Delårsrapport 1 januari 31 mars 2006 Periodens resultat efter skatt uppgår till 107,6 Mkr (104,9) motsvarande en vinst om 1,70 kronor per aktie (1,50). Hyresintäkterna för perioden uppgår till 310,2 Mkr (287,0). Substansvärde per aktie uppgår till 123 kronor (119).
2 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2006 Nyckeltal 2006 2005 2005 31 mars 31 mars 31 dec Resultat efter skatt, Mkr 107,6 104,9 1 634,6 Förvaltningsresultat 42,4 30,2 261,5 Överskottsgrad, % 55,2 57,3 63,9 Räntabilitet på eget kapital, % 30,7 27,7 32,6 Räntabilitet på totalt kapital, % 15,3 13,8 15,9 Fastigheternas direktavkastning, % 4,8 5,3 5,0 Fastigheternas totalavkastning 15,5 14,5 16,4 Belåningsgrad, % 55,0 56,8 53,8 Räntetäckningsgrad, ggr 1,5 1,3 2,0 Genomsnittlig räntebindningstid, månad 29 35 31 Eget kapital 5 995 4 730 5 902 Soliditet, % 33,0 32,5 34,1 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 3,94 4,41 3,96 Uthyrningsgrad yta, % 96 97 96 Börsvärde 7 032 5 689 6 012 Mkr 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2003 Förvaltningsresultat 2004 2005 2006 Kvartalsvis Rullande 12-månaders resultat (Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser senaste årsskifte.) Väsentliga händelser 2006 har inletts i ett högt tempo. Ett flertal fastighetsaffärer har genomförts och kontrakt har tecknats för ytterligare ett antal. Under perioden har Wallenstam sålt tre fastigheter till bostadsrättsföreningar: Trädgårdsgatan 4-8 och Humblegatan 5 i Sundbyberg (Åkeriet 1), Majorsgatan 3 (Kommendantsängen 3:7) i Göteborg, och Påskbergsgatan 10-12 (Bö 33:10-11) i Göteborg. Den 15 mars förvärvade Wallenstam 12 välbelägna bostadsfastigheter med totalt 370 lägenheter i Stockholms innerstad. Fastigheterna omfattar totalt drygt 28 300 kvm varav 22 100 är bostadsyta. Fastigheterna är huvudsakligen förvaltningsfastigheter, men Wallenstam planerar att förädla vissa. Resultat Resultat efter skatt ökar till 107,6 Mkr (104,9). Resultat per aktie uppgår till 1,70 kronor (1,50). Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgår till 233,9 Mkr (237,7). Hyresintäkterna för perioden uppgår till 310,2 Mkr (287,0), en ökning med 8 procent. För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga hyresnivån till 1 342 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med 3 procent jämfört med föregående år. Merparten av de kommersiella kontrakten som nu förfaller förlängs på oförändrade villkor och endast en mindre andel kontrakt omförhandlas. Under perioden har Wallenstam hyrt ut cirka 7 500 kvm kommersiell yta i Göteborgsområdet, varav 1 744 avser nettouthyrning. Uthyrningsgraden i det kommersiella beståndet är 92 procent, vilket är betydligt högre än göteborgsmarknaden i snitt som uppnår en uthyrningsgrad om 88 procent. Bostadsbeståndet är fullt uthyrt och den genomsnittliga uthyrningsgraden uppgår till 96 procent. Hyresvärdet för outhyrda ytor uppgår till 27,5 Mkr på helårsbasis. Driftkostnaderna uppgår till 138,9 Mkr (122,5). Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår netto till 48,0 Mkr (49,8). Kostnadsökningarna är främst en effekt av den snörika och kalla vintern som medfört ökade kostnader för snöröjning och uppvärmning. Därutöver har kostnaderna ökat för lokalanpassning i samband med färdigställande av ett ombyggnadsprojekt om 5 Mkr. Motsvarande belopp har ökat intäkterna för perioden. Som förvaltnings- och administrationskostnader redovisas Wallenstams samtliga administrativa kostnader. Förvaltnings- och administrationskostnader har belastats med 9,9 Mkr avseende kostnader för Wallenstams syntetiska optionsprogram (14,8). Under 2005 anställde Wallenstam 18 personer vilket innebär att personalkostnaderna har ökat. Värdeförändring av förvaltningsfastigheter uppgår till 111,6 Mkr (123,4). Orealiserade värdeförändringar uppgår till 100,7 Mkr, motsvarande cirka 0,5 procent av marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter. Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet uppgår till 42,4 Mkr (30,2), vilket är en ökning mot föregående år med cirka 40 procent. Förvaltningsresultatet per aktie uppgår till 0,66 kr (0,44). Finansiella intäkter uppgår till 1,0 Mkr (1,3) och finansiella kostnader uppgår till 90,9 Mkr (88,9). På bokslutsdagen uppgick genomsnittsräntan till 3,94 procent (3,96). Värdeförändring derivat uppgår till 4,9 Mkr (0), varav realiserade värdeförändringar utgör 6,7 Mkr (0).
3 Koncernens resultaträkning i sammandrag 2006 2005 2005/2006 2005 Mkr jan-mars jan-mars april-mars jan-dec Hyresintäkter 310,2 287,0 1 243,0 1 219,8 Driftkostnader -138,9-122,5-456,7-440,2 Förvaltnings- och administrationskostnader -48,0-49,8-170,6-172,4 Av- och nedskrivningar rörelsefastigheter -1,0-0,4-10,7-10,2 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 111,6 123,4 1 938,5 1 950,3 Rörelseresultat 233,9 237,7 2 543,5 2 547,2 Finansiella intäkter 1,0 1,3 8,0 8,3 Finansiella kostnader -90,9-88,9-376,3-374,3 Värdeförändring derivat 4,9 1,6 14,0 10,7 Resultat före skatt (Not 1) 149,0 151,6 2 189,3 2 191,9 Skatt -41,4-46,7-552,0-557,3 Resultat efter skatt 107,6 104,9 1 637,2 1 634,6 Resultat/aktie, kr 1,7 1,5 24,8 24,4 Antal aktier, tusental 63 640 68 137 63 640 64 304 Antal aktier genomsnitt, tusental 64 031 68 137 65 909 66 878 Not 1 Fördelning av resultat FASTIGHETSFÖRVALTNINGEN Hyresintäkter 310,2 287,0 1 243,0 1 219,8 Driftkostnader -138,9-122,5-456,7-440,2 Driftöverskott 171,2 164,5 786,2 779,5 Förvaltnings- och administrationskostnader -45,6-46,7-155,0-156,1 Finansiella intäkter 1,0 1,3 8,0 8,3 Finansiella kostnader -90,9-88,9-376,3-374,3 Realiserad värdeförändring derivatinstrument 6,7 0,0 10,7 4,1 Förvaltningsresultat 42,4 30,2 273,8 261,5 FASTIGHETSRÖRELSEN Orealiserad värdeförändring fastigheter 100,7 122,4 1 770,2 1 791,9 Realiserad värdeförändring fastigheter 11,0 1,1 168,3 158,4 Av- och nedskrivningar rörelsefastigheter -1,0-0,4-10,7-10,2 Administrationskostnader -2,4-3,2-15,6-16,4 Resultat fastighetsrörelsen 108,3 119,8 1 912,2 1 923,8 Orealiserad värdeförändring derivatinstrument -1,7 1,6 3,3 6,6 Resultat före skatt 149,0 151,6 2 189,3 2 191,9 Redovisning av segment/affärsområde 2006 2005 2005/2006 2005 Mkr jan-mars jan-mars april-mars jan-dec NETTOOMSÄTTNING Hyresintäkter Bostad 177,4 161,1 725,4 709,1 Hyresintäkter Företag 133,3 127,9 508,4 503,0 Hyresintäkter övrigt 1,6 0,0 15,2 13,6 Försäljningsintäkter Bostad 189,5 4,7 1 421,7 1 236,9 Försäljningsintäkter Företag 2,6 0,0 138,6 136,0 Försäljningsintäkter övrigt 0,0 0,0 0,0 0,0 Koncerneliminering -2,1-2,0-6,0-5,9 Summa nettoomsättning 502,3 291,7 2 803,3 2 592,7 RÖRELSERESULTAT Bostad 160,1 115,8 1 766,7 1 722,4 Företag 82,3 136,4 793,2 847,3 Övrigt -8,3-14,8-16,0-22,5 Koncerneliminering -0,2 0,3-0,5 0,0 Summa rörelseresultat 233,9 237,7 2 543,5 2 547,2 FÖRVALTNINGSRESULTAT Bostad 30,3 26,4 173,2 1 69,3 Företag 22,3 18,6 121,6 117,9 Övrigt -10,0-15,1-20,6-25,7 Koncerneliminering -0,2 0,3-0,5 0,0 Summa förvaltningsresultat 42,4 30,2 273,8 261,5
4 Fastigheter Fastigheternas bedömda verkliga värde uppgår till 17 861 Mkr (16 986), varav rörelsefastigheter utgör 278 Mkr (261). Under perioden har Wallenstam förvärvat fastigheter för 811 Mkr (1 961). I ny- och ombyggnad av befintliga fastigheter har under perioden investerats totalt 136 Mkr (400). Av periodens byggnadsinvesteringar har huvuddelen investerats i bostadsfastigheter. Marknadsvärde Wallenstam har internt värderat fastighetsbeståndet på bokslutsdagen. I värderingen har marknadsvärdet bedömts till 17 861 Mkr (16 986) motsvarande 281 kr per aktie (264). Värderingen utgår från den värdering som gjordes vid föregående årsskifte. Denna har sedan justerats för väsentliga förändringar i hyresnivå, uthyrningsgrad, driftskostnader samt kontrakterade försäljningar. Därutöver har fastigheter med pågående omfattande ombyggnader klassificerats som projektfastigheter. Cirka en tredjedel av fastighetsbeståndet värderas efter bostadsrättsmarknadens prissättning. Bostadsbeståndet i övrigt värderas enligt en traditionell avkastningsvärdering i intervallet 4,5-6,0 procent. Wallenstams kommersiella fastigheter värderas även de enligt en traditionell avkastningsvärdering i intervallet 4,75-9,5 procent. Projekt- och specialfastigheter värderas till anskaffningsvärde. Förvärvade fastigheter värderas till verkligt värde enligt samma principer som gäller för övriga fastighetsbeståndet. För nyproducerade fastigheter görs en omvärdering till verkligt värde i samband med att fastigheten färdigställts. Fastigheter som kontrakterats och tillträtts värderas till försäljningspris. En fastighets verkliga värde är en realitet först då den säljs, varför en värdering är en bedömning. Fastighetsbeståndets förändring Bokfört värde, Mkr Kvm Fastighetsbestånd 1 januari 2006 16 986 1 260 250 + Förvärv 811 28 655 + Byggnationer 136 - Försäljning -171-8 161 - Avskrivningar -1 + Värdeförändring netto 100 Fastighetsbestånd 31 mars 2006 17 861 1 280 744 Geografisk fördelning, yta Närområde 55% Innerstad 45% Affärsområde Företag 38% Affärsområde Bostad Helsingborg 5% Rörelsefastigheter 2% Projektoch specialfastigheter 5% Brfvärderade bostäder 36% Affärsområde Bostad Stockholm 41% Värdefördelning Affärsområde Bostad Göteborg 16% Avkastningsvärderade kommersiella fastigheter 36% Avkastningsvärderade bostäder 21% Fastighetsinnehavets struktur per 2006-03-31 Industri/ Uthyrningsbar yta, kvm Bostäder Kontor Butik Lager Utbildning Övrigt Totalt Affärsområde Bostad Region Stockholm 459 068 19 419 14 208 10 484 3 693 15 263 522 135 Region Göteborg 197 361 2 158 340 1 063 0 4 942 205 864 Region Helsingborg 54 347 3 808 4 609 1 496 440 2 965 67 665 Affärsområde Företag Region Göteborg 340 233 285 52 628 109 098 31 892 57 837 485 080 Totalt 711 116 258 670 71 785 122 141 36 025 81 007 1 280 744 55% 20% 6% 10% 3% 6%
5 Fastighetsförvärv under 2006 Byggår/ Bostad Butik Industri Kontor Utbildning Övrigt Summa Fastighetsbeteckning Adress ombyggnadsår kvm kvm Lager kvm kvm kvm kvm kvm Stockholm Flaggan 9 Åsögatan 179 1929/1940 1 918 291 2 209 Järnlodet 23 Nybrogatan 16 1935/1998 3 815 1 253 18 847 5 933 Kroken 9 Rutger Fuchsgatan 4 1929/1930 2 172 207 455 2 834 Kungsbacken 12 Rådmansgatan 57 1929/1970 1 159 470 1 629 New York 1 Sandhamnsgatan 1 1942 2 199 260 2 459 Oljan 27 Sågargatan 17 1929 1 356 1 356 Riddaren 24 Grev Turegatan 8 1937 2 135 661 305 300 142 3 543 Röda Rosen 3 Storskärsgatan 4 1932 1 852 133 1 985 Safiren 6 Kungsholms Kyrkoplan 4 1932/1988 2 243 176 2 419 Stengodset 22 Robert Alströmsgatan 6 1929/1930 967 967 Styrmannen 25 Grev Magnigatan 21 1929/1930 973 229 29 2 1 233 Vattuormen 17 Kungsholms Hamnplan 5 1929/1930 2 018 70 2 088 Totalt 22 807 2 403 352 2 424 0 669 28 655 Fastighetsförsäljningar under 2006 Byggår/ Bostad Butik Industri Kontor Utbildning Övrigt Summa Fastighetsbeteckning Adress ombyggnadsår kvm kvm Lager kvm kvm kvm kvm kvm Göteborg Bö 33:10-11 Påskbergsgatan 10-12 1934/1986 1 738 75 40 1 853 Kommendantsängen 3:7 Majorsgatan 3 A-B 1929 1 195 51 1 246 Stockholm Åkeriet 1 Trädgårdsgatan 4-8, Humblegatan 5 1947 4 323 59 290 390 5 062 Totalt 7 256 51 59 365 0 430 8 161 Fastighetsförvärv i Stockholms innerstad Sandhamnsgatan 1 Grev Turegatan 8 Robert Alströmsgatan 6 Åsögatan 179
6 Finansiell ställning Lånen uppgår per bokslutsdagen till 9 816 Mkr (9 136), varav lån med räntebindningstid överstigande ett år utgör 5 345 Mkr (5 108 ) motsvarande 54 procent. Lånen löper utan valutarisk. Nettoeffekt av värdering av säkerhetsredovisade finansiella instrument har under perioden gottskrivits det egna kapitalet med 57 Mkr (-121). Den ackumulerade skulden avseende finansiella instrument uppgår till 112 Mkr (169). Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden uppgår till 29 månader (31). Den disponibla likviditeten, inklusive outnyttjade checkräkningskrediter, uppgår på bokslutsdagen till 118 Mkr (235). Det egna kapitalet uppgår per 31 mars till 5 995 Mkr (5 902), vilket motsvarar 94 kr per aktie (92). Soliditeten uppgår till 33 procent (34). Det egna kapitalet och soliditeten har under perioden bland annat påverkats av periodens resultat, återköp, värdejustering av rörelsefastigheter samt nettoeffekt av värdering av säkringsredovisade derivatinstrument. I koncernen redovisas en nettoskuld för uppskjuten skatt om 1 813 Mkr netto. Denna består av en uppskjuten skattefordran på 251,6 Mkr och en uppskjuten skatteskuld om 2 064,6 Mkr. Uppskjuten skattefordran avser värdet av förlustavdrag i koncernbolag. Uppskjuten skatteskuld avser skillnader mellan redovisade värden respektive skattemässiga restvärden på koncernens fastigheter. Substansvärdet beräknas till 123 kr per aktie (119). Wallenstam säljer fastigheter både direkt och via bolag, varför skattebelastningen kan variera. En procentenhets förändring i skattesats motsvarar cirka 1,18 kr per aktie. Bindningstider/medelräntor per 2006-03-31 Skuld, Mkr Snittränta, % Andel, % <3 mån 3 871 3,04 39 >3 mån <=1 år 600 4,91 6 >1 år <=2 år 800 5,30 8 >2 år <=3 år 979 5,05 10 >3 år <=4 år 734 4,40 8 >4 år <=5 år 1 301 4,14 13 >5 år <=6 år 500 3,77 5 >6 år <=7 år 632 4,34 6 >7 år 400 3,76 4 Summa 9 816 3,94 100 I lånestocken finns endast lån i SEK. Koncernens balansräkning i sammandrag 2006 2005 2005 Mkr 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 17 583 13 940 16 725 Rörelsefastigheter 278 264 261 Övriga anläggningstillgångar 86 99 84 Finansiella derivatinstrument 34 0 7 Omsättningstillgångar 180 266 253 Summa tillgångar 18 161 14 569 17 330 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 995 4 730 5 902 Uppskjuten skatt 1 813 1 236 1 749 Räntebärande skulder 9 816 8 074 9 136 Finansiella derivatinstrument 112 187 169 Ej räntebärande skulder 425 342 375 Summa eget kapital och skulder 18 161 14 569 17 330 Eget kapital är i sin helhet hänförligt till aktieägarna i moderbolaget. Förändring eget kapital i sammandrag 2006 2005 2005 Mkr 31 mars 31 mars 31 dec Ingående eget kapital 5 902 4 760 4 760 Utdelning -102 Återköp egna aktier -70-264 Periodens resultat 108 105 1 635 Värdejustering säkringsredovisade finansiella derivatinstrument 57-135 -121 Årets värdejustering rörelsefastigheter -1-6 Utgående eget kapital 5 995 4 730 5 902
7 Koncernens kassaflödesanalys 2006 2005 2005/2006 2005 Mkr jan-mars jan-mars april-mars jan-dec Rörelseresultat 234 238 2 543 2 547 Justeringsposter ej kassaflödespåverkande 11 14 38 41 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -112-123 -1 938-1 950 Betalt finansnetto -76-82 -353-359 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 57 47 289 279 Förändring av rörelsekapital 46 9-149 -187 Kassaflöde från den löpande verksamheten 104 56 140 92 Investeringar/Försäljningar Investering i fastigheter/inventarier -939-115 -3 145-2 320 Försäljning av fastigheter/inventarier 180 1 1 467 1 288 Kassaflöde från investeringsverksamhet -759-114 -1 677-1 032 Finansiering Upptagna långfristiga skulder 857 206 4 476 3 825 Amortering långfristiga skulder -110-293 -2 524-2 707 Utdelning 0 0-102 -102 Återköp aktier -70 0-334 -264 Förändring långsiktiga fordringar -24 3 17 44 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 653-85 1 534 796 Förändring av likvida medel -2-144 -3-144 Kassa, bank vid periodens början 96 240 240 Periodens förändring -2-144 -144 Kassa, bank vid periodens slut 93 95 96 Outnyttjad checkkredit vid periodens slut 118 135 139 Disponibel likviditet 212 231 235 Fastighetsförvärv i Stockholms innerstad Rutger Fuchsgatan 4 Nybrogatan 16 Rådmansgatan 57 Storskärsgatan 4
8 Wallenstamaktien Wallenstamaktiens börskurs har under perioden ökat med 18 procent, vilket är mer än börsen i genomsnitt. Under perioden ökade Stockholmsbörsens OMXS-index med 12 procent och Carnegie fastighetsindex ökade med drygt 18 procent. Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 110,50 kr (93,50). Årstämma 2006 Wallenstams årsstämma ägde rum i Göteborg den 6 april och öppnades av styrelsens ordförande Christer Villard som lämnade över till stämmoordförande Gunnar Larsson, Andra AP-fondens styrelseordförande. Stämman omvalde Christer Villard såsom styrelseordförande samt ledamöterna Marie-Anne Lervik Nivert, Erik Åsbrink, Jan-Olle Folkesson, Ulf Norén och Anders Berntsson. Det beslutades att arvode till styrelsen ska utgå med 1 125 000 kr, varav 400 000 kr utgår till styrelsens ordförande och 225 000 kr till vice ordförande. Stämman fastställde bokslutet för 2005 och beslutade om ansvarsfrihet för styrelse och VD. Vidare beslutades att utdelning höjs till 2,00 kr/aktie (1,50) enligt styrelsens förslag. Stämman beslutade att genomföra de föreslagna förändringarna i bolagsordningens bestämmelser i 4-7 och 9-14 med anledning av ny aktiebolagslag. Stämman beslutade om nyval av revisorer. Sven-Arne Gårdh valdes såsom bolagets revisor och Ingemar Rindstig såsom revisorssuppleant, båda vid Ernst & Young Stämman beslutade att valberedningen skall bestå av styrelsens ordförande och en person i egenskap av huvudaktieägare. Dessa två utser gemensamt en tredje person att delta såsom ordförande. Befintlig valberedning omvaldes, Christer Villard i egenskap av styrelseordförande, Hans Wallenstam i egenskap av huvudaktieägare och Lennart Svensson såsom valberedningens ordförande. Stämman beslutade om principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledningen enligt framlagt förslag. Stämman beslutade om nedsättning av aktiekapitalet med 3 000 000 kronor för avsättning till bolagets reservfond genom indragning av 1 500 000 B-aktier. Styrelsen bemyndigades att intill nästkommande årsstämma vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om förvärv på Stockholmsbörsen av högst så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Data per aktie (kr) 2006 2005 2005 31 mars 31 mars * 31 dec Förvaltningsresultat 0,66 0,44 3,91 Resultat efter skatt 1,7 1,5 24,4 P/E-tal, ggr 4,4 4,8 3,8 Fastighetsvärde 281 208 264 Eget kapital 94 70 92 Substansvärde 123 88 119 Börskurs 110,50 83,50 93,50 Antal aktier i tusental vid periodens utgång 63 640 68 137 64 304 Antal aktier i tusental, genomsnitt 64 031 68 137 66 878 Resultatet baseras på genomsnittligt antal utestående aktier, övriga nyckeltal baseras på antal aktier vid periodens utgång. * Justerad pga aktiesplit 5:1 Kursutveckling 31 augusti 2000 31 mars 2006 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 3 B-Aktien OMX Stockholm_PI Carnegie Real Estate Index 00 01 02 03 04 05 06 Aktieägarinnehav 2006-03-31 A-aktier B-aktier Kapital, % Röster, % Hans Wallenstam med bolag 5 750 000 6 050 000 18,02 54,20 Familjen Agneta Wallenstam med bolag 5 538 160 8,46 4,72 Familjen Anders Berntsson 5 534 925 8,45 4,72 Familjen Eskil Johannesson 3 000 000 4,58 2,56 Roburs fonder inkl Svenska Kyrkan 2 112 289 3,22 1,80 Familjen Norman 1 815 000 2,77 1,55 Länsförsäkringar fonder 1 680 830 2,57 1,43 Familjen Lennart Wallenstam 1 613 190 2,46 1,38 Familjen Brandström med bolag 1 555 295 2,37 1,33 Wiman, Henric 1 485 290 2,27 1,27 Livförsäkrings AB Skandia 1 201 920 1,83 1,03 SEB fonder 937 100 1,43 0,80 Swedbank Luxembourg S.A. 686 750 1,05 0,59 Ståhlgren, Hans 530 000 0,81 0,45 Övriga ägare 24 149 251 36,87 20,6 Totalt antal aktier 5 750 000 57 890 000 Återköpta egna aktier 1 860 000 2,84 1,59 Registrerade aktier 5 750 000 59 750 000 Totalt registrerade 65 500 000 Summa utestående aktier 63 640 000 Andelen institutionellt ägande uppgår till 37 procent av innehavet och cirka 22 procent av rösterna. Utlandsägandet uppgår till 8 procent av innehavet och 5 procent av rösterna.
9 Återköp Wallenstam har i enlighet med bolagsstämmans beslut återköpt aktier. Wallenstam har sedan starten återköpt aktier motsvarande cirka 29 procent av det ursprungliga antalet. Under 2006 har 663 900 aktier återköpts till en genomsnittskurs om 105,57 kr. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består i första hand av att utföra koncerngemensamma tjänster, därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter. Den totala omsättningen för perioden uppgår till 47,4 Mkr (13,4), varav hyresintäkterna utgör 14,5 Mkr (13,4). Resultatet efter skatt uppgick till -11,2 Mkr (-35,9). Moderbolagets resultat har belastats med bland annat kostnader för koncernens optionsprogram om 9,9 Mkr (14,8). Investeringarna under perioden uppgår till 6 Mkr (26). Moderbolagets lån uppgick på bokslutsdagen till 673 Mkr (652). Väsentliga händelser efter periodens utgång Wallenstam har avtalat om förvärv av 34 bostadsfastigheter i Göteborg. Förvärvet uppgick till cirka 400 Mkr. Fastigheterna omfattar totalt drygt 36 900 kvm varav drygt 34 100 är bostadsyta. Därutöver har Wallenstam förvärvat en fastighet på Södra Hamngatan 5 (inom Wallgraven 53:17). Fastigheten omfattar cirka 3 100 kvm, som huvudsakligen består av kommersiell yta. Fastighetsförvärvet uppgick till 51 Mkr. Wallenstam sålde den 3 april en bostadsfastighet på adresserna Nordostpassagen 36-48, 45-59 samt Vegagatan 17, 21, 23 (Olivedal 6:34) i Göteborg till en bostadsrättsförening bildad av hyresgästerna. Fastigheten omfattar drygt 24 000 kvm, varav bostadsyta utgör drygt 17 600 kvm. Fastighetsvärdet uppgår till 425 Mkr. Samma dag sålde Wallenstam en bostadsfastighet på Huvudstagatan 27-29 (Leoparden 5) i Solna till en bostadsrättsförening bildad av hyresgästerna. Fastigheten omfattar drygt 3 900 kvm och köpeskillingen uppgår till 75 Mkr. Den 28 april sålde Wallenstam en bostadsfastighet på Skulptörvägen 15 (Porträttmedaljongen 4) i Stockholm till en bostadsrättsförening bildad av hyresgästerna. Fastigheten omfattar drygt 1 790 kvm och köpeskillingen uppgick till 35,5 Mkr. Den 2 maj såldes en bostadsfastighet på Drottninggatan 53 A-B (Hilltorp Södra 1) i Helsingborg till en bostadsrättsförening bildad av hyresgästerna. Fastigheten omfattar drygt 2 330 kvm, varav drygt 2 090 utgörs av bostadsyta. Fastighetsvärdet uppgick till 43,25 Mkr. Sammantaget uppgår försäljningar efter rapportperiodens slut till 578,8 Mkr. Framtid Wallenstam fortsätter med satsningen på nybyggnation av bostäder de närmaste åren. Två nybyggnationsprojekt är igång och under våren 2006 beräknas ett flertal nybyggnationsprojekt att starta: 58 lägenheter i kv Örlen i Göteborg, 136 lägenheter i Råcksta, Stockholm och 150 lägenheter i Huddinge, Stockholm. Intresset bland hyresgästerna att förvärva sina bostäder är fortsatt mycket stort i samtliga regioner och Wallenstam förhandlar ständigt med ett stort antal bostadsrättsföreningar. Energikostnaderna i framtiden känns väldigt instabila varför Wallenstam har för avsikt att säkerställa både energiförsörjningen och energikostnaderna för koncernen. Wallenstam undersöker därför möjligheterna att investera i anläggningar för kostnadseffektiv produktion av förnyelsebar energi. Som ett första litet steg i denna riktning avtalade Wallenstam 2005 om förvärv av ett vindkraftverk vars årsproduktion motsvarar någon procent av Wallenstams årsförbrukning. Anläggningen tas i bruk efter sommaren. Detta är i linje med Wallenstams kärnvärden och övergripande strategi för att nå de uppsatta målen. Göteborg den 10 maj 2006 Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS, IAS 34 och RR31. Moderbolagets redovisningsprinciper följer RR32. Wallenstam har som princip att redovisa förvärv och försäljningar på tillträdesdagen. Redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. Hans Wallenstam, Verkställande Direktör För definitioner se Wallenstams hemsida: www.wallenstam.se
10 Detta är Wallenstam Wallenstam grundades 1944 och är idag ett utvecklande fastighetsbolag med cirka 300 fastigheter i de tre storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Helsingborg. Ägandet fokuseras på bostadsfastigheter samt i Göteborg även på kommersiella fastigheter. Cirka 60 procent av Wallenstams fastighetsvärde utgörs av bostadsfastigheter. Wallenstams verksamhet utvecklas mot ett alltmer fastighetsutvecklande bolag. Satsningen görs främst på nyproduktion av bostäder på Wallenstams orter. Koncernen omsätter cirka 1,2 miljarder kronor i hyror och har ett fastighetsvärde om cirka 18 miljarder kronor. Koncernens B-aktier finns noterade på Stockholmsbörsen sedan 1984 och börsvärdet uppgår till cirka 7 miljarder kronor. Affärsidé Wallenstams affärsidé är "Att förvärva, förvalta, förädla och försälja fastigheter. Allt i syfte att förse en föränderlig marknad med ändamålsenliga bostäder och lokaler i utvalda storstadsregioner. Affärsprocess Wallenstams affärsprocessutgår från att skapa värdetillväxt. Detta sker genom förvärv och produktion av fastigheter med utvecklingspotential, en lönsam förvaltning och genom att färdigutvecklade fastigheter säljs i rätt tid. Värdetillväxt Verksamhet och organisation Wallenstamkoncernen har 125 anställda. Huvudkontoret är beläget i Göteborg. Wallenstam är organiserat i två affärsområden: Bostad respektive Företag. Staber stöder den operativa organisationens verksamhet med centraliserade funktioner. Affärsområde Bostad förvaltar Wallenstamkoncernens bostadsfastigheter som omfattar cirka 11 000 lägenheter. Affärsområde Företag förvaltar Wallenstamkoncernens kommersiella fastigheter i Göteborg. Affärsområde Företag förvaltar cirka 2 200 lokaler som utgörs av kontor, citybutiker, skolor, industrilokaler och lager. Förvärv Lönsam förvaltning och förädling Försäljning Mål för verksamheten Finansiella mål Förvaltningsresultatet > 300 Mkr. Eget kapital per aktie > 100 kr. Soliditet > 25 procent. Verksamhetsmål Uthyrningsgrad i det kommersiella beståndet > 97 procent. Nyproduktion av 400 lägenheter per år till en direktavkastning på > 7 procent. Ekonomisk rapportering På Wallenstams hemsida finns samlad information om Wallenstams verksamhet, ekonomisk rapportering och aktiviteter samt pressreleaser. Ekonomisk rapportering Halvårsrapport jan-juni 2006 9 augusti Delårsrapport jan-sep 2006 8 november Bokslutskommuniké 2006 20 februari 2007 Årsstämma 2007 17 april Årsredovisning 2006 mars 2007 Lennart Wallenstam Byggnads AB (publ), org. nr. 556072-1523 401 84 Göteborg, Besöksadress Södra vägen 1 Tel 031-20 00 00, Fax 031-10 02 00 www.wallenstam.se
11