Delårsrapport 1 januari 30 juni Växtkraft. Resultat efter skatt har förbättrats till 45,5 Mkr (41,6)

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2001 Resultat efter skatt har förbättrats till 45,5 Mkr (41,6) Resultat per aktie har ökat till 2,67 kr (2,21) Växtkraft I takt med omvärlden utvecklas vi tillsammans med våra hyresgäster och ger aktieägare och affärspartners del av värdetillväxten.

2 DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI 30 JUNI 2001 (Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser senaste årsskifte.) VERKSAMHET är ett fastighetsbolag med fastigheter i Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Fastigheterna är till största delen bostäder med en stor andel kommersiella fastigheter i Göteborg. Fastigheterna är belägna centralt eller i populära närområden. fokuserar under den kommande femårsperioden på substansvärdetillväxt samtidigt som förvaltningsresultatet skall fördubblas. RESULTAT Resultat efter skatt har förbättrats till 45,5 Mkr (41,6) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 2,67 kronor (2,21). tillämpar från och med 2001 Redovisningsrådets nya rekommendation om inkomstskatter. Alla jämförelsesiffror har räknats om i enlighet med de nya redovisningsprinciperna. FASTIGHETSFÖRVALTNINGEN Koncernens hyresintäkter ökade för perioden till 408,1 Mkr (373,2). Ökningen är i huvudsak ett resultat av nettoförvärvade fastigheter och nyuthyrning av lokaler. Uthyrningsgraden uppgår per 30 juni till 98 %, en förbättring med 2 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år. Förvaltningsresultatet efter finansnetto uppgår till 29,2 Mkr (29,4). FASTIGHETSRÖRELSEN har under perioden sålt 12 fastigheter för totalt 266 Mkr (131). Resultatet av fastighetsrörelsen uppgår till 50,8 Mkr (57,0). Det sammanlagda försäljningspriset överstiger fastigheternas värde vid senaste årsskiftet enligt s interna värderingsprinciper, även med hänsyn tagen till bostadsrättsvärderingen. Resultatet har påverkats positivt av att har tillvaratagit bostadsrättsmarknadens efterfrågan på bostadsfastigheter. har för avsikt att fortsätta arbeta på den inslagna vägen med ytterligare försäljningar till bostadsrättsföreningar under året. INVESTERINGAR Under perioden har förvärvat fastigheter för 320 Mkr (50). Det största förvärvet är ett bostadsbestånd i centrala Huddinge i Stockholmsregionen om ca kvm. Därutöver har också förvärvat två kommersiella fastigheter i Göteborg, varav en utvecklingsfastighet. Byggnadsinvesteringarna uppgår under perioden till 121 Mkr (117), till största delen nedlagda i ombyggnader av kommersiella fastigheter i Göteborg. FASTIGHETSBESTÅNDET s totala yta uppgår per 30 juni till kvm. Fastigheternas bokförda värde uppgår till Mkr (6.388). Någon värdering av fastigheterna under löpande verksamhetsår görs inte, utan gör en intern värdering av fastigheterna varje årsskifte. Marknadsvärdet per 30 juni, baserat på värderingen vid senaste årsskiftet och justerat för årets köp, byggnationer och försäljningar, uppgår till Mkr (8.323). Fastighetsvärdet per aktie uppgår till 514 kr (473). Efterfrågan på s bostäder och lokaler är fortsatt hög. I Göteborg finns fortfarande förutsättningar för hyreshöjningar på lokaler och förutsättningarna att minska vakansgraden ytterligare bedöms som mycket goda. FINANSIELL STÄLLNING s totala lånevolym uppgår vid periodens slut till Mkr (5.616) med en genomsnittsränta om 5,49 % (5,72). Det egna kapitalet uppgår vid delårsbokslutet till 635 Mkr (680), vilket motsvarar 38,32 kr per aktie (38,68). Den synliga soliditeten är 9,3 % (10,1) och den justerade soliditeten, baserat på värderingen , uppgår till 29,1 % (30,1). Det egna kapitalet och soliditeten har under perioden påverkats av återköp av aktier om 63 Mkr och av utdelning om 27 Mkr. Koncernens likviditet i form av disponibla likvida medel och outnyttjade checkkrediter uppgår per bokslutsdatum till 106 Mkr (166). Substansvärdet per aktie efter latent skatt är 121 kr (118). AKTIEN s B-aktier noteras sedan 1984 på Stockholms Fondbörs. Antalet aktieägare uppgår till ca Kursen på bolagets aktie var per 30 juni 63,00 kronor (64,50). Substansvärdet efter latent skatt om 121 kronor per aktie värderas härigenom till 52 %. Den 30 juni uppgick antalet återköpta aktier till Av dessa beslutade bolagsstämman den 5 april att stämpla bort aktier varefter antalet aktier kommer Hans, VD att uppgå till Bolagsstämman beslutade också ge styrelsen ett förnyat bemyndigande att återköpa högst 10 % av utestående aktier intill tiden för nästa ordinarie bolagsstämma. MILJÖ Miljöaktiviteter har under en längre period ingått som en naturlig del i s verksamhet. Arbetet med att implementera den fastlagda miljöpolicyn fortgår planenligt. MODERBOLAGET Moderbolagets hyresintäkter uppgick för perioden till 6,4 Mkr (6,4). Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 5,7 Mkr (1,0). FRAMTID bedömer att en fortsatt stor efterfrågan på bolagets bostäder och lokaler kommer att medföra en positiv utveckling av hyresintäkterna. Fastighetsmarknaderna fortsätter att utvecklas positivt i s utvalda regioner med en stabiliserad prisnivå och en fortsatt likvid marknad. I Stockholm och Göteborg visar bostadsrättsföreningar ett fortsatt stort intresse att förvärva bostadshus. förutser ytterligare fastighetsförsäljningar till bostadsrättsmarknaden under året. har som mål att år 2005 uppvisa ett förvaltningsresultat om 140 Mkr och ett substansvärde per aktie efter latent skatt om minst 200 kr. Göteborg den 14 augusti 2001 Hans Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte blivit föremål för granskning av bolagets revisorer.

3 KONCERNENS RESULTATRÄKNING / Mkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli-juni jan-dec FASTIGHETSFÖRVALTNING Hyresintäkter 206,8 186,2 408,1 373,2 790,8 755,9 Driftkostnader -74,3-67,6-165,3-149,7-308,0-292,5 Fastighetsadministration -8,7-8,4-18,3-16,8-35,1-32,6 Driftöverskott 123,9 110,3 224,6 206,7 447,7 430,8 Avskrivningar fastigheter -9,1-8,3-18,0-16,7-35,4-34,1 Bruttoresultat 114,8 101,9 206,5 190,0 412,2 396,7 Förvaltnings- och administrationskostnader -7,1-6,4-15,0-14,8-36,2-37,0 Rörelseresultat 107,7 95,5 191,5 175,2 376,0 359,7 Övriga finansiella poster 3,7 3,7-3,7 Ränteintäkter 2,3 3,0 3,1 3,0 9,0 8,8 Räntebidrag 0,3 1,1 1,3 1,8 2,5 3,0 Räntekostnader -83,7-77,7-166,8-154,2-318,1-305,5 Finansnetto -81,1-69,9-162,4-145,7-310,3-293,7 Förvaltningsresultat 26,6 25,6 29,2 29,4 65,7 66,0 FASTIGHETSRÖRELSE Försäljningsintäkter 146,2 60,2 265,7 131,2 672,4 537,9 Kostnad sålda fastigheter -131,9-31,4-211,4-70,7-458,6-317,9 Administrationskostnad -2,0-2,5-3,5-3,5-5,5-5,5 Nedskrivning fastigheter -176,4-176,4 Resultat fastighetsrörelsen 12,3 26,3 50,8 57,0 31,9 38,1 Resultat före skatt 38,9 51,9 80,0 86,5 97,6 104,1 Skatt -22,9-27,2-34,5-44,9-34,8-45,2 Resultat efter skatt 16,0 24,7 45,5 41,6 62,8 58,9 Resultat/aktie, kr 0,95 1,32 2,67 2,21 3,62 3,23 Antal aktier, tusental Antal aktier genomsnitt, tusental KONCERNENS BALANSRÄKNING Mkr 30 juni 30 juni 31 december TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter Övriga anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Mkr 30 juni 30 juni 31 december Ingående eget kapital tidigare redovisningsprincip Effekt byte redovisningsprincip inkomstskatt Justerat belopp nuvarande redovisningsprincip Inlösen Utdelning Återköp egna aktier Periodens resultat Vid periodens utgång ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Bolaget har använt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senaste årsredovisningen med undantag för att Redovisningsrådets rekommendation nr 9 avseende inkomstskatter har börjat tillämpas år Rekommendationen innebär att uppskjuten skatt redovisas på skillnader mellan bokförda och skattemässiga värden för såväl tillgångar som skulder. Vid förvärv av fastigheter genom bolagsförvärv, s.k. substansförvärv, nuvärdesberäknas uppskjuten skatteskuld. Alla jämförelsesiffror har räknats om i enlighet med rekommendationen.

4 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS / Mkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli-juni jan-dec Fastighetsförvaltningens driftöverskott Förvaltnings- och administrationskostnader exkl avskrivningar Räntebidrag Finansnetto exkl räntebidrag Utdelning Kassaflöde före förändring av rörelsekapital och investeringar Förändring av rörelsekapital Kassaflöde före investeringar/ försäljningar och finansiering Investeringar/Försäljningar Investering i fastigheter Försäljning av fastigheter Nettoinvestering inventarier Summa investeringar Finansiering Förändring av likvida medel NYCKELTAL (för definitioner se årsredovisning) juni 30 juni 31 dec Resultat efter skatt, mkr 45,5 41,6 58,9 Överskottsgrad, % 55,0 55,4 57,0 Räntabilitet på synligt eget kapital, %** 9,3 18,2 7,4 Räntabilitet på totalt kapital, %** 6,3 7,9 6,3 Fastigheternas bokförda värde, mkr Fastigheternas marknadsvärde, mkr* Fastigheternas direktavkastning, %** 7,1 7,0 7,3 Belåningsgrad, % Soliditet, % 9,3 10,9 10,1 Justerad soliditet, % 29,1 27,6 30,1 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 5,49 5,71 5,72 Uthyrningsgrad yta, % DATA PER AKTIE (KR) Förvaltningsresultat 1,71 1,57 3,62 Resultat efter skatt 2,67 2,21 3,23 P/E-tal, ggr** Fastighetsvärde enligt värdering* Synligt eget kapital 38,32 38,06 38,68 Substansvärde* Substansvärde efter latent skatt* Substansvärde efter latent skatt inkl Bostadsrättsvärdering* Börskurs/substansvärde efter latent skatt, % Börskurs/substansvärde efter latent skatt inkl Bostadsrättsvärdering, % Börskurs 63,00 42,30 64,50 Antal aktier i tusental vid periodens utgång Antal aktier i tusental, genomsnitt Resultatet baseras på genomsnittligt antal utestående aktier, övriga nyckeltal baseras på antal aktier vid periodens utgång. * Baserat på värdering per senaste årsskifte justerat för fastighetsförvärv och försäljningar under perioden. ** Delårssiffror baserar sig på rullande tolvmånadersperiod. AKTIEÄGARINNEHAV Antal Andel A-aktier B-aktier Kapital röster Hans med bolag ,1% 45,9% Familjen Sjögren med bolag ,9% 4,9% Odin Fondene ,8% 4,8% Familjen Berntsson med bolag ,8% 4,2% SEB-fonder ,1% 3,2% Familjen Eskil Johannesson ,6% 2,2% 6:e AP-fonden ,5% 2,1% Realinvest, Roburs aktiefond ,6% 1,6% Wasa Fastighetsfond ,6% 1,6% Familjen Lennart ,1% 1,3% Familjen Brandström ,1% 1,3% Skandia Försäkringar ,9% 1,2% Alecta Pensionsförsäkring ,7% 1,0% Småbolagsfonden ,5% 0,9% Trossamfundet Svenska Kyrkan ,9% 0,6% Övriga ca 4600 ägare ,8% 23,2% Totalt utestående aktier ,0% 100,0% Återköpta egna aktier Totalt registrerade aktier J 00 BINDNINGSTIDER/ MEDELRÄNTOR PER Snitt- Mkr Skuld ränta Andel Kortfristiga lån ,37% 41% Långfristiga lån ,52% 4% Långfristiga lån ,04% 7% Långfristiga lån ,56% 12% Långfristiga lån ,12% 8% Långfristiga lån ,02% 7% Långfristiga lån ,71% 21% Summa ,49% I lånestocken finns endast lån i SEK AFFÄRSVOLYM FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL Mkr Mkr Kv Kvartalsvis KURSUTVECKLING 2000 Rullande 12-månaders resultat F M A M J J A S O N D J 01 B-Aktien Carnegie Real Estate Index 2001 (6 mån) Förvärv Byggnadsinvesteringar Försäljning F M A M J (c) SIX Afv Generalindex

5 FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING Bokfört värde, Mkr kvm Fastighetsbestånd 1 Januari Förvärv Byggnationer Försäljning Avskrivningar -18 Fastighetsbestånd 30 juni ANDEL AV KONCERNENS YTA TOTALT Lokaler AB 28% Helsingborg AB 12% Göteborg AB 25% Stockholm AB 35% Övrigt 10% FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER Uthyrnings- Industri/ bar yta, kvm Bostäder Kontor Butiker Lager Övrigt Totalt Göteborg AB % Stockholm AB % Helsingborg AB % Lokaler AB % Totalt % 17% 3% 9% 10% 100% Industri/Lager 9% Butiker 3% Kontor 17% Bostäder 61% KONCENTRATION FASTIGHETSBESTÅND Mölndal 9% Innerstad 78% Hisingen 4% Östra 9% FASTIGHETSFÖRVÄRV UNDER 2001 Byggår/ Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Lokaler AB Gårda 18:25* (Projektmark) Krokslätt 154:5 Mölndalsvägen Skår 751:68, :70, :76 :84, 57:12 Almedalsvägen 1A-D Stockholm AB Klinten 15 Klintvägen Paragrafen 7 Arrendatorsv / Runan 1-4 Solfagrav. 1-5, 7-11, 13-17, Runvägen Rödbetan 10 Kvarnbergsv , Sturevägen Udden 8 Fullerstatorget Vikingen 1-2 Kvarnbergsplan 12-18, 2-12, Drakvägen Totalt *Fastighet förvärvad efter Vällingby/ Råcksta 22% WALLENSTAM GÖTEBORG AB Öv. Storstockholm 27% Innerstad 100% Innerstad 16% Solna 7% Nacka 28% WALLENSTAM STOCKHOLM AB FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR UNDER 2001 Byggår/ Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Göteborg AB Bagaregården 23:10 Strömsgatan Bagaregården 30:30 Stenbacken Gårda 70:9 Kobbarnas Väg / Heden 30:12 Burgårdsgatan / Lunden 13:8 Wrangelsgatan Lunden 29:1 Nobelgatan 25 A-D Lunden 45:2 Platågatan Majorna 331:11** (Projektmark) Stockholm AB Hemholmen 1 Fjärdholmsgränd Vålberga 4:1 Flygarvägen 229, Järfälla Hagen 25 Torkel Knutssonsgatan Helsingborg AB Malen 42 Övre Eneborgsvägen 34 A-B, Sadelmakaregatan 5 A-B 1943/ Lokaler AB Vesslan 1,6,7 Gesällgatan 1-5, Skövde 1955/ Totalt **Fastighet såld efter Mölndal 3% Innerstad 34% Närområde 50% WALLENSTAM HELSINGBORG AB Söder 4% Väster 6% Hisingen 15% WALLENSTAM LOKALER AB FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRDELNING TOTALT Innerstad 50% Öster 38%

6 WALLENSTAMS AFFÄRSKONCEPT Under föregående år utvecklade sitt affärskoncept vilket bl.a. resulterat i nya mål för den kommande femårsperioden. EKONOMISKA MÅL AFFÄRSIDÉ Att utifrån ett mycket gott fastighetsbestånd fortsätta att förvärva, förvalta, förädla och försälja fastigheter. Allt i syfte att tillgodose en föränderlig marknad med ändamålsenliga bostäder och lokaler i storstadsregioner. Förvärv Värdetillväxt Lönsam förvaltning och förädling Försäljning Substansvärdet per aktie efter latent skatt skall vara mer än 200 kr år s förvaltningsresultat skall vara minst 140 Mkr år Räntabiliteten på synligt eget kapital skall årligen vara mer än 10 % per år. WALLENSTAMS MÖJLIGHETER KONCENTRATION har ett väl koncentrerat och centralt fastighetsbestånd i Sveriges mest expansiva orter Stockholm och Göteborg kompletterat med ett välbeläget bostadsbestånd i Helsingborg. Fastighetsinnehavet är fokuserat på bostäder med en stor andel kommersiella fastigheter i Göteborg. BOSTADSMARKNAD I FÖRÄNDRING Ett större behov av att tillfredsställa individuella kundbehov ökar takten mot en mer marknadsorienterad bostadsmarknad. Detta märks dels genom att marknadens parter tagit initiativ till en ny prissättningsmodell där kundernas preferenser värderas. Dels ökar den politiska insikten om behovet av fler bostäder och nödvändigheten av en annan prissättning. För s del med ett centralt beläget bostadsbestånd medför en marknadsorienterad hyressättning en hyrespotential om ca 100 Mkr. GÖTEBORG, EN STARK LOKALMARKNAD Göteborgsregionen visar på stark tillväxt, men har lokalhyresnivåer långt understigande jämförbara regioner. Marknaden präglas fortfarande av hög efterfrågan och stigande hyresnivåer. tillhandahåller främst kontor och uppvisar en genomsnittshyra om ca 860 kr/kvm. Sammantaget bedömer att det finns en betydande potential i både hyrestillväxt och expansion. AKTIV FASTIGHETSRÖRELSE Genom en aktiv förvärvsstrategi har ökat sitt innehav i Stockholm och Göteborg. Koncentrationsstrategin ger nu resultat genom ökade priser på bolagets fastigheter i dessa regioner. Detta förstärks ytterligare genom bostadsrättsmarknadens stora efterfrågan på bostadshus och den därmed efterföljande värdeökningen. Värdetillväxten har tillvaratagits genom försäljningar till bostadsrättsföreningar, vilket har för avsikt att fortsätta med. har vid flera tillfällen förvärvat bostadsfastigheter av de kommunalägda bostadsföretagen vilket visat sig vara lönsamma affärer. I takt med att de allmännyttiga företagen säljer ut sina bostadsinnehav ser en betydande möjlighet att förvärva fler attraktiva bostadsområden med utvecklingspotential. ÅTERKÖP AV AKTIER har under de senare åren vidtagit flera aktieägarvänliga aktiviteter såsom aktieinlösen och återköp. I takt med förbättrade resultat ökar också utdelningen till aktieägarna. Under de senaste åren har haft en betydande utdelningstillväxt om mer än 50 % per år. Med nuvarande målsättning om fördubblat förvaltningsresultat 2005 indikeras en fortsatt kraftig utdelningstillväxt. DETTA ÄR WALLENSTAM grundades 1944 och är idag ett renodlat fastighetsbolag med sammanlagt över 300 fastigheter i de tre storstadsregionerna Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Ägandet fokuseras på bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Koncernen omsätter ca 800 miljoner kr i hyror och har ett fastighetsvärde om ca 9 miljarder kr. Koncernens B-aktier finns noterade på Stockholms fondbörs sedan KALENDARIUM FÖR EKONOMISK RAPPORTERING Kvartalsrapport III, 9 mån 7 november 2001 Bokslutskommuniké februari 2002 Årsredovisning 2001 mars 2002 Härutöver informeras löpande, via pressreleaser, om bolagets genomförda fastighetsaffärer. UpDate, ett nyhetsbrev med samlad information utkommer vid behov. Ekonomisk information kan hämtas på s hemsida eller beställas på telefon Lennart Byggnads AB (publ), Göteborg. Besöksadress Södra Vägen 1. Tel Fax info@wallenstam.se KREATÖRERNA