Månadsbrev september 2016 September blev en bättre månad än de flesta av oss kunde förvänta sig. I USA bestämde Federal Reserve (FED) att skjuta den förväntade räntehöjningen på framtiden vilket lugnade oroliga aktieplacerare. Och från Europa och Storbritannien har det överlag varit bättre ekonomisk data än befarat. Några negativa kortsiktiga effekter av Brexit syntes inte ännu. Historiskt sätt brukar oktober vara en bra börsmånad och vi får hålla tummen att så även blir i år. Bäst utveckling under september hade Granit Småbolag som steg med 3,61 procent. Anders Åström, Granit Fonder RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida www.granitfonder.se eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Under september månad hade de globala aktiemarknaderna blandad utveckling. USA med S&P 500 rörde sig i sidledes och var i stort sett oförändrad medan Sverige var upp nästan 1,5 procent och Europa ned 0,6 procent. Tillväxtmarknader, som var fondens största exponering, var upp cirka 1,3 procent. Den totala andelen aktier uppgick till cirka 47 procent. Även råvaror bidrog positivt, medan räntor rörde sig i sidled. Totalt sett för månaden var fonden upp 0,62 procent. : 10 8 EXPONERING -1,15% -0,05% 0,05% -0,02% -0,17% 0,98% 6 4-0,6 0,92% 0,62% - - - 2 Oktober November 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% 12-05-30 December Januari Februari Mars April Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 13-05-30 Maj Juni Juli Likvida medel Amerikanska krediter Europeiska krediter Amerikanska obligationer Europeiska obligationer Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars April Juni Maj Juli Augusti September Emerging Markets aktier Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsarvode/år 2,50 Jämförelseindex Blandfonder Basfonden 50 OMRXTbond och 50 MSCI World Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World September 2016 0,62% 0,12% År 2016 0,55% 6,09% Sedan start 7,41% 35,59% Volatilitet 9,38% 9,22% Sharpekvot, 1 år -0,44 Fondnummer i PPM 156315 SE0004546588 Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå), SPP Assisterande förvaltare Anders Bosvik
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. De amerikanska sysselsättningssiffrorna kom in under förväntan för augusti månad men börsen reagerade positivt eftersom det minskade sannolikheten för en snar amerikansk räntehöjning som i nuläget förväntas ske först i december. Det finns ett tydligt samband mellan börsens utveckling och Feds indikationer om räntepolicy och marknaden börjar allt mer se en ände på de extrema lättnaderna. Förväntningar om amerikanska åtstramningar neutraliseras å andra sidan av att andra tunga centralbanker fortsätter på den inslagna vägen med ytterligare penningpolitiska lättnader och börsen kan fortsätta uppåt i brist på alternativa placeringar. Trots nollräntepolitiken har den globala tillväxten inte tagit verklig styrfart och senaste inköpschefsindex pekade på inbromsning och måttlig tillväxt. Från att ha fört en trendlös tillvaro större delen av året pekar relevanta trender uppåt och risken i fonden har därmed ökat. : Robert Ozanne Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige 18,97% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...13,55% Amf Räntefond Kort...9,35% Carnegie Corp Bond...8,65% Evli High Yield...7,87% Övrigt...41,61% -3,9-0,19% -0,24% -0,16% -0,17% -0,16% 0,22% 0,3-0,39% - - - 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 50 September 2016-0,39% År 2016-4,66% Sedan start 8,38% Volatilitet 4,55% Sharpekvot -0,69 35% 3 25% 2 15% Trend 50 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2 Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. De amerikanska sysselsättningssiffrorna kom in under förväntan för augusti månad men börsen reagerade positivt eftersom det minskade sannolikheten för en snar amerikansk räntehöjning som i nuläget förväntas ske först i december. Det finns ett tydligt samband mellan börsens utveckling och Feds indikationer om räntepolicy och marknaden börjar allt mer se en ände på de extrema lättnaderna. Förväntningar om amerikanska åtstramningar neutraliseras å andra sidan av att andra tunga centralbanker fortsätter på den inslagna vägen med ytterligare penningpolitiska lättnader och börsen kan fortsätta uppåt i brist på alternativa placeringar. Trots nollräntepolitiken har den globala tillväxten inte tagit verklig styrfart och senaste inköpschefsindex pekade på inbromsning och måttlig tillväxt. Från att ha fört en trendlös tillvaro större delen av året pekar relevanta trender uppåt och risken i fonden har därmed ökat. : Robert Ozanne Trend 100 Lannebo Likviditet...13,41% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...11,81% Evli High Yield...11,45% Spiltan Räntefond Sverige...8,04% Handelsbanken Kortränta Criteria...7,63% Övrigt...47,66% -7,18% -0,03% -0,72% -0,49% -0,47% -0,19% 0,57% 0,45% -0,97% - - - 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 100 September 2016-0,97% År 2016-8,9 Sedan start 20,88% Volatilitet 9,74% Sharpekvot -0,66 7 6 5 4 3 2 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2,50 Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Under september månad hade fonden en aktieexponering kring 60 procent. USA, som står för den största exponering rörde sig i sidled, medan Europa var ned cirka 0,6 procent och Japan var ned 1,9 procent. Tillväxtmarknader stod för månadens positiva bidrag där index var upp cirka 2,5 procent. Total sett för månaden var fonden ned 0,18 procent. I slutet av månaden viktades fondens aktieportfölj om något. Förändringen bestod i att USA viktades ned cirka 5 procentenheter som fördelades på Europa, Japan samt tillväxtmarknader. : EXPONERING PER 30 SEPTEMBER Global 85 Amerikanska aktier...45,0 Europeiska aktier...35,0 Tillväxtmarknadsaktier...13,0 Japanska aktier...7,0-1,04% -0,2-0,24% -0,19% 0,59% -0,27% 1,85% 0,31% -0,18% - - - 120 110 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 September 2016-0,18% År 2016 0,6 100 90 Sedan start -0,01% Volatilitet 5,42% Sharpekvot 0,09 80 14-09-01 15-03-02 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på www.granitfonder.se/video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. 15-09-01 16-03-01 Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsarvode/år 2,00 Skyddsnivå Fondnummer i PPM 836908 Assisterande förvaltare Aktiefonder, Global 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** SE0006143244 Länsförsäkringar, SPP och Skandia (depå) Anders Bosvik *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Småbolagsfonden fortsatte att stiga i september, upp 3,61 procent att jämföra med småbolagsindex som steg med 1,84 procent. Sedan årsskiftet är fonden nu upp 11,58 procent. Starkast bidragande orsak till den fina utvecklingen var Arcam som steg nästa 60 procent efter ett uppköpserbjudande från General Electric. Nya innehav under månaden är Net Insight, D.Carnegie och IT-bolaget IAR. Däremot fick Clas Ohlsson lämna portföljen då bedömningen är att det finns bättre alternativ. : Småbolag Husqvarna B... 3,04% Trelleborg B... 2,93% Swedish Orphan Biovitrum... 2,61% Elekta B... 2,44% Sweco B... 2,43% Övrigt... 86,55% -6,76% 3,99% 3,53% -1,23% 3,94% -3,11% 6,16% 1,6 3,61% - - - 15 12 9 6 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS September 2016 3,61% 1,84% År 2016 11,58% 11,47% 3 Sedan start 117,35% 125,35% Volatilitet 17,22% 18,29% -3 Sharpekvot, 1 år 1,53 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,70 Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå)
Granit Kina Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. Fondens mandat innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. September blev en positiv månad, fonden steg 2,13 procent att jämföra med index som endast steg med 0,85 procent. Under månaden tillkom två nya bolag, dels China Galaxy Securities en investment bank och mäklare och dels Zhuzhou CRRC som är verksamt inom kontrollsystem inom spårbunden trafik. Under månaden accepterades även fonden ett uppköpserbjudande på fastighetsbolaget Dalian Wanda som efter erbjudandet har avnoterats. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 75 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. : Kina China Oilfield Services...2,48% China Petroleum & Chemical-H...2,39% New China Life Insurance...2,34% Petrochina...2,33% Great Wall Motor...2,33% Övrigt...88,13% -12,75% -4,61% 14,3- -3,92% -0,93% 5,86% 2,95% 1,58% 2,13% - - - 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 10-12-30 11-12-30 Kina Hang Seng China Enterprise (HSCE) 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Granit Kina HSCE September 2016 2,13% 0,85% År 2016 2,4 4,51% Sedan start -12,35% 18,38% Volatilitet 27,91% 28,97% Sharpekvot, 1 år 0,32 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,50 Aktiefonder, Kina Jämförelseindex Hang Seng China Enterprise (HSCE) Fondnummer i PPM 620807 SE0003695816 Skandia Depå