-05-08 2013-08-26-50 000 000 1,21 Uppsala kommun Handelsbanken 2013-05-08 2013-09-27-34 000 000 1,24 Ronneby kommun Handelsbanken 2013-05-10 2013-06-12-27 000 000 1,29 Vattenfall AB Handelsbanken 2013-05-14 2013-11-15-50 000 000 1,24 Lejonfastigheter AB SE-Banken 2013-05-22 2013-09-18-100 000 000 1,19 Borås kommun Handelsbanken 2013-05-22 2013-11-06-50 000 000 1,24 Apoteket Handelsbanken 2013-05-28 2013-06-07-100 000 000 1,27 Malmö kommun SE-Banken 2013-06-04 2013-06-11-115 000 000 1,08 Apoteket Handelsbanken 2013-06-26 2013-07-05-100 000 000 1,275 Uppsalahem Handelsbanken 2013-06-28 2013-07-03-100 000 000 1,22 Uppsalahem SE-Banken 2013-08-20 2013-11-20-100 000 000 1,18 Huddinge kommun SE-Banken 2013-08-20 2013-11-22-100 000 000 1,178 Energinet.dk SE-Banken 2013-08-20 2013-11-22-100 000 000 1,19 Specialfastigheter Sverige AB Handelsbanken 2013-08-26 2013-11-19-100 000 000 1,17 Apoteket Handelsbanken 2013-08-28 2013-09-06-100 000 000 1,228-1 476 000 000 Placeringar-försäljningar Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Örebro kommun SE-Banken 2013-08-09 2013-08-23 50 000 000 1,05 Huddinge kommun SE-Banken 2013-08-09 2013-08-22 100 000 000 1,05 150 000 000 Nyupptagna långfristiga lån Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta 15
Räntederivatkontrakt Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Valutaderivatkonrakt Valuta Motpart Affärsdag Slutförfall Belopp valuta Spotkurs EUR SEB 2013-05-08 2013-05-10-666 400 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-05-17 666 400 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-05-10-2 660 790 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-09-13 2 660 790 8,557 EUR SEB 2013-05-14 2013-05-15-4 000 000 8,568 EUR SEB 2013-05-14 2013-09-13 4 000 000 8,568 GBP SEB 2013-05-14 2013-05-15-292 900 10,0955 GBP SEB 2013-05-14 2013-08-15 292 900 10,0955 EUR SEB 2013-06-13 2013-06-14-850 028 8,677 EUR SEB 2013-06-13 2013-08-30 850 028 8,677 EUR SEB 2013-06-13 2013-08-19 407 160 8,694 GBP SEB 2013-08-14 2013-08-15-292 900 10,12 GBP SEB 2013-08-14 2013-10-15 292 900 10,12 GBP SEB 2013-08-20 2013-09-06 207 300 10,18 GBP SEB 2013-08-20 2013-11-15 352 500 10,18 EUR SEB 2013-08-28 2013-08-30-442 868 8,697 EUR SEB 2013-08-28 2013-10-31 442 868 8,697 16
Bilaga 5: Ordlista Finansiellt leasingavtal Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren Kapitalbindning Anger hur lång tid till exempel ett lån är bundet enligt avtal. I syfte att begränsa eventuella svårigheter att uppta lån i framtiden (refinansieringsrisk) anges limiter för kapitalbindningen, till exempel hur stor andel av låneportföljen som får falla inom en viss tidsperiod. Likvida medel Kontanter eller tillgångar som kan omsättas på kort sikt, till exempel kassa- och banktillgångar, postväxlar samt värdepapper (t.ex. kommuncertifikat, obligationer) Räntebindningstid Den genomsnittliga räntelöptiden i samtliga lån, finansiella leasingavtal och derivatkontrakt eller placeringar. Ju längre räntebindning, desto mindre känsliga är räntekostnaderna (eller ränteintäkterna på tillgångssidan) för förändringar i marknadsräntorna. Räntebärande tillgångar Summan av placeringar, bankinlåning, dotterbolagsfordringar samt räntebärande utlämnade lån. Räntebärande skulder Summan av långfristiga lån, finansiella leasingavtal, dotterbolagsskulder samt utnyttjad checkkredit. Räntenetto I räntenettot medräknas endast Region Skånes ränteintäkter och räntekostnader. I finansnettot medtas även bl.a. rearesultat vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar, avskrivningar på finansiella anläggningstillgångar samt kreditivränta. Ränteswap Swappar är finansiella instrument som innebär ett byte av kassaflöden mellan två parter på ett underliggande nominellt belopp. Ett swapavtal kan innebära att en part med ett rörligt kassaflöde byter till ett fast kassaflöde med en annan part. Genom att ingå swapavtal förändras portföljens räntebindning utan att underliggande lån eller leasingavtal behöver förändras. STIBOR STIBOR står för Stockholm Interbank Offered Rate, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra på olika löptider. STIBOR Fixing är den räntesats som utgör genomsnittet av de räntesatser som noteras dagligen av utvalda banker i Sverige. STIBOR används ofta som referensränta i lån, leasingavtal eller placeringar med rörlig ränta. Swapräntekurva Visar en ögonblicksbild över swapräntor på olika löptider. Grafen i diagram Ränteutfall Region Skåne är korrigerad för limiterna i Regionstyrelsens föreskrifter för medelsförvaltning och har en genomsnittlig löptid på 2 år. Valutasäkring Valutakurser fluktuerar ständigt. En valutasäkring innebär att man redan då skuld/fordran uppstår i utländsk valuta låser in valutakursen som används vid den framtida betalningen. Syftet att göra valutasäkringar är att skapa förutsägbarhet. 17
18